Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

Biden gets a rare hand from Big Business in quest to ease consumer pain

0

President Joe Biden’s campaign against high consumer costs is getting a boost from an unexpected source: corporate America.

Just weeks after Biden used his State of the Union to call for crackdowns on insulin prices and “junk fees,” a handful of companies are starting to comply on their own. They’re taking voluntary steps meant to lower patients’ medical bills and make it easier for families to fly together.

The moves have handed Biden a surprise set of wins ahead of an expected reelection bid likely to hinge on his handling of the economy and elevated consumer prices. And within the White House, they’ve injected fresh momentum into a broader domestic agenda built on delivering what the president frequently describes as “a little bit of breathing room” for cash-strapped families.

“The president has made clear for over a year now that a top priority is bringing down costs for folks,” said Bharat Ramamurti, deputy director of the National Economic Council and one of the officials spearheading the junk fee initiative. “The fact he's willing to sharply call out certain behavior and highlight it is encouraging these corporations — at least some of them — to come along with us.”



The changes made by companies over the last several days are modest, and as much a result of corporate calculations as political pressure. Drugmaker Eli Lilly plans to slash its insulin prices and cap out-of-pocket costs at $35 a month for privately insured patients, bringing it in line with a limit Democrats imposed on Medicare as part of last year’s Inflation Reduction Act. But the discounts will only apply to its older products, and the changes are unlikely to affect the company’s bottom line.

In a similar vein, three major airlines — United, American and Frontier — are eliminating extra fees often faced by parents wanting to ensure they can sit with their children on flights, a practice Biden slammed last month as akin to treating kids “like a piece of luggage.” Still, they’re keeping the web of other seat and baggage charges that have become the industry norm.

The announcements nevertheless sparked celebrations in the West Wing, where aides believe pressure will now ramp up on competitors to follow suit — and provide Biden with tangible new achievements to tout.

Democrats have long targeted high pharmaceutical prices, driven in large part by surveys showing drug affordability is a top worry for voters on both sides of the aisle. White House economic aides charged with assembling Biden’s “junk fee” agenda, meanwhile, zeroed in on surprise fees that not only affect broader economic competition but are simply the most likely to drive Americans crazy.

“I do a lot of polling, and it’s rare to see policies that have this much universal consensus,” said Danielle Deiseroth, the interim executive director at Data for Progress. The progressive think tank published a post-State of the Union survey pegging voter support for banning such fees — like those tied to concert ticket purchases, hotel stays and seating families together on airplanes — at nearly 80 percent. “Saving people money transcends party lines," she said.

Biden is pushing for comprehensive legislation that would lock in those price restrictions across the board. The White House has vowed to renew its pursuit of a universal insulin price cap, after Republican opposition forced it out of the IRA. And since Biden pitched his vision for a “Junk Fee Prevention Act” during the State of the Union, aides have sought out Democratic lawmakers willing to turn the idea into actual legislation.

But there’s little expectation that those proposals will gain traction with a Republican House staunchly opposed to the administration’s economic agenda. That’s prompted Biden officials to focus on wringing concessions out of individual corporations, using what aides characterized as a combination of public pressure and lighter-touch coaxing behind the scenes.


The White House honed the approach during its initial Covid-19 response. It rolled out plans for sweeping new regulations like requiring employers to give workers paid time off to get vaccinated, while simultaneously encouraging companies in private to get out ahead by instituting their own similar policies — and showering praise on them when they did.

“If we could find a company that was willing to take the first step, then that was always an opening to bring other companies along,” said Zach Butterworth, who until recently served as the White House’s liaison to the business community. He added that the goal was to create a pervasive sense within the private sector that “if you weren’t taking these steps, you were outside the mainstream.”

It’s a strategy that’s found varying success; for every industry-wide pact the White House secured on initiatives, such as discounted broadband internet access, it’s faced resistance on others like lowering gas prices, where oil companies effectively shrugged off Biden’s threats to rein in what he criticized as “war profiteering.”

The airlines’ decisions to be more family friendly came after the Department of Transportation told companies it planned to publish a table showing which carriers charged parents extra to sit with their young kids. Eli Lilly is cutting insulin prices amid sustained scrutiny over the drug’s cost, going as far in its announcement as urging “policymakers, employers and others to join us in making insulin more affordable,” despite resisting such calls from consumer advocates for years until it made financial sense for the company.

Despite the companies' murky motives, Biden has made a show of applauding them without reservation, hoping it will convince competitors to do the same if only to get the public relations boost.

“The thing we can always withhold is that praise,” a senior White House official said. “Part of the benefit for the company is they get a pat on the head from the government.”

Within corporate boardrooms, the reaction has been more measured. Though others may follow suit, analysts said, it's far from signaling a sea change in industry behavior.

“The industry was moving in this direction anyway without the president making it part of his State of the Union,” said Jay Sorensen, president of airline consulting firm IdeaWorksCompany, adding that family seat fees had already become a nuisance for another group: the flight attendants having to mediate travelers’ constant requests to switch seats.

Umer Raffat, an analyst who covers the drug industry for investment bank Evercore ISI, provided a blunt assessment of Eli Lilly’s price cuts: “Not a needle mover for them.”



The White House’s crowing has also failed to dent the business lobby’s opposition to Biden’s broader junk fee plan, with corporate leaders grumbling that the administration was vastly overstating the impact and popularity of the moves, as well as its own role in driving them.

“What this is really about is trying to impose price caps — and that didn’t work very well in the early 1970s, it’s not going to work very well today,” said Neil Bradley, chief policy officer at the U.S. Chamber of Commerce. “This isn’t a junk fee agenda; this is a government price control agenda that’s trying to be rebranded.”

The extra attention has also yet to prompt other airlines or insulin makers to take actions of their own. And there’s little visible progress so far on other elements of the junk fee agenda. The White House has yet to directly discuss their efforts to ban resort fees with major hotel brands or talk to Ticketmaster executives about its ticketing service charges.

But Democrats argue that even if the financial effects are limited, the moves create an outsized political opportunity for Biden — and show his administration is making small yet visible improvements to Americans' financial situation.

“There are very few pieces of legislation that will move through Congress over the next two years,” Deiseroth said. “So for the Biden administration to be able to point to these victories and say, we called for this and it’s happening, it’s almost an achievement by proxy.”








Почему новостройки на Северном Кипре — это лучшее решение для жизни и инвестиций

Paul Oakenfold возвращается в Россию: легенда электронной музыки даст концерты в Москве и Петербурге спустя 7 лет

Зеленая миссия примет участие в международном экоакселераторе

Баскова, Киркорова и Лазарева погнали с экранов: попались на непотребщине


Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Félix Auger-Aliassime


Продукты линейки СУБД ЛИНТЕР совместимы с ОС «АльтерОС»

НПС построит новые съезды с Северо-Восточной хорды

Специалисты Нацпроектстроя надвигают путепровод СБВ над путями МЦД-2

Компания MONT расширила ИБ-портфель отечественной системой exploitDog


'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Квалификационные испытания на право ношения знака отличия полицейского спецназа Росгвардии завершились в Подмосковье (видео)

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

МИД РФ заявил о готовности подписать документ о безъядерной зоне в Юго-Восточной Азии

ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

Более 800 студентов прошли практику на предприятиях «Швабе» в 2025 году


Нижегородская область вошла в топ‑3 регионов по количеству заявок на Слёт Всемирного фестиваля молодёжи

В Москве откроют центр дальневосточной продукции

Стоматолог Садовский: Зубной щетки и пасты недостаточно для защиты от кариеса

Группа отелей Cosmos открыла новое заведение на Новом Арбате.


Медведев пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне

Теннисистка Саккари спасла жука во время матча на турнире в США

Россиянин Сидоренко выиграл соревнования по настольному теннису на Универсиаде‑2025

«Следующая остановка — Монреаль!» Потапова полетела в Канаду для участия в «тысячнике»


Капитальный ремонт сетей водоснабжения ведется в Балашихе

И дольше века длится связь. Отечественные военные радиостанции

Главред Baza Трифонов отказался молчать на допросе в СК и заключен под стражу до сентября

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса


Музыкальные новости

Рэпер Баста открыл свой ресторан в Marins Park Hotel Екатеринбург

Аукцион за часть дачи Пугачевой опровергли

Пир на Волге и Башмет: какие праздники ждут Ярославль в августе

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Появилось видео тест-драйва патриарха Кирилла на "КАМАЗе" в Набережных Челнах

«Спартак» - «Балтика»: прогноз + статистика встреч

Инсайдер Карпов: "Спартак" предложил "Динамо" Мх за Пальцева 250 млн рублей

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса


В Подмосковье на видео попало, как школьник на питбайке разбился в жестком ДТП

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

В Москве на видео попало, как самокатчица влетела в авто с правоохранителями

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы


Сигналы становятся всё громче. Переговоры - только ширма. Главное решится не в Стамбуле

Отношения с Трампом не сложились: Путин зол. Ультиматум США вышел боком

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Косметолог-эстетист Наталья Рябинова: как правильно использовать масло для губ

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса


«Затрудняет путь в ЕС»: Урсула ждёт от Киева разъяснений по поводу ограничения полномочий НАБУ

Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире

Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 


«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Назначены судейские бригады на матчи 2-ого тура МИР РПЛ

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии


Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.


Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин. Главное за день

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Сергей Собянин осмотрел Дом-музей Федора Конюхова


Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России


Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Специалист Камнев назвал возможные причины крушения Ан-24 в Амурской области

Ваххабиты — кумиры российских мусульман?

Главред Baza Трифонов отказался молчать на допросе в СК и заключен под стражу до сентября


Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки


Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями


Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Грозит эскалацией. МИД России осуждает аннексию Израилем Западного берега Иордана

Главред Baza Трифонов отказался молчать на допросе в СК и заключен под стражу до сентября

Капитальный ремонт сетей водоснабжения ведется в Балашихе














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *