Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

A US debt crisis will arrive sooner as banking turmoil hits the economy and federal revenue, strategist says

0
President Joe Biden, Vice President Kamala Harris and House Speaker Kevin McCarthy.
  • Tighter lending due to the banking crisis will slow the economy, resulting in less federal revenue.
  • So Congress will have to lift the debt ceiling sooner than anticipated, a Stifel strategist said.
  • "Receipts to the government — all those cash flows — are probably going to slow." 

The banking turmoil could accelerate urgency on the debt ceiling, according to Brian Gardner, Stifel's chief Washington policy strategist.

This is because as banks become more cautious with lending in the wake of Silicon Valley Bank's collapse, the economy as a whole will cool and limit the amount of revenue the government receives, he told Yahoo Finance Live.

"We're probably going to see a slowing down of the economy, a little contraction of credit. So receipts to the government — those cash flows — are probably going to slow," he said. 

The US officially hit its $31.6 trillion debt limit in January, and lawmakers have been deadlocked on raising it. Since then, the Treasury Department has used "extraordinary measures" to continue servicing US debt payments.

But those measures are expected to run out sometime this summer, requiring a narrowly divided Congress to pass legislation that sets a higher debt limit — or else face a catastrophic default.

Gardner estimated the debt-ceiling deadline would move up by days or weeks rather than months. But the narrower timeframe is still enough to raise risks as lawmakers take on both the banking crisis and debt ceiling later this year.

"Chances of not getting a deal in a timely way are low. We're probably going to get a deal. But those chances are uncomfortably high even though they're low," he said. "The longer this goes on, the more chance there is of a mistake that somebody drops the ball between the administration and Capitol Hill."

In addition, any legislation to address the banking crisis could also be attached to a bill to lift the debt ceiling, Gardner added, further complicating efforts to avoid a historic default.

Some ideas that lawmakers have raised include expanding the level of deposits that the FDIC will guarantee and tightening regulatory oversight on banks.

"It's very hard to predict, but what you can predict is that lawmakers are going to look at that debt-ceiling bill as the way to get their agenda through," he said.

With neither party conceding to the other, Gardner thinks that stock market volatility will force Congress to reach a deal on the debt ceiling, noting that a similar standoff in 2011 was resolved as investors began realizing that a default could actually occur.

"That volatility in the market is what really forced Congress to finally act," he said. "A lot of times it's market action, market pressure that gets Washington to act."

Read the original article on Business Insider







Гордости Angsana Velavaru

Состоялось открытие фотовыставки «Особенная красота»

Модель Анастасия Решетова перенесла вирус с осложнениями

Делегация «ЛокоТех» посетила финал II чемпионата профессионалов ОАО «РЖД» в Екатеринбурге


Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

Félix Auger-Aliassime

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur


В Курской области завершается ремонт трассы "Короча-Губкин-Горшечное-Курск-Борисоглебск"

Какие зарплаты нужны для получения льготного автокредита в 2025 году

Снижены цены на самый дорогой кроссовер Chery в России

В Фатеже два человека пострадали в ДТП


'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Автоэксперт Олег Мосеев: автопарк России на 71,3% состоит из машин старше 10 лет

ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты


Математика Савватеева возмутило заявление о "лишних" учителях

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

Группа Аквилон передала государству первые квартиры

Первая победа «Динамо» в сезоне? «Динамо» — «Ростов»: прогноз и ставка


Алькарас рассказал, считает ли Синнера своим другом после поражения в финале Уимблдона

Теннисист Медведев: когда я играю хорошо, могу победить любого

Новак Джокович проводит 900-ю неделю в топ-10 рейтинга ATP

Медведев обыграл У Ибина и вышел в 1/4 финала турнира в Вашингтоне


Сотрудники органов принудительного исполнения обеспечивают безопасность судебных процессов

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

Группа Аквилон передала государству первые квартиры

Гарбузов: виртуальный лифт КМЗ станет экспонатом выставки «Та самая Москва»


Музыкальные новости

Симона Юнусова честно высказалась о популярности своего сына Тимати

Бузова, Элджей и Боня посетили вечеринку: как развлекались звезды шоу-бизнеса

Будь собой, а не "звездой": "Europarty" от White Queen

Баста трогательно поздравил жену с днём рождения: «Вечная любовь»


В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Okko и ТНТ выпустят драмеди про трёх сестёр «Хай, систерс»

Рекордный массовый женский нетворкинг: событие от «Мир Бизнес Мам»

Парк Юрия Лужкова 19 июля стал площадкой фестиваля The BOWL

Нижегородская область входит в число лидеров по размеру маткапитала в России


На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

В Подмосковье на видео попало, как школьник на питбайке разбился в жестком ДТП

На международном ралли «Шелковый путь – 2025» представили новое моторное масло для мотоциклистов

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Путин отметил успех российских школьников на олимпиаде по физике.

Сигналы становятся всё громче. Переговоры - только ширма. Главное решится не в Стамбуле

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем


Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире

Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 


Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"


Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне


Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Сергей Собянин. Главное за день


Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала


Первая победа «Динамо» в сезоне? «Динамо» — «Ростов»: прогноз и ставка

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

Пир на Волге и новый штамм ковида: главные новости Ярославля за 24 июля

Ученый Толстых объяснил, что московские ливни вызваны мощным атлантическим циклоном


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P


"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно


Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

Сотрудники органов принудительного исполнения обеспечивают безопасность судебных процессов

Группа Аквилон передала государству первые квартиры

Гарбузов: виртуальный лифт КМЗ станет экспонатом выставки «Та самая Москва»














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *