Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

The Fed's interest rate moves have likely cost banks $900 billion, and it can stop hiking after SVB's collapse, Fundstrat says

0
  • The Fed's interest rate hikes have likely cost banks around $900 billion, Fundstrat's Tom Lee said.
  • Lee made the case for central bankers to stop hiking rates, which would be bullish for stocks.
  • He's predicted a 20% increase in the S&P 500 this year, with a strong rally taking off between March and April.

The Fed's aggressive rate hikes to control inflation have likely cost banks around $900 billion – and the collapse of Silicon Valley Bank is a sign that central bankers can stop tightening monetary policy, according to Fundstrat's head of research Tom Lee.

In a note on Wednesday, Lee pointed to a recent estimate by the FDIC that US banks were sitting on $620 billion in unrealized losses on their bond holdings at the end of 2022, thanks to the Fed's aggressive rate hikes last year. Central bankers hiked interest rates 1,700% to control inflation – a move that's raised bond yields and weighed bond prices.

But those losses likely extended after Powell warned markets of higher interest rates to come in his testimony before Congress last week, Lee said, estimating that Fed tightening efforts have actually cost US banks around $900 billion in their bond portfolios.

That pain was highlighted by last week's collapse of Silicon Valley Bank, which reported a $1.8 billion loss on its bond portfolio, with the bank's situation deteriorating rapidly over two days until it was shuttered by regulators and taken over by the FDIC. 

The collapse has stoked investors' fears of a 1980s-style banking crisis, leading to brief but intense sell-off in regional bank stocks on Monday. That's a sign financial conditions have tightened enough, according to Lee.

"The Fed hiking aggressively further is delivering even greater pain to the banks," Lee said. "In other words, the Fed's monetary policy is finally 'biting' … and thus, the Fed can take its foot off the gas," Lee said.

Markets have already begun pricing in a softer policy move from central bankers in March, with the majority dialing back their expectations of a 50 basis-point rate hike to 25 basis-points. Lee has floated the possibility of the Fed pausing rate hikes altogether in the near future, which would be a bullish development for stocks.

Lee has made the case that the S&P 500 can gain at least 20% in 2023, erasing the losses for the benchmark index from 2022. Not only has inflation consistently been on the downtrend, but technical indicators are also flashing a positive sign for equities, he said, adding that he expects the strongest rally of the year to take off between March and April. 

Read the original article on Business Insider







Аукцион за часть дачи Пугачевой опровергли

Раздвигая горы - к единству и созиданию! Манифест лезгинского народа (письменное обращение, воззвание программного характера)

Арбуз, кукуруза и холодные напитки: диетолог Садыков назвал продукты, которые портят ваш сон летом

Почему новостройки на Северном Кипре — это лучшее решение для жизни и инвестиций


Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo


Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

Предгрозовое...

Navicon представляет комплексную систему для интегрированного управления данными

В Челябинске арестован председатель правления банка "Снежинский"


'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Первый трейлер Battlefield 6



«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Члены семьи Евгения Гинера могли потерять более 1 млрд в финансовой пирамиде

ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки


Погода продолжит преподносить неприятные сюрпризы: синоптики обновили прогноз на август-2025

Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет

Кто прошёл в финал «Нашей новой музыки»: фото участников

Группа Аквилон передала государству первые квартиры


Алекс де Минор вышел в 1/8 финала турнира ATP-500 в Вашингтоне

Теннисистка Саккари спасла жука во время матча на турнире в США

Медведев сравнил матчи с Опелкой в Нидерландах и США

Теннисистка Калинская вышла в четвертьфинал турнира WTA 500 в Вашингтоне


Погода продолжит преподносить неприятные сюрпризы: синоптики обновили прогноз на август-2025

Патрушев: Британия пыталась провокацией на Балтике сорвать переговоры РФ и США

«Спартак» и «Балтика» забьют друг другу. «Спартак» — «Балтика»: прогноз и ставка

Кто прошёл в финал «Нашей новой музыки»: фото участников


Музыкальные новости

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Адвокат Багатурия: Ларису Долину могут снова оставить без квартиры

Высоцкий снова на сцене: цифровой аватар легендарного барда выступит в Москве

Певец Андрей Макаревич признался, что приехал в Юрмалу на фестиваль Вайкуле


Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России


Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Fix Price подготовил всё необходимое к 1 сентября

В Смоленской области пройдёт IT-фестиваль «Мой Бизнес. Табтабус 2025»

ЦСКА подписал контракт с нападающим Спронгом, выступавшим в НХЛ


В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено


Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем


Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая



Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах


Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве


Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Сергей Собянин осмотрел Дом-музей Федора Конюхова


Бурмистров: лисы могут появляться на улицах Москвы в период расселения

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Москвичи теперь должны платить за зарядку своих электромобилей


Погода продолжит преподносить неприятные сюрпризы: синоптики обновили прогноз на август-2025

Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет

Кто прошёл в финал «Нашей новой музыки»: фото участников

На Крымском мосту восстановили движение автотранспорта


70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


В центре Балаклавы изменят дорожное движение – причины и сроки

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Прогноз погоды в Крыму на 25 июля


Работа над качеством: цифровой аудитор внедрен на горячей линии московских судов

В Ярославской области регистрировалось три групповых очага кори

Кто прошёл в финал «Нашей новой музыки»: фото участников

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *