Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

The Fed's interest rate moves have likely cost banks $900 billion, and it can stop hiking after SVB's collapse, Fundstrat says

0
  • The Fed's interest rate hikes have likely cost banks around $900 billion, Fundstrat's Tom Lee said.
  • Lee made the case for central bankers to stop hiking rates, which would be bullish for stocks.
  • He's predicted a 20% increase in the S&P 500 this year, with a strong rally taking off between March and April.

The Fed's aggressive rate hikes to control inflation have likely cost banks around $900 billion – and the collapse of Silicon Valley Bank is a sign that central bankers can stop tightening monetary policy, according to Fundstrat's head of research Tom Lee.

In a note on Wednesday, Lee pointed to a recent estimate by the FDIC that US banks were sitting on $620 billion in unrealized losses on their bond holdings at the end of 2022, thanks to the Fed's aggressive rate hikes last year. Central bankers hiked interest rates 1,700% to control inflation – a move that's raised bond yields and weighed bond prices.

But those losses likely extended after Powell warned markets of higher interest rates to come in his testimony before Congress last week, Lee said, estimating that Fed tightening efforts have actually cost US banks around $900 billion in their bond portfolios.

That pain was highlighted by last week's collapse of Silicon Valley Bank, which reported a $1.8 billion loss on its bond portfolio, with the bank's situation deteriorating rapidly over two days until it was shuttered by regulators and taken over by the FDIC. 

The collapse has stoked investors' fears of a 1980s-style banking crisis, leading to brief but intense sell-off in regional bank stocks on Monday. That's a sign financial conditions have tightened enough, according to Lee.

"The Fed hiking aggressively further is delivering even greater pain to the banks," Lee said. "In other words, the Fed's monetary policy is finally 'biting' … and thus, the Fed can take its foot off the gas," Lee said.

Markets have already begun pricing in a softer policy move from central bankers in March, with the majority dialing back their expectations of a 50 basis-point rate hike to 25 basis-points. Lee has floated the possibility of the Fed pausing rate hikes altogether in the near future, which would be a bullish development for stocks.

Lee has made the case that the S&P 500 can gain at least 20% in 2023, erasing the losses for the benchmark index from 2022. Not only has inflation consistently been on the downtrend, but technical indicators are also flashing a positive sign for equities, he said, adding that he expects the strongest rally of the year to take off between March and April. 

Read the original article on Business Insider







История одной семьи: результаты конкурса и победители

Раздвигая горы - к единству и созиданию! Манифест лезгинского народа (письменное обращение, воззвание программного характера)

Московский фестиваль моды и роста «Зеленый подиум» состоится в четвёртый раз

Актер Корешков объявил о разводе со своей женой Дарьей


Tourism is increasing over prepandemic levels, overwhelming popular destinations

OpenAI warns that its new ChatGPT Agent has the ability to aid dangerous bioweapon development

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

The Best Story Of Chicago Bulls’ Offseason Just Got A Happy Ending


The sun of the North

В Курской области мужчина напал на полицейского

Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM

Интересные каналы в Telegram. Лучшие каналы в Telegram.


Bungie promises to fix Destiny 2's new metroid-style morph ball as it makes players sick and glitches out on ultrawide monitors

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game



Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Аделина Панина: как силой мысли заставить человека написать или позвонить


В регионах Центральной России продолжается ведомственная акция «Каникулы с Росгвардией»

Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM


Китай идёт ва-банк: Европа столкнулась с первым ответом за Россию

Москвич восемь лет ищет любовь с первого взгляда: это судьба или мания

Парк Юрия Лужкова 19 июля стал площадкой фестиваля The BOWL

В СК подтвердили задержание главреда Telegram-канала Baza Трифонова


Рублев вместе с чешской теннисисткой заявился в микст на US Open

Вероника Кудерметова оценила экстрим-парк «Урам» в Казани

Новак Джокович проводит 900-ю неделю в топ-10 рейтинга ATP

Рублев прокомментировал вылет с турнира в Лос-Кабосе


Пскович Григорий Шаранков победил в шахматном турнире в честь Международного дня шахмат

Москвич восемь лет ищет любовь с первого взгляда: это судьба или мания

Мария Шувалова. В столице Татарстана чествовали балетную диву за блистательную «Анюту»

Москвичей предостерегли о неблагоприятной погоде


Музыкальные новости

Гергиев отреагировал на отмену его концерта в Италии

Баста, Слава и Шура снимутся в новом документальном сериале «Вирус попсы»

«Я злая, хотя, тоже женщина»: жена Басты затравила беременную блогершу

Аранжировка Песен. Аранжировка Музыки. Создание Аранжировок.


Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Аудиосказки про Турбозавров теперь на Яндекс Музыке!

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха


Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Овечкин раздал автографы на "коробке" своего детства в Москве

«Роскосмос» показал непогоду над Москвой

Аэропорт Пулково сообщил о приеме перенаправленных из Москвы рейсов


25 июля пилотажная группа "Звезда" пролетит над пробками на шоссе под Москвой

Сильный ливень заблокировал людей в авто в центре Москвы

Зарядки для электромобилей «Энергия Москвы» станут платными

Москвичей предупредили о задержках наземного транспорта из-за ливня


Министр юстиции поделился информацией о роли адвокатов в специальной военной операции.

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Путин выразил соболезнования семье председателя Верховного суда Подносовой

Путин отметил успехи российских школьников на математической олимпиаде.




Собянин: создание 5 центров женского здоровья завершат в этом году

Уже не крепкий орешек: как Брюс Уиллис живет с неизлечимой болезнью

«Я на инвалидном кресле, он на «Тесле»: что случилось с блогером Мариш Мариш

После вспышки инфекции на теплоходе «Леонид Красин» начали расследование


«СТРАНА.ua»: Зеленский раскритиковал ЕС за непредоставление обещанной помощи

Пока вы не уснули: открытая поддержка Алиевым Киева и «подзатыльник» Зеленскому от Трампа


KENGURU GAMES в Звенигороде звенели на всю страну

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»


Два шота для сделки: юрист Трампа рассказал, как пил водку с Лукашенко для освобождения заключенных

Юрист Трампа Коул рассказал, как пил водку с Лукашенко в Минске

Лукашенко призвал белорусских нефтяников «не раскачиваться, а бурить и бурить»

Посланник Трампа рассказал, как «неформально» договаривался с Лукашенко: после нескольких тостов Минск освободил политзаключенных


Собянин: Продолжаем внедрять новый стандарт заботы о женском здоровье в одном месте

Более 800 спортивных площадок обновят и обустроят в Москве — Сергей Собянин

Собянин: Модернизация двух корпусов ГКБ имени Вересаева завершится в этом году

Более 800 спортивных площадок обновят и обустроят в Москве - Сергей Собянин


Россияне рассказали, по каким критериям выбирают квартиру для покупки в 2025 году

Зарядки для электромобилей «Энергия Москвы» станут платными

Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»

Собянин рассказал, как Москва заботится о природе при строительстве метро


Блогер Гаджиев, сбивший людей во время дрифта, осужден на три года

Пскович Григорий Шаранков победил в шахматном турнире в честь Международного дня шахмат

Москвич восемь лет ищет любовь с первого взгляда: это судьба или мания

Москвичей предостерегли о неблагоприятной погоде


Собянин: Первый участок Рублево-Архангельской линии метро полностью пройден

Девочка упала при посадке на теплоход в порту Архангельска

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

Центр подготовки личного состава Северо-Западного округа Росгвардии пополнили призывники


Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

В Симферополе наградили юных крымчан за отвагу и решительность

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно


В СК подтвердили задержание главреда Telegram-канала Baza Трифонова

Москвичей предостерегли о неблагоприятной погоде

Синоптик Шепоренко предупредила о дождях в Свердловской области

А икра с крабами — по режиму? Что продают донским зэкам в тюремных лавках














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *