Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

Devoid of practicalities

0
Dawn 

Currently in the works, the petroleum price relief scheme aims to ease the inflation bite for low-income households without burdening the exchequer. It makes political sense for the embattling ruling coalition in an election year, but it has so far failed to generate goodwill even among the targeted beneficiaries: bikers, rickshaw drivers and small car users.

Four days after increasing petrol prices by Rs5 on 20th March to a record Rs272 per litre, Prime Miniter Shehbaz Sharif announced a petroleum relief scheme for the poor that would subsidise the price of petrol by Rs50 per litre for them. The scheme would cover motorcycles, rickshaws and under 800cc cars.

The relief petroleum package was intended to be financed by funds raised by charging extra to the rest of the petroleum users, who the government assumed to be affluent.

Sharing the details of the proposed scheme, Petroleum Minister Musadik Malik called it a pricing and not a subsidy scheme with two sets of prices for petrol users divided into two categories, decided based on the vehicle a person uses. The poor will pay Rs50 less than the market price, and the rich Rs50 more than the market rate, stretching the price gap between the two segments to Rs100.

Given the country’s penchant for abusing subsidies, it is debatable whether the poor will be the real beneficiaries of the petroleum relief scheme

Each bike, rickshaw or small car driver can use the facility to acquire a maximum of 21 litres of petrol in a month but not more than three litres at a time. An app, that taps into the data of the National Database & Registration Authority and vehicle registration authorities to identify and verify the vehicle owners and their status, will facilitate providers and recipients of the subsidy. The SMS phone service will be used to communicate with the targeted recipients of price relief.

An auto sector contact shared an implementation model for the petroleum subsidy programme of the government but did not specify its source. It mentioned a Rs102 pricing differential between the two categories of petroleum users running 30.89 million vehicles in Pakistan, which included 26.5m two/three wheelers.

The car population in 2021 was 4m, and according to an estimate, motorbike consumption is over 50 per cent of petrol. The absence of an affordable public transport system has nudged the working masses towards bikes.

Besides multiple weaknesses pointed out by different stakeholders, the overriding criticism of the government’s intent to meddle in the market is hard to dismiss. A leading economist, not a big fan of PML-N’s style of governance, expressed disappointment with the Sharif family, which he thought was too self-involved and entitled to be careful with ill-conceived policies and their effects on the economy.

Beneficiaries can use the facility to acquire a maximum of 21 litres of petrol in a month but not more than three litres at a time

“If you want to assist the needy, please do it directly through a cash transfer instead of distorting prices and creating a convoluted design and mechanism that will also certainly be gamed and abused.

“It is amazing that despite the overwhelming evidence from our own experience (take the case of subsidised wheat enjoyed by those living or eating in high-end hotels and restaurants, the subsidised Utility Stores and the army-managed Canteen Stores Departments, where all and sundry can shop instead of just those for whom such schemes are supposedly intended) we simply refuse to learn,” he remarked anonymously.

Minister Malik seemed to be in denial when he publicly insisted last week that the donors would not oppose the self-financed relief package for the deserving. He reportedly said, “We haven’t heard any concern from the International Monetary Fund (IMF). It is like what we did in the gas sector (pricing the product differently for varied groups of users). It was okay with the IMF.”

Since the announcement of the petrol relief scheme, IMF resident representative Esther Perez Ruiz spoke to multiple media platforms expressing her concern over bypassing the donor. She said the Fund would like to be briefed in detail, particularly on the implementation strategy and systems to check the abuse.

She reportedly remarked, “If the idea is to give fuel subsidy to Benazir Income Support Programme beneficiaries, the government has a more practical way of increasing the monthly stipend under the social protection programme, rather than creating another market distortion and risking the programme.”

Minister of Energy Khurram Dastgir Khan and Petroleum Minister Musadik Malik were approached for their fresh input, but their responses did not reach till the filing of the report.

Samiullah Tariq, research head of Pakistan Kuwait Investment company supported the government scheme. “This is not a bad idea. In a country where income disparity is high and direct taxes contribute a fraction of public revenues, a scheme funded by the rich to provide relief to the poor in an environment of record-high inflation appears to be both logical and desirable.

“The government needs to fine-tune the scheme with marginal users. Clumping people driving 10 to 20 years old 800cc or 1000cc cars with rich and making gasoline dearer for them would be unfair.”

Another analyst advised banning petroleum-guzzling SUVs for six months to cut oil consumption and slash the oil bill in the current difficult phase.

The relevant officials expected the scheme to become operational in May, a month before the next budget.

Published in Dawn, The Business and Finance Weekly, March 27th, 2023








Арбуз, кукуруза и холодные напитки: диетолог Садыков назвал продукты, которые портят ваш сон летом

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

«Это лучшее, что я видела за последнее время». «Тату» вернулись и уже дают концерты. Почему за ними следит вся страна?

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России


Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur


Navicon представляет комплексную систему для интегрированного управления данными

Возбуждено первое в России уголовное дело о дропперстве

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

В Челябинске арестован председатель правления банка "Снежинский"


Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country



Квалификационные испытания на право ношения знака отличия полицейского спецназа Росгвардии завершились в Подмосковье (видео)

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Суд запретил выезд экс-владельцу "Домодедово" Каменщику по иску на $57,8 млн

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

МИД РФ заявил о готовности подписать документ о безъядерной зоне в Юго-Восточной Азии

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки


МИД России осудил объявление Кнессетом Западного берега территорией Израиля

В нескольких российских регионах прошли задержания чиновников

Мошенница-риелтор обманула знакомых на десятки миллионов рублей при покупке квартиры

Поезда не будут ходить на участке Сокольнической линии метро с 26 по 28 июля


Медведев сравнил матчи с Опелкой в Нидерландах и США

Россиянин Сидоренко выиграл золото Универсиады в настольном теннисе

Алекс де Минор вышел в 1/8 финала турнира ATP-500 в Вашингтоне

Винус Уильямс: Если Серена вернется, она даст вам знать


Мошенница-риелтор обманула знакомых на десятки миллионов рублей при покупке квартиры

Сотрудники Волоколамского ОВО – филиала ФГКУ «УВО ВНГ России по Московской области» приняли участие в памятных мероприятиях, посвященных Дню ветерана боевых действий.

Okko, телеканал ТНТ и компания Norm Production приступили к съёмкам нового сериала «Хай, систерс»

В московском суде определили меру пресечения для бывшего вице-губернатора Челябинской области


Музыкальные новости

Аукцион за часть дачи Пугачевой опровергли

Скандальный Сергей Шнуров неожиданно снял стильный путеводитель по Костроме

Высоцкий снова на сцене: цифровой аватар легендарного барда выступит в Москве

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»


Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Акция «Каникулы с Росгвардией» продолжается в Чеченской Республике

Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ

Парк Юрия Лужкова 19 июля стал территорией мастеров экстремального спорта на фестивале The BOWL

Нижегородская область входит в число лидеров по размеру маткапитала в России


В Подмосковье на видео попало, как школьник на питбайке разбился в жестком ДТП

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

В Москве на видео попало, как самокатчица влетела в авто с правоохранителями


Путин отметил успех российских школьников на олимпиаде по физике.

Отношения с Трампом не сложились: Путин зол. Ультиматум США вышел боком

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса


Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 

Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире

«Затрудняет путь в ЕС»: Урсула ждёт от Киева разъяснений по поводу ограничения полномочий НАБУ


Назначены судейские бригады на матчи 2-ого тура МИР РПЛ

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Делегация «ЛокоТех» посетила финал II чемпионата профессионалов ОАО «РЖД» в Екатеринбурге

"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии


Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.


Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Сергей Собянин осмотрел Дом-музей Федора Конюхова

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин. Главное за день


Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин


Неизвестный в Москве поджег дверь квартиры, где находились дети

На международном ралли «Шелковый путь – 2025» представили новое моторное масло для мотоциклистов

Сотрудники подмосковного главка Росгвардии завоевали «серебро» в чемпионате Центрального округа по мини-футболу среди команд московского гарнизона

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая


Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно


Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

В нескольких российских регионах прошли задержания чиновников

В московском суде определили меру пресечения для бывшего вице-губернатора Челябинской области

Мошенница-риелтор обманула знакомых на десятки миллионов рублей при покупке квартиры














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *