Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

Crypto Winter Didn’t Chill Fraudsters Ability to Score $20 Billion in 2022

0

Even the criminals have felt the chill of the crypto winter.

Kim Grauer, director of research at Chainalysis, told PYMNTS that the state of crypto-related fraud … depends on where you look.

The interview came against the backdrop where Chainalysis said last month that the money the bad actors made off with from various scams — NFTs and romance schemes for example — was cut roughly in half. The 46% plunge took the tally of scam-related hauls to $5.9 billion.

“Scams are connected to market prices,” she told PYMNTS, “and because we’re in a bear market, scamming trended down.”

And, she noted, “the bread and butter crimes,” she said, “the Darknet marketplaces and fraud shops saw massive declines in 2022.”

That’s due primarily to the shutdown of Hydra, which had operated as a marketplace for drugs and illegal goods and services. Hydra was shut down by authorities a bit less than a year ago, and millions of dollars’ worth of bitcoin were seized.

But altogether? Crypto crime hit an all-time high of $20.6 billion last year, up from $18 billion in 2018. And that’s what Grauer noted is a “lower bound” estimate, almost sure to be revised upwards. More than 40% of 2022’s volume can be traced to sanctioned entities — the exchanges and the individuals and services targeted by the Office of Foreign Assets Control (OFAC) — that lie behind hacking, ransomware, drug trafficking, money laundering and terrorist financing.

The amount of illicit transaction volume from that segment more than doubled last year, Grauer said, and helped push the overall figures higher. High-risk crypto exchanges, largely based in Russia, are “off ramps” for these crime networks, she said.

Following the Money in the 21st Century

That $20 billion tally, she said “does reflect how much of the volume associated with, and moving the blockchain, is illicit in nature.” The immutable electronic trail left by the blockchain makes it possible to — in the old catchphrase from Watergate 50 years ago — follow the money. To that end, it’s been possible, Grauer said, to crack cases that are six or seven years old — and based on new information ties to those transactions that eventually come to light.

Drilling down a bit into what following the money has uncovered, geographically speaking:

“North Korea is, by far, the most prolific hacking industry,” she noted, “and they took $1.7 billion in 2022 alone out of the $3.8 billion that was stolen [from hacking]. … What’s special or unique about the North Korean hacking organizations is how they lean into the use of new technologies to launder money.” That includes ransomware and NFT fraud, she observed.

Where Crypto’s Being Used — Legitimately

The headlines may be focused on the bad actors, but it’s important to note, as Grauer related, that the illicit activity in cryptocurrency remains a small share of total volume, at less than 1%. There are plenty of use cases that underscore the interest in, and value that lies in using, crypto for a variety of use cases.

Grauer said that Chainalysis’ data shows that a broad range of services are popular in certain parts of the world. NFTs are popular in India. In Argentina, individuals are using stablecoins to protect against the ravages of inflation.

“People all around the world are using cryptocurrencies to meet different needs that are specific to their social, political and economic circumstances,” she said.

Scams are Still a Concern

Despite the lingering impact of the crypto winter, scams are still an area of concern.

“Usually we’d just put scams in one category,” Grauer said, “and for a long time, that was sufficient because the vast majority of scams were investment scams.” Looking ahead, and with a nod to where the criminals are finding opportunity, Chainalysis has found that “pig butchering” is growing as a favored approach by criminals.

Those scams blend elements of romance scams and investment scams, where fraudsters create social profiles and personas that manipulate victims to invest in/send crypto. Instead of waiting for victims to come to them, the scammers are prodding and prying and being proactive as they reach out across apps and text messages to find new targets.

“The scammers may not have been making as much money as before,” said Grauer, “but they’re not going to give up … and we know that criminals are among the fastest to adapt and pivot” to new opportunities.








Ваше душевное благополучие важно: когда и как лечение в стационаре становится шагом к себе

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Почему новостройки на Северном Кипре — это лучшее решение для жизни и инвестиций

Рэпер Баста открыл свой ресторан в Marins Park Hotel Екатеринбург


Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Stanford dropout Sam Altman says college is ‘not working great’ for most people—and predicts major change in the next 18 years

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo


Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

Предгрозовое...

Летний Петербург. Сад--трасформер на Московской площади.

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes



«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива


Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

Кара небесная: людей какого типа молния поражает смертельным ударом

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты


Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Еще двух полицейских арестовали по делу о журналистах Telegram-канала Baza

Погода продолжит преподносить неприятные сюрпризы: синоптики обновили прогноз на август-2025

Жизнь в стиле хлебо-rock. Музыкант с необычными пристрастиями дает алтайскому селу лепешек и зрелищ


Винус Уильямс: Если Серена вернется, она даст вам знать

Теннисист Медведев: когда я играю хорошо, могу победить любого

Теннисистка Калинская вышла в четвертьфинал турнира WTA 500 в Вашингтоне

Винус Уильямс получила wild card на турнир категории WTA 1000 в Цинциннати


«Был пар и вибрация»: пассажиры жаловались на состояние Ан-24 перед катастрофой

Движeниe нa Зaпοpοжьe: pοccийcκиe вοйcκa ɜaшли в Ϲтeпнοгοpcκ

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Еще двух полицейских арестовали по делу о журналистах Telegram-канала Baza


Музыкальные новости

«Молодежь любит так же, как мы»: Баста рассказал о смыслах своего мюзикла

Даже Пугачева оценила: Олег Меньшиков показал, как отдыхает в Италии

Где похоронен Владимир Высоцкий

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»


В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Кажетта Ахметжанова: 5 камней для усиления женской энергии

Модель Анастасия Решетова перенесла вирус с осложнениями

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

"Зенит" заключил соглашение с американским защитником Рэндольфом


Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

В столичном главке Росгвардии проведён смотр спецтехники

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы


В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"


Штамм коронавируса "стратус" захватил 22% всех вирусных заболеваний в Москве

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса



Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много


Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию


Сергей Собянин осмотрел Дом-музей Федора Конюхова

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Сергей Собянин. Главное за день

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом


Бурмистров: лисы могут появляться на улицах Москвы в период расселения

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

Москвичи теперь должны платить за зарядку своих электромобилей

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин


Мужская позиция. SEO спец с ДЦП ищет работу, чтобы обеспечить семью

Жизнь в стиле хлебо-rock. Музыкант с необычными пристрастиями дает алтайскому селу лепешек и зрелищ

Работа над качеством: цифровой аудитор внедрен на горячей линии московских судов

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео


В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P


"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

Прогноз погоды в Крыму на 25 июля

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями


Мужская позиция. SEO спец с ДЦП ищет работу, чтобы обеспечить семью

Движeниe нa Зaпοpοжьe: pοccийcκиe вοйcκa ɜaшли в Ϲтeпнοгοpcκ

Еще двух полицейских арестовали по делу о журналистах Telegram-канала Baza

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *