Добавить новость
smi24.net
News in English
Июль
2022

Smart Investing: Lock into tax-free bonds for higher yields than FDs

0

With the volatile markets and rising interest rates, smart investors, especially those in the highest tax bracket, are opting for tax-free bonds to earn higher post-tax returns than bank fixed deposits. Yields on tax-free bonds have moved up to around 6% now, as compared with around 4.5% a year ago. In contrast, interest on bank fixed deposits is in the 4.5-5% range in the short-term.

Tax-free bonds launched by public sector companies are an ideal instrument for risk-averse retail investors. Investors can now buy tax-free bonds of public sector companies such as NHAI, PFC, REC, IRFC, Hudco, Nabard, etc, from the stock exchange; these were issued by the government between 2012 and 2016, for tenures up to 20 years. However, the supply of tax-free bonds is limited as there have been no fresh issuances over the last six years.

Tax-free bonds: Prime credit quality

Risk-averse investors always prefer the safety of capital and liquidity while investing in fixed income products. As tax-free bonds of public sector companies are rated AAA, indicating prime credit-quality and highest safety, investors prefer to lock-in money for long-term needs. Experts say tax-free bonds have long tenures, typically maturing after 10, 15 or 20 years, and are an ideal investment to build a retirement portfolio. The interest is paid on a yearly basis to the investor’s bank account directly and, at maturity, they will get back the face value invested.

Experts say in a rising interest-rate regime, investors should lock into tax-free bonds for the long term to earn higher returns. Also, long-duration bonds reduce reinvestment pressures. In tax-free bonds, while the investor does not get any tax exemption under Section 80C of the Income Tax Act, 1961, the interest accrued is completely tax-free under Section 10(15)(iv)(h).

The tax-free status of these bonds will remain till maturity. While the interest payments on these bonds are free of tax, there would be capital gains tax if an investor sells before maturity at a profit. The investor will have to disclose the interest earned in their income tax return as exempted income. These bonds are traded in the stock exchange (BSE and NSE) only through demat accounts in Lots of `10 lakh each. Bond-holders can sell them to another individual, and it is quite similar to trading shares in a stock market. However, there is no Call or Put option in most of them, and buyers must hold till maturity as liquidity may not always be readily available.

Target maturity funds

Target maturity funds invest in government securities, bonds of public sector companies and state development loans. The default risk is lower as compared with other debt funds, and the duration of the fund keeps falling with time. The bonds in the portfolio are held to maturity and all the interest payments are reinvested in the fund.

As the duration rolls down over time, the volatility reduces as the fund gets closer to the target maturity. So, investors who are targeting specific segments of the yield curve are able to invest in these funds without being locked in till maturity. Experts say investors can make target maturity funds part of their portfolio if they want higher predictability of returns and have a longer time horizon.

Rising Rates

Tax-free bonds launched by public sector companies are an ideal investment option to build a retirement portfolio
Post-tax returns for tax-free bonds are higher than those of bank fixed deposits
The supply of tax-free bonds is limited as there have been no fresh issuances over last six years
In a rising interest-rate regime, investors should lock into tax-free bonds for the long term to earn higher returns
These bonds are traded in the stock exchange (BSE and NSE) only through demat accounts in lots of Rs 10 lakh each








Говорим о ВИЧ — в эфире, на улицах, в сети

Астраханский ТРЗ Желдорреммаша приступил к серийному капитальному ремонту тепловозов ТЭМ18ДМ

Попади на концерт FEDUK с Like FM

Летнее путешествие для всей семьи по Ростову-на-Дону


The 5 biggest global business rivalries to watch, and how their outcomes will shape the future

Jovic set for new opportunity after leaving Milan as free agent

Ricky Hatton Names The Best British Fighter Of All Time And It’s Not Lennox Lewis

Not even a 0% mortgage rate would make buying a house affordable in these 6 U.S. cities


Вояж, вояж... VOYAH FREE, обзор от CARS.RU

Gayazov$ Brother$ в Зеленом театре ВДНХ! Like FM дарит билеты

В Курске 14-летние подростки украли из магазина 4 мотоцикла и запчасти

Мигрантам хотят запретить предвыборную агитацию: но это «пехота». Надо бить по диаспорам


Android-игроки раскритиковали сурвайвл-хоррор Jericho: Survival

Black Hole io 1.5.1

Обзор на мобильную версию A Game About Digging A Hole

Раскрой потенциал Мистера Террифика из DC Worlds Collide с этим гайдом



Gayazov$ Brother$ в Зеленом театре ВДНХ! Like FM дарит билеты

Велоспорт для всех: начни вместе с ENERGY

Энергоэффективность в цифрах: в среднем новые ЖК могут экономить более 20% всех ресурсов, но есть нюанс по платежкам

В России появилась универсальная методология нагрузочного тестирования ERP-систем


Elhim-Iskra: надёжные тяговые аккумуляторы для промышленной и складской техники

Карточка Артиста. Карточка артиста яндекс. Карточка артиста яндекс музыка.

Велоспорт для всех: начни вместе с ENERGY

Gayazov$ Brother$ в Зеленом театре ВДНХ! Like FM дарит билеты


Велоспорт для всех: начни вместе с ENERGY

Попади на концерт FEDUK с Like FM

В России появилась универсальная методология нагрузочного тестирования ERP-систем

Энергоэффективность в цифрах: в среднем новые ЖК могут экономить более 20% всех ресурсов, но есть нюанс по платежкам


Хачанов обогнал Медведева, Рублев приятно удивил, а Таусон остановила Свентек

Рублев не достиг полуфинала турнира "Мастерс" в Торонто

Хачанов победил Михельсена и вышел в полуфинал турнира ATP в Торонто

Осака достигла полуфинала на теннисном турнире в Монреале


Gayazov$ Brother$ в Зеленом театре ВДНХ! Like FM дарит билеты

Как в «Жанетт» снизили брак обуви из ЭВА и вышли на новый уровень качества

От Москвы до Сибири: Лилию Невскую отправили по этапу до апелляции

«Лес Массив» представил линейку мебельных щитов из ангарской сосны премиум-класса


Музыкальные новости

Игорь Бутман собирается разработать новый музыкальный спектакль

Бутман заявил о приезде артистов в Россию вопреки Западу

Магазины удаляются от центра // Ввод торговой недвижимости снизится в 2026 году на 70%

Суд Москвы взыскал с рэпера Тимати долг по взносам на капитальный ремонт


Gayazov$ Brother$ в Зеленом театре ВДНХ! Like FM дарит билеты

Попади на концерт FEDUK с Like FM

Велоспорт для всех: начни вместе с ENERGY

Энергоэффективность в цифрах: в среднем новые ЖК могут экономить более 20% всех ресурсов, но есть нюанс по платежкам


Тренируйся с чемпионами: ТНТ проведёт зарядки со звёздами на ВДНХ

Спортсмены из Татарстана завоевали четыре медали на ЧМ по водным видам спорта в Сингапуре

В России появилась универсальная методология нагрузочного тестирования ERP-систем

Песков: для нормализации отношений между Россией и США нужно время


В Москве на видео сняли затопленные до крыши автомобили

В Подмосковье на видео сняли разбитые в ДТП большегрузы, затруднившие движение

Клиенты компании «Байкал Сервис» экономят на перевозке сезонных товаров

Дептранс Москвы рекомендовал использовать метро из-за ограничения движения


Во Франции высказались о визите Уиткоффа в Москву

Интриги Эрдогана и Зеленского. «Джокер» Путина. Активность над секретным полигоном: Главное к утру

Посол Израиля оценила отношения с РФ на фоне личного контакта Путина и Нетаньяху



В Москве задержали четверых сторонников ФБК за пожертвования организации

В Москве задержаны четверо мужчин по делу о пожертвованиях организации «ФБК»


В Москве прошла седьмая премия в области здоровья и красоты THE MEDICAL STARS & BEAUTY AWARDS

Алексей Тамаров – искусство пластической хирургии

К доктору – без страха: сеть клиник «Будь Здоров» представила VR-решения для детского здоровья

Клинический психолог Юлия Тарибо: что такое односторонняя дружба и стоит ли ее продолжать



Профессиональные бои состоятся в Нижнем Новгороде 9 августа

В депо «Вязьма» отметили профессиональный праздник соревнованиями по лазертагу

«Детям полезно принимать участие в любой движухе, связанной с творчеством, музыкой и спортом!» В Москве завершился Международный фест-форум «Голоса Мира» 2025

Велоспорт для всех: начни вместе с ENERGY



Сергей Собянин: В Москве запущен 220-й электробусный маршрут

Собянин открыл первый флагманский МФЦ для регистрации самоходной техники

Собянин сообщил о сокращении срока регистрации самоходной техники вдвое

Собянин: Москвариум заботится о тысячах водных обитателей


Мессенджер Max будут обязательно устанавливать на новые смартфоны с сентября

Частые осадки летом 2025-го являются последствием изменения климата

Эксперт обсудил будущие возможности возобновляемых источников энергии в России

Объем российского добычи водных биоресурсов превысил три миллиона тонн


Попади на концерт FEDUK с Like FM

В России появилась универсальная методология нагрузочного тестирования ERP-систем

Велоспорт для всех: начни вместе с ENERGY

Карточка Артиста. Карточка артиста яндекс. Карточка артиста яндекс музыка.


Амурская область оказалась в числе аутсайдеров по качеству дорог

Коми, Камчатку, Архангельскую, Иркутскую, Калужскую, Костромскую, Курскую, Свердловскую и Оренбургскую области эксперты отнесли к регионам, где на осенних выборах "протестный потенциал выше среднего", говорится в докладе...

Защищённый планшет промышленного класса Saotron RT-W11

Аномальная жара: До +41 °С в Чечне и Ингушетии, +30 °С в Карелии и Архангельске


Провокация Британии против РФ и рекорд цен на бензин – главное за день

Поезда в Крым меняют маршруты и график

Компания «Гранд Сервис Экспресс» информирует об изменениях в курсировании некоторых поездов «Таврия» с осени 2025 года

Прогноз погоды в Крыму на 6 августа


Автозайм: Займы под залог авто – быстро и удобно

От Москвы до Сибири: Лилию Невскую отправили по этапу до апелляции

Как в «Жанетт» снизили брак обуви из ЭВА и вышли на новый уровень качества

Попади на концерт FEDUK с Like FM














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *