Добавить новость
smi24.net
News in English
Апрель
2023

Elon Musk's Tesla lost $140 billion in market value in under a month. Here's what you need to know about the EV maker's mounting troubles.

0
Tesla's share price has plunged in April, wiping out around $140 billion worth of market capitalization.
  • Tesla's share price plunged this month, wiping out over $140 billion in market capitalization.
  • Aggressive price cuts have eaten into the EV maker's profits, and Q1 sales fell short of some estimates despite the discounts.
  • Here's everything you need to know about the latest fluctuations in Tesla's fortunes.

This has been a cruel month for Tesla.

The EV maker has shed more than a fifth of its overall valuation in the past 26 days, with its share price plunging on disappointing first-quarter delivery and profit numbers.

Wall Street's top analysts have turned cautious on the tech giant – and the selloff has likely wiped out some of CEO Elon Musk's own personal fortune.

Here's what you need to know.

What happened?

Tesla shares have plummeted 22% in under a month, dropping from over $207 on March 31 to the $160.67 level they traded at when markets closed Tuesday.

That means the stock is significantly lagging the tech-heavy Nasdaq Composite index, which slipped just 2% in April, and the benchmark S&P 500, which has traded roughly level over the same period.

The EV maker's stock plunge has wiped out about $143 billion in value for investors, with its total market capitalization plunging to $513 billion from $657 billion at the end of last month.

 

Meta Platforms has eclipsed Tesla to become the world's eighth-largest publicly-listed company due to those losses – while surging French luxury goods provider LVMH is hot on the EV maker's heels, having become the first European firm to reach the $500 billion market cap milestone this week.

What drove the stock slide?

Tesla has slashed car prices six times in 2023 – meaning that the entry-level Model 3 now costs less than $40,000, down from $62,990 at the start of the year, while the Model S and Model X are also 20% cheaper than they were on January 1.

Following the aggressive cuts, the company's first-quarter deliveries hit a record but still fell short of some Wall Street estimates. And some analysts are taking that as a sign that the price war isn't stoking demand fast enough to offset the effects of a faltering global economy.

Shares fell as much as 7% on April 3 after Tesla released the sales numbers, which showed it had produced around 17,000 more vehicles than it had delivered in the three months ended March 31. Data showing a slowdown in China's car market, the world's biggest, has also weighed on investor sentiment toward Musk's firm.

The stock then plunged another 10% last Thursday after the EV maker released a disappointing first-quarter earnings report, which showed profits plummeting 24% year-on-year.

Tesla has also raised its internal spending forecasts – which some investors took as confirmation that Musk's aggressive price cuts have and will continue to eat away at the company's margins.

How does Wall Street view Tesla?

Falling margins are to be expected when a company cuts prices aggressively in a bid to boost its market share – but analysts weren't anticipating a 24% plunge in Tesla's profits.

"The extent of margin declines was below what I was expecting and what the market was expecting too," Morningstar equity analyst Seth Goldstein told Insider last week. "That's why we saw the stock sell-off. It was a reaction to that."

Some strategists slashed their Tesla price targets after its disappointing earnings – including New Constructs CEO David Trainer, who made the eye-popping prediction that shares will crash another 83% from current levels to just $28.

But others believe it's too soon to know how Musk's price war will play out – with there still being a possibility that cheaper Teslas draw customers away from both legacy automakers and upstart EV rivals.

"Right now, it looks like the company's competitive position is being prioritized over protecting profitability," AJ Bell investment director Russ Mould said Thursday. "Only time will tell if that is the right move."

How does the selloff impact Elon Musk?

The world's second-richest man derives much of his wealth from stakes in Tesla and SpaceX – so the EV maker's share slump has delivered a sizeable blow to his own personal fortune.

Musk's net worth has slumped to $164 billion from $187 billion at the end of March, according to Bloomberg's Billionaires Index – meaning he's lost $23 billion in under a month.

But Musk signaled on Tesla's earnings call last week that he'd press ahead with price cuts in a bid to sell more cars, even if the strategy has already cost the company on Wall Street and hit his own net worth.

"We've taken a view that pushing for higher volumes and a larger fleet is the right choice here versus a lower volume and a higher margin," he said.

Read the original article on Business Insider







Почему новостройки на Северном Кипре — это лучшее решение для жизни и инвестиций

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

Аукцион за часть дачи Пугачевой опровергли


Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."


Продукты линейки СУБД ЛИНТЕР совместимы с ОС «АльтерОС»

Дивеево ..

Раздвигая горы - к единству и созиданию! Манифест лезгинского народа (письменное обращение, воззвание программного характера)

Monochamus scutellatus


'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты


Работа над качеством: цифровой аудитор внедрен на горячей линии московских судов

Обломки сбитых дронов повредили контактную сеть на станциях в двух регионах РФ

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Еще одно здание ГБУ «Жилищник» появится во Внукове


Болбой раздавил спасенного теннисисткой Cаккари жука на турнире WTA-500 в США

Елена Рыбакина вызвала восхищение на старте турнира в Вашингтоне. Видео

Фриц пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне.

Россиянин Сидоренко выиграл соревнования по настольному теннису на Универсиаде‑2025


Еще одно здание ГБУ «Жилищник» появится во Внукове

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Врач Галлямова: сухие шампуни могут навредить коже головы

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности


Музыкальные новости

Аранжировка Песен. Аранжировка Музыки. Создание Аранжировок.

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Много врагов»: Юрий Антонов объяснил ситуацию с блокировкой счетов

В сказке были: Джиган на сеновале, IOWA с картины Шагала


«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии


Михаил Ефремов разъехался с женой на фоне новостей о разводе

Рискнул на 100 тысяч рублей: инженер из Смоленска купил более 1,7 тысячи лотерейных билетов и выиграл автомобиль от «Национальной Лотереи» и РОЛЬФ на VK Fest

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"


В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

Поезда не будут ходить на участке Сокольнической линии метро с 26 по 28 июля


Сигналы становятся всё громче. Переговоры - только ширма. Главное решится не в Стамбуле

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"


Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса



Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"


Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве


Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике


В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала


Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Первая победа «Динамо» в сезоне? «Динамо» — «Ростов»: прогноз и ставка

Больше 20 поездов задерживаются из-за падения обломков БПЛА на юге России (Обновлено!)

Врач Галлямова: сухие шампуни могут навредить коже головы


70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки


В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области


Больше 20 поездов задерживаются из-за падения обломков БПЛА на юге России (Обновлено!)

Обломки сбитых дронов повредили контактную сеть на станциях в двух регионах РФ

Первая победа «Динамо» в сезоне? «Динамо» — «Ростов»: прогноз и ставка

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *