Добавить новость
smi24.net
News in English
Январь
2023

Microsoft's $10 billion bet on ChatGPT's maker gives it a powerful new weapon in the cloud wars with Amazon and Google

0
Microsoft CEO Satya Nadella.
  • Microsoft's multibillion-dollar bet on OpenAI could be rocket fuel for its cloud business.
  • Cloud, increasingly important to Microsoft, Amazon, and Google, is slowing down in the short term.
  • But whoever successfully integrates AI could dominate the market.

Microsoft opened Wednesday with a 4% share price drop after the firm gave a tough outlook for its cloud business during third-quarter earnings Tuesday. But the company has a longer-term strategic weapon that could help it win the cloud wars: its once-in-a-generation bet on OpenAI.

Reporting fiscal Q1 earnings on Tuesday, Microsoft forecast that its cloud business Azure would slow by 4-5 percentage points in the coming quarter. The deceleration is down to customers shying away from expensive cloud deals in a tough macroeconomic environment. The unit generated $25.7 billion in revenue in its most recent quarter, up 24% year on year. 

Cloud computing has taken off over the last decade as a way for blue-chip businesses to store massive amounts of information on servers run by the major tech firms, rather than on-premise. For the most part, it's faster, more secure, and flexible.  

It's also a huge revenue driver for Big Tech, whatever their public spiel about self-driving cars and acrobatic robots. An outage at market leader Amazon's AWS can take down large swathes of the internet. Any hint of a slowdown in growth for Microsoft's Azure, Amazon's AWS, and Google Cloud tends to provoke analyst angst. 

Microsoft CEO Satya Nadella — who once ran its cloud division — accordingly provoked some of this angst as he warned that the firm's Azure customers were beginning to "optimize" their cloud spend after a pandemic binge.

But, he added: "We fundamentally believe that the next big platform wave is going to be AI and we strongly also believe a lot of the enterprise value gets created by just being able to catch these waves and then have those waves impact every part of our tech stack and also create new solutions and new opportunities."

Even if there are immediate challenges for cloud growth, Microsoft sees its OpenAI bet, reported to be worth $10 billion, as a bigger strategic move. As a gamble, it looks smarter than, say, the metaverse.

Armed the deadliest weapon yet

In a blogpost announcing the deal, Microsoft noted that its investment in the developer behind the generative AI chatbot would help it build "leading AI infrastructure" for Azure. In practice, this means developing cloud technologies that are purpose-built for AI, giving it an edge at a time when excitement among developers for AI is peaking. 

Microsoft's gamble, essentially, is that everyone will need and use artificial intelligence in the near future — and that means increased demand and cash for the computing power to train AI models.

A research note on Wednesday from Jefferies analysts noted Microsoft "sees AI innovation as driving growth for Azure AI services," with revenue from Azure ML, a cloud segment dedicated to training AI models, increasing more than 100% over the past five quarters. 

Microsoft also suggested in its post that it will make Azure the "exclusive cloud provider" of OpenAI's research and products.

All of this is "mostly about cementing Azure's edge over AWS" as Microsoft "has exclusive access to the hottest AI property on the market right now," according to Richard Windsor, founder of research firm Radio Free Mobile.

Windsor thinks that much of the money Microsoft is committing to OpenAI will revolve around "building custom infrastructure"  to run OpenAI's technology in an efficient way, given that "during busy times, response times increase materially" for its scary-smart chatbot, ChatGPT. 

The bet is that Azure could offer OpenAI to customers in a way that none of its rivals can immediately replicate.

"Should OpenAI's products become popular with clients, this will give Azure firepower in its quest to close the gap on AWS," he said. 

The AI arms race

With cloud spend tightening, it's likely that Amazon and Google will look to give their cloud divisions a shot in the arm too with AI to stay competitive. Amazon will want to retain its lead position, Google is pursuing an aggressive growth plan.

"This isn't a vacuum," said Bola Rotibi, chief of enterprise research at CCS Insight. "You can imagine Amazon is not going to be sitting on its laurels or waiting there for Microsoft to surpass it."

 Cloud represents a growing slice of Big Tech's respective revenue pies. Microsoft Cloud, which also includes revenue from Office 365 and other products as well as Azure, represented around 50% of the company's overall revenue. In Amazon's last earnings, AWS represented around 16% of its overall earnings, while Google Cloud's $6.9 billion in revenue at the end of the September quarter represented 10% of overall revenue.

These percentage figures are likely to get bigger.

In a research note on Tuesday, Wedbush analysts Dan Ives and John Katsingris wrote that cloud and the underlying Office ecosystem "is going to comprise a bigger and bigger piece of Redmond going forward and will ultimately spur growth and margins" despite the downturn.

"We believe the shift to cloud is still less than 50% penetrated and represents a massive opportunity for Nadella & Co. going forward despite the dark storm clouds forming for FY23 in the uncertain macro backdrop," the Wedbush analysts said. 

There is pressure right now on cloud spend, with Wedbush predicting some "larger cloud deals" in the financial sector will likely get downsized for Microsoft as companies rein in costs.

But the AI genie is out of the bottle, as evidenced by the proliferation of activity around ChatGPT. Microsoft's OpenAI bet looks smarter by the day.

Read the original article on Business Insider







Аукцион за часть дачи Пугачевой опровергли

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

Состоялось открытие фотовыставки «Особенная красота»

Дети играют, родители отдыхают


Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."


Продукты линейки СУБД ЛИНТЕР совместимы с ОС «АльтерОС»

Кажетта Ахметжанова: 5 камней для усиления женской энергии

Летний Петербург. Сад--трасформер на Московской площади.

Свято Боголюбский Женский Монастырь


Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'



«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал


Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Михаил Ефремов разъехался с женой на фоне новостей о разводе


Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

Патрушев: Британия пыталась провокацией на Балтике сорвать переговоры РФ и США

Еще одно здание ГБУ «Жилищник» появится во Внукове

В Лианозове проходит фотовыставка «Алюминий – метрополитену»


Алекс де Минор вышел в 1/8 финала турнира ATP-500 в Вашингтоне

Болбой раздавил спасенного теннисисткой Cаккари жука на турнире WTA-500 в США

Винус Уильямс получила wild card на турнир категории WTA 1000 в Цинциннати

Винус Уильямс — самая возрастная победительница матча WTA с 2004 года


Работа над качеством: цифровой аудитор внедрен на горячей линии московских судов

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

В Лианозове проходит фотовыставка «Алюминий – метрополитену»


Музыкальные новости

Продюсер рассказал, почему заменил Shaman в опере «Князь Владимир»

На концерт классической музыки «Мне дорог Бах…» приглашают псковичей

Любовь Толкалина: «Ушла от Кончаловского к самому лучшему человеку на Земле — Борису Гребенщикову»

«С детства было ясно, что растет большой артист»: мать Тимати высказалась о популярности сына


Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Okko и ТНТ выпустят драмеди про трёх сестёр «Хай, систерс»

Стратегическое партнерство России и Узбекистана укрепляет газохимическую отрасль обеих стран

Роскосмос опубликовал снимок циклона, который обрушился на Москву

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии


Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

Поезда не будут ходить на участке Сокольнической линии метро с 26 по 28 июля

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.


Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса



Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве


Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике


Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин


Работа над качеством: цифровой аудитор внедрен на горячей линии московских судов

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

В МЧС предупредили москвичей о жаре +30 градусов 25 июля


Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Прогноз погоды в Крыму на 25 июля

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма


В Лианозове проходит фотовыставка «Алюминий – метрополитену»

Гарбузов: виртуальный лифт КМЗ станет экспонатом выставки «Та самая Москва»

Якутянин Афанасий Фёдоров признан лучшим игроком Суперлиги РФ по футзалу

Ветеринары напомнили жителям Подмосковья о необходимости вакцинации питомцев














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *