Бремя долговое: В РФ примут закон о кредитных каникулах для бизнеса и самозанятых

Доля просроченных кредитов у малого и среднего бизнеса, по данным Госдумы, возросла и сейчас составляет около 5%. Государственная дума планирует окончательно принять закон о кредитных каникулах для малых и средних предприятий (МСП) уже в третьей декаде июля 2025 года, сообщили «Известиям» в нижней палате парламента. Закон позволит бизнесу получить отсрочку по выплате основного долга на срок до шести месяцев для кредитов, оформленных с 1 марта 2024 года. Такая мера призвана помочь бизнесу выдержать финансовые трудности в условиях волатильности экономики и резкого роста ключевой процентной ставки.

Новые кредитные каникулы

В основу нового закона заложено право субъектов МСП и самозанятых обратиться за кредитными каникулами один раз в пять лет, а период отсрочки стартует с заявления и может составить до шести месяцев. Займы, по которым предоставляются каникулы, ограничены максимальными суммами, которые сейчас установлены законом: до 10 млн рублей для самозанятых, до 60 млн — для микропредприятий, до 400 млн — для малых и до 1 млрд рублей — для средних предприятий. Однако окончательные лимиты будет утверждать правительство, отметили в Госдуме.

— Кредитные каникулы на срок до шести месяцев будут предоставляться по заявлению заемщика без дополнительных требований, таких как снижение выручки, принадлежность к определенной отрасли или других параметров. Это принципиальное отличие новых каникул от решений 2020 и 2022 годов, когда отсрочку давали предприятиям из ограниченного списка отраслей, — подчеркивает председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Заемщикам не потребуется доказывать ухудшение финансового положения. При этом кредитная история при использовании каникулярных мер не ухудшается. Платить проценты придется своевременно по договорной ставке, но в случае просрочки свыше семи дней проценты капитализируются. При использовании гарантий или поручительств для кредита необходимо получить согласие на их продление.

— Более того, заемщик получает право в течение шести месяцев не платить основной долг — проценты же уплачиваются, — разъясняет Олег Николаев, член генерального совета «Деловой России» и гендиректор ГК «Далпорт». — Кредитные каникулы дают шанс, но строго раз в пять лет, и после окончания периода ежемесячный платеж увеличится за счет капитализации процентов.

По его словам, кредитные каникулы дают заемщику-МСП право в течение шести месяцев не платить проценты по кредиту.

— Эта сумма ему не прощается, нет. Просто банк не имеет права в это время накручивать пени и неустойки, а тем более требовать единовременного возврата займа в полном размере. А неуплаченные проценты причисляются к основному долгу, — пояснил Николаев.

Сроки и практическая реализация

Планируется, что закон будет принят в 20-х числах июля и начнет действовать с 1 октября 2025 года, рассказал «Известиям» Анатолий Аксаков. Важной особенностью является обратная сила на кредиты, оформленные с 1 марта 2024 года.

— Каждый банк самостоятельно разработает процедуру оформления кредитных каникул, которая будет доступна заемщикам, в том числе с помощью цифровых сервисов, — добавляет профессор кафедры экономики и управления предприятиями СПбГЭУ Елена Ткаченко. — Процедура достаточно понятна и проста, особенно с учетом цифровизации банковских услуг.

Алексей Кучмин, член координационного совета «Деловой России», уточняет, что данный закон распространяется только на кредиты, выданные вне госпрограмм поддержки. При этом формальных ограничений по типу кредитной организации нет.

Реальное влияние кредитных каникул на бизнес

В условиях повышения ключевой ставки финансовая нагрузка на МСП существенно выросла. По открытым данным Банка России, количество заявок на реструктуризацию кредитов растет, однако одобряются они менее чем в трети случаев.

— Рост ключевой ставки сказывается на динамике обращения МСП за реструктуризацией. За 2024 год было подано более 167 тыс. заявлений на реструктуризацию, из них одобрено лишь 27,8%, — говорит заведующий лабораторией доказательной экономики Института Гайдара Антон Белоглазов. — Кредитные каникулы позволят бизнесу получить временную передышку, перегруппировать денежные потоки и стабилизировать операционную деятельность.

Мера адресована именно тем компаниям, которые испытывают кассовые разрывы, но сохраняют способность платить проценты по кредитам.

— Введение кредитных каникул связано с растущей задолженностью МСП при высоких кредитных ставках, особенно по кредитам с плавающей ставкой. Для таких компаний кредитные каникулы могут стать заметным инструментом выживания, — отмечает директор Центра экономической географии и регионалистики Президентской академии Степан Земцов.

Каникулы и устойчивость

— Кредитные каникулы позволяют сдвинуть срок расчетов по кредитам на полгода в уведомительном порядке со стороны заемщика. Однако основной долг при этом сохраняется, и предприятия должны его погасить своевременно, — говорит эксперт Института налогового менеджмента и экономики недвижимости НИУ ВШЭ Владимир Саськов. — Мера повышает управляемость финансами и является эффективным инструментом купирования краткосрочных кассовых разрывов.

Тем не менее кредитные каникулы не снимают всей долговой нагрузки.

— Если бы кредитные каникулы включали отсрочку и по процентам, это усилило бы позиции предприятия. По мнению представителей МСП, кредиты под 5% годовых позволили бы им почти не нуждаться в других мерах поддержки, — указывает профессор Елена Ткаченко.

— Предоставление отсрочки по основному долгу по обычным кредитам повысит финансовую стабильность компаний МСП и снизит риск дефолтов, — комментирует Алексей Кучмин. — При этом закон не предусматривает покрытия рисков банков и не влияет на нормативы Центробанка для кредитных организаций.

Комплексный подход к поддержке МСП

Сенатор, арбитражный управляющий Минюста РФ Ольга Епифанова напомнила, что в начале этого года Минэкономразвития анонсировало перезапуск программы льготного инвестиционного кредитования субъектов МСП приоритетных отраслей экономики.

— Безусловно, это очень хорошо, — констатирует сенатор. — Однако в реальной жизни не всё так радужно. Например, по данным исследования НИУ ВШЭ, зафиксировано заметное снижение уровня поддержки МСП в I квартале текущего года, снизилось и количество компаний — получателей господдержки. К таким последствиям привело ужесточение условий по льготному кредитованию.

Сейчас, по ее замечанию, поддержку получают в основном предприятия, работающие в сфере науки, информационных технологий, обрабатывающие производства, предприятия логистики и туризма. Поэтому о широком субсидировании предприятий МСП сегодня говорить не приходится, а число таких компаний, запросивших реструктуризацию долгов, растет, отметила она.

— Возможно, есть повод пересмотреть перечень приоритетных отраслей экономики в сторону расширения, чтобы льготное инвестиционное кредитование было доступно большему кругу предпринимателей, — сказала Епифанова.

Екатерина Авдеева, председатель координационного совета АНО «Центр защиты бизнеса», считает принятие закона важным шагом, но подчеркивает, что для реального снижения кредитной нагрузки необходимо рассматривать и дополнительные меры.

— Шести месяцев кредитных каникул может быть недостаточно, если предприниматели не пересмотрят структуру расходов и не сформируют финансовую подушку, — отмечает она. — В дополнение к каникулам нужны субсидирование процентных ставок, государственные гарантии и возможность реструктуризации долгов. При этом меры должны быть целевыми и направленными на реальный сектор экономики.

В любом случае, по словам эксперта Института международных экономических связей Софьи Благовой, механизм кредитных каникул уже доказал свою эффективность и направлен на предотвращение серьезных финансовых кризисных ситуаций для заемщиков.

— На начало 2025 года значительная часть субъектов малого и среднего предпринимательства имела кредитные ставки в диапазоне 15–21%, а пятая часть — свыше 27%, что создает заметную долговую нагрузку. Общая задолженность МСП выросла за год на 16,6%, достигнув 14,5 трлн рублей, что подчеркивает актуальность и необходимость обновления условий кредитных каникул, — заключила Благова.

В Минфине и ЦБ РФ «Известиям» комментариев по законопроекту, к сожалению, пока не предоставили.