Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

Africa’s Startup Future Requires VCs to Sell Investors on Potential

0

As the global banking and financial services sector take stock after the collapse of Silicon Valley Bank (SVB), there are many lessons to be learned, said Maurizio Caio, founder and managing partner at Africa-focused venture capital (VC) firm TLcom Capital.

Apart from the “very basic” treasury operations lessons such as banking with multiple financial institutions (FIs) instead of just one, Caio said awareness around venture debt as an attractive financing option that doesn’t dilute equity will grow, especially in Africa where that opportunity remains untapped.

When it comes to the impact of SVB’s demise on Africa’s investment landscape, he said while there’s a higher bar now as to how capital will be allocated, the fundamental investment thesis of Africa remains the same.

“The magnitude of the opportunity [in Africa], the quality of the entrepreneurs, the fact that there are more funds that have an ability to deploy significant capital, that is all staying the same and won’t change,” Caio told PYMNTS in an interview.

What needs to stop, particularly at the VC fund level, is going into “this profitability panic,” which he said increases “the risk of creating a lot of very small, profitable but irrelevant companies that will not provide the returns that we expect.”

Instead, he said VCs need to invest in businesses that exhibit high growth potential and are generating returns, but then give them the space to use the cash generated to grow and become profitable over time.

He said aborting the growth trajectory too early will cause significant delays on the path to profitability, a trademark of international VCs, which he referred to as “tourists” who flock to Africa in their numbers, invest in a few companies and disappear when challenges arise.

“When times get tough, [foreign investors] have no patience to understand the specifics or why it’s a good idea to continue to support a company,” he explained, adding that it will take more mature VCs and local African investors who understand the landscape to meet those challenges.

Read also: Africa’s Startups Balance Trade off Between Lower Valuations and Larger Funding Rounds

Making the Case for Investment in Africa

According to Caio, the magnitude of the opportunity in Africa is not lost on Africa-focused VCs like TLcom capital, which are on the ground day in day out and can attest to its immense potential.

But “if you’re sitting in New York or Palo Alto or London, it is objectively more challenging to get that feeling,” he acknowledged.

It’s the reason why, per Ciao, the onus is on Africa’s VC community, particularly the players that are more visible, to do more to raise awareness around the ability of Africa’s startups to deliver high returns. Taking on that responsibility, he added, will help boost the meager sum of $4 billion to $5 billion that is invested in Africa’s VC space each year.

“We’re not only in the business of giving out money; we also need to show the world that I’s a good idea to invest in Africa,” Caio said.

By “Africa,” however, he said it is key to focus on the key markets that offer international investors the best odds at making significant returns over the next four to five years, and in turn deepen the confidence they have in the region’s potential.

“If you fell on Africa from Mars, and then ask, ‘Where should I invest?’ It’s pretty obvious that the light coming from Nigeria, Kenya, Egypt, South Africa, is blinding,” Caio pointed out, adding that these countries should be prioritized in the short to medium term “if we want to show the world that investing in Africa is a good idea.”

However, he pointed to other emerging markets like Ethiopia, Ghana, Morocco and Senegal as ones that hold great promise for the future and should be nurtured for the time being.

“Let’s first make sure we deliver a few exits,” Caio said. “Let’s have somebody buy Flutterwave or Twiga or Andela or take them public. That is still the promise of the major markets that we’re waiting to see and, in the meantime, let’s give Ghana and Botswana a little bit more time to grow.”

For all PYMNTS EMEA coverage, subscribe to the daily EMEA Newsletter.








Нагорный Карабах - сторона конфликта в переговорном процессе в рамках Минской группы ОБСЕ. ВИДЕО

Ротация на Интернет Радио. Ротация песни на Интернет радио.

Лермонтовские места: не только Кавказ

Виниры для исправления прикуса


Chat log from R20 of 2025: Richmond vs Collingwood

Weah’s agent: One Juventus director ‘is creating problems’

UFC Abu Dhabi live blog: Shara Bullet vs. Marc-Andre Barriault

Kolo Muani: Juventus prepare new offer but face Man United and Chelsea threat


Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Как начать петь. Как начать петь песни. Как начать петь с нуля

В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

стела Освободителям Ростова


«Если бы у Наруто и AC Shadows был ребёнок»: Разбор англоязычной версии Where Winds Meet

Первый трейлер Battlefield 6

Fretless — The Wrath of Riffson — музыка спасёт мир. Рецензия

Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok



Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

Optima Development: Новый сквер и фитнес-клуб

Адвокат Гаврилова раскрыла, чего добивается семья Тиммы после его смерти


Адвокат Гаврилова раскрыла, чего добивается семья Тиммы после его смерти

В Петрозаводске жених пришел на свадьбу в костюме Дарта Вейдера

Прокуратура: инцидент со сбоем систем "Аэрофлота" в Шереметьево на контроле

В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры


Прошла испытания система дистанционной передачи данных для корректировки навигационных карт

В Подмосковье питбайкеру едва не отрезало голову натянутой на дороге проволокой

Рэпер Джиган подарил 14-летней дочери Ариеле сумку за 233 тысячи рублей

"Потребнадзор": покупка овощей и фруктов в палатке грозит отравлением и уголовкой


Кудерметова пробилась во второй раунд турнира в Монреале.

Александр Бублик выиграл 2-й подряд турнир ATP

«Краснодар» — «Локо», UFC и матч Калинской: что посмотреть сегодня

Россиянин Сидоренко выиграл соревнования по настольному теннису на Универсиаде‑2025


"Потребнадзор": покупка овощей и фруктов в палатке грозит отравлением и уголовкой

Во Владивостоке задержали зашедшего без одежды в магазин мужчину

В Подмосковье питбайкеру едва не отрезало голову натянутой на дороге проволокой

Ядерный шантаж


Музыкальные новости

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Сергей Шнуров показал идеальную Россию с помощью Костромы

Песков: Высоцкий является феноменальной частью российской культуры

Келли Осборн вспомнила один из трогательных моментов с Оззи Осборном


Росгвардия обеспечила безопасность празднования Дня ВМФ и футбольного матча в Москве

Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

Optima Development: Новый сквер и фитнес-клуб

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»


"Локомотив" обыграл "Краснодар" со счетом 2:1 во втором туре РПЛ

ИИ в Подмосковье резко снизил количество жалоб на незаконную торговлю

Две Маши из калининградского «Локомотива» и пара из Кубы – победители этапа чемпионата России по пляжному волейболу в Барнауле

Телеведущая Виктория Лопырева опубликовала фото с матерью


На МКАД авария затруднила движение авто

Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

НПС построит два велопешеходных моста через Москву-реку

В Кот-д'Ивуаре в результате аварии с участием автобуса и самосвала погибли 16 человек.


СМИ: Путин на этой неделе отправил США ominous сигнал.

«Внезапно»: Запад встревожен новым указом Путина

«Подводная лодка, демонтрированная Путину, произвела шок на Западе»

Путин в День ВМФ прибыл на территорию Главного Адмиралтейства в Санкт-Петербурге


Приговор экс-руководителю компании по производству вакцин против ковида был смягчен.



Optima Development: Новый сквер и фитнес-клуб

Вспомнить прошлое. Врач Романов объяснил появление метастазов через годы

Сеть клиник «Будь Здоров» открыла первый травмпункт сети на базе клиники на Сретенке

Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса


Киевский режим применил все 18 пакетов санкций ЕС

Кто заставил Зеленского предложить России новый раунд переговоров: В Британии показали пальцем

Зеленский настаивает: встреча с Путиным до конца августа с участием Европы

Запад ударил Зеленского по самому больному месту – кошельку: Киев показательно лишили 1,5 миллиардов помощи


Команда столичного управления МЧС России готовится к участию во Всероссийских соревнованиях по пожарно-спасательному спорту

Росгвардия обеспечила безопасность празднования Дня ВМФ и футбольного матча в Москве

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном


Лукашенко получил приглашения от стран Латинской Америки и Азии для визитов.

Лукашенко дал интервью одному из американских СМИ

«Беларусь-1»: Лукашенко дал интервью одному из американских СМИ


Собянин: Большинство москвичей живет в пешей доступности от парков и скверов

Собянин в День работника МФЦ поздравил сотрудников центров госуслуг Москвы

Сергей Собянин назвал инновационные разработки, которые внедрили в Москве

Сергей Собянин. Главное за день


Зачем Минприроды Свердловской области планирует организовать полигон отходов на участке, где идёт поиск питьевой воды?

Почему технологии ПВВК безопасны и эффективны, химия и экология воды по мнению Алексея Горшкова

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Самолёт совершил первый прямой авиарейс из Москвы в Пхеньян


MWM: Германия планирует наносить удары по Москве ракетами Tomahawk США

Рэпер Джиган подарил 14-летней дочери Ариеле сумку за 233 тысячи рублей

В Подмосковье питбайкеру едва не отрезало голову натянутой на дороге проволокой

Ядерный шантаж


В музее-заповеднике «Архангельское» пройдут «Jazzовые сезоны»

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

В Архангельске представили киноальманах «Север, я люблю тебя!» по произведениям современных писателей

Туманное утро в Турчасово...


В Севастополе пройдет масштабная выставка картин Александра Дейнеки

Прогноз погоды в Крыму на 27 июля

К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству

В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей


Уже вовсю скупают: куда поехать зимой на отдых и как сэкономить на путевке

Рэпер Джиган подарил 14-летней дочери Ариеле сумку за 233 тысячи рублей

Прошла испытания система дистанционной передачи данных для корректировки навигационных карт

Новый роман, скандалы и поддержка оппозиции: что сейчас с Сашей Бортич














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *