Добавить новость
smi24.net
News in English
Февраль
2023

Student loans: Will law or politics win in Biden’s loan forgiveness lawsuits?

0

As the U.S. Supreme Court is set to hear arguments this week on legality of the president’s student loan forgiveness plan, the Education Department (ED), borrower advocates, and supporters of cancellation remain confident the law is on their side and litigation should result in a victory.

“If the U.S. Supreme Court applies the law, then student loan debt will be canceled,” Senator Elizabeth Warren (D-MA) said in a town hall sponsored by the Student Debt Crisis Center (SDCC). “What I’m afraid of is a Supreme Court that applies politics.”

However, opponents also argue politics on Biden’s administration.

“The Biden administration’s student loan bailout is a political gambit engineered by special interest groups,” Representative Virginia Foxx (R-NC), chairwoman of the Education and the Workforce Committee, said in a press release. "Abusing the HEROES Act for such a ploy is shameful."

If the highest court in the land strikes down the forgiveness plan, the Biden administration has shared no plan B beyond its already-announced 60-day extension of its payment pause for the millions of borrowers.

That means preparing for a worst-case scenario is necessary for borrowers.

The Supreme Court of the United States of America (Credit: Getty Images)
FinkAvenue via Getty Images

Legal authority vs partisan politics

In the Texas case, Department of Education v. Brown, the Department of Justice (DOJ) argues that the HEROES Act expressly states that the Education Secretary has the authority to act in a national emergency — in this case, COVID-19 — to make sure borrowers are not left worse off with respect to their loans than they were before the emergency.

In the 8th Circuit case, Biden v. Nebraska, the DOJ argues that the state of Missouri lacks standing to sue based on potential harm the forgiveness program may bring to the Missouri Higher Education Loan Authority (MOHELA), a loan servicer in the state, because MOHELA is a separate entity from the state and harm to MOHELA is not harm to the state of Missouri.

“Our lawyers and team are confident in the legal authority,” Bharat Ramamurti, the deputy director of the National Economic Council, told reporters in an embargoed briefing in January, even after members of the press questioned this confidence considering the Biden administration didn’t anticipate Roe v. Wade getting overturned last summer.

“The arguments about the plaintiffs lacking legal standing seem strong, [but] the arguments on the merits are somewhat weaker,” Mark Kantrowitz, author and student loan expert, told Yahoo Finance. “During the hearings we may get a sense as to the direction the Court will take based on the questions asked by the justices.”

Republican opponents believe the law is on their side to stop Biden’s loan forgiveness. Over 100 Republicans filed an amicus brief with the Supreme Court against Biden’s loan forgiveness plan.

“This exploits the original intention of the HEROES Act of 2003, oversteps the authority of Congress, undermines the will of the American people, and would send the country further into a debt spiral,” Representative Jeff Duncan (R-SC) said in the press release. “The Court should invalidate the Secretary of Education’s sweeping student loan forgiveness program since it trespasses on Congressional authority and violates the separation of powers.”

The fact that the lawsuits against forgiveness were filed in October and already made it to the Supreme Court worries some borrower advocates, who also echoed Sen. Warren’s concern of politics outweighing the rule of law.

“This is an extraordinary nearly unprecedented outcome for lawsuits that were filed just a few months ago,” Mike Pierce, a former senior regulator, attorney, and executive director of Student Borrowers Protection Center (SBPC), said at the SDCC town hall. “We’ve skipped through every step of the normal judicial process — no finding of fact by a trial court — to a rapid and hasty rush to get this policy in front of a conservative Supreme Court.”

“This is purely political in a way that many of the cases that come before the Supreme Court are not,” Pierce said. “A reminder that this just isn’t about student debt, it’s a test for democracy and we need democracy to work for the people.”

An unfavorable outcome for Biden is ultimately a bigger loss for more than 26 million borrowers who have already applied for cancellation.

In November, the Education Department (ED) stopped taking applications for student loan forgiveness after a Texas federal district court judge ruled the program is a violation of legislative power and the St. Louis-based 8th Circuit Appellate Court imposed an injunction in a separate case.

Shortly after, the Biden Administration asked the U.S. Supreme Court to reinstate the program. Last month, the DOJ filed its brief on behalf of ED with the Supreme Court.

As a result of the litigation, President Biden extended the payment pause on federal student loans until June 30, 2023. If litigation has not been resolved by then, payments will begin 60 days after that.

Advocates say that Biden has other alternatives for student debt cancellation if he loses in the Supreme Court. The administration announced its reform to income-driven repayment (IDR) plans that could help borrowers qualify for loan discharge sooner, but advocates argue more needs to happen with IDR reform.

In the meantime, borrowers should go to Federal Student Aid’s (FSA) website to make sure their accounts have updated contact information and find out who their loan service provider is, as this may have changed since the beginning of the pandemic.

Ronda is a personal finance senior reporter for Yahoo Finance and attorney with experience in law, insurance, education, and government.

Follow her on Twitter @writesrondaRead the latest personal finance trends and news from Yahoo Finance. Follow Yahoo Finance on Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, and LinkedIn








Раздвигая горы - к единству и созиданию! Манифест лезгинского народа (письменное обращение, воззвание программного характера)

Почему новостройки на Северном Кипре — это лучшее решение для жизни и инвестиций

Гордости Angsana Velavaru

VZLET.MEDIA: 25 лет успешного SEO-продвижения в эпоху искусственного интеллекта


Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player


Отдых в отеле, джип и частный дом: какие взятки мог получить экс-губернатор Тамбовской области

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

В Московской области задержан томский предприниматель, укравший 8,5 млн рублей

Летний Петербург. Сад--трасформер на Московской площади.


Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал


Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки


Патрушев поделился информацией о провокационных замыслах Великобритании.

Девушка Рая отреагировала на использование ее лица во время выступления Элджея

Польша радуется новым запасам нефти и газа, но есть одна важная проблема.

Врач Соловьева: прокрастинация может быть симптомом депрессии


Медведев сравнил матчи с Опелкой в Нидерландах и США

Медведев победил У Ибина и вышел в четвертьфинал турнира ATP в Вашингтоне

Сидоренко из России одержал победу и стал чемпионом по настольному теннису на Универсиаде.

Алькарас рассказал, считает ли Синнера своим другом после поражения в финале Уимблдона


Дом с аркой отремонтируют в Отрадном

Врач Щетинина: натуральные соки могут навредить здоровью пожилых

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Ученый Толстых объяснил, что московские ливни вызваны мощным атлантическим циклоном


Музыкальные новости

Алексей Учитель снимает фильм о композиторе Дмитрии Шостаковиче

«Чем твои генералы лучше студентов?»: как Владимир Высоцкий выступал в Калинине

Певец Стас Пьеха признался, что задумался о прожитой жизни из-за ухода Осборна

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии


Михаил Ефремов разъехался с женой на фоне новостей о разводе

Рискнул на 100 тысяч рублей: инженер из Смоленска купил более 1,7 тысячи лотерейных билетов и выиграл автомобиль от «Национальной Лотереи» и РОЛЬФ на VK Fest

Собянин: создание 5 центров женского здоровья завершат в этом году

Кабинет Артиста. Яндекс кабинет артиста.


На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

В столичном главке Росгвардии проведён смотр спецтехники

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)


"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.


Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне


Сергей Собянин осмотрел Дом-музей Федора Конюхова

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин. Главное за день

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова


Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала


Ученый Толстых объяснил, что московские ливни вызваны мощным атлантическим циклоном

Трагедия для всей России: наша любимая актриса из "Служебного романа" скончалась на 82-м году жизни

Девушка Рая отреагировала на использование ее лица во время выступления Элджея

Дом с аркой отремонтируют в Отрадном


В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Прогноз погоды в Крыму на 25 июля

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма


Девушка Рая отреагировала на использование ее лица во время выступления Элджея

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Обломки сбитых дронов повредили контактную сеть на станциях в двух регионах РФ

Участник ЛизаАлерт из Бурятии помог спасти мужчину в лесу подмосковья














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *