Добавить новость
smi24.net
News in English
Август
2018

VAT exemption on foods may not benefit poor

0
Cape Town - As the impact of the drought, fuel and sugar taxes is being felt on food prices, there is concern about whether the proposed VAT exemption on certain food products will benefit the poor.

The government raised VAT from 14% to 15% on April 1 as part of its attempts to raise additional revenue of R22.9 billion, raising concerns of an impact on poor and low-income households.

The National Agricultural Marketing Council’s (NAMC’s) Christo Joubert said since the introduction of the VAT increase consumers were paying R40 more on a basket of 28 basic food items including maize meal, milk, eggs, baked and dried beans.

Joubert said more items needed to be zero-rated and he called for frozen chicken and eggs to be added to the list.

“If one looks at the expenditure patterns of the poor, their protein source is frozen chicken as they have now moved away from polony as a result of the listeriosis outbreak. Meat coupled with vegetables will add to a healthy lifestyle,” Joubert said.

The VAT system allows for 19 basic food items to be zero-rated to provide relief to low-income households.

But government moves are under way to extend the zero-rated products to cover sanitary products, school uniforms and disposable nappies.

A panel set up to investigate the possibilities of how the impact of rising food prices could be mitigated for the poor while ensuring the government still reached its objective of raising additional revenue from taxes, has finally settled on a list of six items that will be tabled before Parliament soon.

The list excludes items that were recommended during the submissions such as poultry and baby formula.

Among the factors considered in narrowing the list down to six items were the need to address women-specific issues, the needs of older people and those living with disabilities as well as children.

The need for mothers to breast feed their babies for health benefits also played a part in the baby formula being omitted from the final list.

Tax expert Tertius Troost said the biggest concern was that the benefits of zero rating should not be absorbed by producers or retailers but passed on to consumers.

“The consumer might not even be aware that the product is now zero-rated and might pay more instead of less,” he said.

It is left to the Competitions Commission to monitor possible price-fixing issues that might arise and failure to pass on the tax benefit.

Troos said the Competitions Commission might not have the capacity to deal with such issues and the matter would now be left to consumers to educate themselves and to ensure that they enjoyed the tax benefit.

“But I am happy that they added sanitary products to the list as it will benefit women in general. This is a step in the right direction,” he added.

Troos said the addition of chicken to the recommended list would have resulted in a R3 billion revenue loss to the government.

There are only two large players in the poultry sector. The Bureau for Food And Agricultural Policy said high food prices had been building up since the 2015/16 drought and a longer term effect of this would be on meat prices, specifically red meat.

Dr Marlene Louw, consumer and food price specialist at the Bureau for Food and Agricultural Policy, said other factors that had contributed to the high food prices were the rise in the fuel levy, sugar tax and currency pressures.

“Recent inflation figures have shown meat as the main category that was driving aggregate food inflation. Bread and cereals and fruits actually had disinflation over the last few months. This is however expected to be reversed in the coming months,” Dr Louw said.

Weekend Argus








В мэрии назвали условия присвоения Элджею звания почётного жителя

Ана Каспарян поднимает вопросы Геноцида армян, этнических чисток в Арцахе и роли Израиля в конфликте — в откровенном интервью с Такером Карлсоном. ВИДЕО

На банкет – в Fish Point Family Resort

«Ужас, который я пережила, никому не пожелаю!»  Алёна Блин взяла в заложники ловца в новой серии «Погони» на ТНТ


Stanford dropout Sam Altman says college is ‘not working great’ for most people—and predicts major change in the next 18 years

Madeline Brewer Marries Jack Thompson-Roylance in England!

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

UFC Abu Dhabi live blog: Shara Bullet vs. Marc-Andre Barriault


НПС построит новые съезды с Северо-Восточной хорды

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

Юный мотоциклист попал в больницу в результате аварии в центре Орла

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка


Первый трейлер Battlefield 6

Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Ninja Party можно предзаказать в мобильных маркетах с релизом в конце июля

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country



Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде

Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

«Спартак» разгромно проиграл «Балтике» после двух удалений

Уникальная возможность пройти эстетические процедуры с большими скидками


«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

Елена Игоревна Вселенная — писатель, публицист, автор масштабного многотомного проекта «Наследие России»

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

Сталин ценил талантливых генералов и их критику. Ивану Попову не повезло — в России в генералах ценят другое


Тело мужчины извлекли из-под завалов дома в Саратове после взрыва газа

Новые дома, спорткомплекс и гостиницу возведут в Зябликове по программе КРТ

"Локомотив" обыграл "Краснодар" со счетом 2:1 во втором туре РПЛ

Гаджиев: Баку ждет от Москвы признания ответственности за крушение самолета AZAL


Теннисист Медведев: когда я играю хорошо, могу победить любого

Рахимова обыграла Шарму и вышла в основную сетку турнира WTA в Монреале

Медведев победил У Ибина и вышел в четвертьфинал турнира ATP в Вашингтоне

Россиянин Сидоренко выиграл золото Универсиады в настольном теннисе


Новые дома, спорткомплекс и гостиницу возведут в Зябликове по программе КРТ

Тренер "Ростова" Альба объяснил поражение от "Динамо" в матче второго тура РПЛ

Пловец из Москвы скончался во время заплыва по Волге в Нижнем Новгороде

МЧС предупредило о дожде с грозой в Подмосковье до вечера субботы


Музыкальные новости

Менеджер Артиста. Менеджер по работе с артистами.

«С детства было ясно, что растет большой артист»: мать Тимати высказалась о популярности сына

Фестиваль стыда и "эстрадной мафии" под маской молодёжного праздника: устроили на VK Fest очередной шабаш звезд

В Италии заявили о косвенной ответственности властей за отмену концерта Гергиева


Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде

Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

«Спартак» разгромно проиграл «Балтике» после двух удалений

Московская область выиграла первый командный чемпионат России по гольфу


«Спартак» потерпел разгром от новичка РПЛ впервые с 2017 года

Менеджер Артиста. Менеджер по работе с артистами.

Футболисты ФК «Ростов» 26 июля встретятся в столице России с ФК «Динамо»

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


На Московской столкнулись электровелосипед и легковушка

В Подмосковье в аварии погибли два водителя и ребенок.

"КАМАЗ" одержал выездную победу над "Волгой" в матче Первой лиги.

Подмосковные власти ужесточили контроль за платными дорогами


Почтовая карточка в честь основателя авиации внутренних войск

«Личная боль Путина, а им всё равно»: Военный не сдержался после выходки в Москве. Капитан тремя словами подписал себе «приговор»


Профессор Баранова рассказала, кому опасен новый штамм коронавируса



Ликсутов: в Москве увеличивают объем выпуска и ассортимент продуктов для здорового питания

Профессор Баранова рассказала, кому опасен новый штамм коронавируса

Максим Ликсутов: Тренд на здоровье: московские ...

Клиника гнатологии в Москве


Почему Израилю можно ВСЁ: Аннексия Палестины и молчание мира

Турция заявила о договоренности по возможной встрече Путина и Зеленского

Киев — часть России. Официально: О чём забыли Зеленский и Алиев, сговорившись о "деоккупации"


"Локомотив" победил действующего чемпиона РПЛ

Пловец из Москвы скончался во время заплыва по Волге в Нижнем Новгороде

Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде



Собянин: Строительство детского сада в Очаково-Матвеевском завершится в 2026

Сергей Собянин поздравил работников торговли с профессиональным праздником

Собянин рассказал, каким будет новый детский сад в Очаково-Матвеевском

Сергей Собянин. Главное за день


"Зеленая партия" в Тюрингии все чаще дистанцируется от политической активности.

Катар предупредил Европу о возможности прекращения поставок газа.

В Крыму потушен лесной пожар на территории три гектара.

В стране, любимой российскими туристами, срочно установили новые правила.


Липчанка заявила, что бараны соседей-мигрантов съели ее овощи для бойцов СВО

"Локомотив" обыграл "Краснодар" со счетом 2:1 во втором туре РПЛ

Тренер "Динамо" Карпин рассказал, как обыграл "Ростов" в матче второго тура РПЛ

Тело мужчины извлекли из-под завалов дома в Саратове после взрыва газа


Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.


К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству

Как пережить аномальную жару в Крыму без вреда для здоровья: пять правил

Прогноз погоды в Крыму на 26 июля

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму


Новые дома, спорткомплекс и гостиницу возведут в Зябликове по программе КРТ

В Ярославской области прошел финал турнира по шахматам на Кубок губернатора

ФК «Ростов» проиграл московским футболистам ФК «Динамо» со счётом 1:0

Тренер "Динамо" Карпин рассказал, как обыграл "Ростов" в матче второго тура РПЛ














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *