АК&M подтвердило рейтинг «А+» ЗАО «Управление отходами»
АК&M подтвердило рейтинг «А+» ЗАО «Управление отходами»
17 декабря 2015 г. Рейтинговое агентство АК&M подтвердило ЗАО «Управление отходами» и облигационному займу ЗАО «Управление отходами» серии № 4-01-76600-H рейтинг кредитоспособности по национальной шкале «А+» со стабильным прогнозом. Рейтинг «А+» означает, ЗАО «Управление отходами» относится к классу предприятий с очень высоким уровнем кредитоспособности.
ЗАО «Управление отходами» реализует концессионные проекты в сфере обращения с ТКО в Республике Чувашия, Нижегородской, Волгоградской, Саратовской, Архангельской и Мурманской областях.
В целях финансирования проектов ЗАО «Управление отходами» разместило на фондовом рынке Российской Федерации два крупных долгосрочных облигационных займа: заем серии 4-01-76600-H на сумму 2,8 млрд. руб. и заем серии 4-02-76600-H на сумму 1,7 млрд. руб. Кроме того, нижегородской дочерней компанией ЗАО «Управление отходами» — ЗАО «Управление отходами — НН» на фондовом рынке России размещен долгосрочный облигационный заем серии 4-01-20453-P на сумму 1 млрд. руб. (все облигационные займы номинированы в российских рублях). Основными приобретателями облигаций стали негосударственные пенсионные фонды из числа крупнейших.
Важнейшим обстоятельством поддержки высокой рейтинговой оценки ЗАО «Управление отходами» является наличие гарантий со стороны регионов, закрепленных в концессионных соглашениях. Условия концессионных соглашений предусматривают полную компенсацию инвестиционных и эксплуатационных затрат, включая финансовые расходы. Соглашения предусматривают формирование тарифа на оплату работ по утилизации и захоронению отходов по затратному принципу со встроенной нормативной прибылью, производной от объема затрат, что обеспечивает прибыльность деятельности ЗАО «Управление отходами».
Деятельность ЗАО «Управление отходами» характеризуется высокой внутренней нормой доходности (19,2%), а расходы на обслуживание и погашение обязательств в достаточной мере обеспечены положительными денежными потоками. Консолидированные активы Компании за истекший к началу второго полугодия 2015 года годовой период выросли в 1,6 раза и составили 4 062,7 млн. руб., а выручка от реализации услуг — в 1,9 раза и составила 241,5 млн. руб.
Рейтинговое агентство АК&M также подтвердило облигационному займу ЗАО «Управление отходами» серии № 4-01-76600-H рейтинг кредитоспособности по национальной шкале «А+». Прогноз стабильный. Рейтинг «А+» означает, что облигационный заем ЗАО «Управление отходами» серии № 4-01-76600-H относится к классу удостоверяющих заемные обязательства финансовых инструментов с очень высоким уровнем кредитоспособности. Облигационный заем ЗАО «Управление отходами» серии 4-01-76600-H на общую сумму 2,8 млрд. руб. был размещен 20 ноября 2013 г.
ЗАО «Управление отходами» и дочерняя компания ЗАО «Управление отходами — НН» — участники системы дополнительного раскрытия информации о концессионных проектах и их участниках — ИНВЕСТИНФРА db.investinfra.ru, которая является инструментом мониторинга рынка проектного финансирования инфраструктуры и основой риск-менеджмента долгосрочных проектов со стороны инвесторов.
ЗАО «Управление отходами» является участником системы дополнительного раскрытия информации о реализации концессионных проектов ИНВЕСТИНФРА-ТОП db.investinfra.ru