Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

Buying TikTok would be really hard, even for Big Tech. Here are the most likely to do it, including Microsoft and Oracle.

0
US lawmakers are pushing TikTok to sell its US business, but experts say it doesn't have many viable buyers.
  • The Biden administration and CFIUS are pushing for a sale of TikTok in the US.
  • Analysts said a few companies like Microsoft, Oracle, and private-equity firms are likely buyers.
  • The Chinese government could also block a TikTok sale outright before bidding kicks off.

US officials are demanding that TikTok divest its American business from its Chinese owners in a move that some believe would reduce its potential risk to national security. 

But the list of companies that would actually consider buying TikTok is small, experts told Insider.

The app would cost more than most companies would be willing to spend, particularly during an economic downturn, with analysts estimating that the price tag for its US assets could fall anywhere between $40 billion and $100 billion. One viable option could be a sale to a private-equity firm or consortium of firms, which would keep TikTok as a standalone company and could take it public via an initial-public offering, a few analysts said. 

Experts also noted that big tech companies that already run social-media businesses, such as YouTube parent Google Inc. or Meta Platforms, which owns Facebook and Instagram, would be less inclined to bid because they would face antitrust scrutiny for buying a competitor. 

"We're talking about a pretty big price tag, and so who would actually be able to buy it?" Bernstein's senior analyst Mark Shmulik told Insider. "It can't be somebody like Google because they have YouTube, which would be being anticompetitive. It certainly can't be Meta. You're left with, who's got the pockets to go do so?"

Of course, China could block the path to any sale of TikTok's US assets before bidding even starts. And ByteDance has not yet indicated if it'd be willing to sell.

"If protecting national security is the objective, divestment doesn't solve the problem: a change in ownership would not impose any new restrictions on data flows or access," a spokesperson for TikTok said.

Big tech companies could acquire TikTok, but it didn't work last time

If the Chinese government does give ByteDance permission to sell TikTok's US business, several analysts pointed to Microsoft or Oracle as possible bidders.

Shmulik said Microsoft stood out in particular because it already demonstrated a willingness to spend big on consumer-entertainment assets, such as its roughly $70 billion bid for gaming company Activision Blizzard. That deal is still pending and currently under scrutiny from UK antitrust watchdogs. 

Patrick Moorhead, CEO of Moor Insights & Strategy, also called out Microsoft as a potential buyer.

"Microsoft doesn't have a credible non-gaming platform for social," Moorhead said.  "I think Microsoft would be one of the only big money, big company possibilities."

Another possible bidder the analysts flagged is Oracle, which has been working closely with TikTok on its efforts to guardrail its US data via its Project Texas initiative.

If that sounds like déjà vu, it's because the company already put together a bid for the app in 2020 alongside Walmart in the wake of the Trump administration's attempt to force a TikTok sale. That deal fell apart after the Biden administration took office.

But Oracle may not be willing to spend big on TikTok this time around, particularly since the app's cost has likely gone up and Oracle doled out $28 billion in June to buy medical-records giant Cerner.

It's unclear how much TikTok's US business would cost

Estimates for TikTok's US price tag vary among analysts.

Shmulik estimated that TikTok's US business could be priced between $60 billion and $100 billion. Bloomberg Intelligence's Mandeep Singh and Damian Reimertz pegged the cost closer to $40 billion to $50 billion.

The company's value would likely drop precipitously if the Chinese government barred ByteDance from selling TikTok's content-recommendation algorithm to a US entity, viewed by many as the company's secret sauce. China views the transfer of TikTok's algorithm into another country's hands as a national security concern, said David Glancy, a professor at the Institute of World Politics.

"'If there is any indication that the algorithm would not be allowed, or the resources that actually helped to design and implement the algorithm can not come on board in the US operations alone, then yeah, I assume the value of TikTok would be discounted," Ali Mogharabi, senior equity analyst at Morningstar, told Insider. 

He said TikTok's algorithm keeps its users engaged with the app, and therefore attracts the advertisers that drive its revenue.

Wedbush's Dan Ives echoed that, and said most companies wouldn't want to buy TikTok from ByteDance if the sale left out TikTok's algorithm.

A spin off seems like the most viable option for TikTok, if China doesn't shut it down first

A spin-off of TikTok's US business into its own entity, potentially powered by private-equity firms, may present the best path forward, though the Chinese government may block that option as well. 

"I think this is right for a private-equity deal where you have multiple companies throwing in money," Moorhead said. "I think this gets sold to a holding company and likely private equity and this company goes out and does an IPO."

Bloomberg Intelligence's Singh said a private-equity bid would likely involve multiple buyers. "We are talking about at least four or five big players involved," Singh told Insider.

Sequoia Capital is one potential PE buyer, said Morningstar's Mogharabi. Sequoia Capital is an investor in TikTok's Chinese parent company and supported Oracle's bid for TikTok in 2020, according to a Wall Street Journal report from that time

A spin out would appease the US government and their national security concerns, but it's unclear how China would react, Shmulik said. 

The Chinese foreign ministry said on Thursday that "data security should not be used as a tool to abuse the national security concept and state power to hobble foreign companies."

Ultimately, separating TikTok's US operations, whether in a sale to a big tech firm or a spin off, is complicated. It would also kick off a long separation process, said Lindsay Gorman, a senior fellow for emerging technologies at the Alliance for Securing Democracy at GMF. 

"It's not gonna be just a clean break," Gorman said. "These systems are really enmeshed."

This post has been updated to include a statement from TikTok.

Read the original article on Business Insider







Гордости Angsana Velavaru

Мичков внесен в Книгу знаменитых людей Кунгура, сообщил директор кунгурского музея: «Никаких его трофеев в музее пока нет, к сожалению»

Состоялось открытие фотовыставки «Особенная красота»

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Félix Auger-Aliassime


Отдых в отеле, джип и частный дом: какие взятки мог получить экс-губернатор Тамбовской области

Предрассветная Нёнокса...

Первый маршрут теплохода-ресторана открылся из Петербурга в Кронштадт

НПС построит новые съезды с Северо-Восточной хорды


The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Ученый Толстых объяснил, что московские ливни вызваны мощным атлантическим циклоном

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

Работа над качеством: цифровой аудитор внедрен на горячей линии московских судов


Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

Работа над качеством: цифровой аудитор внедрен на горячей линии московских судов

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена


Теннисист Медведев: когда я играю хорошо, могу победить любого

Алькарас рассказал, считает ли Синнера своим другом после поражения в финале Уимблдона

Мирра Андреева из России удерживает пятую позицию в рейтинге WTA.

Россиянин Сидоренко выиграл соревнования по настольному теннису на Универсиаде‑2025


Работа над качеством: цифровой аудитор внедрен на горячей линии московских судов

Еще одно здание ГБУ «Жилищник» появится во Внукове

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности


Музыкальные новости

Певица Вика Цыганова раскритиковала российских фанатов Оззи Осборна

Расторгуев с «Конем» и новый рекорд России. Итоги VK Fest 2025

Скандальный Сергей Шнуров неожиданно снял стильный путеводитель по Костроме

Sky News: умерший Осборн с 2019 года страдал от травмы позвоночника


Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии


Будь собой, а не "звездой": "Europarty" от White Queen

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

Okko и ТНТ выпустят драмеди про трёх сестёр «Хай, систерс»

«Единая Россия» заключила договор с Российским экспортным центром


Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем


Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса



Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах


Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне


Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Сергей Собянин. Главное за день


В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин


Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Больше 20 поездов задерживаются из-за падения обломков БПЛА на юге России (Обновлено!)

Первая победа «Динамо» в сезоне? «Динамо» — «Ростов»: прогноз и ставка

Работа над качеством: цифровой аудитор внедрен на горячей линии московских судов


70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями


Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Врач Галлямова: сухие шампуни могут навредить коже головы

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена

После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *