Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

The Fed's interest rate moves have likely cost banks $900 billion, and it can stop hiking after SVB's collapse, Fundstrat says

0
  • The Fed's interest rate hikes have likely cost banks around $900 billion, Fundstrat's Tom Lee said.
  • Lee made the case for central bankers to stop hiking rates, which would be bullish for stocks.
  • He's predicted a 20% increase in the S&P 500 this year, with a strong rally taking off between March and April.

The Fed's aggressive rate hikes to control inflation have likely cost banks around $900 billion – and the collapse of Silicon Valley Bank is a sign that central bankers can stop tightening monetary policy, according to Fundstrat's head of research Tom Lee.

In a note on Wednesday, Lee pointed to a recent estimate by the FDIC that US banks were sitting on $620 billion in unrealized losses on their bond holdings at the end of 2022, thanks to the Fed's aggressive rate hikes last year. Central bankers hiked interest rates 1,700% to control inflation – a move that's raised bond yields and weighed bond prices.

But those losses likely extended after Powell warned markets of higher interest rates to come in his testimony before Congress last week, Lee said, estimating that Fed tightening efforts have actually cost US banks around $900 billion in their bond portfolios.

That pain was highlighted by last week's collapse of Silicon Valley Bank, which reported a $1.8 billion loss on its bond portfolio, with the bank's situation deteriorating rapidly over two days until it was shuttered by regulators and taken over by the FDIC. 

The collapse has stoked investors' fears of a 1980s-style banking crisis, leading to brief but intense sell-off in regional bank stocks on Monday. That's a sign financial conditions have tightened enough, according to Lee.

"The Fed hiking aggressively further is delivering even greater pain to the banks," Lee said. "In other words, the Fed's monetary policy is finally 'biting' … and thus, the Fed can take its foot off the gas," Lee said.

Markets have already begun pricing in a softer policy move from central bankers in March, with the majority dialing back their expectations of a 50 basis-point rate hike to 25 basis-points. Lee has floated the possibility of the Fed pausing rate hikes altogether in the near future, which would be a bullish development for stocks.

Lee has made the case that the S&P 500 can gain at least 20% in 2023, erasing the losses for the benchmark index from 2022. Not only has inflation consistently been on the downtrend, but technical indicators are also flashing a positive sign for equities, he said, adding that he expects the strongest rally of the year to take off between March and April. 

Read the original article on Business Insider







Сеть клиник «Будь Здоров» открыла первый травмпункт сети на базе клиники на Сретенке

UNOde50 представил коллекцию осень-зима 2025/26 (FW-2025/26): украшения как путь к себе

Анна Седокова раскрыла, как изменился для неё Майами после смерти Яниса Тиммы

Эксперт по антиквариату и сервировке Регина ван Влит: как отличить антиквариат от ненужного старья


Today in History: July 28, US Army airplane crashes into Empire State Building

Chat log from R20 of 2025: Richmond vs Collingwood

Weah’s agent: One Juventus director ‘is creating problems’

Kolo Muani: Juventus prepare new offer but face Man United and Chelsea threat


«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

Эксперт по антиквариату и сервировке Регина ван Влит: как отличить антиквариат от ненужного старья

Дешевле ₽2,5 млн: в РФ привезли новый 150-сильный кроссовер надежного бренда

Экс-руководителей Ростовского облсуда обвинили в получении взяток


Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Today's Wordle answer for Monday, July 28

Five Nights at Freddy's 2 movie gets its first full trailer for Comic-Con, promising even more animatronic terror

Fretless — The Wrath of Riffson — музыка спасёт мир. Рецензия



Культовый BAW 212 уже в России

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»


Путин: модернизация Военно-морского флота усилит защиту интересов России

Зоя Панкратова: «Шеф в деле» – это про нас

Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ

Двое туристов из Тольятти пострадали в Кисловодске из-за обвала грунта


Жители Кировской области отметили День крещения Руси

ЦБ готовится к новому решению: как изменится ключевая ставка и что ждет рынок недвижимости

Минюст требует от Петросяна и Степаненко выплатить 582 тыс. рублей за экспертизу

Винлаб, ВГТРК, СДЭК: какие еще компании пострадали от хакерских атак


Калинская поднялась на 17 позиций в обновленном рейтинге WTA

Весной его дисквалифицировали за мат, а теперь он герой Универсиады. Кто такой Владимир Сидоренко?

Соболенко — об Уимблдоне-2025: это ужасно, когда твоя жизнь зависит от результата

Рахимова обыграла Шарму и вышла в основную сетку турнира WTA в Монреале


«Осторожно, новости»: профессора Плехановки арестовали за госизмену

Винлаб, ВГТРК, СДЭК: какие еще компании пострадали от хакерских атак

Вершинин и глава МИД Египта высказались за урегулирование конфликта в Газе

Мэр Кисловодска Моисеев: под завалами грунта в санатории может быть человек


Музыкальные новости

Отрыв с Элджеем, тост за бывшего и ковбойские девчонки. Репортаж с Viva Braslav 2025

Мик Джаггер отметил 82-й день рождения вместе с 38-летней невестой и их сыном

Открытие наследственного дела после кончины Григоровича

"Это разбило мне сердце": Рита Дакота объявила о завершении концертной деятельности в России


Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Культовый BAW 212 уже в России


Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг.

Собянин отметил качество обслуживания в центрах госуслуг Москвы

«Не предам себя»: Боня заявила, что не принимала непристойных предложений мужчин

Лето в самом разгаре: смоленский филиал «Россети Центр» проводит занятия по электробезопасности в детских лагерях


Культовый BAW 212 уже в России

В Москве 2 будет ограничено движение автомобилей

Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД

Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?


Путин поделился достижениями России в области технологий искусственного интеллекта.

Путин: рост Сбербанка обеспечивает стабильность банковской системы.

Греф представил Путину отчет о деятельности Сбербанка.

Путин сделал шутку о системе "Оплата с помощью улыбки".


Новый штамм COVID-19 переносится как легкая форма ОРВИ


Депутата ЗакСа Ленобласти Ивана Апостолевского задержали за пост с Навальным*


Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса

Врач-косметолог Зухра Балакеримова: как замедлить старение кожи

Медицинские справки для школьников в центре ВИТА

Сеть клиник «Будь Здоров» открыла первый травмпункт сети на базе клиники на Сретенке


Кто заставил Зеленского предложить России новый раунд переговоров: В Британии показали пальцем

Чтобы убрать Зеленского, США достаточно показать ему одну папку: вот почему Киев упал в ноги Трампу


В День парашютиста героем рубрики «Знай наших» стал сотрудник вневедомственной охраны столичного главка Росгвардии младший лейтенант полиции Александр С.

Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу

«Краснодар» и московское «Динамо» проведут сегодня первые матчи в Кубке России

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном


В Минске готовы активизировать сотрудничество с Эфиопией

Лукашенко сообщил о телефонном разговоре с Путиным

Лукашенко взял на контроль ситуацию с уничтожением БПЛА над Минском


Станция "Достоевская" Кольцевой линии метро готова на четверть - Собянин

Мэр Москвы рассказал о развитии бывшей промзоны «Кирпичные улицы»

Собянин: Участие москвичей в жизни города — ключ ко всем позитивным изменениям

Собянин рассказал, как строят станцию «Достоевская» Кольцевой линии метро


Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Число пострадавших от непогоды автомобилей растет

В Ростокине расскажут о млекопитающих Москвы

Почему технологии ПВВК безопасны и эффективны, химия и экология воды по мнению Алексея Горшкова


Стартовал прием заявок на конкурс проектов в области корпоративного волонтерства

Мэр Кисловодска Моисеев: под завалами грунта в санатории может быть человек

15 тыс. кустов дикой конопли уничтожили в Кисловодске

Минюст требует от Петросяна и Степаненко выплатить 582 тыс. рублей за экспертизу


В Архангельске представили киноальманах «Север, я люблю тебя!» по произведениям современных писателей

В Архангельске с 29 июля перекрывается движение по участку набережной Северной Двины

Туманное утро в Турчасово...

Деревенские прогулки...


В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей

Сколько пассажиров прибывают в Крым летом на поездах ежедневно

Прогноз погоды в Крыму на 27 июля

В Севастополе пройдет масштабная выставка картин Александра Дейнеки


ЦБ готовится к новому решению: как изменится ключевая ставка и что ждет рынок недвижимости

15 тыс. кустов дикой конопли уничтожили в Кисловодске

Синоптик Позднякова: атлантические циклоны несут в Москву дожди и прохладу

Стартовал прием заявок на конкурс проектов в области корпоративного волонтерства














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *