Добавить новость
smi24.net
News in English
Апрель
2023

The $30 billion reason for Wall Street to save First Republic ASAP

0
  • First Republic is on the edge, with the stock down another 41% on Wednesday. It's now down 95% for the year to date.
  • The bank is seeking to sell assets and raise fresh capital to keep itself going.
  • First Republic's rivals will end up paying for its struggles, whether it survives or gets taken over by the FDIC.

First Republic is racing to land a rescue deal. 

The bank is getting hammered in the stock market again, with shares trading down as much as 41% on Wednesday, following reports that it is preparing to sell shares as part of a rescue plan.

To recap:

That's part of the reason the stock is trading down so heavily, with the bank currently valued at a little more than $1 billion. Investors are essentially forecasting that the bank is close to worthless once those losses are realized. 

First Republic is now trying to find a way to shift those assets to other banks without taking on a huge loss, as Gillian Tan and Matthew Monks at Bloomberg have reported. It could look to sell the loans for more than they're worth, by wrapping in some equity-type instrument like warrants or preferred equity to give the buyers more upside. 

The pitch, according to Hugh Son at CNBC, is essentially this: If First Republic is seized by the FDIC, those same banks will face a bill of $30 billion. That's because the FDIC extracts a levy from healthy banks to help foot the bill for those that collapse. 

So it's better for those banks to come up with a rescue deal now, and potentially take a small loss, than let First Republic fail and end up paying out even more to the FDIC. These firms are already on the hook to the FDIC for the collapse of SVB and Signature Bank. 

Liz Hoffman at Semafor notes that private equity could step in also, taking on some of First Republic's problem assets, with banks taking on the rest. She estimates that that could cost the likes of JPMorgan and Bank of America $500 million each, if the banks took on the assets along the same lines that they stepped up with $30 billion in deposits in March. First Republic would then seek to sell shares to replenish its capital.

What's clear is that the likes of JPMorgan and Bank of America will end up paying for First Republic's struggles. It's just a question of how much and how. 

Read the original article on Business Insider







Коллекция Dior Menswear весна-лето 2026

Всё меняется после 45: как мягко пережить климакс без гормонов — рассказывает врач Филатова

Джим Керри избавился от особняка в США c многомиллионной скидкой

Опасная сторона загара: дерматолог Энгельгардт о последствиях для кожи


The anti-DEI movement has a new ally: The FCC

American firms in China report record-low new investment plans for 2025, and doubts about their profitability

OpenAI warns that its new ChatGPT Agent has the ability to aid dangerous bioweapon development

At Last We Know Why Shemar Turner Fell To The 2nd Round


Майское утро...

Екатеринбурженка заказала убийство бывшего мужа, чтобы не делить с ним ребенка

Муром ...

Машина врезалась в столб. Разыскиваются свидетели ДТП


В демоверсию Silver Palace можно будет поиграть 3 августа в Китае

В Pokémon TCG Pocket обновится система торговли карточками

The origin of 'AI Appreciation Day' isn't what you think: It was started by an Elon Musk admirer who camped outside of SpaceX Starbase for a year hoping to talk to the billionaire about AI regulation

As the Nintendo eShop fails to protect from 'eslop', indie devs reflect on how it affects their work and why Steam is just better: 'Their algorithm will more or less naturally bury AI slop'



Подводный праздник в Dhawa Ihuru: погружение за скидками

Правительство разъяснило порядок выплат утильсбора.

Московское «Динамо» потеряло очки в первом матче сезона с новичком РПЛ

Слуцкий высказался о новых санкциях, введённых против России.


Подводный праздник в Dhawa Ihuru: погружение за скидками

«Путь к вершинам»: вдохновляющий проект для детей и подростков с ограниченными возможностями здоровья в Приэльбрусье

Синоптики предупредили москвичей о ливнях с грозой в Москве 19 июля

Съездил 1 раз, и хватило: "Отдыхать в Геленджике - это полная жесть" – отзыв бывалого туриста


Аренда жилья для туристов на Черном море подорожала до 5,5 тыс. рублей за сутки

«Я о слове “тарелочница” только в Москве узнал»: Камиль Зулфугаров расскажет о новых правилах свиданий в новом сезоне шоу Stand Up на ТНТ

В Кремле нет данных о возможной встрече Путина и Трампа в КНР в сентябре – Песков

В США мужчина умер после того, как его затянуло в аппарат МРТ из-за цепи


Рублев вышел в четвертьфинал турнира в Лос-Кабосе

Александрова пробилась в 1/4 финала турнира в Гамбурге

Вероника Кудерметова: Уимблдон — особенный турнир

Уимблдон-2025 принёс брендам рекордные медийные дивиденды, особенно Ralph Lauren и Кейт Миддлтон


«Я о слове “тарелочница” только в Москве узнал»: Камиль Зулфугаров расскажет о новых правилах свиданий в новом сезоне шоу Stand Up на ТНТ

В Москве и области 19 июля ожидаются грозы с ливнями и порывами ветра

Москвич в один день получил 13 штрафов за нацистскую символику в соцсети

Синоптики предупредили москвичей о сильных дождях в выходные после недельных тропических ливней


Музыкальные новости

Рэпер Джиган выбрал для отдыха Крым

Кажетта Ахметжанова: что не стоит дарить согласно приметам и суевериям

Певец Юрий Лоза купил у мошенника поддельные брендовые наушники

Певец Юрий Лоза заявил, что купил у мошенника поддельные брендовые наушники


Правительство разъяснило порядок выплат утильсбора.

Подводный праздник в Dhawa Ihuru: погружение за скидками

Гафин поделился ожиданиями от встречи "Динамо" с "Балтикой" в РПЛ.

Слуцкий высказался о новых санкциях, введённых против России.


Председатель Совета Калининградской ТПП Сергей Лютаревич стал лауреатом премии «Страну меняют люди»

Суставы человеку заменят не люди: В больницах России начнут ассистировать роботы

Камеры выявили 4 тысячи нарушений парковки у контейнерных площадок в Подмосковье

Бразильский футболист ЦСКА Алеррандро назвал главные сложности жизни в России


В России введут более строгие нормы для перевозки детей в авто.

Новые изменения в правилах дорожного движения от правительства

В Москве наказали водителей, которые подрались на фоне Кремля

Правительство разъяснило порядок выплат утильсбора.


Мединский отметил, что Путин лучше многих историков разбирается в прошлом.

Маршрут от Ноябрьска до Москвы на автомобиле станет короче

Губернатор Авдеев рассказал о поджоге Киева в XII веке.

Сообщается о потенциальной встрече президентов России, США и Китая.


Ситуация в медицине в России: преодоление новых вызовов хуже, чем во время COVID-19.



Источник 360.ru: в московской клинике пациентов снимали скрытой камерой

Суд в Перми направил налоговое дело совладельца аптечной сети в Москву.

Выездные консультации ведущих московских врачей «Будь Здоров» в Каменске-Уральском

Первую в СКФО роботизированную операцию по замене сустава провели в Пятигорске


В Киеве пожаловались, что Европа не хочет отдать им российские активы

Раскрыта роль Зеленского в убийстве полковника СБУ Воронича в Киеве

Все получат по заслугам. Россия заявила о праве бить по странам, которые помогают Киеву. Свежая сводка с фронтов СВО от военкоров


Московское «Динамо» потеряло очки в первом матче сезона с новичком РПЛ

Сергей Собянин сообщил о планах расширения сети летних лагерей для подростков

"Динамо" и "Балтика" сыграли вничью в матче-открытии нового сезона РПЛ

Александрова покинула турнир в Гамбурге, не дойдя до полуфинала.


Лукашенко утвердил указ о повышенном обеспечении вооруженных сил в условиях военного времени.

Лукашенко потребовал от чиновников «не потерять картофель»

Лукашенко поручил милиции разобраться «на всю катушку» с кражами в хозяйствах

Лукашенко жестко поставил задачу по уборке урожая со словами «умри, но сделай»


Сергей Собянин сообщил о планах расширения сети летних лагерей для подростков

Сергей Собянин. Главное за день

Силы ПВО продолжают отражать попытки атаки БПЛА — Собянин

Сергей Собянин рассказал о проекте «Сделано в Москве» и его значении для предпринимателей


В экоточках Москвы теперь можно сдать на переработку электроприборы

В парке Кузьминки в Москве обнаружили официально исчезнувший вид рыбы

Компании Москвы разрабатывают уникальное оборудование для очистки воды

Экоточки Москвы начали принимать на переработку электроприборы


Воздушные суда из Москвы, Шанхая и Екатеринбурга 19 июля прилетают во Владивосток с задержкой

Синоптик Вильфанд: аномальные холода и мокрый снег придут на Урал и в Сибирь

Собчак удивилась столпотворению в Шереметьево во время атаки БПЛА ВСУ на Москву

Синоптики предупредили москвичей о сильных дождях в выходные после недельных тропических ливней


Органами прокуратуры в сфере надзора за исполнением законодательства при реализации национальных проектов в первом полугодии 2025 года выявлено более тысячи нарушений

Владимир Ефимов: На станции «Рублево-Архангельское» стартовали монолитные работы

Архангельская область - не самое перспективное место для трудоустройства

Прокуратура подсчитала риски нацпроектов в Архангельской области


Депутат Госдумы сравнил новый пакет санкций с удавкой на шее ЕС

Коктебель частично останется без электричества: в Симферополе, Евпатории, Керчи, Джанкое, Феодосии и Севастополе отключат свет 18 июля

Прогноз погоды в Крыму на 17 июля

Новый археологический парк создан в Севастополе


В Москве и области 19 июля ожидаются грозы с ливнями и порывами ветра

Человек против нейросети — суд впервые вернул работу уволенной сотруднице

Посол сообщил, что президент Ирана не имеет планов на поездку в Россию.

«Динамо» и «Балтика» сыграли вничью в первом матче нового сезона РПЛ














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *