Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

A credit crunch could worsen the bank turmoil and commercial real estate could be next domino to fall

0

Howdy, Opening Bell crew. I'm Phil Rosen. 

Over the last month, four banks have collapsed — Silicon Valley Bank, Silvergate, Signature, and Credit Suisse — and a cadre of Wall Street giants banded together to make sure First Republic didn't suffer the same fate. 

And on Friday, Deutsche Bank sparked a new round of banking fears, too. 

But even after all that, there's more trouble looming for the banking sector. Bank of America strategists just told us where the turmoil could stem from next.


If this was forwarded to you, sign up here. Download Insider's app here.


A trader works on the floor of the New York Stock Exchange.

1. Odds are, commercial real estate is the next shoe to drop for the banking sector after this month's unrest. 

In a Friday note, Bank of America strategists said that a potential credit crunch — sparked by a wave of refinancing on commercial real estate loans — could send stocks spiraling and tip the economy into a recession.

"Commercial real estate [is] widely seen as next shoe to drop as lending standards for CRE loans to tighten further," BofA's Michael Hartnett said.

He added that occupancy rates in offices across the US remain far below pre-pandemic levels. 

Meanwhile, Zillow data shows national rent levels have been falling for a year, which means those empty office buildings are still collecting rent, but less than they did in the past. The shortfalls are being driven by work-from-home trends that are unlikely to let up anytime soon.

Regional banks have enormous exposure to commercial real estate loans. These firms hold almost 70% of all commercial property debt outstanding, a much higher proportion than larger banks, the strategists pointed out.

In a separate research note, JPMorgan analysts said that nearly $450 billion in commercial real estate loans are set to mature in 2023, 60% of which are held by banks.

Of that batch, almost a quarter will default, JPMorgan estimates, which could imply roughly $38 billion in losses for banks.

The potential problems echo the 2008 Financial Crisis, when plummeting property values tipped the economy into a deep recession. But this time around, it is commercial rather than residential real estate that may be in trouble. 

"Furthermore," JPMorgan analysts wrote, "regional banks are a lot more stressed which reduces their ability to amend and consent to loan modifications given the pressure on the liability side of the balance sheet."

Are you worried about the impact of commercial real estate on the banking sector and the economy? Tweet me (@philrosenn) or email me (prosen@insider.com) to let me know. 


In other news:

A technician watches a monitor showing Juergen Fitschen, Co-CEO of Deutsche Bank AG as he speaks during a shareholders meeting in Frankfurt May 23, 2013.

2. US stock futures are rising early Monday after First Citizens agreed to buy a big chunk of Silicon Valley Bank's assets, after its collapse sent shudders through markets. It's paying a discounted $72 billion and taking on deposits. Read more here.

3. On the docket: EnBW, Carnival plc, and more, all reporting.

4. A top-performing fund manager explained how she finds undervalued stocks hiding in plain sight. Kimberly Scott said investors shouldn't overlook mid-sized companies. She named the seven best investments to make right now.

5. Moody's chief economist said the Fed is putting the economy in jeopardy by not prioritizing the stability of the banking system. In a recent interview, Mark Zandi noted that tighter credit conditions are equivalent to two or three 25-basis-point rate hikes — which puts the Fed's effective funds rate closer to 6% than 5%

6. A TikTok ban is inevitable in the US and that's going to spell trouble for US stocks, according to Gene Munster. The Deepwater executive pointed to Thursday's congressional hearing, where policymakers grilled the social media platform's CEO. "Tesla and Apple and Nike — they're all pinned to this five and half hours of hearings..."

7. An end to Fed rate hikes is just one reason why technology stocks are holding up amid the broader market chaos. CME's FedWatch tool shows the market expects the Fed to cut interest rates by at least 100 basis points before 2024. Fundstrat named five reasons why tech stocks have proved resilient so far this year.

8. It's more affordable to become a real estate investor than you may think. That's what Insider's Kathleen Elkins has learned after interviewing scores of top property professionals. Here's what to know about house hacking, the one strategy that many experts use to afford their first property.

9. This portfolio manager at Quent Capital oversees more than $1 billion in assets. He shared the six artificial intelligence firms he's betting on now — and how to spot opportunities without getting caught up in the hype.

10. Deutsche Bank stock saw a double-digit slide on Friday. The cost of credit default swaps linked to the German firm's bonds shot up at the end of last week. Now, investors are fretting about the health of Europe's banks following UBS's rescue of Credit Suisse


Curated by Phil Rosen in New York. Feedback or tips? Tweet @philrosenn or email prosen@insider.com.

Edited by Max Adams (@maxradams) in New York and Hallam Bullock (@hallam_bullock) in London.

Read the original article on Business Insider







От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Карабахская земля горит под ногами оккупантов

Один год в двадцатилетней истории Marins Москва Пражская

Исторические фантазии и реалии. Часть 5


Buy? Sell? The SF Giants’ case for both scenarios

Today in History: July 28, US Army airplane crashes into Empire State Building

Weah’s agent: One Juventus director ‘is creating problems’

Kolo Muani: Juventus prepare new offer but face Man United and Chelsea threat


Подтверждена совместимость средства криптографической защиты информации Litoria Desktop 2 с операционной системой «ОСнова»

ТСМ готовит территорию под реконструкцию ростовского участка трассы М-4

Исторические фантазии и реалии. Часть 5

Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»


Bloody fighting game Invincible VS gets its most brutal character yet in Comic-Con trailer

Five Nights at Freddy's 2 movie gets its first full trailer for Comic-Con, promising even more animatronic terror

Today's Wordle answer for Monday, July 28

Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok



Только смелым покоряются моря

Ускоряя эволюцию автомобильного интеллекта: Группа Geely и StepFun представляют совместную экспозицию на Всемирной конференции по искусственному интеллекту 2025 года

Слушатели ENERGY отправятся на «Пикник Афиши» в Петербурге

Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»


Глава Кисловодска: Под завалами после обрушения грунта может оставаться человек

Крымские сестры милосердия помогают бойцам СВО

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Ефимов: в Москве выдали почти 700 градпланов для образовательных объектов


Благотворительная акция ко Всемирному Дню офтальмологии от детских глазных клиник «Ясный Взор»

Türkiye Today: Семья Алиевых приобрела в Турции акции роскошного отеля за 500 млн. евро. Фоторяд

Ускоряя эволюцию автомобильного интеллекта: Группа Geely и StepFun представляют совместную экспозицию на Всемирной конференции по искусственному интеллекту 2025 года

Полиция проверит информацию о женщине, порвавшей свой паспорт в Краснодаре


Чемпион Универсиады по настольному теннису Сидоренко будет выступать за японский клуб

Радукану вспомнила, как предложила Рыбакиной выступить в парном разряде

Рублев: Немного лучше стали результаты

Калинская поднялась на 17 позиций в обновленном рейтинге WTA


«Продемонстрировали слабость»: как экономика ЕС капитулирует на фоне действий Трампа

Ускоряя эволюцию автомобильного интеллекта: Группа Geely и StepFun представляют совместную экспозицию на Всемирной конференции по искусственному интеллекту 2025 года

Аномальную жару пообещали жителям пяти округов России

Карабахская земля горит под ногами оккупантов


Музыкальные новости

СМИ: Оззи Осборна похоронят в Бирмингеме 30 июля

Песков: Высоцкий является феноменальной частью российской культуры

"Это разбило мне сердце": Рита Дакота объявила о завершении концертной деятельности в России

Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг.


Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»

Благотворительная акция ко Всемирному Дню офтальмологии от детских глазных клиник «Ясный Взор»

Слушатели ENERGY отправятся на «Пикник Афиши» в Петербурге

Только смелым покоряются моря


Желдорреммаш подводит итоги работы за первое полугодие 2025 года

Адвокат Гаврилова раскрыла, чего добивается семья Тиммы после его смерти

Культовый BAW 212 уже в России

Слушатели ENERGY отправятся на «Пикник Афиши» в Петербурге


В Москве 2 будет ограничено движение автомобилей

Ускоряя эволюцию автомобильного интеллекта: Группа Geely и StepFun представляют совместную экспозицию на Всемирной конференции по искусственному интеллекту 2025 года

Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД

Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД


Путин: рост Сбербанка обеспечивает стабильность банковской системы.

Путин поделился достижениями России в области технологий искусственного интеллекта.

"Ъ": Москва облегчила жизнь молдаванам в России

Греф представил Путину отчет о деятельности Сбербанка.


Новый штамм COVID-19 переносится как легкая форма ОРВИ


Депутата ЗакСа Ленобласти Ивана Апостолевского задержали за пост с Навальным*


Благотворительная акция ко Всемирному Дню офтальмологии от детских глазных клиник «Ясный Взор»

Врач-косметолог Мадина Осман: что такое липофилинг и кому он может быть показан

Мэр Кисловодска Моисеев: под завалами грунта в санатории может быть человек

МЧС: пострадавшие в санатории Кисловодска находятся в состоянии средней тяжести


Чтобы убрать Зеленского, США достаточно показать ему одну папку: вот почему Киев упал в ноги Трампу


Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу

В День парашютиста героем рубрики «Знай наших» стал сотрудник вневедомственной охраны столичного главка Росгвардии младший лейтенант полиции Александр С.

Школьники из ЯНАО улучшили свои знания на олимпиадной смене в Подмосковье

Легкоатлеты из Мордовии показали лучшие результаты мирового сезона на международных соревнованиях в Москве


Лукашенко взял на контроль ситуацию с уничтожением БПЛА над Минском

В Минске готовы активизировать сотрудничество с Эфиопией


Собянин рассказал о тестировании уникальной ИИ-системы для диагностики инсульта

Собянин рассказал, как строят станцию «Достоевская» Кольцевой линии метро

Собянин: Станция «Достоевская» на Кольцевой линии метро готова на четверть

Собянин: Участие москвичей в жизни города — ключ ко всем позитивным изменениям


Кнайсль положительно оценила природоохранные меры в России.

В Бузулукском бору в эти дни работает смена проекта «Заповедное дело РГО»

Возле Геленджика произошел лесной пожар

В Ростокине расскажут о млекопитающих Москвы


Türkiye Today: Семья Алиевых приобрела в Турции акции роскошного отеля за 500 млн. евро. Фоторяд

Поисковые работы на месте обвала грунта в Кисловодске завершены

«Аэрофлот» 29 июля выполнил 172 рейса из запланированных 216 с вылетом из Москвы

Московский суд оштрафовал Zoom за невыполнение предписаний


Туманное утро в Турчасово...

В Архангельске с 29 июля перекрывается движение по участку набережной Северной Двины

Киноальманах «Север, я люблю тебя» порвал архангельских зрителей

Не чайные клиперы


В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей

Прогноз погоды в Крыму на 27 июля

В Симферополе состоялась презентация книги об Александре Федорчаке

Сколько пассажиров прибывают в Крым летом на поездах ежедневно


На Сретенском бульваре стартует поэтический коллаж «Разрешите представиться, … !»

"КИБЕР ПУШКИН": МНОГО НАТО НЕ НАДО ХОРОШИМ ДРУЗЬЯМ, И ВООБЩЕ: НАТО ВСЕМ ОЧЕНЬ, ОЧЕНЬ НЕ НАДО! СЕНСАЦИЯ! Новости. Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества!

«Продемонстрировали слабость»: как экономика ЕС капитулирует на фоне действий Трампа

Лето отменяется: синоптики предупреждают о климатическом хаосе в России














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *