Добавить новость
smi24.net
News in English
Январь
2023

Microsoft's $10 billion bet on ChatGPT's maker gives it a powerful new weapon in the cloud wars with Amazon and Google

0
Microsoft CEO Satya Nadella.
  • Microsoft's multibillion-dollar bet on OpenAI could be rocket fuel for its cloud business.
  • Cloud, increasingly important to Microsoft, Amazon, and Google, is slowing down in the short term.
  • But whoever successfully integrates AI could dominate the market.

Microsoft opened Wednesday with a 4% share price drop after the firm gave a tough outlook for its cloud business during third-quarter earnings Tuesday. But the company has a longer-term strategic weapon that could help it win the cloud wars: its once-in-a-generation bet on OpenAI.

Reporting fiscal Q1 earnings on Tuesday, Microsoft forecast that its cloud business Azure would slow by 4-5 percentage points in the coming quarter. The deceleration is down to customers shying away from expensive cloud deals in a tough macroeconomic environment. The unit generated $25.7 billion in revenue in its most recent quarter, up 24% year on year. 

Cloud computing has taken off over the last decade as a way for blue-chip businesses to store massive amounts of information on servers run by the major tech firms, rather than on-premise. For the most part, it's faster, more secure, and flexible.  

It's also a huge revenue driver for Big Tech, whatever their public spiel about self-driving cars and acrobatic robots. An outage at market leader Amazon's AWS can take down large swathes of the internet. Any hint of a slowdown in growth for Microsoft's Azure, Amazon's AWS, and Google Cloud tends to provoke analyst angst. 

Microsoft CEO Satya Nadella — who once ran its cloud division — accordingly provoked some of this angst as he warned that the firm's Azure customers were beginning to "optimize" their cloud spend after a pandemic binge.

But, he added: "We fundamentally believe that the next big platform wave is going to be AI and we strongly also believe a lot of the enterprise value gets created by just being able to catch these waves and then have those waves impact every part of our tech stack and also create new solutions and new opportunities."

Even if there are immediate challenges for cloud growth, Microsoft sees its OpenAI bet, reported to be worth $10 billion, as a bigger strategic move. As a gamble, it looks smarter than, say, the metaverse.

Armed the deadliest weapon yet

In a blogpost announcing the deal, Microsoft noted that its investment in the developer behind the generative AI chatbot would help it build "leading AI infrastructure" for Azure. In practice, this means developing cloud technologies that are purpose-built for AI, giving it an edge at a time when excitement among developers for AI is peaking. 

Microsoft's gamble, essentially, is that everyone will need and use artificial intelligence in the near future — and that means increased demand and cash for the computing power to train AI models.

A research note on Wednesday from Jefferies analysts noted Microsoft "sees AI innovation as driving growth for Azure AI services," with revenue from Azure ML, a cloud segment dedicated to training AI models, increasing more than 100% over the past five quarters. 

Microsoft also suggested in its post that it will make Azure the "exclusive cloud provider" of OpenAI's research and products.

All of this is "mostly about cementing Azure's edge over AWS" as Microsoft "has exclusive access to the hottest AI property on the market right now," according to Richard Windsor, founder of research firm Radio Free Mobile.

Windsor thinks that much of the money Microsoft is committing to OpenAI will revolve around "building custom infrastructure"  to run OpenAI's technology in an efficient way, given that "during busy times, response times increase materially" for its scary-smart chatbot, ChatGPT. 

The bet is that Azure could offer OpenAI to customers in a way that none of its rivals can immediately replicate.

"Should OpenAI's products become popular with clients, this will give Azure firepower in its quest to close the gap on AWS," he said. 

The AI arms race

With cloud spend tightening, it's likely that Amazon and Google will look to give their cloud divisions a shot in the arm too with AI to stay competitive. Amazon will want to retain its lead position, Google is pursuing an aggressive growth plan.

"This isn't a vacuum," said Bola Rotibi, chief of enterprise research at CCS Insight. "You can imagine Amazon is not going to be sitting on its laurels or waiting there for Microsoft to surpass it."

 Cloud represents a growing slice of Big Tech's respective revenue pies. Microsoft Cloud, which also includes revenue from Office 365 and other products as well as Azure, represented around 50% of the company's overall revenue. In Amazon's last earnings, AWS represented around 16% of its overall earnings, while Google Cloud's $6.9 billion in revenue at the end of the September quarter represented 10% of overall revenue.

These percentage figures are likely to get bigger.

In a research note on Tuesday, Wedbush analysts Dan Ives and John Katsingris wrote that cloud and the underlying Office ecosystem "is going to comprise a bigger and bigger piece of Redmond going forward and will ultimately spur growth and margins" despite the downturn.

"We believe the shift to cloud is still less than 50% penetrated and represents a massive opportunity for Nadella & Co. going forward despite the dark storm clouds forming for FY23 in the uncertain macro backdrop," the Wedbush analysts said. 

There is pressure right now on cloud spend, with Wedbush predicting some "larger cloud deals" in the financial sector will likely get downsized for Microsoft as companies rein in costs.

But the AI genie is out of the bottle, as evidenced by the proliferation of activity around ChatGPT. Microsoft's OpenAI bet looks smarter by the day.

Read the original article on Business Insider







Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Paul Oakenfold возвращается в Россию: легенда электронной музыки даст концерты в Москве и Петербурге спустя 7 лет

Дети играют, родители отдыхают

Ваше душевное благополучие важно: когда и как лечение в стационаре становится шагом к себе


Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch


Отдых в отеле, джип и частный дом: какие взятки мог получить экс-губернатор Тамбовской области

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

Предгрозовое...

Компания MONT расширила ИБ-портфель отечественной системой exploitDog


Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'



В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

Врач Соловьева: прокрастинация может быть симптомом депрессии

ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей


Три кузбасских ветерана СВО выступят на чемпионате «Абилимпикс» в Казани

Компания «Титан-СМ» переходит на маркировку «Честный знак»

После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам

Кара небесная: людей какого типа молния поражает смертельным ударом


Медведев победил У Ибина и вышел в четвертьфинал турнира ATP в Вашингтоне

Винус Уильямс — самая возрастная победительница матча WTA с 2004 года

Винус Уильямс получила wild card на турнир категории WTA 1000 в Цинциннати

Теннисистка Калинская вышла в четвертьфинал турнира WTA 500 в Вашингтоне


Отсидевший четыре года за сходство с мошенником не смог доказать невиновность

Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России

Обломки сбитых дронов повредили контактную сеть на станциях в двух регионах РФ

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео


Музыкальные новости

Евродепутат высказался о срыве концерта Гергиева в Италии.

Алексей Учитель снимает фильм о Дмитрии Шостаковиче

Владимир Высоцкий в виде цифрового аватара «выступит» в Москве

Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг.


В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Стратегическое партнерство России и Узбекистана укрепляет газохимическую отрасль обеих стран

Группа Аквилон передала государству первые квартиры

Акция «Каникулы с Росгвардией» продолжается в Чеченской Республике

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы


На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД


У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"

В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.


Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах


Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.


Сергей Собянин. Главное за день

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике


Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России


Врач Щетинина: натуральные соки могут навредить здоровью пожилых

Кара небесная: людей какого типа молния поражает смертельным ударом

Увοлeн Γуcмaн, οпοɜοpивший Ροccию. Дaдут инοaгeнтa или пοвыcят?

Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России


Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский


Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму


Врач Щетинина: натуральные соки могут навредить здоровью пожилых

Увοлeн Γуcмaн, οпοɜοpивший Ροccию. Дaдут инοaгeнтa или пοвыcят?

Якутянин Афанасий Фёдоров признан лучшим игроком Суперлиги РФ по футзалу

После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *