Добавить новость
smi24.net
News in English
Февраль
2023

Student loans: Will law or politics win in Biden’s loan forgiveness lawsuits?

0

As the U.S. Supreme Court is set to hear arguments this week on legality of the president’s student loan forgiveness plan, the Education Department (ED), borrower advocates, and supporters of cancellation remain confident the law is on their side and litigation should result in a victory.

“If the U.S. Supreme Court applies the law, then student loan debt will be canceled,” Senator Elizabeth Warren (D-MA) said in a town hall sponsored by the Student Debt Crisis Center (SDCC). “What I’m afraid of is a Supreme Court that applies politics.”

However, opponents also argue politics on Biden’s administration.

“The Biden administration’s student loan bailout is a political gambit engineered by special interest groups,” Representative Virginia Foxx (R-NC), chairwoman of the Education and the Workforce Committee, said in a press release. "Abusing the HEROES Act for such a ploy is shameful."

If the highest court in the land strikes down the forgiveness plan, the Biden administration has shared no plan B beyond its already-announced 60-day extension of its payment pause for the millions of borrowers.

That means preparing for a worst-case scenario is necessary for borrowers.

The Supreme Court of the United States of America (Credit: Getty Images)
FinkAvenue via Getty Images

Legal authority vs partisan politics

In the Texas case, Department of Education v. Brown, the Department of Justice (DOJ) argues that the HEROES Act expressly states that the Education Secretary has the authority to act in a national emergency — in this case, COVID-19 — to make sure borrowers are not left worse off with respect to their loans than they were before the emergency.

In the 8th Circuit case, Biden v. Nebraska, the DOJ argues that the state of Missouri lacks standing to sue based on potential harm the forgiveness program may bring to the Missouri Higher Education Loan Authority (MOHELA), a loan servicer in the state, because MOHELA is a separate entity from the state and harm to MOHELA is not harm to the state of Missouri.

“Our lawyers and team are confident in the legal authority,” Bharat Ramamurti, the deputy director of the National Economic Council, told reporters in an embargoed briefing in January, even after members of the press questioned this confidence considering the Biden administration didn’t anticipate Roe v. Wade getting overturned last summer.

“The arguments about the plaintiffs lacking legal standing seem strong, [but] the arguments on the merits are somewhat weaker,” Mark Kantrowitz, author and student loan expert, told Yahoo Finance. “During the hearings we may get a sense as to the direction the Court will take based on the questions asked by the justices.”

Republican opponents believe the law is on their side to stop Biden’s loan forgiveness. Over 100 Republicans filed an amicus brief with the Supreme Court against Biden’s loan forgiveness plan.

“This exploits the original intention of the HEROES Act of 2003, oversteps the authority of Congress, undermines the will of the American people, and would send the country further into a debt spiral,” Representative Jeff Duncan (R-SC) said in the press release. “The Court should invalidate the Secretary of Education’s sweeping student loan forgiveness program since it trespasses on Congressional authority and violates the separation of powers.”

The fact that the lawsuits against forgiveness were filed in October and already made it to the Supreme Court worries some borrower advocates, who also echoed Sen. Warren’s concern of politics outweighing the rule of law.

“This is an extraordinary nearly unprecedented outcome for lawsuits that were filed just a few months ago,” Mike Pierce, a former senior regulator, attorney, and executive director of Student Borrowers Protection Center (SBPC), said at the SDCC town hall. “We’ve skipped through every step of the normal judicial process — no finding of fact by a trial court — to a rapid and hasty rush to get this policy in front of a conservative Supreme Court.”

“This is purely political in a way that many of the cases that come before the Supreme Court are not,” Pierce said. “A reminder that this just isn’t about student debt, it’s a test for democracy and we need democracy to work for the people.”

An unfavorable outcome for Biden is ultimately a bigger loss for more than 26 million borrowers who have already applied for cancellation.

In November, the Education Department (ED) stopped taking applications for student loan forgiveness after a Texas federal district court judge ruled the program is a violation of legislative power and the St. Louis-based 8th Circuit Appellate Court imposed an injunction in a separate case.

Shortly after, the Biden Administration asked the U.S. Supreme Court to reinstate the program. Last month, the DOJ filed its brief on behalf of ED with the Supreme Court.

As a result of the litigation, President Biden extended the payment pause on federal student loans until June 30, 2023. If litigation has not been resolved by then, payments will begin 60 days after that.

Advocates say that Biden has other alternatives for student debt cancellation if he loses in the Supreme Court. The administration announced its reform to income-driven repayment (IDR) plans that could help borrowers qualify for loan discharge sooner, but advocates argue more needs to happen with IDR reform.

In the meantime, borrowers should go to Federal Student Aid’s (FSA) website to make sure their accounts have updated contact information and find out who their loan service provider is, as this may have changed since the beginning of the pandemic.

Ronda is a personal finance senior reporter for Yahoo Finance and attorney with experience in law, insurance, education, and government.

Follow her on Twitter @writesrondaRead the latest personal finance trends and news from Yahoo Finance. Follow Yahoo Finance on Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, and LinkedIn








В сервисном локомотивном депо «Югра» успешно реорганизован цех по ремонту автотормозного и пневматического оборудования по системе 5S

Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ

В парке больницы цветут молодые липы

Аделина Панина: как силой мысли заставить человека написать или позвонить


OpenAI warns that its new ChatGPT Agent has the ability to aid dangerous bioweapon development

The Best Story Of Chicago Bulls’ Offseason Just Got A Happy Ending

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

The founder of Deliciously Ella started a blog when suffering from severe chronic pain. Now, her multimillion-dollar snack empire is going global


Axenix выводит бизнес-аналитику на новый уровень с ИИ-ассистентами в платформе In.Plan

Аделина Панина: как силой мысли заставить человека написать или позвонить

Проазербайджанский агент Сергей Марков в оккупированном Шуши восхищается Алиевым, пока тот унижает Россию: намечается новый «иноагент»?

В Курской области мужчина напал на полицейского


Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android

Bungie promises to fix Destiny 2's new metroid-style morph ball as it makes players sick and glitches out on ultrawide monitors

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game



В Москве подростки жестоко избили юношу из-за долга

Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM

В регионах Центральной России продолжается ведомственная акция «Каникулы с Росгвардией»

Аделина Панина: как силой мысли заставить человека написать или позвонить


В регионах Центральной России продолжается ведомственная акция «Каникулы с Росгвардией»

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ

Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM


Сбер пригласил на работу золотых медалистов Всероссийской олимпиады

Московское метро парализовано: ливень блокирует движение между станциями метро

Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха

Москвичей предупредили о задержках наземного транспорта из-за ливня


Буассон завоевала свой первый титул в WTA

Соболенко сохраняет первое место в чемпионской гонке WTA.

Потапова не прошла во второй раунд турнира в Вашингтоне.

Теннисистка Мур высказалась о проблемах в антидопинговой системе.


МИД Польши рекомендовал полякам покинуть Россию

СК: в Москве задержали главреда Telegram-канала Baza Глеба Трифонова

Москвичей предупредили о задержках наземного транспорта из-за ливня

В Москве по делу о взятке арестовали министра транспорта Новгородской области


Музыкальные новости

Полина Гагарина открыла официальную часть VK Fest в Москве

Отреставрировать стену Цоя на Арбате к сроку не успели, закончат в ближайшие дни

Композитор Юрий Лоза заявил, что ненавидит навязчивых соседей

VK Fest 2025 побил рекорд по числу артистов и вошёл в Книгу рекордов России


В регионах Центральной России продолжается ведомственная акция «Каникулы с Росгвардией»

Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной


VK Fest 2025 побил рекорд по числу артистов и вошёл в Книгу рекордов России

Рискнул на 100 тысяч рублей: инженер из Смоленска купил более 1,7 тысячи лотерейных билетов и выиграл автомобиль от «Национальной Лотереи» и РОЛЬФ на VK Fest

Полина Гагарина открыла официальную часть VK Fest в Москве

В Пулково перенаправили 22 летевших в Москву авиарейса


Сильный ливень заблокировал людей в авто в центре Москвы

На МКАД из-за аварии образовалась пробка длиной в три километра

Рискнул на 100 тысяч рублей: инженер из Смоленска купил более 1,7 тысячи лотерейных билетов и выиграл автомобиль от «Национальной Лотереи» и РОЛЬФ на VK Fest

Москвичей предупредили о задержках наземного транспорта из-за ливня


Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Путин отметил победу синхрониста Мальцева на чемпионате мира в Сингапуре.

Министр юстиции поделился информацией о роли адвокатов в специальной военной операции.

Путин отметил успехи российских школьников на математической олимпиаде.




Уже не крепкий орешек: как Брюс Уиллис живет с неизлечимой болезнью

Собянин: создание 5 центров женского здоровья завершат в этом году

Офтальмолог Кирилл Светлаков: секреты здоровых глаз для тех, кто носит контактные линзы

«Я на инвалидном кресле, он на «Тесле»: что случилось с блогером Мариш Мариш


«СТРАНА.ua»: Зеленский раскритиковал ЕС за непредоставление обещанной помощи

Пока вы не уснули: открытая поддержка Алиевым Киева и «подзатыльник» Зеленскому от Трампа


KENGURU GAMES в Звенигороде звенели на всю страну

В Москве впервые пройдет фестиваль экстремальных видов спорта

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»


Куда Лукашенко хочет пристроить лишних дипломатов

Посланник Трампа рассказал, как «неформально» договаривался с Лукашенко: после нескольких тостов Минск освободил политзаключенных

Лукашенко призвал белорусских нефтяников «не раскачиваться, а бурить и бурить»

Вячеслав Федорищев и Александр Лукашенко наметили направления развития сотрудничества Самарской области и Беларуси


Собянин: Модернизация двух корпусов ГКБ имени Вересаева завершится в этом году

Более 800 спортивных площадок обновят и обустроят в Москве - Сергей Собянин

Более 800 спортивных площадок обновят и обустроят в Москве — Сергей Собянин

Собянин рассказал, как город заботится о природе при строительстве метро


Фестиваль «Сады и цветы»: как Москву превращают в городской оазис

Зарядки для электромобилей «Энергия Москвы» станут платными

Россияне рассказали, по каким критериям выбирают квартиру для покупки в 2025 году

Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»


В Москве по делу о взятке арестовали министра транспорта Новгородской области

Как быстро систематизировать бизнес: инструменты и сервис ABR PRO

Дептранс: из-за осадков перекрыто движение между "Кунцевской" и "Багратионовской"

Высокопроизводительные электродвигатели от компании JackShaft


Девочка упала при посадке на теплоход в порту Архангельска

Собянин: Первый участок Рублево-Архангельской линии метро полностью пройден

Центр подготовки личного состава Северо-Западного округа Росгвардии пополнили призывники

Архангельская область - не самое перспективное место для трудоустройства


В Симферополе наградили юных крымчан за отвагу и решительность

Поезда в Крым и из Крыма следуют с задержками до пяти часов

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

"Гранд сервис экспресс" сообщил о задержках 16 поездов в Крым и из Крыма


Сбер пригласил на работу золотых медалистов Всероссийской олимпиады

Дептранс: из-за осадков перекрыто движение между "Кунцевской" и "Багратионовской"

СК: в Москве задержали главреда Telegram-канала Baza Глеба Трифонова

Высокопроизводительные электродвигатели от компании JackShaft














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *