Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

A US debt crisis will arrive sooner as banking turmoil hits the economy and federal revenue, strategist says

0
President Joe Biden, Vice President Kamala Harris and House Speaker Kevin McCarthy.
  • Tighter lending due to the banking crisis will slow the economy, resulting in less federal revenue.
  • So Congress will have to lift the debt ceiling sooner than anticipated, a Stifel strategist said.
  • "Receipts to the government — all those cash flows — are probably going to slow." 

The banking turmoil could accelerate urgency on the debt ceiling, according to Brian Gardner, Stifel's chief Washington policy strategist.

This is because as banks become more cautious with lending in the wake of Silicon Valley Bank's collapse, the economy as a whole will cool and limit the amount of revenue the government receives, he told Yahoo Finance Live.

"We're probably going to see a slowing down of the economy, a little contraction of credit. So receipts to the government — those cash flows — are probably going to slow," he said. 

The US officially hit its $31.6 trillion debt limit in January, and lawmakers have been deadlocked on raising it. Since then, the Treasury Department has used "extraordinary measures" to continue servicing US debt payments.

But those measures are expected to run out sometime this summer, requiring a narrowly divided Congress to pass legislation that sets a higher debt limit — or else face a catastrophic default.

Gardner estimated the debt-ceiling deadline would move up by days or weeks rather than months. But the narrower timeframe is still enough to raise risks as lawmakers take on both the banking crisis and debt ceiling later this year.

"Chances of not getting a deal in a timely way are low. We're probably going to get a deal. But those chances are uncomfortably high even though they're low," he said. "The longer this goes on, the more chance there is of a mistake that somebody drops the ball between the administration and Capitol Hill."

In addition, any legislation to address the banking crisis could also be attached to a bill to lift the debt ceiling, Gardner added, further complicating efforts to avoid a historic default.

Some ideas that lawmakers have raised include expanding the level of deposits that the FDIC will guarantee and tightening regulatory oversight on banks.

"It's very hard to predict, but what you can predict is that lawmakers are going to look at that debt-ceiling bill as the way to get their agenda through," he said.

With neither party conceding to the other, Gardner thinks that stock market volatility will force Congress to reach a deal on the debt ceiling, noting that a similar standoff in 2011 was resolved as investors began realizing that a default could actually occur.

"That volatility in the market is what really forced Congress to finally act," he said. "A lot of times it's market action, market pressure that gets Washington to act."

Read the original article on Business Insider







Раздвигая горы - к единству и созиданию! Манифест лезгинского народа (письменное обращение, воззвание программного характера)

Почему новостройки на Северном Кипре — это лучшее решение для жизни и инвестиций

VZLET.MEDIA: 25 лет успешного SEO-продвижения в эпоху искусственного интеллекта

118 лет назад, 25 июля 1907 года, Ставропольская психиатрическая больница приняла первых 47 пациентов


Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."


Дивеево ..

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Navicon представляет комплексную систему для интегрированного управления данными

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки


'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes



В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Жители Хакасии подали 80 заявок на Слёт Всемирного фестиваля молодёжи

В МЧС предупредили москвичей о жаре +30 градусов 25 июля

Математика Савватеева возмутило заявление о "лишних" учителях

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено


Елена Рыбакина вызвала восхищение на старте турнира в Вашингтоне. Видео

Сидоренко из России одержал победу и стал чемпионом по настольному теннису на Универсиаде.

Теннисистка Калинская вышла в четвертьфинал турнира WTA 500 в Вашингтоне

Алькарас рассказал, считает ли Синнера своим другом после поражения в финале Уимблдона


Сразу до +35 градусов: синоптики рассказали, когда снова вернется жара. Ждать осталось недолго

В Ярославской области регистрировалось три групповых очага кори

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

Движeниe нa Зaпοpοжьe: pοccийcκиe вοйcκa ɜaшли в Ϲтeпнοгοpcκ


Музыкальные новости

Адвокат Багатурия: Ларису Долину могут снова оставить без квартиры

Концерт в Москве в честь 75-летия дипотношений России и Вьетнама

Алексей Учитель снимает фильм о композиторе Дмитрии Шостаковиче

Ростовский-на-Дону ЭРЗ ввёл в эксплуатацию новый прошивной станок


«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива


Инсайдер Карпов: "Спартак" предложил "Динамо" Мх за Пальцева 250 млн рублей

Клуб Медиалиги «Амкал» предлагал Овечкину сыграть в Кубке России по футболу

Нижегородская область входит в число лидеров по размеру маткапитала в России

Михаил Ефремов разъехался с женой на фоне новостей о разводе


На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

В столичном главке Росгвардии проведён смотр спецтехники

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"


Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Штамм коронавируса "стратус" захватил 22% всех вирусных заболеваний в Москве

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве


Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Сергей Собянин осмотрел Дом-музей Федора Конюхова

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Сергей Собянин. Главное за день


Москвичи теперь должны платить за зарядку своих электромобилей

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

Бурмистров: лисы могут появляться на улицах Москвы в период расселения


Врач Соловьева: прокрастинация может быть симптомом депрессии

Математика Савватеева возмутило заявление о "лишних" учителях

В МЧС предупредили москвичей о жаре +30 градусов 25 июля

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


Прогноз погоды в Крыму на 25 июля

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму


Рекордный массовый женский нетворкинг: событие от «Мир Бизнес Мам»

Сразу до +35 градусов: синоптики рассказали, когда снова вернется жара. Ждать осталось недолго

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *