Московская биржа: что нужно знать о крупнейшей торговой площадке в России
Московская биржа: что нужно знать о крупнейшей торговой площадке в России
Россияне, заинтересованные в сохранении и приумножении своих сбережений, все чаще предпочитают инвестиции на фондовом рынке. В текущей экономической и политической ситуации едва ли не единственным выбором для них становятся ценные бумаги отечественных эмитентов, которые можно приобретать на Московской бирже. Что нужно знать инвестору о крупнейшей торговой площадке в России?
Коротко о Московской биржеПАО "Московская биржа" (MOEX) - крупнейшая биржевая площадка в России, обеспечивающая торговлю активами нескольких групп. Является подразделением группы "Московская биржа", в состав которой также входят:
НКО АО "Национальный расчетный депозитарий" (НРД); АО НКО "Национальный клиринговый центр" (НКЦ).В результате холдинг предоставляет целый спектр для участников торгов - прием и исполнение заявок, учет и хранение ценных бумаг, расчеты по сделкам.
ПАО "Московская биржа" образовано современном виде в 2011 году после слияния Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ), основанной в 1992 году, и работающей с 1995 года Российской торговой системы (РТС). Тем не менее монополистом на российском рынке биржевых услуг Московская биржа не является - торги ведутся и на СПБ Бирже, специализирующейся на ценных бумагах иностранных эмитентов (российские на ней также представлены).
Капитализация рынка акций Московской биржи, по данным на сентябрь 2022 года, составляет порядка 40,275 трлн руб. (около 670 млрд долларов). В октябре 2021 года она превышала 900 млрд долларов, но снизилась на фоне падения российского фондового рынка после 24 февраля 2022 года.
На заметку! Даже с докризисными показателями Московская биржа не входила в ТОП мировых бирж, первую десятку которого составляют американские, китайские, японская, индийская и канадская биржи, с капитализациями от 4 до почти 27 трлн долларов.
Рынки Московской биржиМосковская биржа для физических лиц и компаний предоставляет доступ к нескольким рынкам:
Фондовому (рынок акций и долговой рынок). В листинг Московской биржи включены 946 акций, паев биржевых фондов и депозитарных расписок, выпущенных 860 эмитентами из России и других стран, 2400 выпусков облигаций, ипотечных расписок и инвестиционных паев от 465 эмитентов. В котировальный список Московской биржи (уровни листинга I и II, наиболее надежные и ликвидные) включены 76 акций 70 компаний и 901 долговая ценная бумага. Валютному. Здесь ведутся торги 14 валютами в 22 валютных парах (с рублем и долларом США). В этой же секции инвесторы заключают сделки на покупку и продажу драгоценных металлов (золото и серебро). Срочному. Представлены фьючерсные контракты (поставочные и расчетные) на индексы, акции российских эмитентов, валютные пары, товарные активы (энергоносители, драгоценные и технические металлы). Торгуются два поставочных фьючерса на пшеницу и сахар. Трейдеры могут покупать и продавать маржируемые (фьючерсного типа) опционы на фьючерсы. Рынку стандартизованных производных инструментов, где заключаются внебиржевые сделки с центральным контрагентом.Важно! В связи с санкциями и сложившейся экономической ситуацией список активов, представленных на Московской бирже, претерпел серьезные изменения. Так, в основном режиме пока недоступны акции, облигации и расписки большинства иностранных эмитентов, ETF. Уменьшилось число доступных БПИФ - биржевые фонды, базирующиеся на иностранных активах, тоже не торгуются. Приостановлены торги в валютных парах со швейцарским франком, японской иеной и британским фунтом, вместо них в валютной секции появились валюты государств, не входящих в перечень недружественных (армянский драм, южноафриканский рэнд и др.). Из приятных новостей - появление бессрочных фьючерсов на пары доллар-рубль, евро-рубль и юань-рубль и начало тестовых торгов премиальными опционами на российские акции.
Как работает Московская биржаТорги на Мосбирже ведут профессиональные участники рынка - юридические лица, имеющие соответствующую лицензию Банка России. Торговля на Московской бирже для физических лиц, как и везде в мировой практике, доступна только через выступающих посредниками профучастников - брокеров. Число зарегистрированных брокеров - более 400, однако далеко не все они ведут торги во всех секциях; полный спектр услуг оказывает около 300 компаний. По данным на июль 2022 года, у них частными инвесторами открыто 34,2 млн счетов (в том числе 5,5 млн ИИС), количество владельцев счетов превысило 20 млн, при этом активно торгуют около 2 млн.
Расчеты между участниками сделок проводятся через Национальный клиринговый центр, входящий в группу "Московская биржа". Учет и хранение активов также осуществляется членом группы - Национальным расчетным депозитарием.
На заметку! Именно разрыв цепочки между НРД и зарубежными депозитариями Euroclear и Clearstream после введения западных санкций стал причиной проблем у российских владельцев ценных бумаг.
Основная торговая сессия на фондовом рынке Московской биржи продолжается с 09:50 по московскому времени до 18:59. В первые 10 минут (до 10:00) проводится аукцион открытия. С 19:00 до 23:50 идет вечерняя торговая сессия.
На валютном рынке торги с учетом аукциона открытия проводятся с 06:50 до 19:00, а на валютном - с 9:00 до завершения работы фондового рынка.
Внимание! В отличие от других фондовых бирж, где в качестве предохранителя от чрезвычайных ситуаций в торгах используется приостановка или прекращение операций, Московская биржа проводит дискретные аукционы.
Основной режим торгов в секциях фондового рынка - стакан T+, что означает зачисление активов на счета покупателей с некоторой задержкой. Так, например, на рынке акций работает вариант T+2 (зачисление на второй день после покупки), а на рынке облигаций T+1 (зачисление на следующий день).
На валютном рынке применяются режимы _TOD (с расчетами сегодня), то есть зачисление активов в день покупки и _TOM с расчетами "завтра" и зачислением на следующий день.
Индексы Московской биржиМосковская биржа рассчитывает:
95 индексов акций; 128 индексов облигаций; Индекс волатильности для срочного рынка.Основные индексы фондового рынка - Индекс Мосбиржи (IMOEX) и Индекс РТС (RTSI). Кроме того, ведется расчет отраслевых индексов и некоторых ограниченных, в том числе по заказам брокеров и управляющих компаний. Некоторые индексы считаются в варианте полной доходности (с учетом реинвестирования).
Индексы облигаций рассчитываются по категориям эмитентов, дюрации, котировальным спискам, рейтинговым оценкам. Наиболее общим индексом считается композитный RUABITR, а широкий индекс корпоративных облигаций RUCBITR - отличный индикатор для желающих вложиться в долговые бумаги российских компаний.
Сегодня Московская биржа - площадка, которая может обеспечить частным инвесторам доступ ко всем востребованным категориям активов. Предусмотрены на ней и дополнительные услуги, например, обучающие материалы и аналитика, агрегатор банковских услуг и другие. В текущей экономической ситуации, когда с доступом к иностранным рынкам возникает все больше проблем, торговля на Московской бирже может оказаться чуть ли не единственным средством для защиты и приумножения капитала.