Добавить новость
smi24.net
News in English
Август
2020

Singapore Charges Citadelle Corporate Services Owner In Wirecard Collapse

0

A Singapore businessman faces charges of falsifying documents that showed more than 100 million euros ($118 million) in three accounts held on behalf of Wirecard AG, The Wall Street Journal (WSJ) reported.

R. Shanmugaratnam, 54, the owner of Citadelle Corporate Services, a corporate management services company at the heart of an investigation, is the first person outside of Wirecard to be linked to the suspected fraud at the disgraced German payments company.

The executive is alleged to have falsified letters from Citadelle to Wirecard in 2016 and 2017 and did so willfully and with intent to defraud, WSJ reported.

Investigators said three escrow accounts purportedly held 143.4 million euros ($169.5 million) at the close of 2015. One of them held 177.5 million euros ($209 million) at the end of 2016. But the three accounts didn’t actually hold those funds, according to documents reviewed by WSJ.

Once valued at $28 billion, Wirecard filed for insolvency in June after admitting 1.9 billion euros ($2.1 billion) said to have been deposited in two Philippines banks did not exist.

German prosecutors have charged former Wirecard CEO Markus Braun and two other executives on suspicion of orchestrating a criminal enterprise to inflate revenue and balances to hide billions in losses.

Singapore’s Attorney General’s Chambers, the nation’s leading law enforcement agency, told WSJ that Shanmugaratnam has been released on $150,000 Singapore currency ($109,386). He faces a maximum sentence of 10 years in jail and a fine. His lawyer, Narayanan Sreenivasan, declined to comment to WSJ.

In anticipation of its collapse in June, Wirecard AG executives may have raided the German payment company and deposited $1 billion in partner companies while it fought allegations of accounting fraud.

The alleged theft took the form of unsecured loans. At the time, Wirecard said the loans were used to pay its partners in Dubai, Singapore and the Philippines who processed card transactions.

Last week, three of Wirecard’s biggest lenders filed earnings reports that declared substantial losses to the collapsed company.

Frankfurt-based Commerzbank AG and ING Group in the Netherlands each took a hit of 175 million euros ($207 million), more than half of their profit for the second quarter. Credit Agricole, the French financial institution, suffered a loss of about 110 million euros ($130.6 million).








Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Модель Анастасия Решетова перенесла вирус с осложнениями


La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Stanford dropout Sam Altman says college is ‘not working great’ for most people—and predicts major change in the next 18 years

Madeline Brewer Marries Jack Thompson-Roylance in England!


Предгрозовое...

Navicon представляет комплексную систему для интегрированного управления данными

В лобовом столкновении кроссовера и грузовика погибли два человека

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки


Первый трейлер Battlefield 6

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'



В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка


В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Врач Галлямова: сухие шампуни могут навредить коже головы

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Автоэксперт Олег Мосеев: автопарк России на 71,3% состоит из машин старше 10 лет


Месяц в открытом море: студенты ДВФУ отправятся в экспедицию на Камчатку

После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам

Дом с аркой отремонтируют в Отрадном

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры


Фриц пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне.

Болбой раздавил спасенного теннисисткой Cаккари жука на турнире WTA-500 в США

Россиянин Сидоренко выиграл золото Универсиады в настольном теннисе

Алькарас рассказал, считает ли Синнера своим другом после поражения в финале Уимблдона


После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам

Новые возможности для профессионалов: масштабный проект стартовал в Амурской области

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

Дом с аркой отремонтируют в Отрадном


Музыкальные новости

Кажетта Ахметжанова: 5 камней для усиления женской энергии

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

Баскова, Киркорова и Лазарева погнали с экранов: попались на непотребщине

«С детства было ясно, что растет большой артист»: мать Тимати высказалась о популярности сына


Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

Росгвардия и МЧС провели совместные учения в Москве

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы


Парк Юрия Лужкова 19 июля стал площадкой фестиваля The BOWL

"Выездные мастер-классы" Межвузовского Чемпионата КВН Санкт-Петербурга

Кажетта Ахметжанова: 5 камней для усиления женской энергии

Аудиосказки про Турбозавров теперь на Яндекс Музыке!


Поезда не будут ходить на участке Сокольнической линии метро с 26 по 28 июля

В столичном главке Росгвардии проведён смотр спецтехники

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено


В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем


Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.



Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.


Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин. Главное за день

Сергей Собянин осмотрел Дом-музей Федора Конюхова

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике


В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Бурмистров: лисы могут появляться на улицах Москвы в период расселения

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

Москвичи теперь должны платить за зарядку своих электромобилей


Месяц в открытом море: студенты ДВФУ отправятся в экспедицию на Камчатку

После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам

Три кузбасских ветерана СВО выступят на чемпионате «Абилимпикс» в Казани

Врач Галлямова: сухие шампуни могут навредить коже головы


70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.


"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

В центре Балаклавы изменят дорожное движение – причины и сроки


Тихий и опасный. Новые виды коронавируса пошли в наступление и лишают голоса

Трагедия для всей России: наша любимая актриса из "Служебного романа" скончалась на 82-м году жизни

Месяц в открытом море: студенты ДВФУ отправятся в экспедицию на Камчатку

Новые возможности для профессионалов: масштабный проект стартовал в Амурской области














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *