Добавить новость
smi24.net
News in English
Сентябрь
2022

Bonds are in the midst of the worst crash since 1949, and its set to unravel some of the market's most crowded trades, Bank of America says

0
A trader works at the New York Stock Exchange NYSE in New York, the United States, on March 9, 2022.
  • The worst bond market decline since 1949 is set to disrupt the stock market, according to Bank of America.
  • The bank said soaring interest rates will unwind the most crowded trades in the stock market, including long US tech.
  • "Bond crash in recent weeks means highs in credit spreads, lows in stocks are not yet in," BofA said.

The unraveling of the bond market will continue to batter stocks over the coming months, according to a Friday note from Bank of America.

Bonds are experiencing their worst decline since 1949 as interest rates soar amid a global central bank campaign to fight inflation. The US Aggregate Bond ETF is down 15% year-to-date, while global bonds are down even more. 

But those soaring interest rates, and consequently falling bond prices, run the risk of forcing further liquidations in the stock market that would effectively unwind the most crowded trades held by investors over the years.

"Bond crash in recent weeks means highs in credit spreads, lows in stocks are not yet in," BofA's Michael Hartnett said.

Specifically, Hartnett said the ongoing bond market crash can lead to a credit event that would effectively unwind the long US dollar, long US tech, and long private equity trades, which have been widely held by investors for years.

Those crowded trades have helped catapult mega-cap tech companies like Apple, Amazon, Alphabet and Microsoft into trillion-dollar behemoths that make up nearly 20% of the S&P 500.

"True capitulation is when investors sell what they love and own," Hartnett said.

Aside from investor capitulation, one more sign that a bottom in the stock market has arrived is when interest rates peak, but given the Fed's hawkish commentary at Wednesday's FOMC meeting, that may not happen anytime soon.

"Fed funds, Treasury yields, US unemployment rate all heading into 4-5% range next 4-5 months/quarters," Hartnett said, adding that investors want policy coordination and credibility from governments and central banks, and "until they get it are likely to press shorts." 

Despite the bearish view, Hartnett is constructive on US stocks if they continue to fall lower. "Nibble at 3,600 [on the S&P 500], bite at 3,300, gorge at 3,000," Hartnett said. But until those levels are reached, cash and commodities are likely to outperform stocks and bonds, according to the note.

A decline to Hartnett's 3,000 scenario on the S&P 500 represents potential downside of 18% from current levels. The S&P 500 hit a low of 3,663 during Friday's steep sell-off.

Read the original article on Business Insider







Всё меняется после 45: как мягко пережить климакс без гормонов — рассказывает врач Филатова

Секреты прошлого загородного комплекса «Тропикана Парк»

Секреты прошлого загородного комплекса «Тропикана Парк»

Подводный праздник в Dhawa Ihuru: погружение за скидками


The anti-DEI movement has a new ally: The FCC

At Last We Know Why Shemar Turner Fell To The 2nd Round

Jerome Powell is gaining some key backing on Capitol Hill from GOP senators

American firms in China report record-low new investment plans for 2025, and doubts about their profitability


Муром ...

Дивеево ..

Российские учёные научились находить «пропущенные» формы молекул с помощью ИИ

Тёплый рассвет в Турчасово


В демоверсию Silver Palace можно будет поиграть 3 августа в Китае

The origin of 'AI Appreciation Day' isn't what you think: It was started by an Elon Musk admirer who camped outside of SpaceX Starbase for a year hoping to talk to the billionaire about AI regulation

As the Nintendo eShop fails to protect from 'eslop', indie devs reflect on how it affects their work and why Steam is just better: 'Their algorithm will more or less naturally bury AI slop'

В Pokémon TCG Pocket обновится система торговли карточками



До конца дня в столичном регионе может выпасть до четверти месячной нормы осадков

Рилсмейкер. Услуги Рилсмейкера. Рилсмейкер в Москве. Стоимость работы Рилсмейкера.

От мечты до признания: владелец Yasmin Bodrum Resort получил премию Fashion Summer Awards 2025

Электробусы вышли на маршрут № 780 на севере столицы


Пенсионерка закатила истерику с требованием уступить нижнюю полку: вот что нужно говорить в таком случае - запомните раз и навсегда

Данила Козловский, чье имя вырезали из титров, появится на экранах в России

Подводный праздник в Dhawa Ihuru: погружение за скидками

Правительство разъяснило порядок выплат утильсбора.


Авиарейс из Москвы в Барнаул отменили

Синоптики спрогнозировали грозу и град в отдельных районах Москвы 20 июля

Балынин назвал виды деятельности, где ИИ не сможет заменить человека

"Гранд сервис экспресс" сообщил о задержках еще пяти поездов в Крым и обратно


Роман с Маратом Сафиным и внебрачная дочь: что известно о жене Алексея Воробьева Аиде Гарифуллиной

Вероника Кудерметова: Уимблдон — особенный турнир

Пройдёт ли россиянка в полуфинал турнира в Гамбурге? Александрова — Бондарь: прогноз и ставка

Томми Пол снялся с турнира ATP-500 в Вашингтоне


В Москве пенсионер засудил юристов на полмиллиона рублей

Овечкин рассказал об открытии в Москве музея в честь своего рекорда в НХЛ

Куценко: «Лучше всех целуется Михалкова, а с Старшенбаум мне не понравилось»

"Гранд сервис экспресс" сообщил о задержках еще пяти поездов в Крым и обратно


Музыкальные новости

«Путь к вершинам»: вдохновляющий проект для детей и подростков с ограниченными возможностями здоровья в Приэльбрусье

Отбывший срок Тима Белорусских приехал в Россию

Большой театр завершит 249-й сезон трансляцией оперы Прокофьева «Семен Котко»

Менеджер Песни. Менеджер Релиза Песни. Менеджер вышедшей песни.


От мечты до признания: владелец Yasmin Bodrum Resort получил премию Fashion Summer Awards 2025

Юбилейный 10-й VK Fest проходит в Москве

Долетели до Твери и обратно: авиарейс Москва-Калининград вернулся в Шереметьево из-за неисправности

Чернышенко и Фурсенко вручили дипломы новому управленческому резерву российской науки


Росавиация ввела ограничения на работу аэропорта Внуково

Рилсмейкер. Услуги Рилсмейкера. Рилсмейкер в Москве. Стоимость работы Рилсмейкера.

Менеджер Артиста. Менеджер по работе с артистами.

Менеджер Песни. Менеджер Релиза Песни. Менеджер вышедшей песни.


На КАД между развязками с Московским и Таллиннским шоссе ликвидируют колейность

20 июля 2025 года стартуют официальные продажи LADA Iskra

РЕН ТВ: Один человек погиб и четверо пострадали в ДТП с «Газелью» в Москве

Два автомобиля загорелись после падения обломков БПЛА в Зеленограде


В Кремле нет данных о возможной встрече Путина и Трампа в КНР в сентябре – Песков

Путин отметил "Триколор" как одного из ведущих игроков в сфере спутниковой связи.

Сообщается о потенциальной встрече президентов России, США и Китая.

Путин отметил уникальный талант актера Василия Ливанова




«Вы беременная, уходите»: почему Тодоренко не пустили к сыну на рентген

Медик предупреждает о рисках солнечных ожогов для детей.

Не будущее, а настоящее: роботизированное эндопротезирование сустава впервые провели в Ставропольском крае

За жизнь пострадавшего при атаке ВСУ 17-летнего воронежца врачи боролись 10 часов


«Это неумно». Кличко обвинил Зеленского в том, что он не контактирует с ним

Кличко заявил о неприязни к разговорам о Зеленском

НОВОСТИ РЕН ТВ в 8:30 — Выпуск от 19 июля 2025 года

Зеленский предложил встретиться в Стамбуле на следующей неделе


Хоккеист Овечкин рассказал о мечте сфотографироваться с Фетисовым

"Локомотив" обыграл "Сочи" в первом туре чемпионата России

Гагарина, ASTI, Лазарев. Москва встречает грандиозный музыкальный фестиваль

Спартак" с Мартинсом против "Динамо" Махачкала: стартовые составы дерби РПЛ на "Лукойл Арене


Лукашенко настоятельно призвал жестко остановить воровство в аграрной сфере.


Собянин: Московский скоростной диаметр будет соединен с Курганской улицей

Собянин сообщил о сбитых силами ПВО 15 летевших на Москву дронах ВСУ

Собянин: уничтожен еще один беспилотник, атаковавший

Собянин сообщил, что во время атаки на Москву уничтожен еще один дрон


Вильфанд раскрыл причины тропических ливней в столице

Вильфанд: тропические ливни в Москве связаны с изменением климата

США планируют уменьшить количество сотрудников в агентстве по охране окружающей среды.

Вильфанд связал приход тропических ливней в Москву с изменением климата


Балынин рассказал, как применение ИИ повлияет на зарплаты работников

Собянин сообщил о сбитых силами ПВО 15 летевших на Москву дронах ВСУ

Временные ограничения на прием и выпуск рейсов сняты в аэропорту Калуги

Поставить на довольствие. Армейские рационы – по обе стороны фронта


Прокуратура подсчитала риски нацпроектов в Архангельской области

Архангельская область - не самое перспективное место для трудоустройства

Владимир Ефимов: На станции «Рублево-Архангельское» стартовали монолитные работы

Органами прокуратуры в сфере надзора за исполнением законодательства при реализации национальных проектов в первом полугодии 2025 года выявлено более тысячи нарушений


Информация о задержке поездов в Крым и обратно

"Гранд сервис экспресс" сообщил о задержках 16 поездов в Крым и из Крыма

"Гранд сервис экспресс" сообщил о задержках 12 поездов в Крым

Уважаемые пассажиры!. Сегодня в пути следования задерживаются поезда


Синоптики спрогнозировали грозу и град в отдельных районах Москвы 20 июля

"Гранд сервис экспресс" сообщил о задержках еще пяти поездов в Крым и обратно

Балынин рассказал, как применение ИИ повлияет на зарплаты работников

Балынин назвал виды деятельности, где ИИ не сможет заменить человека














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *