Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

Three BC residents fined $700,000 for role in gold mining Ponzi scheme

0

The BC Securities Commission (BCSC) has handed out C$956,000 (roughly $700,000) in penalties to three local residents for their involvement in what it calls “an elaborate fraud” that promised investors large returns on non-existent gold mining operations in Africa and Brazil.

In a ruling issued on March 2, 2023, a BCSC panel ordered Sabrina Ling Huei Wei to pay a C$500,000 administrative penalty, plus a C$90,000 fine, representing the amount she obtained from the scheme. Justin Colin Villarin was ordered to pay a C$200,000 penalty plus the C$15,718 he obtained from the scheme, and James Bernard Law was issued a C$150,000 penalty.

The BCSC also banned the trio from participating in BC’s capital market for varying amounts of time: Wei’s ban is permanent, while Villarin was banned for 25 years and Law for 20 years.

The panel previously found that all three solicited investors, organized events and sold membership units to two US-based companies between 2014 and 2015. Investors were promised “extraordinarily high, no-risk returns” on supposedly lucrative gold mining operations in Mali and Brazil held by these entities.

“In reality, none of the investments were used for gold mining, DFRF received no proceeds from gold mining, and DFRF’s only source of money was investors,” the BCSC investigation revealed.

The scheme raised over $15 million from more than 1,400 investors, according to the US Securities and Exchange Commission (SEC). The BCSC found that 137 BC residents or people connected to the province lost a total of C$1.5 million.

The fraud, described by the SEC as a Ponzi and pyramid scheme, was orchestrated out of the US by Daniel Fernandes Rojo Filho, a Brazilian national who was living in Florida at the time of the scheme, along with other associates, according to BCSC findings.

“None of the funds raised by investors were used for gold mining, and bank records show no proof that DFRF had other legitimate business activities. Filho used more than $6 million of investors’ money for personal expenses and luxury cars,” the BCSC stated.

In 2019, in civil actions brought by the SEC, federal courts entered final judgments against Filho and several others – including Heriberto C. Perez Valdes, a former Florida resident – for fraud and selling securities without being registered. Filho was ordered to pay more than $11 million, and Valdes was ordered to pay $1.2 million.

The enforcement action began in 2015 when BCSC investigators – acting on a tip – posed as investors to attend a presentation for DFRF at a downtown Vancouver hotel. Attendees were told to “expect a monthly return of up to 15% on their membership in interest, and that their principal was guaranteed by insurance,” the investigators noted.

Several days after investigators witnessed the event, the Commission issued an investor alert about DFRF, warning that several claims it was making were “characteristic of investment fraud.”

In October 2022, following several days of hearings, a BCSC panel ruled that Wei, Villarin and Law chose to “enable” Filho’s deceitful acts, and knew – or should have known – that Filho’s claims, and theirs, were fraudulent.

Although they became increasingly aware of red flags surrounding DFRF, including the promise of unreasonably high returns, the lack of details about its finances or mines, and the BCSC’s investor alert, Wei, Law and Villarin continued to promote it to unwitting investors, the BCSC ruled.

Prior to the ruling against the trio, a panel found on April 20, 2021, two Lower Mainland-based individuals were also involved in the gold mining scheme, defrauding 52 B.C. investors for $331,400 in total proceeds.








Лео Канделаки и Анжелика Стубайло посетят Казань в новой трэвел-игре «Кто куда» на ТНТ

«Анька Михалкова – лучшая, у нее самые нежные поцелуи»: Гоша Куценко рассказал в «Шоу Воли» на ТНТ, с кем из актрис ему понравилось целоваться

В парке больницы цветут молодые липы

Доктор на старом пожелтевшем снимке


The Best Story Of Chicago Bulls’ Offseason Just Got A Happy Ending

The founder of Deliciously Ella started a blog when suffering from severe chronic pain. Now, her multimillion-dollar snack empire is going global

OpenAI warns that its new ChatGPT Agent has the ability to aid dangerous bioweapon development

Tourism is increasing over prepandemic levels, overwhelming popular destinations


Новая модель Hyundai Elantra уже доступна в России: какие изменения произошли

Интересные каналы в Telegram. Лучшие каналы в Telegram.

«ЭР-Телеком Холдинг» автоматизировал кадровое делопроизводство с помощью HRlink и сэкономил более 50 млн рублей

Roblox запускает AI-проверку возраста: шаг к безопасности или угроза приватности?


The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android

Bungie promises to fix Destiny 2's new metroid-style morph ball as it makes players sick and glitches out on ultrawide monitors



Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»


В регионах Центральной России продолжается ведомственная акция «Каникулы с Росгвардией»

Собянин: создание пяти центров женского здоровья планируется завершить в этом году

Протест против закона о поиске экстремистских материалов: в Москве прошли задержания активистов у Госдумы

Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ


Олимпийские чемпионы устроили флешмоб на международном турнире по гольфу «Сильные фигуры»: фото

Блогера Гаджиева, сбившего женщину с коляской при дрифте, посадили на три года

Высокопроизводительные электродвигатели от компании JackShaft

Госдума одобрила закон, направленный на обеспечение компенсаций шахтёрам.


Рублев вместе с чешской теннисисткой заявился в микст на US Open

Теннисистка Мур высказалась о проблемах в антидопинговой системе.

Штаты и расписание: что ждет наших ведущих теннисистов в США

Вероника Кудерметова оценила экстрим-парк «Урам» в Казани


Под Тамбовом пройдёт фестиваль авторской песни "Там, под Лысой Горой"

Парк Юрия Лужкова 19 июля стал площадкой фестиваля The BOWL

Бесплатный курс и бесплатное обучение дизайну с личным наставником. Веб дизайн, UX дизайн, графический дизайн, дизайн для маркетплейсов

Высокопроизводительные электродвигатели от компании JackShaft


Музыкальные новости

Гагарина, ASTI, Лазарев. Москва встречает грандиозный музыкальный фестиваль

Полина Гагарина открыла официальную часть VK Fest в Москве

Финальный поклон короля рока: о прощальном концерте Оззи Осборна снимут кино

Почему дочь Волочковой с "рекордным шпагатом" сбежала от матери и тайно обвенчалась вопреки ее воле


Аделина Панина: как силой мысли заставить человека написать или позвонить

Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной


Роскосмос опубликовал снимок циклона, который обрушился на Москву

Аудиосказки про Турбозавров теперь на Яндекс Музыке!

Лео Канделаки и Анжелика Стубайло посетят Казань в новой трэвел-игре «Кто куда» на ТНТ

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»


На МКАД из-за аварии образовалась пробка длиной в три километра

Сильный ливень заблокировал людей в авто в центре Москвы

Москвичей предупредили о задержках наземного транспорта из-за ливня

25 июля пилотажная группа "Звезда" пролетит над пробками на шоссе под Москвой


Путин отметил победу синхрониста Мальцева на чемпионате мира в Сингапуре.

Министр юстиции поделился информацией о роли адвокатов в специальной военной операции.

Путин выразил соболезнования семье председателя Верховного суда Подносовой

Путин отметил успехи российских школьников на математической олимпиаде.




После вспышки инфекции на теплоходе «Леонид Красин» начали расследование

«Я на инвалидном кресле, он на «Тесле»: что случилось с блогером Мариш Мариш

Офтальмолог Кирилл Светлаков: секреты здоровых глаз для тех, кто носит контактные линзы

Уже не крепкий орешек: как Брюс Уиллис живет с неизлечимой болезнью


«СТРАНА.ua»: Зеленский раскритиковал ЕС за непредоставление обещанной помощи

Пока вы не уснули: открытая поддержка Алиевым Киева и «подзатыльник» Зеленскому от Трампа


Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

KENGURU GAMES в Звенигороде звенели на всю страну

Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»


Посланник Трампа рассказал, как «неформально» договаривался с Лукашенко: после нескольких тостов Минск освободил политзаключенных

Куда Лукашенко хочет пристроить лишних дипломатов

Вячеслав Федорищев и Александр Лукашенко наметили направления развития сотрудничества Самарской области и Беларуси

Юрист Трампа Коул рассказал, как пил водку с Лукашенко в Минске


Более 800 спортивных площадок обновят и обустроят в Москве — Сергей Собянин

Сергей Собянин открыл школу на 1100 мест в стремительно растущей Коммунарке

Собянин: Модернизация двух корпусов ГКБ имени Вересаева завершится в этом году

Собянин рассказал, как город заботится о природе при строительстве метро


Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»

Фестиваль «Сады и цветы»: как Москву превращают в городской оазис

Собянин рассказал, как Москва заботится о природе при строительстве метро

Зарядки для электромобилей «Энергия Москвы» станут платными


Мосбиржа начала расчет индекса создания стоимости в рамках инициативы с ЦБ РФ

Новое оборудование Dekree: грохоты с высокой пропускной способностью

Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби


Архангельская область - не самое перспективное место для трудоустройства

Центр подготовки личного состава Северо-Западного округа Росгвардии пополнили призывники

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

Девочка упала при посадке на теплоход в порту Архангельска


Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

Поезда в Крым и из Крыма следуют с задержками до пяти часов

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно


Высокопроизводительные электродвигатели от компании JackShaft

Парк Юрия Лужкова 19 июля стал площадкой фестиваля The BOWL

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Мария Шувалова. В столице Татарстана чествовали балетную диву за блистательную «Анюту»














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *