Добавить новость
smi24.net
News in English
Август
2018

VAT exemption on foods may not benefit poor

0
Cape Town - As the impact of the drought, fuel and sugar taxes is being felt on food prices, there is concern about whether the proposed VAT exemption on certain food products will benefit the poor.

The government raised VAT from 14% to 15% on April 1 as part of its attempts to raise additional revenue of R22.9 billion, raising concerns of an impact on poor and low-income households.

The National Agricultural Marketing Council’s (NAMC’s) Christo Joubert said since the introduction of the VAT increase consumers were paying R40 more on a basket of 28 basic food items including maize meal, milk, eggs, baked and dried beans.

Joubert said more items needed to be zero-rated and he called for frozen chicken and eggs to be added to the list.

“If one looks at the expenditure patterns of the poor, their protein source is frozen chicken as they have now moved away from polony as a result of the listeriosis outbreak. Meat coupled with vegetables will add to a healthy lifestyle,” Joubert said.

The VAT system allows for 19 basic food items to be zero-rated to provide relief to low-income households.

But government moves are under way to extend the zero-rated products to cover sanitary products, school uniforms and disposable nappies.

A panel set up to investigate the possibilities of how the impact of rising food prices could be mitigated for the poor while ensuring the government still reached its objective of raising additional revenue from taxes, has finally settled on a list of six items that will be tabled before Parliament soon.

The list excludes items that were recommended during the submissions such as poultry and baby formula.

Among the factors considered in narrowing the list down to six items were the need to address women-specific issues, the needs of older people and those living with disabilities as well as children.

The need for mothers to breast feed their babies for health benefits also played a part in the baby formula being omitted from the final list.

Tax expert Tertius Troost said the biggest concern was that the benefits of zero rating should not be absorbed by producers or retailers but passed on to consumers.

“The consumer might not even be aware that the product is now zero-rated and might pay more instead of less,” he said.

It is left to the Competitions Commission to monitor possible price-fixing issues that might arise and failure to pass on the tax benefit.

Troos said the Competitions Commission might not have the capacity to deal with such issues and the matter would now be left to consumers to educate themselves and to ensure that they enjoyed the tax benefit.

“But I am happy that they added sanitary products to the list as it will benefit women in general. This is a step in the right direction,” he added.

Troos said the addition of chicken to the recommended list would have resulted in a R3 billion revenue loss to the government.

There are only two large players in the poultry sector. The Bureau for Food And Agricultural Policy said high food prices had been building up since the 2015/16 drought and a longer term effect of this would be on meat prices, specifically red meat.

Dr Marlene Louw, consumer and food price specialist at the Bureau for Food and Agricultural Policy, said other factors that had contributed to the high food prices were the rise in the fuel levy, sugar tax and currency pressures.

“Recent inflation figures have shown meat as the main category that was driving aggregate food inflation. Bread and cereals and fruits actually had disinflation over the last few months. This is however expected to be reversed in the coming months,” Dr Louw said.

Weekend Argus








Почему новостройки на Северном Кипре — это лучшее решение для жизни и инвестиций

Состоялось открытие фотовыставки «Особенная красота»

Раздвигая горы - к единству и созиданию! Манифест лезгинского народа (письменное обращение, воззвание программного характера)

Рэпер Баста открыл свой ресторан в Marins Park Hotel Екатеринбург


Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."


Axenix и RightStep стали партнерами в области комплексной цифровизации промышленных предприятий

Компания MONT расширила ИБ-портфель отечественной системой exploitDog

В Московской области задержан томский предприниматель, укравший 8,5 млн рублей

Navicon представляет комплексную систему для интегрированного управления данными


'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game



В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива


Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

Жертва перестройки — почему эта Волга была обречена

Бодрость духа, грация и пластика: памяти Владимира Высоцкого

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки


В Главном управлении ФССП России по Московской области состоялось заседание коллегии

Солнечная погода и до 29 градусов тепла ожидаются в Москве 25 июля

Движeниe нa Зaпοpοжьe: pοccийcκиe вοйcκa ɜaшли в Ϲтeпнοгοpcκ

Сотрудники органов принудительного исполнения обеспечивают безопасность судебных процессов


Теннисистка Саккари спасла жука во время матча на турнире в США

Медведев сравнил матчи с Опелкой в Нидерландах и США

Медведев победил У Ибина и вышел в четвертьфинал турнира ATP в Вашингтоне

Мирра Андреева из России удерживает пятую позицию в рейтинге WTA.


В Главном управлении ФССП России по Московской области состоялось заседание коллегии

Движeниe нa Зaпοpοжьe: pοccийcκиe вοйcκa ɜaшли в Ϲтeпнοгοpcκ

Жители Хакасии подали 80 заявок на Слёт Всемирного фестиваля молодёжи

Врач Галлямова: сухие шампуни могут навредить коже головы


Музыкальные новости

Владимир Высоцкий в виде цифрового аватара «выступит» в Москве

Врач Поляков: Киркоров рискует сойти с ума из-за препарата для похудения

Пир на Волге и Башмет: какие праздники ждут Ярославль в августе

Врач Шуров: Оззи Осборн мог умереть от паркинсонизма


«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива


Парк Юрия Лужкова 19 июля стал территорией мастеров экстремального спорта на фестивале The BOWL

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

В Смоленской области пройдёт IT-фестиваль «Мой Бизнес. Табтабус 2025»

Кабинет Артиста. Яндекс кабинет артиста.


В столичном главке Росгвардии проведён смотр спецтехники

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД


"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры


Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Штамм коронавируса "стратус" захватил 22% всех вирусных заболеваний в Москве



Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах


Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию


Сергей Собянин. Главное за день

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин осмотрел Дом-музей Федора Конюхова

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике


В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

Бурмистров: лисы могут появляться на улицах Москвы в период расселения

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин


Движeниe нa Зaпοpοжьe: pοccийcκиe вοйcκa ɜaшли в Ϲтeпнοгοpcκ

Сразу до +35 градусов: синоптики рассказали, когда снова вернется жара. Ждать осталось недолго

Обломки сбитых дронов повредили контактную сеть на станциях в двух регионах РФ

Автоэксперт Олег Мосеев: автопарк России на 71,3% состоит из машин старше 10 лет


70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму


Сотрудники органов принудительного исполнения обеспечивают безопасность судебных процессов

Солнечная погода и до 29 градусов тепла ожидаются в Москве 25 июля

Движeниe нa Зaпοpοжьe: pοccийcκиe вοйcκa ɜaшли в Ϲтeпнοгοpcκ

Сразу до +35 градусов: синоптики рассказали, когда снова вернется жара. Ждать осталось недолго














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *