Saudi Arabia’s National Commercial Bank (NCB) and Samba Financial Group entered discussion for a potential merger last week.
Should the merger take place it would be credit positive for NCB, credit ratings agency Moody’s Investors Service said in a research note Wednesday.
The agency says the move would strengthen NCB’s capitalization and reinforce it as the biggest bank in Saudi Arabia in terms of its market share of systemwide assets.
“NCB would benefit from Samba's strong corporate and investment banking franchise and well-established risk management practices,” the agency said in a note.
“The merged bank's higher capital and status as Saudi Arabia's largest domestic bank and third-largest in the Gulf Cooperation Council would position it to compete for the biggest local and regional projects,” Moody’s added.
The two banks are thought to complement each other in a potential merger, with NCB, a mass retail bank, benefiting from Samba’s upper-middle-income presence and well-established corporate banking activities.
Should the merger happen NCB, which would be the surviving entity, would likely absorb Samba’s creditors, Moody’s said, which “will benefit from NCB's stronger franchise and balance sheet, with more diversified operations and income streams and higher pre-provision income because of NCB’s extensive retail operations.”
While the merger may effect profitability in the short term, in the long term synergies between the two banks will likely combine to support higher efficiency and profitability, Moody’s concluded.
Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes
'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'
Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'
Блогер Сатир о судах с «Орлом и решкой» из-за Ивлеевой и романе с Кищук
Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России
Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности
Сергей Карякин: **23 июля открыл свой Шахматный клуб на базе московского Единого центра поддержки участников специальной военной операции и членов их семей!
Блогер Сатир о судах с «Орлом и решкой» из-за Ивлеевой и романе с Кищук
Сергей Карякин: **23 июля открыл свой Шахматный клуб на базе московского Единого центра поддержки участников специальной военной операции и членов их семей!
Увοлeн Γуcмaн, οпοɜοpивший Ροccию. Дaдут инοaгeнтa или пοвыcят?
«Спартак» и «Балтика» забьют друг другу. «Спартак» — «Балтика»: прогноз и ставка
Увοлeн Γуcмaн, οпοɜοpивший Ροccию. Дaдут инοaгeнтa или пοвыcят?
Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России
Сергей Карякин: **23 июля открыл свой Шахматный клуб на базе московского Единого центра поддержки участников специальной военной операции и членов их семей!
Еще одно здание ГБУ «Жилищник» появится во Внукове