Добавить новость
smi24.net
News in English
Август
2018

VAT exemption on foods may not benefit poor

0
Cape Town - As the impact of the drought, fuel and sugar taxes is being felt on food prices, there is concern about whether the proposed VAT exemption on certain food products will benefit the poor.

The government raised VAT from 14% to 15% on April 1 as part of its attempts to raise additional revenue of R22.9 billion, raising concerns of an impact on poor and low-income households.

The National Agricultural Marketing Council’s (NAMC’s) Christo Joubert said since the introduction of the VAT increase consumers were paying R40 more on a basket of 28 basic food items including maize meal, milk, eggs, baked and dried beans.

Joubert said more items needed to be zero-rated and he called for frozen chicken and eggs to be added to the list.

“If one looks at the expenditure patterns of the poor, their protein source is frozen chicken as they have now moved away from polony as a result of the listeriosis outbreak. Meat coupled with vegetables will add to a healthy lifestyle,” Joubert said.

The VAT system allows for 19 basic food items to be zero-rated to provide relief to low-income households.

But government moves are under way to extend the zero-rated products to cover sanitary products, school uniforms and disposable nappies.

A panel set up to investigate the possibilities of how the impact of rising food prices could be mitigated for the poor while ensuring the government still reached its objective of raising additional revenue from taxes, has finally settled on a list of six items that will be tabled before Parliament soon.

The list excludes items that were recommended during the submissions such as poultry and baby formula.

Among the factors considered in narrowing the list down to six items were the need to address women-specific issues, the needs of older people and those living with disabilities as well as children.

The need for mothers to breast feed their babies for health benefits also played a part in the baby formula being omitted from the final list.

Tax expert Tertius Troost said the biggest concern was that the benefits of zero rating should not be absorbed by producers or retailers but passed on to consumers.

“The consumer might not even be aware that the product is now zero-rated and might pay more instead of less,” he said.

It is left to the Competitions Commission to monitor possible price-fixing issues that might arise and failure to pass on the tax benefit.

Troos said the Competitions Commission might not have the capacity to deal with such issues and the matter would now be left to consumers to educate themselves and to ensure that they enjoyed the tax benefit.

“But I am happy that they added sanitary products to the list as it will benefit women in general. This is a step in the right direction,” he added.

Troos said the addition of chicken to the recommended list would have resulted in a R3 billion revenue loss to the government.

There are only two large players in the poultry sector. The Bureau for Food And Agricultural Policy said high food prices had been building up since the 2015/16 drought and a longer term effect of this would be on meat prices, specifically red meat.

Dr Marlene Louw, consumer and food price specialist at the Bureau for Food and Agricultural Policy, said other factors that had contributed to the high food prices were the rise in the fuel levy, sugar tax and currency pressures.

“Recent inflation figures have shown meat as the main category that was driving aggregate food inflation. Bread and cereals and fruits actually had disinflation over the last few months. This is however expected to be reversed in the coming months,” Dr Louw said.

Weekend Argus








Ваше душевное благополучие важно: когда и как лечение в стационаре становится шагом к себе

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Paul Oakenfold возвращается в Россию: легенда электронной музыки даст концерты в Москве и Петербурге спустя 7 лет

Арбуз, кукуруза и холодные напитки: диетолог Садыков назвал продукты, которые портят ваш сон летом


Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player


Специалисты Нацпроектстроя надвигают путепровод СБВ над путями МЦД-2

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Отдых в отеле, джип и частный дом: какие взятки мог получить экс-губернатор Тамбовской области

Navicon представляет комплексную систему для интегрированного управления данными


Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game



В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии


Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Врач Соловьева: прокрастинация может быть симптомом депрессии

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет


Девушка Рая отреагировала на использование ее лица во время выступления Элджея

Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

Синоптики спрогнозировали ясную погоду на выходных в Москве


Сидоренко из России одержал победу и стал чемпионом по настольному теннису на Универсиаде.

Россиянин Сидоренко выиграл соревнования по настольному теннису на Универсиаде‑2025

Соболенко сохраняет первое место в чемпионской гонке WTA.

Елена Рыбакина вызвала восхищение на старте турнира в Вашингтоне. Видео


Ветеринары напомнили жителям Подмосковья о необходимости вакцинации питомцев

Гарбузов: виртуальный лифт КМЗ станет экспонатом выставки «Та самая Москва»

Рекордный массовый женский нетворкинг: событие от «Мир Бизнес Мам»

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


Музыкальные новости

Концерт в Москве в честь 75-летия дипотношений России и Вьетнама

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг.

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса


Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии


Клуб Медиалиги «Амкал» предлагал Овечкину сыграть в Кубке России по футболу

Нижегородская область входит в число лидеров по размеру маткапитала в России

Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ

Бастрыкин поставил на контроль дело об избиении мужчиной ребенка в Подмосковье


Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

Поезда не будут ходить на участке Сокольнической линии метро с 26 по 28 июля

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.


Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос



Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много


Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве


Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Сергей Собянин. Главное за день

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом


6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России


В Лианозове проходит фотовыставка «Алюминий – метрополитену»

Обрушившийся потолок забаррикадировал четыре квартиры на востоке Москвы

Гарбузов: виртуальный лифт КМЗ станет экспонатом выставки «Та самая Москва»

Ветеринары напомнили жителям Подмосковья о необходимости вакцинации питомцев


В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P


Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму


Жертва перестройки — почему эта Волга была обречена

Месяц в открытом море: студенты ДВФУ отправятся в экспедицию на Камчатку

Кара небесная: людей какого типа молния поражает смертельным ударом

Тихий и опасный. Новые виды коронавируса пошли в наступление и лишают голоса














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *