Добавить новость
smi24.net
News in English
Апрель
2023

Macro Environment Puts CFO Spotlight on Working Capital Cadence 

0

When things spiral out of control, CFOs need to have the proper controls.

That’s according to Nathaniel Katz, chief financial officer at eCommerce software provider Rokt, who said during a recent interview for “PYMNTS CFO Series: What’s Different?” that having a strong risk management foundation and perspective “from the outset” helped his business weather the realities of keeping an account at Silicon Valley Bank (SVB).

SVB collapsed, while Rokt remains as strong as ever as it looks to go public.

“We have a pretty good risk management and crisis management process, so we were able to act really quickly for this particular event with SVB,” Katz said, underscoring the importance for CFOs of maintaining “good hygiene” around their relationships.

“[SVB’s failure] was a bump in the road and certainly took our time and attention for about a week, but ultimately it didn’t change our path or growth trajectory — we feel fortunate that we were able to react swiftly to the banking crisis and come out stronger on the other side,” he said.

As CFO, he plans to use the lessons learned from SVB’s collapse to invest further into future-fit maturations of Rokt’s risk management and crisis processes.

“It was a good impetus to get us moving in that direction faster,” Katz said.

Bank Risk Poses New Stress Test for Today’s CFOs

Speaking about the immediate fallout in the days after SVB’s collapse, Katz said SVB had a Triple B-rating “for a reason,” and that the mini-banking crisis last month as a “wake up call for a lot of businesses” that hadn’t given too much thought to diversifying their banking relationships, or bank risk more broadly.

“Coming out of that activity, we looked at updating our treasury policy to de-risk the types of institutions [we bank with] and diversify the vehicles we are investing in, as well as ensuring that we continue to have optionality between multiple, low-risk banking partners,” he said.

CFOs, in particular, should value options because having the ability to choose in the future is always more valuable than it might appear in the moment or present context.

“Option value is undervalued by most people, and in terms of banking relationships being able to have a backup option or a contingency plan around business continuity is important — and it spreads across all parts of the business,” he said.

Read MoreSVB Collapse Has Companies Reviewing Financing, Cash Management Strategies

The “big lift,” noted Katz, was changing operations with partners, vendors and customers — and that those efforts were aided by a mix of digital and personal touches.

“We relied upon a combination of digital and then actually leveraging the relationships we had, having face-to-face or over the phone discussions with people we knew, and the combination of the two allowed to go broad and communicate with a lot of different parties at once while also keeping the white glove service for the partners of ours that are driving a lot of our business,” he said.

The aftermath of SVB’s collapse focused on ensuring Rokt’s customers had as seamless a transition as possible.

“Our finance team worked really closely with our customer success team in a widespread outreach program to ensure there was continuity of experience for our customers,” he said. “It was a really well-coordinated effort that was highly effective over a short period of time.”

He noted that as a fast-growing, larger company that is in the process of going public, his business was fortunate to “get a lot of attention” from banks in that environment, and considers himself fortunate to receive a high level of service and responsiveness in setting up new accounts — something that may not be the norm for smaller or newer businesses.

A Future Focus on Forecasting

While Katz believes there are still a “few chips to fall” relating to the banking collapses last month, what is important right now is for CFOs to “over index on reducing the risk profile of their investments for some time.”

“We need to get better with cash forecasting,” he added, “and I think that’s one area coming out of this that we will put more attention against – deeply understanding the seasonality and cadence of our working capital needs.”

That, he said, is the biggest lesson coming out of the crisis.

For all PYMNTS B2B coverage, subscribe to the daily B2B Newsletter.








Ваше душевное благополучие важно: когда и как лечение в стационаре становится шагом к себе

118 лет назад, 25 июля 1907 года, Ставропольская психиатрическая больница приняла первых 47 пациентов

VZLET.MEDIA: 25 лет успешного SEO-продвижения в эпоху искусственного интеллекта

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Félix Auger-Aliassime

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."


Раздвигая горы - к единству и созиданию! Манифест лезгинского народа (письменное обращение, воззвание программного характера)

Специалисты Нацпроектстроя надвигают путепровод СБВ над путями МЦД-2

Продукты линейки СУБД ЛИНТЕР совместимы с ОС «АльтерОС»

НПС построит новые съезды с Северо-Восточной хорды


'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал


ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки


После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам

Больше 20 поездов задерживаются из-за падения обломков БПЛА на юге России (Обновлено!)

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

Обломки сбитых дронов повредили контактную сеть на станциях в двух регионах РФ


Медведев пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне

Винус Уильямс получила wild card на турнир категории WTA 1000 в Цинциннати

Сидоренко из России одержал победу и стал чемпионом по настольному теннису на Универсиаде.

Алекс де Минор вышел в 1/8 финала турнира ATP-500 в Вашингтоне


Еще одно здание ГБУ «Жилищник» появится во Внукове

Первая победа «Динамо» в сезоне? «Динамо» — «Ростов»: прогноз и ставка

Больше 20 поездов задерживаются из-за падения обломков БПЛА на юге России (Обновлено!)

После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам


Музыкальные новости

Будь собой, а не "звездой": "Europarty" от White Queen

Рэпер Баста открыл свой ресторан в Marins Park Hotel Екатеринбург

«Стал таким, каким должен быть мужчина в 45»: Баста об ошибках молодости

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса


В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

Модель Анастасия Решетова перенесла вирус с осложнениями

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

Рекордный массовый женский нетворкинг: событие от «Мир Бизнес Мам»


Поезда не будут ходить на участке Сокольнической линии метро с 26 по 28 июля

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено


У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"


В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"


Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.


Сергей Собянин. Главное за день

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике


В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин


Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

Работа над качеством: цифровой аудитор внедрен на горячей линии московских судов

После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам


Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки


Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму


Работа над качеством: цифровой аудитор внедрен на горячей линии московских судов

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

Жители Хакасии подали 80 заявок на Слёт Всемирного фестиваля молодёжи

Первая победа «Динамо» в сезоне? «Динамо» — «Ростов»: прогноз и ставка














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *