Добавить новость
smi24.net
News in English
Февраль
2023

Student loans: Will law or politics win in Biden’s loan forgiveness lawsuits?

0

As the U.S. Supreme Court is set to hear arguments this week on legality of the president’s student loan forgiveness plan, the Education Department (ED), borrower advocates, and supporters of cancellation remain confident the law is on their side and litigation should result in a victory.

“If the U.S. Supreme Court applies the law, then student loan debt will be canceled,” Senator Elizabeth Warren (D-MA) said in a town hall sponsored by the Student Debt Crisis Center (SDCC). “What I’m afraid of is a Supreme Court that applies politics.”

However, opponents also argue politics on Biden’s administration.

“The Biden administration’s student loan bailout is a political gambit engineered by special interest groups,” Representative Virginia Foxx (R-NC), chairwoman of the Education and the Workforce Committee, said in a press release. "Abusing the HEROES Act for such a ploy is shameful."

If the highest court in the land strikes down the forgiveness plan, the Biden administration has shared no plan B beyond its already-announced 60-day extension of its payment pause for the millions of borrowers.

That means preparing for a worst-case scenario is necessary for borrowers.

The Supreme Court of the United States of America (Credit: Getty Images)
FinkAvenue via Getty Images

Legal authority vs partisan politics

In the Texas case, Department of Education v. Brown, the Department of Justice (DOJ) argues that the HEROES Act expressly states that the Education Secretary has the authority to act in a national emergency — in this case, COVID-19 — to make sure borrowers are not left worse off with respect to their loans than they were before the emergency.

In the 8th Circuit case, Biden v. Nebraska, the DOJ argues that the state of Missouri lacks standing to sue based on potential harm the forgiveness program may bring to the Missouri Higher Education Loan Authority (MOHELA), a loan servicer in the state, because MOHELA is a separate entity from the state and harm to MOHELA is not harm to the state of Missouri.

“Our lawyers and team are confident in the legal authority,” Bharat Ramamurti, the deputy director of the National Economic Council, told reporters in an embargoed briefing in January, even after members of the press questioned this confidence considering the Biden administration didn’t anticipate Roe v. Wade getting overturned last summer.

“The arguments about the plaintiffs lacking legal standing seem strong, [but] the arguments on the merits are somewhat weaker,” Mark Kantrowitz, author and student loan expert, told Yahoo Finance. “During the hearings we may get a sense as to the direction the Court will take based on the questions asked by the justices.”

Republican opponents believe the law is on their side to stop Biden’s loan forgiveness. Over 100 Republicans filed an amicus brief with the Supreme Court against Biden’s loan forgiveness plan.

“This exploits the original intention of the HEROES Act of 2003, oversteps the authority of Congress, undermines the will of the American people, and would send the country further into a debt spiral,” Representative Jeff Duncan (R-SC) said in the press release. “The Court should invalidate the Secretary of Education’s sweeping student loan forgiveness program since it trespasses on Congressional authority and violates the separation of powers.”

The fact that the lawsuits against forgiveness were filed in October and already made it to the Supreme Court worries some borrower advocates, who also echoed Sen. Warren’s concern of politics outweighing the rule of law.

“This is an extraordinary nearly unprecedented outcome for lawsuits that were filed just a few months ago,” Mike Pierce, a former senior regulator, attorney, and executive director of Student Borrowers Protection Center (SBPC), said at the SDCC town hall. “We’ve skipped through every step of the normal judicial process — no finding of fact by a trial court — to a rapid and hasty rush to get this policy in front of a conservative Supreme Court.”

“This is purely political in a way that many of the cases that come before the Supreme Court are not,” Pierce said. “A reminder that this just isn’t about student debt, it’s a test for democracy and we need democracy to work for the people.”

An unfavorable outcome for Biden is ultimately a bigger loss for more than 26 million borrowers who have already applied for cancellation.

In November, the Education Department (ED) stopped taking applications for student loan forgiveness after a Texas federal district court judge ruled the program is a violation of legislative power and the St. Louis-based 8th Circuit Appellate Court imposed an injunction in a separate case.

Shortly after, the Biden Administration asked the U.S. Supreme Court to reinstate the program. Last month, the DOJ filed its brief on behalf of ED with the Supreme Court.

As a result of the litigation, President Biden extended the payment pause on federal student loans until June 30, 2023. If litigation has not been resolved by then, payments will begin 60 days after that.

Advocates say that Biden has other alternatives for student debt cancellation if he loses in the Supreme Court. The administration announced its reform to income-driven repayment (IDR) plans that could help borrowers qualify for loan discharge sooner, but advocates argue more needs to happen with IDR reform.

In the meantime, borrowers should go to Federal Student Aid’s (FSA) website to make sure their accounts have updated contact information and find out who their loan service provider is, as this may have changed since the beginning of the pandemic.

Ronda is a personal finance senior reporter for Yahoo Finance and attorney with experience in law, insurance, education, and government.

Follow her on Twitter @writesrondaRead the latest personal finance trends and news from Yahoo Finance. Follow Yahoo Finance on Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, and LinkedIn








Обложка песни. Обложки альбомов песен. Сделать обложку для песни.

Сеть клиник «Будь Здоров» открыла первый травмпункт сети на базе клиники на Сретенке

Анна Седокова раскрыла, как изменился для неё Майами после смерти Яниса Тиммы

Жена Дмитрия Диброва Полина опубликовала первое фото с похудевшим на 20 кг мужем


Kolo Muani: Juventus prepare new offer but face Man United and Chelsea threat

Weah’s agent: One Juventus director ‘is creating problems’

The Great Indian Kapil Show: Raghav Chadha reveals telling Parineeti Chopra to manifest he will never become the PM; says ‘Yeh jo bolti hai wo ulta hota hai’

UFC Abu Dhabi live blog: Shara Bullet vs. Marc-Andre Barriault


Ана Каспарян поднимает вопросы Геноцида армян, этнических чисток в Арцахе и роли Израиля в конфликте — в откровенном интервью с Такером Карлсоном. ВИДЕО

Сунул нос не в своё дело: серийного нюхателя жоп снова поймали в Калифорнии

Маяк Анива, скала Сивучья, Сахалин

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка


Первый трейлер Battlefield 6

Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Ninja Party можно предзаказать в мобильных маркетах с релизом в конце июля

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes



Адвокат Гаврилова раскрыла, чего добивается семья Тиммы после его смерти

Optima Development: Новый сквер и фитнес-клуб

Дорога любви: Жасмин представляет романтичный клип на песню «Ты и я»

Один год в двадцатилетней истории Marins Москва Пражская


В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

Воздушный коллапс: челябинцы не могут летать в Москву и обратно

Елена Игоревна Вселенная — писатель, публицист, автор масштабного многотомного проекта «Наследие России»

Температура морской воды на крымских пляжах: 28 июля


Марка Эйдельштейна рассматривают на роль Юрия Левитана в байопике о дикторе

Педагоги из Китая, Монголии, Таиланда и Узбекистана получили сертификаты Иркутского политеха

В Петрозаводске жених пришел на свадьбу в костюме Дарта Вейдера

В г. Саратов завершены поисково-спасательные работы в доме, где произошел взрыв газа


Сидоренко из России одержал победу и стал чемпионом по настольному теннису на Универсиаде.

Россиянин Сидоренко выиграл золото Универсиады в настольном теннисе

Калинская достигла финала турнира в Вашингтоне

Калина потерпела третье поражение в финале турнира WTA за свою карьеру.


Культура стала естественной частью жизни Москвы

В г. Саратов завершены поисково-спасательные работы в доме, где произошел взрыв газа

Педагоги из Китая, Монголии, Таиланда и Узбекистана получили сертификаты Иркутского политеха

Марка Эйдельштейна рассматривают на роль Юрия Левитана в байопике о дикторе


Музыкальные новости

В мэрии назвали условия присвоения Элджею звания почётного жителя

Распродавал дома оставил миллионный долг — что достанется родственникам Оззи Осборна и почему он избавлялся от недвижимости в США

Главный тренер ЦСКА Челестини: уже дважды ходил в Большой театр. Учусь понимать оперу

«Он» уже в ноосфере: Шнуров назвал свой секретный хит «кодом человечества»


Один год в двадцатилетней истории Marins Москва Пражская

Семь воздушных судов 28 июля прилетают во Владивосток вне расписания

Дорога любви: Жасмин представляет романтичный клип на песню «Ты и я»

Адвокат Гаврилова раскрыла, чего добивается семья Тиммы после его смерти


В аэропорту Пулково в Питере временно приостановили полеты

«Россети Центр» повышают надежность работы трансформаторных подстанций в Смоленской области

Социальная интеграция детей и подростков с особенностями ментального развития средствами фиджитал гимнастики

Прокуратура: инцидент со сбоем систем "Аэрофлота" в Шереметьево на контроле


Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

НПС построит два велопешеходных моста через Москву-реку

Курс на мечту: «Национальная Лотерея» и РОЛЬФ вручили новый автомобиль победителю розыгрыша в честь запуска «Автомобильной лотереи «РОЛЬФ»

ДТП произошло на внешней стороне 26-го километра МКАД


СМИ: Путин на этой неделе отправил США ominous сигнал.

«Подводная лодка, демонтрированная Путину, произвела шок на Западе»

Путин поздравил Жапарова с юбилеем подписания декларации о союзничестве.

«Внезапно»: Запад встревожен новым указом Путина


Приговор экс-руководителю компании по производству вакцин против ковида был смягчен.



Интерьеры медицинских учреждений заимствуют офисные тренды

Вспомнить прошлое. Врач Романов объяснил появление метастазов через годы

Кот-массажист получает 80 тысяч рублей: какую работу доверяют животным

Optima Development: Новый сквер и фитнес-клуб


Кто заставил Зеленского предложить России новый раунд переговоров: В Британии показали пальцем

Запад ударил Зеленского по самому больному месту – кошельку: Киев показательно лишили 1,5 миллиардов помощи

Зеленский настаивает: встреча с Путиным до конца августа с участием Европы

Киевский режим применил все 18 пакетов санкций ЕС


"Спартак" сделал предложение экс-игроку "Зенита" Артуру, но тот отказался

Росгвардия обеспечила безопасность празднования Дня ВМФ и футбольного матча в Москве

Команда столичного управления МЧС России готовится к участию во Всероссийских соревнованиях по пожарно-спасательному спорту

Optima Development: Новый сквер и фитнес-клуб


«Беларусь-1»: Лукашенко дал интервью одному из американских СМИ

Лукашенко дал интервью одному из американских СМИ

Лукашенко получил приглашения от стран Латинской Америки и Азии для визитов.


Сергей Собянин. Главное за день

Собянин поздравил работников центров госуслуг с профессиональным праздником

Собянин: На территории промзоны «Кирпичные улицы» будет создана социнфраструктура

Сергей Собянин назвал инновационные разработки, которые внедрили в Москве


Зачем Минприроды Свердловской области планирует организовать полигон отходов на участке, где идёт поиск питьевой воды?

Самолёт совершил первый прямой авиарейс из Москвы в Пхеньян

В Феодосии ликвидировали пожар на площади

Почему технологии ПВВК безопасны и эффективны, химия и экология воды по мнению Алексея Горшкова


Жизнь после улицы: как работает система помощи бездомным животным в России

Ожидание/реальность. Пять прогнозов урбанистов против суровой действительности

В Петрозаводске жених пришел на свадьбу в костюме Дарта Вейдера

Талалаев: «Спартак» включился, когда остался вдесятером


В Архангельске представили киноальманах «Север, я люблю тебя!» по произведениям современных писателей

В музее-заповеднике «Архангельское» пройдут «Jazzовые сезоны»

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский


К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству

В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей

Сколько пассажиров прибывают в Крым летом на поездах ежедневно

В Севастополе пройдет масштабная выставка картин Александра Дейнеки


Культура стала естественной частью жизни Москвы

28 июля - День PR-специалиста в России

В КНДР сочли знаковым для двусторонних отношений открытие прямого авиасообщения с Россией

В г. Саратов завершены поисково-спасательные работы в доме, где произошел взрыв газа














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *