Добавить новость
smi24.net
News in English
Апрель
2023

Elon Musk's Tesla lost $140 billion in market value in under a month. Here's what you need to know about the EV maker's mounting troubles.

0
Tesla's share price has plunged in April, wiping out around $140 billion worth of market capitalization.
  • Tesla's share price plunged this month, wiping out over $140 billion in market capitalization.
  • Aggressive price cuts have eaten into the EV maker's profits, and Q1 sales fell short of some estimates despite the discounts.
  • Here's everything you need to know about the latest fluctuations in Tesla's fortunes.

This has been a cruel month for Tesla.

The EV maker has shed more than a fifth of its overall valuation in the past 26 days, with its share price plunging on disappointing first-quarter delivery and profit numbers.

Wall Street's top analysts have turned cautious on the tech giant – and the selloff has likely wiped out some of CEO Elon Musk's own personal fortune.

Here's what you need to know.

What happened?

Tesla shares have plummeted 22% in under a month, dropping from over $207 on March 31 to the $160.67 level they traded at when markets closed Tuesday.

That means the stock is significantly lagging the tech-heavy Nasdaq Composite index, which slipped just 2% in April, and the benchmark S&P 500, which has traded roughly level over the same period.

The EV maker's stock plunge has wiped out about $143 billion in value for investors, with its total market capitalization plunging to $513 billion from $657 billion at the end of last month.

 

Meta Platforms has eclipsed Tesla to become the world's eighth-largest publicly-listed company due to those losses – while surging French luxury goods provider LVMH is hot on the EV maker's heels, having become the first European firm to reach the $500 billion market cap milestone this week.

What drove the stock slide?

Tesla has slashed car prices six times in 2023 – meaning that the entry-level Model 3 now costs less than $40,000, down from $62,990 at the start of the year, while the Model S and Model X are also 20% cheaper than they were on January 1.

Following the aggressive cuts, the company's first-quarter deliveries hit a record but still fell short of some Wall Street estimates. And some analysts are taking that as a sign that the price war isn't stoking demand fast enough to offset the effects of a faltering global economy.

Shares fell as much as 7% on April 3 after Tesla released the sales numbers, which showed it had produced around 17,000 more vehicles than it had delivered in the three months ended March 31. Data showing a slowdown in China's car market, the world's biggest, has also weighed on investor sentiment toward Musk's firm.

The stock then plunged another 10% last Thursday after the EV maker released a disappointing first-quarter earnings report, which showed profits plummeting 24% year-on-year.

Tesla has also raised its internal spending forecasts – which some investors took as confirmation that Musk's aggressive price cuts have and will continue to eat away at the company's margins.

How does Wall Street view Tesla?

Falling margins are to be expected when a company cuts prices aggressively in a bid to boost its market share – but analysts weren't anticipating a 24% plunge in Tesla's profits.

"The extent of margin declines was below what I was expecting and what the market was expecting too," Morningstar equity analyst Seth Goldstein told Insider last week. "That's why we saw the stock sell-off. It was a reaction to that."

Some strategists slashed their Tesla price targets after its disappointing earnings – including New Constructs CEO David Trainer, who made the eye-popping prediction that shares will crash another 83% from current levels to just $28.

But others believe it's too soon to know how Musk's price war will play out – with there still being a possibility that cheaper Teslas draw customers away from both legacy automakers and upstart EV rivals.

"Right now, it looks like the company's competitive position is being prioritized over protecting profitability," AJ Bell investment director Russ Mould said Thursday. "Only time will tell if that is the right move."

How does the selloff impact Elon Musk?

The world's second-richest man derives much of his wealth from stakes in Tesla and SpaceX – so the EV maker's share slump has delivered a sizeable blow to his own personal fortune.

Musk's net worth has slumped to $164 billion from $187 billion at the end of March, according to Bloomberg's Billionaires Index – meaning he's lost $23 billion in under a month.

But Musk signaled on Tesla's earnings call last week that he'd press ahead with price cuts in a bid to sell more cars, even if the strategy has already cost the company on Wall Street and hit his own net worth.

"We've taken a view that pushing for higher volumes and a larger fleet is the right choice here versus a lower volume and a higher margin," he said.

Read the original article on Business Insider







Ночные перекусы в отпуске: доктор Садыков о том, как они влияют на микрофлору и вес

Виниры для исправления прикуса

Павел Воля примет участие в комедийном сериале «Три сестры» с Ларисой Гузеевой и Павлом Деревянко

Павел Воля примет участие в комедийном сериале «Три сестры» с Ларисой Гузеевой и Павлом Деревянко


Kolo Muani: Juventus prepare new offer but face Man United and Chelsea threat

The Great Indian Kapil Show: Raghav Chadha reveals telling Parineeti Chopra to manifest he will never become the PM; says ‘Yeh jo bolti hai wo ulta hota hai’

UFC Abu Dhabi live blog: Shara Bullet vs. Marc-Andre Barriault

Weah’s agent: One Juventus director ‘is creating problems’


Российское юр. лицо Microsoft подало заявление о банкротстве

ТСМ готовит территорию под реконструкцию ростовского участка трассы М-4

Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

Юный мотоциклист попал в больницу в результате аварии в центре Орла


«Если бы у Наруто и AC Shadows был ребёнок»: Разбор англоязычной версии Where Winds Meet

Ninja Party можно предзаказать в мобильных маркетах с релизом в конце июля

Первый трейлер Battlefield 6

Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok



Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном


И впрямь — зачем России Шпицберген?

Адвокат Гаврилова раскрыла, чего добивается семья Тиммы после его смерти

Климатолог Терешонок рассказал о глобальных изменениях климата в Москве

Команда столичного управления МЧС России готовится к участию во Всероссийских соревнованиях по пожарно-спасательному спорту


Российская ракета с возвращаемой первой ступенью — аналог американской Falcon 9 — появится через 1,5-2 года

Семь воздушных судов 28 июля прилетают во Владивосток вне расписания

Глава Роскомоса рассказал, когда в поездах перестанет пропадать Интернет

Конюхов рассказал, как Татарстан поможет ему исследовать микропластик в океане


Россиянка Калинская уступила канадке Фернандес в финале турнира WTA

Теннисист Медведев не прошел в полуфинал турнира ATP в Вашингтоне

Калинская пробилась в полуфинал турнира в Вашингтоне.

Рахимова обыграла Шарму и вышла в основную сетку турнира WTA в Монреале


Российская ракета с возвращаемой первой ступенью — аналог американской Falcon 9 — появится через 1,5-2 года

Адвокат Тиммы: Седокова могла заставить его подписать контракт приемами НЛП

И впрямь — зачем России Шпицберген?

Глава Роскомоса рассказал, когда в поездах перестанет пропадать Интернет


Музыкальные новости

Мик Джаггер отпраздновал 82-летие с молодой невестой и их сыном 

«Чем твои генералы лучше студентов?»: как Владимир Высоцкий выступал в Калинине

Цискаридзе-Николаев откроет сезон МХТ. Какие еще премьеры обещают театры?

«За Оззи»: Джонни Депп сыграл песню Black Sabbath и почтил память легенды рока


Росгвардия обеспечила безопасность празднования Дня ВМФ и футбольного матча в Москве

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном


Как начать петь. Как начать петь песни. Как начать петь с нуля

Путин: пять бригад морской пехоты в ближайшее время преобразуют в дивизии

Экс-жена Ивлева заявила о его долге по алиментам в 19 миллионов рублей

"Евро-Футбол.Ру": защитник "Галатасарая" Куэста вряд ли перейдет в "Спартак"


Курс на мечту: «Национальная Лотерея» и РОЛЬФ вручили новый автомобиль победителю розыгрыша в честь запуска «Автомобильной лотереи «РОЛЬФ»

В Кот-д'Ивуаре в результате аварии с участием автобуса и самосвала погибли 16 человек.

НПС построит два велопешеходных моста через Москву-реку

На МКАД авария затруднила движение авто


«Внезапно»: Запад встревожен новым указом Путина

Путин в День ВМФ прибыл на территорию Главного Адмиралтейства в Санкт-Петербурге

«Подводная лодка, демонтрированная Путину, произвела шок на Западе»


Приговор экс-руководителю компании по производству вакцин против ковида был смягчен.



Вспомнить прошлое. Врач Романов объяснил появление метастазов через годы

Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса

Ночные перекусы в отпуске: доктор Садыков о том, как они влияют на микрофлору и вес

Сеть клиник «Будь Здоров» открыла первый травмпункт сети на базе клиники на Сретенке


Кто заставил Зеленского предложить России новый раунд переговоров: В Британии показали пальцем

Запад ударил Зеленского по самому больному месту – кошельку: Киев показательно лишили 1,5 миллиардов помощи

Киевский режим применил все 18 пакетов санкций ЕС

Зеленский настаивает: встреча с Путиным до конца августа с участием Европы


Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

Команда столичного управления МЧС России готовится к участию во Всероссийских соревнованиях по пожарно-спасательному спорту

Росгвардия обеспечила безопасность празднования Дня ВМФ и футбольного матча в Москве


Лукашенко получил приглашения от стран Латинской Америки и Азии для визитов.

Лукашенко дал интервью одному из американских СМИ

«Беларусь-1»: Лукашенко дал интервью одному из американских СМИ


Сергей Собянин назвал инновационные разработки, которые внедрили в Москве

Сергей Собянин. Главное за день

Собянин: Большинство москвичей живет в пешей доступности от парков и скверов

Собянин: На территории промзоны «Кирпичные улицы» будет создана социнфраструктура


В Феодосии ликвидировали пожар на площади

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Самолёт совершил первый прямой авиарейс из Москвы в Пхеньян

Зачем Минприроды Свердловской области планирует организовать полигон отходов на участке, где идёт поиск питьевой воды?


Глава Роскомоса рассказал, когда в поездах перестанет пропадать Интернет

Российская ракета с возвращаемой первой ступенью — аналог американской Falcon 9 — появится через 1,5-2 года

Температура морской воды на крымских пляжах, 28 июля

Семь воздушных судов 28 июля прилетают во Владивосток вне расписания


70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

В музее-заповеднике «Архангельское» пройдут «Jazzовые сезоны»

В Архангельске представили киноальманах «Север, я люблю тебя!» по произведениям современных писателей


В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей

В Севастополе пройдет масштабная выставка картин Александра Дейнеки

Прогноз погоды в Крыму на 27 июля

К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству


Министр Юн Чжон Хо: рейсы Москва - Пхеньян нужны для сотрудничества стран

Дорога любви: Жасмин представляет романтичный клип на песню «Ты и я»

Глава Роскомоса рассказал, когда в поездах перестанет пропадать Интернет

Конюхов рассказал, как Татарстан поможет ему исследовать микропластик в океане














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *