Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

Buying TikTok would be really hard, even for Big Tech. Here are the most likely to do it, including Microsoft and Oracle.

0
US lawmakers are pushing TikTok to sell its US business, but experts say it doesn't have many viable buyers.
  • The Biden administration and CFIUS are pushing for a sale of TikTok in the US.
  • Analysts said a few companies like Microsoft, Oracle, and private-equity firms are likely buyers.
  • The Chinese government could also block a TikTok sale outright before bidding kicks off.

US officials are demanding that TikTok divest its American business from its Chinese owners in a move that some believe would reduce its potential risk to national security. 

But the list of companies that would actually consider buying TikTok is small, experts told Insider.

The app would cost more than most companies would be willing to spend, particularly during an economic downturn, with analysts estimating that the price tag for its US assets could fall anywhere between $40 billion and $100 billion. One viable option could be a sale to a private-equity firm or consortium of firms, which would keep TikTok as a standalone company and could take it public via an initial-public offering, a few analysts said. 

Experts also noted that big tech companies that already run social-media businesses, such as YouTube parent Google Inc. or Meta Platforms, which owns Facebook and Instagram, would be less inclined to bid because they would face antitrust scrutiny for buying a competitor. 

"We're talking about a pretty big price tag, and so who would actually be able to buy it?" Bernstein's senior analyst Mark Shmulik told Insider. "It can't be somebody like Google because they have YouTube, which would be being anticompetitive. It certainly can't be Meta. You're left with, who's got the pockets to go do so?"

Of course, China could block the path to any sale of TikTok's US assets before bidding even starts. And ByteDance has not yet indicated if it'd be willing to sell.

"If protecting national security is the objective, divestment doesn't solve the problem: a change in ownership would not impose any new restrictions on data flows or access," a spokesperson for TikTok said.

Big tech companies could acquire TikTok, but it didn't work last time

If the Chinese government does give ByteDance permission to sell TikTok's US business, several analysts pointed to Microsoft or Oracle as possible bidders.

Shmulik said Microsoft stood out in particular because it already demonstrated a willingness to spend big on consumer-entertainment assets, such as its roughly $70 billion bid for gaming company Activision Blizzard. That deal is still pending and currently under scrutiny from UK antitrust watchdogs. 

Patrick Moorhead, CEO of Moor Insights & Strategy, also called out Microsoft as a potential buyer.

"Microsoft doesn't have a credible non-gaming platform for social," Moorhead said.  "I think Microsoft would be one of the only big money, big company possibilities."

Another possible bidder the analysts flagged is Oracle, which has been working closely with TikTok on its efforts to guardrail its US data via its Project Texas initiative.

If that sounds like déjà vu, it's because the company already put together a bid for the app in 2020 alongside Walmart in the wake of the Trump administration's attempt to force a TikTok sale. That deal fell apart after the Biden administration took office.

But Oracle may not be willing to spend big on TikTok this time around, particularly since the app's cost has likely gone up and Oracle doled out $28 billion in June to buy medical-records giant Cerner.

It's unclear how much TikTok's US business would cost

Estimates for TikTok's US price tag vary among analysts.

Shmulik estimated that TikTok's US business could be priced between $60 billion and $100 billion. Bloomberg Intelligence's Mandeep Singh and Damian Reimertz pegged the cost closer to $40 billion to $50 billion.

The company's value would likely drop precipitously if the Chinese government barred ByteDance from selling TikTok's content-recommendation algorithm to a US entity, viewed by many as the company's secret sauce. China views the transfer of TikTok's algorithm into another country's hands as a national security concern, said David Glancy, a professor at the Institute of World Politics.

"'If there is any indication that the algorithm would not be allowed, or the resources that actually helped to design and implement the algorithm can not come on board in the US operations alone, then yeah, I assume the value of TikTok would be discounted," Ali Mogharabi, senior equity analyst at Morningstar, told Insider. 

He said TikTok's algorithm keeps its users engaged with the app, and therefore attracts the advertisers that drive its revenue.

Wedbush's Dan Ives echoed that, and said most companies wouldn't want to buy TikTok from ByteDance if the sale left out TikTok's algorithm.

A spin off seems like the most viable option for TikTok, if China doesn't shut it down first

A spin-off of TikTok's US business into its own entity, potentially powered by private-equity firms, may present the best path forward, though the Chinese government may block that option as well. 

"I think this is right for a private-equity deal where you have multiple companies throwing in money," Moorhead said. "I think this gets sold to a holding company and likely private equity and this company goes out and does an IPO."

Bloomberg Intelligence's Singh said a private-equity bid would likely involve multiple buyers. "We are talking about at least four or five big players involved," Singh told Insider.

Sequoia Capital is one potential PE buyer, said Morningstar's Mogharabi. Sequoia Capital is an investor in TikTok's Chinese parent company and supported Oracle's bid for TikTok in 2020, according to a Wall Street Journal report from that time

A spin out would appease the US government and their national security concerns, but it's unclear how China would react, Shmulik said. 

The Chinese foreign ministry said on Thursday that "data security should not be used as a tool to abuse the national security concept and state power to hobble foreign companies."

Ultimately, separating TikTok's US operations, whether in a sale to a big tech firm or a spin off, is complicated. It would also kick off a long separation process, said Lindsay Gorman, a senior fellow for emerging technologies at the Alliance for Securing Democracy at GMF. 

"It's not gonna be just a clean break," Gorman said. "These systems are really enmeshed."

This post has been updated to include a statement from TikTok.

Read the original article on Business Insider







Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Почему новостройки на Северном Кипре — это лучшее решение для жизни и инвестиций

Гордости Angsana Velavaru

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Félix Auger-Aliassime

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo


В Фатеже два человека пострадали в ДТП

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

В Московской области задержан томский предприниматель, укравший 8,5 млн рублей

Предрассветная Нёнокса...


Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country



«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Квалификационные испытания на право ношения знака отличия полицейского спецназа Росгвардии завершились в Подмосковье (видео)

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии


Ефимов: за лето к переселению по реновации приступили 10 тыс. москвичей

В МИД РФ негативно оценили решение Израиля по суверенитету над Западным берегом

Более 800 студентов прошли практику на предприятиях «Швабе» в 2025 году

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки


Системный подход к хаосу: как мы написали пособие по геймдеву и дошли до второго издание

Вучич выразил соболезнования из-за крушения Ан-24 в Амурской области

Стратегию развития города Шахты до 2030 года скорректируют

Суд в Москве арестовал бывшего вице-губернатора Челябинской области Богашова


Россиянин Сидоренко выиграл золото Универсиады в настольном теннисе

Винус Уильямс: Если Серена вернется, она даст вам знать

Соболенко сохраняет первое место в чемпионской гонке WTA.

Штаты и расписание: что ждет наших ведущих теннисистов в США


Юрист Хаминский раскрыл подробности продажи ТРК «Авиапарк»

Росгвардейцы задержали дебошира, повредившего иномарку в Подмосковье

Минюст РФ внес две НПО, связанные с Институтом Сахарова, в список нежелательных

Суд над московской ячейкой «Фалуньгун»*: как опасная китайская секта попала в РФ


Музыкальные новости

Врач Шуров: Оззи Осборн мог умереть от паркинсонизма

Симона Юнусова честно высказалась о популярности своего сына Тимати

«Стал таким, каким должен быть мужчина в 45»: Баста об ошибках молодости

Аукцион за часть дачи Пугачевой опровергли


В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Квалификационные испытания на право ношения знака отличия полицейского спецназа Росгвардии завершились в Подмосковье (видео)

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


«Компромиссная цифра»: на сколько ЦБ РФ может снизить ключевую ставку 25 июля

Клуб Медиалиги «Амкал» предлагал Овечкину сыграть в Кубке России по футболу

Отношения с Трампом не сложились: Путин зол. Ультиматум США вышел боком

Уже не крепкий орешек: как Брюс Уиллис живет с неизлечимой болезнью


На международном ралли «Шелковый путь – 2025» представили новое моторное масло для мотоциклистов

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

В Москве на видео попало, как самокатчица влетела в авто с правоохранителями

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы


Сигналы становятся всё громче. Переговоры - только ширма. Главное решится не в Стамбуле

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Отношения с Трампом не сложились: Путин зол. Ультиматум США вышел боком

Путин отметил успех российских школьников на олимпиаде по физике.


В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос



Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Косметолог-эстетист Наталья Рябинова: как правильно использовать масло для губ

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая


«Затрудняет путь в ЕС»: Урсула ждёт от Киева разъяснений по поводу ограничения полномочий НАБУ

Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире

Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 


«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Делегация «ЛокоТех» посетила финал II чемпионата профессионалов ОАО «РЖД» в Екатеринбурге

Назначены судейские бригады на матчи 2-ого тура МИР РПЛ


Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне


Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Сергей Собянин. Главное за день


В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала


На съёмках фильма «Война и мир» возле храма Василия Блаженного. Москва, 1963 год

Системный подход к хаосу: как мы написали пособие по геймдеву и дошли до второго издание

Росгвардейцы задержали дебошира, повредившего иномарку в Подмосковье

Минюст РФ внес две НПО, связанные с Институтом Сахарова, в список нежелательных


В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский


Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно


Вучич выразил соболезнования из-за крушения Ан-24 в Амурской области

Ксения Мишонова поддержала введение законодательных ограничений для питбайков

На съёмках фильма «Война и мир» возле храма Василия Блаженного. Москва, 1963 год

Строительство вип-ложи, перенос зала борьбы и обновление зала: Что изменилось в ДС «Юбилейный» в Орске после капремонта?














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *