Добавить новость
smi24.net
News in English
Апрель
2023

Elon Musk's Tesla lost $140 billion in market value in under a month. Here's what you need to know about the EV maker's mounting troubles.

0
Tesla's share price has plunged in April, wiping out around $140 billion worth of market capitalization.
  • Tesla's share price plunged this month, wiping out over $140 billion in market capitalization.
  • Aggressive price cuts have eaten into the EV maker's profits, and Q1 sales fell short of some estimates despite the discounts.
  • Here's everything you need to know about the latest fluctuations in Tesla's fortunes.

This has been a cruel month for Tesla.

The EV maker has shed more than a fifth of its overall valuation in the past 26 days, with its share price plunging on disappointing first-quarter delivery and profit numbers.

Wall Street's top analysts have turned cautious on the tech giant – and the selloff has likely wiped out some of CEO Elon Musk's own personal fortune.

Here's what you need to know.

What happened?

Tesla shares have plummeted 22% in under a month, dropping from over $207 on March 31 to the $160.67 level they traded at when markets closed Tuesday.

That means the stock is significantly lagging the tech-heavy Nasdaq Composite index, which slipped just 2% in April, and the benchmark S&P 500, which has traded roughly level over the same period.

The EV maker's stock plunge has wiped out about $143 billion in value for investors, with its total market capitalization plunging to $513 billion from $657 billion at the end of last month.

 

Meta Platforms has eclipsed Tesla to become the world's eighth-largest publicly-listed company due to those losses – while surging French luxury goods provider LVMH is hot on the EV maker's heels, having become the first European firm to reach the $500 billion market cap milestone this week.

What drove the stock slide?

Tesla has slashed car prices six times in 2023 – meaning that the entry-level Model 3 now costs less than $40,000, down from $62,990 at the start of the year, while the Model S and Model X are also 20% cheaper than they were on January 1.

Following the aggressive cuts, the company's first-quarter deliveries hit a record but still fell short of some Wall Street estimates. And some analysts are taking that as a sign that the price war isn't stoking demand fast enough to offset the effects of a faltering global economy.

Shares fell as much as 7% on April 3 after Tesla released the sales numbers, which showed it had produced around 17,000 more vehicles than it had delivered in the three months ended March 31. Data showing a slowdown in China's car market, the world's biggest, has also weighed on investor sentiment toward Musk's firm.

The stock then plunged another 10% last Thursday after the EV maker released a disappointing first-quarter earnings report, which showed profits plummeting 24% year-on-year.

Tesla has also raised its internal spending forecasts – which some investors took as confirmation that Musk's aggressive price cuts have and will continue to eat away at the company's margins.

How does Wall Street view Tesla?

Falling margins are to be expected when a company cuts prices aggressively in a bid to boost its market share – but analysts weren't anticipating a 24% plunge in Tesla's profits.

"The extent of margin declines was below what I was expecting and what the market was expecting too," Morningstar equity analyst Seth Goldstein told Insider last week. "That's why we saw the stock sell-off. It was a reaction to that."

Some strategists slashed their Tesla price targets after its disappointing earnings – including New Constructs CEO David Trainer, who made the eye-popping prediction that shares will crash another 83% from current levels to just $28.

But others believe it's too soon to know how Musk's price war will play out – with there still being a possibility that cheaper Teslas draw customers away from both legacy automakers and upstart EV rivals.

"Right now, it looks like the company's competitive position is being prioritized over protecting profitability," AJ Bell investment director Russ Mould said Thursday. "Only time will tell if that is the right move."

How does the selloff impact Elon Musk?

The world's second-richest man derives much of his wealth from stakes in Tesla and SpaceX – so the EV maker's share slump has delivered a sizeable blow to his own personal fortune.

Musk's net worth has slumped to $164 billion from $187 billion at the end of March, according to Bloomberg's Billionaires Index – meaning he's lost $23 billion in under a month.

But Musk signaled on Tesla's earnings call last week that he'd press ahead with price cuts in a bid to sell more cars, even if the strategy has already cost the company on Wall Street and hit his own net worth.

"We've taken a view that pushing for higher volumes and a larger fleet is the right choice here versus a lower volume and a higher margin," he said.

Read the original article on Business Insider







VZLET.MEDIA: 25 лет успешного SEO-продвижения в эпоху искусственного интеллекта

Аукцион за часть дачи Пугачевой опровергли

Арбуз, кукуруза и холодные напитки: диетолог Садыков назвал продукты, которые портят ваш сон летом

Paul Oakenfold возвращается в Россию: легенда электронной музыки даст концерты в Москве и Петербурге спустя 7 лет


Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo


Предрассветная Нёнокса...

В Челябинске арестован председатель правления банка "Снежинский"

Возбуждено первое в России уголовное дело о дропперстве

В Фатеже два человека пострадали в ДТП


The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Трое российских бойцов две недели ползли к своим позициям

ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

Ефимов: за лето к переселению по реновации приступили 10 тыс. москвичей

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты


Строительство вип-ложи, перенос зала борьбы и обновление зала: Что изменилось в ДС «Юбилейный» в Орске после капремонта?

Благодаря новому промышленному объекту в САО возможность трудоустройства получат более тысячи квалифицированных специалистов

Системный подход к хаосу: как мы написали пособие по геймдеву и дошли до второго издание

Стратегию развития города Шахты до 2030 года скорректируют


Мирра Андреева из России удерживает пятую позицию в рейтинге WTA.

Болбой раздавил спасенного теннисисткой Cаккари жука на турнире WTA-500 в США

«Следующая остановка — Монреаль!» Потапова полетела в Канаду для участия в «тысячнике»

Новак Джокович проводит 900-ю неделю в топ-10 рейтинга ATP


Ксения Мишонова поддержала введение законодательных ограничений для питбайков

Минюст РФ внес две НПО, связанные с Институтом Сахарова, в список нежелательных

Благодаря новому промышленному объекту в САО возможность трудоустройства получат более тысячи квалифицированных специалистов

Юрист Хаминский раскрыл подробности продажи ТРК «Авиапарк»


Музыкальные новости

«А у кого нет проблем?»: Филипп Киркоров заговорил про здоровье после полученного ожога

Будь собой, а не "звездой": "Europarty" от White Queen

Почему дочь Волочковой с "рекордным шпагатом" сбежала от матери и тайно обвенчалась вопреки ее воле

Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг.


Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Квалификационные испытания на право ношения знака отличия полицейского спецназа Росгвардии завершились в Подмосковье (видео)

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Назначены судейские бригады на матчи 2-ого тура МИР РПЛ

Появилось видео тест-драйва патриарха Кирилла на "КАМАЗе" в Набережных Челнах

Okko и ТНТ выпустят драмеди про трёх сестёр «Хай, систерс»

Путин прибыл на прощание с председателем Верховного суда Подносовой


На международном ралли «Шелковый путь – 2025» представили новое моторное масло для мотоциклистов

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

В Москве на видео попало, как самокатчица влетела в авто с правоохранителями

В Подмосковье на видео попало, как школьник на питбайке разбился в жестком ДТП


У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Отношения с Трампом не сложились: Путин зол. Ультиматум США вышел боком

Сигналы становятся всё громче. Переговоры - только ширма. Главное решится не в Стамбуле

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса



Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Косметолог-эстетист Наталья Рябинова: как правильно использовать масло для губ

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая


Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 

Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире

«Затрудняет путь в ЕС»: Урсула ждёт от Киева разъяснений по поводу ограничения полномочий НАБУ


"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии

Назначены судейские бригады на матчи 2-ого тура МИР РПЛ

Делегация «ЛокоТех» посетила финал II чемпионата профессионалов ОАО «РЖД» в Екатеринбурге


Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.


Сергей Собянин. Главное за день

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова


6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке


Вучич выразил соболезнования из-за крушения Ан-24 в Амурской области

Ксения Мишонова поддержала введение законодательных ограничений для питбайков

Суд в Москве арестовал бывшего вице-губернатора Челябинской области Богашова

Юрист Хаминский раскрыл подробности продажи ТРК «Авиапарк»


В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский


"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма


Росгвардейцы задержали дебошира, повредившего иномарку в Подмосковье

Минюст РФ внес две НПО, связанные с Институтом Сахарова, в список нежелательных

Системный подход к хаосу: как мы написали пособие по геймдеву и дошли до второго издание

Вучич выразил соболезнования из-за крушения Ан-24 в Амурской области














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *