Добавить новость
smi24.net
News in English
Август
2018

VAT exemption on foods may not benefit poor

0
Cape Town - As the impact of the drought, fuel and sugar taxes is being felt on food prices, there is concern about whether the proposed VAT exemption on certain food products will benefit the poor.

The government raised VAT from 14% to 15% on April 1 as part of its attempts to raise additional revenue of R22.9 billion, raising concerns of an impact on poor and low-income households.

The National Agricultural Marketing Council’s (NAMC’s) Christo Joubert said since the introduction of the VAT increase consumers were paying R40 more on a basket of 28 basic food items including maize meal, milk, eggs, baked and dried beans.

Joubert said more items needed to be zero-rated and he called for frozen chicken and eggs to be added to the list.

“If one looks at the expenditure patterns of the poor, their protein source is frozen chicken as they have now moved away from polony as a result of the listeriosis outbreak. Meat coupled with vegetables will add to a healthy lifestyle,” Joubert said.

The VAT system allows for 19 basic food items to be zero-rated to provide relief to low-income households.

But government moves are under way to extend the zero-rated products to cover sanitary products, school uniforms and disposable nappies.

A panel set up to investigate the possibilities of how the impact of rising food prices could be mitigated for the poor while ensuring the government still reached its objective of raising additional revenue from taxes, has finally settled on a list of six items that will be tabled before Parliament soon.

The list excludes items that were recommended during the submissions such as poultry and baby formula.

Among the factors considered in narrowing the list down to six items were the need to address women-specific issues, the needs of older people and those living with disabilities as well as children.

The need for mothers to breast feed their babies for health benefits also played a part in the baby formula being omitted from the final list.

Tax expert Tertius Troost said the biggest concern was that the benefits of zero rating should not be absorbed by producers or retailers but passed on to consumers.

“The consumer might not even be aware that the product is now zero-rated and might pay more instead of less,” he said.

It is left to the Competitions Commission to monitor possible price-fixing issues that might arise and failure to pass on the tax benefit.

Troos said the Competitions Commission might not have the capacity to deal with such issues and the matter would now be left to consumers to educate themselves and to ensure that they enjoyed the tax benefit.

“But I am happy that they added sanitary products to the list as it will benefit women in general. This is a step in the right direction,” he added.

Troos said the addition of chicken to the recommended list would have resulted in a R3 billion revenue loss to the government.

There are only two large players in the poultry sector. The Bureau for Food And Agricultural Policy said high food prices had been building up since the 2015/16 drought and a longer term effect of this would be on meat prices, specifically red meat.

Dr Marlene Louw, consumer and food price specialist at the Bureau for Food and Agricultural Policy, said other factors that had contributed to the high food prices were the rise in the fuel levy, sugar tax and currency pressures.

“Recent inflation figures have shown meat as the main category that was driving aggregate food inflation. Bread and cereals and fruits actually had disinflation over the last few months. This is however expected to be reversed in the coming months,” Dr Louw said.

Weekend Argus








Ваше душевное благополучие важно: когда и как лечение в стационаре становится шагом к себе

Зеленая миссия примет участие в международном экоакселераторе

Звезды тогда и сейчас: как выглядят самые красивые женщины Голливуда

«А у кого нет проблем?»: Филипп Киркоров заговорил про здоровье после полученного ожога


Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

The founder of Deliciously Ella started a blog when suffering from severe chronic pain. Now, her multimillion-dollar snack empire is going global

Tourism is increasing over prepandemic levels, overwhelming popular destinations

OpenAI warns that its new ChatGPT Agent has the ability to aid dangerous bioweapon development


В Курской области мужчина напал на полицейского

Проазербайджанский агент Сергей Марков в оккупированном Шуши восхищается Алиевым, пока тот унижает Россию: намечается новый «иноагент»?

Axenix выводит бизнес-аналитику на новый уровень с ИИ-ассистентами в платформе In.Plan

В Курске потушили пожар в квартире на проспекте Дериглазова


Bungie promises to fix Destiny 2's new metroid-style morph ball as it makes players sick and glitches out on ultrawide monitors

Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'



Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

В регионах Центральной России продолжается ведомственная акция «Каникулы с Росгвардией»

Аделина Панина: как силой мысли заставить человека написать или позвонить

Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха


Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Врач Поляков: Киркоров рискует сойти с ума из-за препарата для похудения

Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха

Бесплатный курс и бесплатное обучение дизайну с личным наставником. Веб дизайн, UX дизайн, графический дизайн, дизайн для маркетплейсов


Мосбиржа начала расчет индекса создания стоимости в рамках инициативы с ЦБ РФ

Мария Шувалова. В столице Татарстана чествовали балетную диву за блистательную «Анюту»

Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха

В Москве готовятся к первому фестивалю вьетнамской культуры


Вероника Кудерметова оценила экстрим-парк «Урам» в Казани

Румынская теннисистка Бегу выиграла турнир в Яссах.

Александрова покинула турнир в Гамбурге, не дойдя до полуфинала.

Соболенко сохраняет первое место в чемпионской гонке WTA.


Сильный ливень заблокировал людей в авто в центре Москвы

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха

МИД Польши рекомендовал полякам покинуть Россию


Музыкальные новости

VK Fest Санкт-Петербург: Детская сцена от PICCOLO и Radio Kids FM вновь покорила сердца юных зрителей!

Клипмейкер. Лучший Клипмейкер. Клипмейкер в Москве.

В Италии отменили концерт Гергиева 27 июля

Композитор Юрий Лоза заявил, что ненавидит навязчивых соседей


Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

В регионах Центральной России продолжается ведомственная акция «Каникулы с Росгвардией»


ЦСКА и "Оренбург" сыграли со счетом 0:0 в первом туре РПЛ

Овечкин раздал автографы на "коробке" своего детства в Москве

Долетели до Твери и обратно: авиарейс Москва-Калининград вернулся в Шереметьево из-за неисправности

У России отняли исторический рекорд в фигурном катании и отдали его Америке перед Олимпиадой 2026 года в Италии


Москвичей предупредили о задержках наземного транспорта из-за ливня

Сильный ливень заблокировал людей в авто в центре Москвы

25 июля пилотажная группа "Звезда" пролетит над пробками на шоссе под Москвой

На МКАД из-за аварии образовалась пробка длиной в три километра


Министр юстиции поделился информацией о роли адвокатов в специальной военной операции.

Путин отметил победу синхрониста Мальцева на чемпионате мира в Сингапуре.

Путин выразил соболезнования семье председателя Верховного суда Подносовой

Путин отметил успехи российских школьников на математической олимпиаде.




Уже не крепкий орешек: как Брюс Уиллис живет с неизлечимой болезнью

Офтальмолог Кирилл Светлаков: секреты здоровых глаз для тех, кто носит контактные линзы

Собянин: создание 5 центров женского здоровья завершат в этом году

После вспышки инфекции на теплоходе «Леонид Красин» начали расследование


«СТРАНА.ua»: Зеленский раскритиковал ЕС за непредоставление обещанной помощи

Пока вы не уснули: открытая поддержка Алиевым Киева и «подзатыльник» Зеленскому от Трампа


Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

KENGURU GAMES в Звенигороде звенели на всю страну

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

В Москве впервые пройдет фестиваль экстремальных видов спорта


Юрист Трампа Коул рассказал, как пил водку с Лукашенко в Минске

Куда Лукашенко хочет пристроить лишних дипломатов

Лукашенко призвал белорусских нефтяников «не раскачиваться, а бурить и бурить»

Вячеслав Федорищев и Александр Лукашенко наметили направления развития сотрудничества Самарской области и Беларуси


Собянин рассказал, как город заботится о природе при строительстве метро

Более 800 спортивных площадок обновят и обустроят в Москве - Сергей Собянин

Собянин: Модернизация двух корпусов ГКБ имени Вересаева завершится в этом году

Сергей Собянин открыл школу на 1100 мест в стремительно растущей Коммунарке


Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»

Зарядки для электромобилей «Энергия Москвы» станут платными

Фестиваль «Сады и цветы»: как Москву превращают в городской оазис

Россияне рассказали, по каким критериям выбирают квартиру для покупки в 2025 году


Герман Стерлигов посоветовал россиянам запастись гробами

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха

В Москве по делу о взятке арестовали министра транспорта Новгородской области


Девочка упала при посадке на теплоход в порту Архангельска

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

Собянин: Первый участок Рублево-Архангельской линии метро полностью пройден

Архангельская область - не самое перспективное место для трудоустройства


В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

В Симферополе наградили юных крымчан за отвагу и решительность

Поезда в Крым и из Крыма следуют с задержками до пяти часов

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области


Сильный ливень заблокировал людей в авто в центре Москвы

Мария Шувалова. В столице Татарстана чествовали балетную диву за блистательную «Анюту»

Бесплатный курс и бесплатное обучение дизайну с личным наставником. Веб дизайн, UX дизайн, графический дизайн, дизайн для маркетплейсов

Под Тамбовом пройдёт фестиваль авторской песни "Там, под Лысой Горой"














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *