Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

Crypto Winter Didn’t Chill Fraudsters Ability to Score $20 Billion in 2022

0

Even the criminals have felt the chill of the crypto winter.

Kim Grauer, director of research at Chainalysis, told PYMNTS that the state of crypto-related fraud … depends on where you look.

The interview came against the backdrop where Chainalysis said last month that the money the bad actors made off with from various scams — NFTs and romance schemes for example — was cut roughly in half. The 46% plunge took the tally of scam-related hauls to $5.9 billion.

“Scams are connected to market prices,” she told PYMNTS, “and because we’re in a bear market, scamming trended down.”

And, she noted, “the bread and butter crimes,” she said, “the Darknet marketplaces and fraud shops saw massive declines in 2022.”

That’s due primarily to the shutdown of Hydra, which had operated as a marketplace for drugs and illegal goods and services. Hydra was shut down by authorities a bit less than a year ago, and millions of dollars’ worth of bitcoin were seized.

But altogether? Crypto crime hit an all-time high of $20.6 billion last year, up from $18 billion in 2018. And that’s what Grauer noted is a “lower bound” estimate, almost sure to be revised upwards. More than 40% of 2022’s volume can be traced to sanctioned entities — the exchanges and the individuals and services targeted by the Office of Foreign Assets Control (OFAC) — that lie behind hacking, ransomware, drug trafficking, money laundering and terrorist financing.

The amount of illicit transaction volume from that segment more than doubled last year, Grauer said, and helped push the overall figures higher. High-risk crypto exchanges, largely based in Russia, are “off ramps” for these crime networks, she said.

Following the Money in the 21st Century

That $20 billion tally, she said “does reflect how much of the volume associated with, and moving the blockchain, is illicit in nature.” The immutable electronic trail left by the blockchain makes it possible to — in the old catchphrase from Watergate 50 years ago — follow the money. To that end, it’s been possible, Grauer said, to crack cases that are six or seven years old — and based on new information ties to those transactions that eventually come to light.

Drilling down a bit into what following the money has uncovered, geographically speaking:

“North Korea is, by far, the most prolific hacking industry,” she noted, “and they took $1.7 billion in 2022 alone out of the $3.8 billion that was stolen [from hacking]. … What’s special or unique about the North Korean hacking organizations is how they lean into the use of new technologies to launder money.” That includes ransomware and NFT fraud, she observed.

Where Crypto’s Being Used — Legitimately

The headlines may be focused on the bad actors, but it’s important to note, as Grauer related, that the illicit activity in cryptocurrency remains a small share of total volume, at less than 1%. There are plenty of use cases that underscore the interest in, and value that lies in using, crypto for a variety of use cases.

Grauer said that Chainalysis’ data shows that a broad range of services are popular in certain parts of the world. NFTs are popular in India. In Argentina, individuals are using stablecoins to protect against the ravages of inflation.

“People all around the world are using cryptocurrencies to meet different needs that are specific to their social, political and economic circumstances,” she said.

Scams are Still a Concern

Despite the lingering impact of the crypto winter, scams are still an area of concern.

“Usually we’d just put scams in one category,” Grauer said, “and for a long time, that was sufficient because the vast majority of scams were investment scams.” Looking ahead, and with a nod to where the criminals are finding opportunity, Chainalysis has found that “pig butchering” is growing as a favored approach by criminals.

Those scams blend elements of romance scams and investment scams, where fraudsters create social profiles and personas that manipulate victims to invest in/send crypto. Instead of waiting for victims to come to them, the scammers are prodding and prying and being proactive as they reach out across apps and text messages to find new targets.

“The scammers may not have been making as much money as before,” said Grauer, “but they’re not going to give up … and we know that criminals are among the fastest to adapt and pivot” to new opportunities.








Модель Анастасия Решетова перенесла вирус с осложнениями

Аукцион за часть дачи Пугачевой опровергли

На банкет – в Fish Point Family Resort

Состоялось открытие фотовыставки «Особенная красота»


Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

Stanford dropout Sam Altman says college is ‘not working great’ for most people—and predicts major change in the next 18 years

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Madeline Brewer Marries Jack Thompson-Roylance in England!


Задержаны пилоты самолета, пролетевшего на предельно низкой высоте в Ленобласти

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

Снижены цены на самый дорогой кроссовер Chery в России


'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Первый трейлер Battlefield 6

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'



Росгвардия и МЧС провели совместные учения в Москве

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы


Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

Мартинс: Не думаю, что в матче с «Балтикой» будет битва именно флангов атаки

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

Young Posse впервые выступят в России. Партнер – Like FM


Локомотивное депо "Белогорск" повышает эффективность мойки деталей локомотивов

Патрушев: Британия пыталась провокацией на Балтике сорвать переговоры РФ и США

Трагедия для всей России: наша любимая актриса из "Служебного романа" скончалась на 82-м году жизни

Бодо Бородо выпустил трек «Бодо-рэпо-алфавит»


Сидоренко из России одержал победу и стал чемпионом по настольному теннису на Универсиаде.

Медведев обыграл У Ибина и вышел в 1/4 финала турнира в Вашингтоне

«Следующая остановка — Монреаль!» Потапова полетела в Канаду для участия в «тысячнике»

Алькарас рассказал, считает ли Синнера своим другом после поражения в финале Уимблдона


Девушка Рая отреагировала на использование ее лица во время выступления Элджея

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

Врач Соловьева: прокрастинация может быть симптомом депрессии

покой души


Музыкальные новости

Высоцкий снова на сцене: цифровой аватар легендарного барда выступит в Москве

Аранжировка Песен. Аранжировка Музыки. Создание Аранжировок.

Почему дочь Волочковой с "рекордным шпагатом" сбежала от матери и тайно обвенчалась вопреки ее воле

В сквере Цоя на Зверинской сделали граффити с Оззи Осборном


Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

Росгвардия и МЧС провели совместные учения в Москве


Путин выразил соболезнования близким погибших в авиакатастрофе с Ан-24

Парк Юрия Лужкова 19 июля стал территорией мастеров экстремального спорта на фестивале The BOWL

Сотрудники ОМОН "Авангард" провели занятие с детьми  в Музее Победы

Михаил Ефремов разъехался с женой на фоне новостей о разводе


В столичном главке Росгвардии проведён смотр спецтехники

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Надеждину отказали в исключении его автомобиля из конкурсной массы.

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено


Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

Сигналы становятся всё громче. Переговоры - только ширма. Главное решится не в Стамбуле

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.




В России создан инновационный способ терапии опухолей.

Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.



Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах


Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне


Сергей Собянин. Главное за день


В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.


Росгвардейцы помогли дезориентированному мужчине на дороге в Москве 

покой души

Девушка Рая отреагировала на использование ее лица во время выступления Элджея

Столичные росгвардейцы оказали гуманитарную помощь участникам СВО


70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


В центре Балаклавы изменят дорожное движение – причины и сроки

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры


Врач Щетинина: натуральные соки могут навредить здоровью пожилых

СЕНСАЦИЯ! В.В. ПУТИН И Д.А. МЕДВЕДЕВ МОГУТ ПОМОЧЬ ЗНАЧИТЕЛЬНО ДОПОЛНИТЕЛЬНО СДЕРЖИВАТЬ НАТО. Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества!

Больше 20 поездов задерживаются из-за падения обломков БПЛА на юге России (Обновлено!)

Томскую организацию уличили в покупке оборудования для БПЛА по завышенной цене














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *