Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

Crypto Winter Didn’t Chill Fraudsters Ability to Score $20 Billion in 2022

0

Even the criminals have felt the chill of the crypto winter.

Kim Grauer, director of research at Chainalysis, told PYMNTS that the state of crypto-related fraud … depends on where you look.

The interview came against the backdrop where Chainalysis said last month that the money the bad actors made off with from various scams — NFTs and romance schemes for example — was cut roughly in half. The 46% plunge took the tally of scam-related hauls to $5.9 billion.

“Scams are connected to market prices,” she told PYMNTS, “and because we’re in a bear market, scamming trended down.”

And, she noted, “the bread and butter crimes,” she said, “the Darknet marketplaces and fraud shops saw massive declines in 2022.”

That’s due primarily to the shutdown of Hydra, which had operated as a marketplace for drugs and illegal goods and services. Hydra was shut down by authorities a bit less than a year ago, and millions of dollars’ worth of bitcoin were seized.

But altogether? Crypto crime hit an all-time high of $20.6 billion last year, up from $18 billion in 2018. And that’s what Grauer noted is a “lower bound” estimate, almost sure to be revised upwards. More than 40% of 2022’s volume can be traced to sanctioned entities — the exchanges and the individuals and services targeted by the Office of Foreign Assets Control (OFAC) — that lie behind hacking, ransomware, drug trafficking, money laundering and terrorist financing.

The amount of illicit transaction volume from that segment more than doubled last year, Grauer said, and helped push the overall figures higher. High-risk crypto exchanges, largely based in Russia, are “off ramps” for these crime networks, she said.

Following the Money in the 21st Century

That $20 billion tally, she said “does reflect how much of the volume associated with, and moving the blockchain, is illicit in nature.” The immutable electronic trail left by the blockchain makes it possible to — in the old catchphrase from Watergate 50 years ago — follow the money. To that end, it’s been possible, Grauer said, to crack cases that are six or seven years old — and based on new information ties to those transactions that eventually come to light.

Drilling down a bit into what following the money has uncovered, geographically speaking:

“North Korea is, by far, the most prolific hacking industry,” she noted, “and they took $1.7 billion in 2022 alone out of the $3.8 billion that was stolen [from hacking]. … What’s special or unique about the North Korean hacking organizations is how they lean into the use of new technologies to launder money.” That includes ransomware and NFT fraud, she observed.

Where Crypto’s Being Used — Legitimately

The headlines may be focused on the bad actors, but it’s important to note, as Grauer related, that the illicit activity in cryptocurrency remains a small share of total volume, at less than 1%. There are plenty of use cases that underscore the interest in, and value that lies in using, crypto for a variety of use cases.

Grauer said that Chainalysis’ data shows that a broad range of services are popular in certain parts of the world. NFTs are popular in India. In Argentina, individuals are using stablecoins to protect against the ravages of inflation.

“People all around the world are using cryptocurrencies to meet different needs that are specific to their social, political and economic circumstances,” she said.

Scams are Still a Concern

Despite the lingering impact of the crypto winter, scams are still an area of concern.

“Usually we’d just put scams in one category,” Grauer said, “and for a long time, that was sufficient because the vast majority of scams were investment scams.” Looking ahead, and with a nod to where the criminals are finding opportunity, Chainalysis has found that “pig butchering” is growing as a favored approach by criminals.

Those scams blend elements of romance scams and investment scams, where fraudsters create social profiles and personas that manipulate victims to invest in/send crypto. Instead of waiting for victims to come to them, the scammers are prodding and prying and being proactive as they reach out across apps and text messages to find new targets.

“The scammers may not have been making as much money as before,” said Grauer, “but they’re not going to give up … and we know that criminals are among the fastest to adapt and pivot” to new opportunities.








«Это лучшее, что я видела за последнее время». «Тату» вернулись и уже дают концерты. Почему за ними следит вся страна?

Арбуз, кукуруза и холодные напитки: диетолог Садыков назвал продукты, которые портят ваш сон летом

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Делегация «ЛокоТех» посетила финал II чемпионата профессионалов ОАО «РЖД» в Екатеринбурге


Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Félix Auger-Aliassime


Закат на планете Мангистау

В Курской области завершается ремонт трассы "Короча-Губкин-Горшечное-Курск-Борисоглебск"

НПС построит новые съезды с Северо-Восточной хорды

Раздвигая горы - к единству и созиданию! Манифест лезгинского народа (письменное обращение, воззвание программного характера)


Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Квалификационные испытания на право ношения знака отличия полицейского спецназа Росгвардии завершились в Подмосковье (видео)

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Гарбузов: виртуальный лифт КМЗ станет экспонатом выставки «Та самая Москва»

Синоптики спрогнозировали ясную погоду на выходных в Москве


На Крымском мосту восстановили движение автотранспорта

Тихий и опасный. Новые виды коронавируса пошли в наступление и лишают голоса

История СССР в объективе легендарного Дмитрия Бальтерманца

Три кузбасских ветерана СВО выступят на чемпионате «Абилимпикс» в Казани


Россиянин Сидоренко выиграл соревнования по настольному теннису на Универсиаде‑2025

Медведев обыграл У Ибина и вышел в 1/4 финала турнира в Вашингтоне

Потапова не прошла во второй раунд турнира в Вашингтоне.

Елена Рыбакина вызвала восхищение на старте турнира в Вашингтоне. Видео


Участник ЛизаАлерт из Бурятии помог спасти мужчину в лесу подмосковья

Пир на Волге и новый штамм ковида: главные новости Ярославля за 24 июля

Сергей Карякин: **23 июля открыл свой Шахматный клуб на базе московского Единого центра поддержки участников специальной военной операции и членов их семей!

На Крымском мосту восстановили движение автотранспорта


Музыкальные новости

Врач Поляков: Киркоров рискует сойти с ума из-за препарата для похудения

Sky News: умерший Осборн с 2019 года страдал от травмы позвоночника

В сквере Цоя на Зверинской сделали граффити с Оззи Осборном

Любовь Толкалина: «Ушла от Кончаловского к самому лучшему человеку на Земле — Борису Гребенщикову»


В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


«Спартак» - «Балтика»: прогноз + статистика встреч

Делегация «ЛокоТех» посетила финал II чемпионата профессионалов ОАО «РЖД» в Екатеринбурге

Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг.

Кажетта Ахметжанова: 5 камней для усиления женской энергии


Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

Специалисты Нацпроектстроя надвигают путепровод СБВ над путями МЦД-2

В Подмосковье на видео попало, как школьник на питбайке разбился в жестком ДТП

На международном ралли «Шелковый путь – 2025» представили новое моторное масло для мотоциклистов


Сигналы становятся всё громче. Переговоры - только ширма. Главное решится не в Стамбуле

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Путин отметил успех российских школьников на олимпиаде по физике.

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире

Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 


"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

"Зенит" заключил соглашение с американским защитником Рэндольфом

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне


Сергей Собянин. Главное за день

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»


Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала


Тихий и опасный. Новые виды коронавируса пошли в наступление и лишают голоса

Россия готова решительно парировать военные угрозы на море, заявил Патрушев

История СССР в объективе легендарного Дмитрия Бальтерманца

Врач Соловьева: прокрастинация может быть симптомом депрессии


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями


Россия готова решительно парировать военные угрозы на море, заявил Патрушев

Гарбузов: виртуальный лифт КМЗ станет экспонатом выставки «Та самая Москва»

История СССР в объективе легендарного Дмитрия Бальтерманца

Тихий и опасный. Новые виды коронавируса пошли в наступление и лишают голоса














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *