Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

Legendary investor Jeremy Grantham says the stock bubble is still deflating and the market will bottom in 2024 amid the Fed's 'horror show'

0
  • The stock bubble is still in the process of deflating and the market won't bottom until 2024, Jeremy Grantham said.
  • The legendary investor blasted the Fed's monetary policy as a 36-year-long "horror show."
  • He foresaw mild pain in the year ahead for investors, warning of a falloff in equities around April.

The stock market bubble is still in the process of deflating, and equities will finally bottom out amid the Federal Reserve's "horror show" monetary policy in late 2024, according to legendary investor Jeremy Grantham.

In a recent interview on Bloomberg's What Goes Up podcast, the GMO co-founder reiterated his view that stocks were in a speculative bubble and about to pop, thanks to the end of ultra-low interest rates and ample liquidity in the market that brought stocks to dizzying highs during the pandemic.

Grantham also blasted the Fed's monetary policy in the years since former Alan Greenspan took over as chairman of the central bank in 1987, calling its influence over the US economy a 36-year-long "horror show" that helped create overpriced assets in recent years.

"They've engaged in policies that drive up the prices of assets, other things being even, and create spectacular overpriced bubbles. They then break because that's what bubbles have to do. They simply break off their extreme overpricing, and we pay a very tough price," Grantham said.

Though Grantham previously predicted stocks would fall 20% this year, he noted that bubbles could take several years to fully pop, and predicted the market to bottom out late next year. In the worst-case scenario, that could mean the S&P 500 plunging 50%, he previously said – and that means investors shouldn't be fooled by any intermittent rallies in the market.

"My guess was this was going to be a long one," Grantham said. "That's what happens in the great bubbles. They have wonderful rallies. They can have spectacular January rallies," he added, referring to the strong gains stocks posted in 2023. That's similar to the rallies seen prior to the burst of the dot-com bubble, when the Nasdaq Composite  plunged 40% in 2001. "And this has been following the lead of 2000 perfectly," he warned.

In the meantime, Grantham saw mild pain in the year ahead for investors. Stocks should be back in the "meat grinder" phase of the market, he said, due to typical patterns seen in an election year and presidential cycles. But the losses won't be devastating in comparison to where the market where eventually bottom.

"I do think there is a biting chance that this year will not be down that much," Grantham said. "My guess through April it will stay up. I know that unexpected bears, that Morgan Stanley and so on are talking about a fairly immediate decline, and that may occur, but my guess is it's hard to get this market really down until we get rid of April."

Other market commentators have warned the crash will indeed arrive this year. "Dr. Doom" economist Nouriel Roubini thinks that stocks could plummet 30% as the US tips into recession, and markets guru Larry McDonald, said stocks could plunge up to 30% over the next 60 days as soaring interest rates will continue to hammer the market.

Read the original article on Business Insider







В Корпоративном университете «ЛокоТех» за первое полугодие 2025 года обучено более 2500 человек и создано 8 новых программ

Marins Park Hotel Новосибирск – место, где сбываются мечты!

Овик Аванесов: Пожары в Арцахе устроены специально, это часть спланированного культурного геноцида

Фестиваль волшебных огней в Ростове-на-Дону


The Federal Reserve’s power: Congress giveth and Congress can taketh away

Nvidia’s Jensen Huang hauled before China’s cyber cops to explain ‘backdoor safety risks’ in H20 chips

Bob Arum Says One Current World Champion Beats Prime Floyd Mayweather: “He’s A Very Unique Talent”

The surprising reason fewer people are dying from extreme weather


Сооружения сервисного участка «Свердловск-Пассажирский» стали арт-объектом

Куряне стали лауреатами Всероссийского конкурса «Большая перемена»

В РФ возобновили продажи новых кроссоверов Skoda Kodiaq

Строители НПС сооружают временные дороги к будущему мосту через Оку


Android-игроки раскритиковали сурвайвл-хоррор Jericho: Survival

Black Hole io 1.5.1

Разработчики The Seven Deadly Sins: Origin ответили на частые вопросы игроков

Girl Rescue 1.0.3.3



Кабинет Артиста.

Сахар на вес золота: как изобретение инсулина изменило медицину

Карпин о «Динамо»: «У нас нехватка кадров, так скажем. Говорить про “довольны”, “недовольны” — мне надо командой заниматься. А трансферная кампания — прерогатива клуба. Кто&nbs

Москва превратится в Таиланд. Климатолог Клименко сделал прогноз на 10 лет


Свыше полутора миллионов россиян скачали приложение для отслеживания дронов

Карпин о «Динамо»: «У нас нехватка кадров, так скажем. Говорить про “довольны”, “недовольны” — мне надо командой заниматься. А трансферная кампания — прерогатива клуба. Кто&nbs

В Корпоративном университете «ЛокоТех» за первое полугодие 2025 года обучено более 2500 человек и создано 8 новых программ

Москва превратится в Таиланд. Климатолог Клименко сделал прогноз на 10 лет


Подарок к 1 сентября, который запомнится!

Москва может побить 35-летний рекорд дождей: за сутки выльется две трети августовой нормы

Признается каждые три года: как убивал «краснокамский маньяк» Белорусцев

Подарить жизнь: технологии для донорского движения


Рахимова уступила Свитолиной во втором круге турнира WTA в Монреале

Рублев: Давидович-Фокина один из самых быстрых игроков в туре в плане скорости ног

Александрова уступила и не прошла в третий круг турнира в Монреале.

Медведев прошёл в третий круг турнира ATP в Торонто, обыграв Сврчину


Синоптик Позднякова заявила, что в августе в Москве будут две волны похолодания

Подарок к 1 сентября, который запомнится!

Посольству Германии в Москве заявлен протест из-за высказываний о Южных Курилах

Это не банально. Топ-5 мест в Москве, куда должен сходить каждый москвич


Музыкальные новости

Отстраненный от футбола Писарский забил за клуб Басты из Медиалиги

Фанаты устроили давку на концерте Дженнифер Лопес в Египте

Бутман выразил свою позицию по поводу отмены концерта Гергиева в Италии

«Это сложилось исторически»: Игорь Бутман высказался об уехавших из России артистах


Сахар на вес золота: как изобретение инсулина изменило медицину

Москва превратится в Таиланд. Климатолог Клименко сделал прогноз на 10 лет

Карпин о «Динамо»: «У нас нехватка кадров, так скажем. Говорить про “довольны”, “недовольны” — мне надо командой заниматься. А трансферная кампания — прерогатива клуба. Кто&nbs

Москва лидирует по числу миллионеров: 28 тысяч получают свыше 1 млн рублей


Порфтолио AI. Портфолио AI Певца.

Кабинет Артиста.

«КП»: Дибров «разбит» из-за измены, а его супруга решила подзаработать

Теннисистка Ярослава Барташевич: Спорт полностью меняет характер


Автопробег в Финляндии поддержал инициативу открытия границы с Россией

Собянин: Открыт пешеходный переход через МЦД-2 между Щербинкой и Остафьевом

В результате ДТП на Волгоградском проспекте в Москве пострадали шесть человек

ДТП на юго-востоке Москвы: пострадали четыре человека, включая пешеходов


Путин рассказал о развитии железнодорожной отрасли России

Путин обсудил перспективы развития железнодорожной сети в России

Путин анонсировал скоростную трассу Москва-Петербург к 2028 году

Путин отметил, что железнодорожники успешно обеспечивают снабжение вооруженных сил


Руководитель РФПИ охарактеризовал переписку фон дер Ляйен с Pfizer как позорный инцидент

Исследование показывает зависимость между темпами развития COVID-19 и уровнем смертности



Букин поделился причинами, почему он не придерживается диеты

«Такие жирные». У мужчины обнаружили страшное заболевание из-за ресторанов

Сахар на вес золота: как изобретение инсулина изменило медицину

Напавший с ножом на людей в Москве был на учёте в психоневрологическом диспансере


В Киеве показательно вскрыли «гнездо» коррупции: Зеленский устроил целый политический театр


Спелеолог Алексей Акимов: По годовым кольцам сталактитов можно узнать прошлое Земли

Теннисистка Ярослава Барташевич: Спорт полностью меняет характер

Спорткар на воде: сборная Тульская области по гребле выступила на мини-Олимпиаде

Карпин о «Динамо»: «У нас нехватка кадров, так скажем. Говорить про “довольны”, “недовольны” — мне надо командой заниматься. А трансферная кампания — прерогатива клуба. Кто&nbs



Собянин: Открыт пешеходный переход через МЦД-2 между Щербинкой и Остафьевом

Собянин: Количество цветников в Москве с 2010 года увеличено почти в 2,5 раза

Сергей Собянин открыл просторный переход между станциями Щербинка и Остафьево

Сергей Собянин. Главное за день


В Грозном планируют возвести предприятие по переработке отходов

Московский зоопарк ищет неродственную "невесту" для манула Тимоши

Конец истории: тополиный пух может навсегда исчезнуть из Москвы

Ликсутов сообщил об открытии велопроката на территории ОЭЗ «Технополис Москва»


РКН ограничил доступ к треку Гуфа, Ноггано и «АК-47» из-за темы наркотиков

Приложение Народного фронта «Радар.НФ» установили более 1,5 млн человек

Екатерина Гордон будет защищать Елену Товстик в суде с бывшим мужем

Национальная премия "Лучший промышленный дизайн": заявок ждут до 3 сентября


Архангельская область. СМИ зовут прокуроров в дорогу

Бизнесмен из Подмосковья пытался испортить деньгами честного нарьянмарца

Аномальная жара: До +41 °С в Чечне и Ингушетии, +30 °С в Карелии и Архангельске

В администрации муниципального образования «Городской округ «Город Нарьян-Мар» выявлены нарушения законодательства о противодействии коррупции


Цены на новостройки в июле 2025 года: Севастополь лидирует, Симферополь чуть отстаёт

Задержка поездов в Крым и из Крыма – актуальные данные

Крыму и еще 27 регионам списали долги по бюджетным кредитам на 58 млрд

Задержка поездов в Крым и из Крыма: свежие данные


Подарок к 1 сентября, который запомнится!

Признается каждые три года: как убивал «краснокамский маньяк» Белорусцев

Что случилось к этому часу: главные новости дня к 19:00 4 августа

Екатерина Гордон будет защищать Елену Товстик в суде с бывшим мужем














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *