Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2023

Construction sector losing from the lack of skills at municipalities

0

The Afrimat Construction Index (ACI) outperformed the economy in the fourth quarter of last year, but activity remains generally muted due to rising interest rates and the inability of municipalities to invest in infrastructure.

This was according to Dr Roelof Botha, a well known economist who compiles the index on behalf of building and future materials and metals and commodity mining group Afrimat, who said yesterday that the ACI’s improvement of 1.9% outperformed the economy year-on-year.

He said in a telephone interview the index fell 22.2% quarter-on-quarter, compared with gross domestic product fourth quarter growth of 1.3%, but this decline was not unexpected given the fourth quarter is traditionally a weak trading period for the construction sector.

He questioned how National Treasury planned to transfer billions of rands of infrastructure spending to municipalities as per the 2023/24 budget, when there were 175 out of 257 local authorities on the brink of financial crisis, while 151 were deemed “bankrupt and insolvent”, and were unable to pay creditors and third parties, including the South African Revenue Service and pension funds.

“It’s fairly obvious the majority of municipalities are not in a position to spend transfers from National Treasury earmarked for infrastructure in (line) with the needs of their respective communities,” he said. National Treasury allocated more than R61 billion for infrastructure spending to the provinces and local governments in the 2023/24 Budget.

He said South Africa’s infrastructure backlog was growing by the day, with for instance, not a single new road being built in Gauteng in 12 years, while 1000 new vehicles were added to the province’s transport system every day.

He said another result of municipal failure has been the widespread building of homes and structures without municipal and building plan approval or oversight, construction activity that was not reflected in official economic statistics.

He said the only way to improve the ability of local governments to repair, maintain and expand infrastructure was for comprehensive private sector involvement at every stage of the process, from planning and tender evaluation to execution, and monitoring and evaluation.

The ACI is a composite index that includes 8 other indexes, of the level of activity within the building and construction sectors in South Africa. He said a highlight was a welcome return to positive growth for value added by the construction sector, both on a quarter-on-quarter and year-on-year basis.

However, he said the ACI had not yet managed to claw back the structural decline from its record high of 143.6 index points in the third quarter of 2016.

“At an index value of 120.9, the ACI is almost 21% higher than the base period, i.e., the first quarter of 2011, until such time as a marked improvement of investor confidence occurs, growth in the construction sector is likely to remain muted.”

Over the past year, the star performer was the value of wholesale sales of construction materials, with an improvement of 9.3%. “Hardware retail sales also provided a boost to the ACI on a quarter-on-quarter basis, with an increase of 8%, but the remuneration of construction workers was the best performing indicator, compared to the third quarter of 2022, achieving a double-digit increase.”

Afrimat’s CEO Andries van Heerden said although the operating environment was not easy, Afrimat continued to see value in its diversification strategy, but added that the structural decline in the public sector’s contribution to fixed investment remained a concern.

“Even through periods of deep crises such as that being faced by South Africa, opportunities still present themselves and we are seeing this across the four segments that make up Afrimat. We will continue to methodically evaluate every opportunity and ensure we can successfully execute what we take on,” he said.

BUSINESS REPORT








Концертный Директор для Артистов из Регионов.

Онколог Агаев: тяга пациента к жизни позволила провести гемикорпорэктомию

«Абзац»: Валерий Меладзе отказался давать концерты в РФ

Тайные уголки Новосибирска от Marins Park Hotel Новосибирск


Figma IPO’s surprise winner is a charity with 13 million shares—and a famous backstory that sparked a bitter feud over an oil fortune decades ago

All the news from Nintendo’s July 2025 Direct showcase

The surprising reason fewer people are dying from extreme weather

Is eBay actually sexy again as the ecommerce old-timer’s stock surges to an all-time high?


Жительница Орловской области набросилась на гражданского мужа с арматурой

После схода селя в Кабардино-Балкарии эвакуировали более 300 человек

Башня Врангеля. Калининград

Водные процедуры


OpenAI just raised another $8.3 billon in a funding round that values it at an unbelievable $300B, surpassing AMD, Coca-Cola, and General Electric

If you'd like to see Meta's AI gunk purged from WhatsApp, a new antitrust investigation in Italy might just do the trick

Разработчики The Seven Deadly Sins: Origin ответили на частые вопросы игроков

Color Maze Adventure 2.0.0



Москва превратится в Таиланд. Климатолог Клименко сделал прогноз на 10 лет

Кабинет Артиста.

Сахар на вес золота: как изобретение инсулина изменило медицину

Карпин о «Динамо»: «У нас нехватка кадров, так скажем. Говорить про “довольны”, “недовольны” — мне надо командой заниматься. А трансферная кампания — прерогатива клуба. Кто&nbs


Москва превратится в Таиланд. Климатолог Клименко сделал прогноз на 10 лет

В Корпоративном университете «ЛокоТех» за первое полугодие 2025 года обучено более 2500 человек и создано 8 новых программ

Сахар на вес золота: как изобретение инсулина изменило медицину

Норвегия перед выборами: Коллективная вонь русофобии и региональный упадок


Халатность в Дагестане: возбуждено дело после гибели туристки в Дербенте

Сергей Собянин: Три новых спортивных кластера появятся в районах Москвы

Школьник из Казани стал призером международной олимпиады по информатике

За что пассажиры поездов не любят 3 и 6 купе - и в купейном, и в плацкартном вагоне


Хачанов вышел в 1/8 финала турнира ATP в Торонто

Пегула уступила 386-й ракетке мира в третьем раунде турнира в Монреале

Андреева проиграла первый матч после Уимблдона. Мирра падала и плакала, ей вызывали врача

Мирра Андреева получила травму в матче турнира WTA в Монреале


Дзюба рассказал, почему «Акрон» не смог победить «Спартак»

Глушенков сохранил место в запасе «Зенита» перед матчем с ЦСКА после скандала

Собянин: Создаем спортивные кластеры и прогулочные маршруты на месте пустырей

"Локомотив" становится обладателем Кубка по пляжному футболу


Музыкальные новости

Андрей Григорьев-Апполонов пережил измену: «Сердце было разрублено на куски»

Бутман заявил, что эмигрировавшие из России люди не осознают текущую ситуацию в стране

Лавров: отмена концерта Гергиева в Италии отражает антироссийские тенденции

Оззи Осборна похоронили в саду его особняка


Москва превратится в Таиланд. Климатолог Клименко сделал прогноз на 10 лет

Алгоритмы Яндекс Музыки. Алгоритмы продвижения в Яндекс Музыка.

Карпин о «Динамо»: «У нас нехватка кадров, так скажем. Говорить про “довольны”, “недовольны” — мне надо командой заниматься. А трансферная кампания — прерогатива клуба. Кто&nbs

Москва лидирует по числу миллионеров: 28 тысяч получают свыше 1 млн рублей


Павел Прилучный и Зепюр Брутян отправились на отдых после судебного процесса

BMW: важна каждая деталь

Путин анонсировал скоростную трассу Москва-Петербург к 2028 году

[LIVE] «Краснодар» — «Динамо». Онлайн, прямая трансляция


Собянин: Открыт пешеходный переход через МЦД-2 между Щербинкой и Остафьевом

Автопробег в Финляндии поддержал инициативу открытия границы с Россией

В результате ДТП на Волгоградском проспекте в Москве пострадали шесть человек

Шесть человек пострадали в крупной аварии на Волгоградском проспекте в Москве


Путин заявил о высокой популярности скоростных железных дорог среди россиян

Путин рассказал о развитии железнодорожной отрасли России

Путин отметил, что железнодорожники успешно обеспечивают снабжение вооруженных сил

Путин анонсировал скоростную трассу Москва-Петербург к 2028 году


Исследование показывает зависимость между темпами развития COVID-19 и уровнем смертности

Руководитель РФПИ охарактеризовал переписку фон дер Ляйен с Pfizer как позорный инцидент



Ученые выяснили, какие болезни погубили войска Наполеона в 1812 году

Букин поделился причинами, почему он не придерживается диеты

«Такие жирные». У мужчины обнаружили страшное заболевание из-за ресторанов

Сахар на вес золота: как изобретение инсулина изменило медицину


В Киеве показательно вскрыли «гнездо» коррупции: Зеленский устроил целый политический театр


Теннисистка Ярослава Барташевич: Спорт полностью меняет характер

Спелеолог Алексей Акимов: По годовым кольцам сталактитов можно узнать прошлое Земли

Карпин о «Динамо»: «У нас нехватка кадров, так скажем. Говорить про “довольны”, “недовольны” — мне надо командой заниматься. А трансферная кампания — прерогатива клуба. Кто&nbs

Галактионов подвел итог игры с "Нижним Новгородом"



Собянин: 9 и 10 августа Москва отметит День физкультурника

Сергей Собянин открыл просторный переход между станциями Щербинка и Остафьево

Собянин: Открыт пешеходный переход через МЦД-2 между Щербинкой и Остафьевом

Сергей Собянин. Главное за день


Ликсутов сообщил об открытии велопроката на территории ОЭЗ «Технополис Москва»

"Роскосмос" продемонстрировал изображение циклон, спровоцировавшего грозу в Москве

Конец истории: тополиный пух может навсегда исчезнуть из Москвы

В Грозном планируют возвести предприятие по переработке отходов


Жильцы страшного дома в Петрозаводске достучались до Москвы

Машков выдворил её и сына из театра, а завещание Табакова превратило семью в заклятых врагов. Жизнь Марины Зудиной

Глушенков сохранил место в запасе «Зенита» перед матчем с ЦСКА после скандала

Дзюба рассказал, почему «Акрон» не смог победить «Спартак»


Архангельская область. СМИ зовут прокуроров в дорогу

В администрации муниципального образования «Городской округ «Город Нарьян-Мар» выявлены нарушения законодательства о противодействии коррупции

Аномальная жара: До +41 °С в Чечне и Ингушетии, +30 °С в Карелии и Архангельске

Институт развития Интернета поддержал мультимедийный просветительский проект холдинга «ЕвроМедиа» о героях и событиях, которые сформировали образ Русского Севера и продолжают вдохновлять поколения


В пути следования задерживаются поезда «Таврия», сообщили в пресс-службе компании-перевозчика "Гранд Сервис Экспресс"

Задержка поездов в Крым и из Крыма – актуальные данные

Крыму и еще 27 регионам списали долги по бюджетным кредитам на 58 млрд

Задержка поездов в Крым и из Крыма: свежие данные


Женщина умерла после того, как ее облизала собака: чем опасна слюна животных

Фермерская малина появилась на московских ярмарках

Халатность в Дагестане: возбуждено дело после гибели туристки в Дербенте

Футболисты «Машука-КМВ» в Пятигорске сыграли вничью с гостями из Москвы














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *