Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

Africa’s Startup Future Requires VCs to Sell Investors on Potential

0

As the global banking and financial services sector take stock after the collapse of Silicon Valley Bank (SVB), there are many lessons to be learned, said Maurizio Caio, founder and managing partner at Africa-focused venture capital (VC) firm TLcom Capital.

Apart from the “very basic” treasury operations lessons such as banking with multiple financial institutions (FIs) instead of just one, Caio said awareness around venture debt as an attractive financing option that doesn’t dilute equity will grow, especially in Africa where that opportunity remains untapped.

When it comes to the impact of SVB’s demise on Africa’s investment landscape, he said while there’s a higher bar now as to how capital will be allocated, the fundamental investment thesis of Africa remains the same.

“The magnitude of the opportunity [in Africa], the quality of the entrepreneurs, the fact that there are more funds that have an ability to deploy significant capital, that is all staying the same and won’t change,” Caio told PYMNTS in an interview.

What needs to stop, particularly at the VC fund level, is going into “this profitability panic,” which he said increases “the risk of creating a lot of very small, profitable but irrelevant companies that will not provide the returns that we expect.”

Instead, he said VCs need to invest in businesses that exhibit high growth potential and are generating returns, but then give them the space to use the cash generated to grow and become profitable over time.

He said aborting the growth trajectory too early will cause significant delays on the path to profitability, a trademark of international VCs, which he referred to as “tourists” who flock to Africa in their numbers, invest in a few companies and disappear when challenges arise.

“When times get tough, [foreign investors] have no patience to understand the specifics or why it’s a good idea to continue to support a company,” he explained, adding that it will take more mature VCs and local African investors who understand the landscape to meet those challenges.

Read also: Africa’s Startups Balance Trade off Between Lower Valuations and Larger Funding Rounds

Making the Case for Investment in Africa

According to Caio, the magnitude of the opportunity in Africa is not lost on Africa-focused VCs like TLcom capital, which are on the ground day in day out and can attest to its immense potential.

But “if you’re sitting in New York or Palo Alto or London, it is objectively more challenging to get that feeling,” he acknowledged.

It’s the reason why, per Ciao, the onus is on Africa’s VC community, particularly the players that are more visible, to do more to raise awareness around the ability of Africa’s startups to deliver high returns. Taking on that responsibility, he added, will help boost the meager sum of $4 billion to $5 billion that is invested in Africa’s VC space each year.

“We’re not only in the business of giving out money; we also need to show the world that I’s a good idea to invest in Africa,” Caio said.

By “Africa,” however, he said it is key to focus on the key markets that offer international investors the best odds at making significant returns over the next four to five years, and in turn deepen the confidence they have in the region’s potential.

“If you fell on Africa from Mars, and then ask, ‘Where should I invest?’ It’s pretty obvious that the light coming from Nigeria, Kenya, Egypt, South Africa, is blinding,” Caio pointed out, adding that these countries should be prioritized in the short to medium term “if we want to show the world that investing in Africa is a good idea.”

However, he pointed to other emerging markets like Ethiopia, Ghana, Morocco and Senegal as ones that hold great promise for the future and should be nurtured for the time being.

“Let’s first make sure we deliver a few exits,” Caio said. “Let’s have somebody buy Flutterwave or Twiga or Andela or take them public. That is still the promise of the major markets that we’re waiting to see and, in the meantime, let’s give Ghana and Botswana a little bit more time to grow.”

For all PYMNTS EMEA coverage, subscribe to the daily EMEA Newsletter.








Сеть клиник «Будь Здоров» открыла первый травмпункт сети на базе клиники на Сретенке

Ночные перекусы в отпуске: доктор Садыков о том, как они влияют на микрофлору и вес

Анна Седокова раскрыла, как изменился для неё Майами после смерти Яниса Тиммы

Ана Каспарян поднимает вопросы Геноцида армян, этнических чисток в Арцахе и роли Израиля в конфликте — в откровенном интервью с Такером Карлсоном. ВИДЕО


Chat log from R20 of 2025: Richmond vs Collingwood

Kolo Muani: Juventus prepare new offer but face Man United and Chelsea threat

Today in History: July 28, US Army airplane crashes into Empire State Building

Dear Abby: Our son was clean and fit until Emily came along


Календарь мошенника: как фишеры используют праздники для кражи данных

Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»


Fretless — The Wrath of Riffson — музыка спасёт мир. Рецензия

Bloody fighting game Invincible VS gets its most brutal character yet in Comic-Con trailer

Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Today's Wordle answer for Monday, July 28



Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

В РПЦ объяснили отсутствие маркировки на святой воде в храмах


США лишили Путина чёрного пояса: Расплата пришла быстро. Китай — об изощренной мести Кремля

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

Врач-косметолог Мадина Осман: что такое липофилинг и кому он может быть показан


86-летняя калужанка отдала незнакомцу 1 миллион рублей "на проверку подлинности"

Цифровизация и нагрузка: уникальный опыт мировой юстиции Москвы

"Журавль в небе": FT выразила сомнения по поводу соглашения между ЕС и США.

Международная выставка «Вечная Женственность» открылась в Ступине


Соболенко — об Уимблдоне-2025: это ужасно, когда твоя жизнь зависит от результата

Калинская повысила свои позиции на 17 мест в рейтинге WTA

Россиянка Калинская уступила канадке Фернандес в финале турнира WTA

Александр Бублик выиграл 2-й подряд турнир ATP


Страховщик заявил о сокращении автоугонов в летний период вдвое

Москва расширяет "Банк технологий": добавлено более 530 новых разработок

Депутата из Ленобласти задержали за публикации в поддержку Навального

Росгвардия и МЧС провели пожарно-тактическое занятие в Чеченской Республике


Музыкальные новости

Песков: Высоцкий является феноменальной частью российской культуры

Певица Цыганова заступилась за избитых в Нефтеюганске полицейских

Пресняков назвал главное преимущество Москвы перед Нью-Йорком

В мэрии назвали условия присвоения Элджею звания почётного жителя


Культовый BAW 212 уже в России

Слушатели ENERGY отправятся на «Пикник Афиши» в Петербурге

Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет


Гендиректор «Роскосмоса» прибыл в США на первую с 2018 года встречу с главой NASA

«Марионетка США». Захарова пригвоздила Токио за атаку на Россию и восхитила японцев – изменят ли курс поклонники Обамы?

В Центральном округе Росгвардии подвели итоги военно-социальной (социальной) работы

Две Маши из калининградского «Локомотива» и пара из Кубы – победители этапа чемпионата России по пляжному волейболу в Барнауле


ДТП с участием трех автомобилей произошло на внутренней стороне 104 километра МКАД

Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД

В Москве 2 будет ограничено движение автомобилей


Путин сделал шутку о системе "Оплата с помощью улыбки".

Путин: рост Сбербанка обеспечивает стабильность банковской системы.

Греф представил Путину отчет о деятельности Сбербанка.

"Ъ": Москва облегчила жизнь молдаванам в России


Новый штамм COVID-19 переносится как легкая форма ОРВИ


Депутата ЗакСа Ленобласти Ивана Апостолевского задержали за пост с Навальным*


Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса

Врач-косметолог Зухра Балакеримова: как замедлить старение кожи

Медицинские справки для школьников в центре ВИТА

Врач-косметолог Мадина Осман: что такое липофилинг и кому он может быть показан


Чтобы убрать Зеленского, США достаточно показать ему одну папку: вот почему Киев упал в ноги Трампу

Кто заставил Зеленского предложить России новый раунд переговоров: В Британии показали пальцем


Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу

Легкоатлеты из Мордовии показали лучшие результаты мирового сезона на международных соревнованиях в Москве

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном


В Минске готовы активизировать сотрудничество с Эфиопией

Лукашенко взял на контроль ситуацию с уничтожением БПЛА над Минском

Лукашенко сообщил о телефонном разговоре с Путиным


Станция "Достоевская" Кольцевой линии метро готова на четверть - Собянин

Мэр Москвы рассказал о развитии бывшей промзоны «Кирпичные улицы»

Собянин рассказал, как строят станцию «Достоевская» Кольцевой линии метро

Собянин: Участие москвичей в жизни города — ключ ко всем позитивным изменениям


Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

В Бузулукском бору в эти дни работает смена проекта «Заповедное дело РГО»

Число пострадавших от непогоды автомобилей растет

Почему технологии ПВВК безопасны и эффективны, химия и экология воды по мнению Алексея Горшкова


Депутата из Ленобласти задержали за публикации в поддержку Навального

В России ужесточили выдачу микрозаймов

Российско-китайская ярмарка культуры и искусства открылась в Хэйхэ

Массовая авария парализовала движение на МКАД в Москве


В Архангельске представили киноальманах «Север, я люблю тебя!» по произведениям современных писателей

Туманное утро в Турчасово...

В Архангельске с 29 июля перекрывается движение по участку набережной Северной Двины

Не чайные клиперы


К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству

В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей

Прогноз погоды в Крыму на 27 июля

Сколько пассажиров прибывают в Крым летом на поездах ежедневно


Курьер мошенников похитил у пенсионерки более 300 тысяч рублей: молодой человек заключён под стражу

В России ужесточили выдачу микрозаймов

Росгвардия и МЧС провели пожарно-тактическое занятие в Чеченской Республике

Москва расширяет "Банк технологий": добавлено более 530 новых разработок














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *