Добавить новость
smi24.net
News in English
Апрель
2023

It’s almost game over for Microsoft’s big video game merger

0
Vox 
The real modern warfare might be Big Tech’s fight against antitrust regulators around the world. | Michael Ciaglo/Bloomberg via Getty Images

The future of the Microsoft-Activision Blizzard deal is looking dark, thanks to the UK.

Microsoft’s massive $69 billion acquisition of video game giant Activision Blizzard was dealt a major and possibly game-ending blow this week. The United Kingdom’s Competition and Markets Authority (CMA) announced on Wednesday that it has decided not to allow the deal to go through.

While this isn’t the final word — Microsoft and Activision have at least one extra life, as they can and do plan to appeal — it’s now very much an uphill battle. It shows how, as some US efforts to rein in Big Tech have floundered, other countries are getting results. The CMA’s ruling applies only to the UK, but the global nature of the gaming business means its decision likely will be global, too.

While Microsoft and Activision Blizzard are both major players in the gaming industry and shouldn’t have much trouble carrying on separately, this development does hurt their ambitions to get even bigger. At the time the merger was announced, January 2022, Microsoft said the deal would make it the third-largest gaming company by revenue in the world, behind Tencent and Sony. But there were concerns from gamers (and Microsoft’s competition) that the company would make Activision’s titles exclusive to its own platforms now or in the future, locking them in Microsoft’s ecosystem or forcing them to switch to it if they wanted to keep playing their favorite Activision games.

The UK authority’s decision is also an obstacle that Microsoft didn’t expect. Microsoft has spent years trying to build up its reputation as the good Big Tech company that plays well with others, including governments. But it audaciously made the largest acquisition in its history at a time when Big Tech companies are under more scrutiny than ever. This rebuke is the most significant sign yet that regulators aren’t going for Microsoft’s big move, and if they can’t stop it in the US, they will elsewhere. And if they’re willing to hit Microsoft, they’ll go for just about anyone.

For its part, Microsoft hit back with not-so-veiled threats about how the CMA’s decision will hurt the UK’s economy, as it will make it and possibly others reconsider their dealings in the country.

Microsoft vice chair and president Brad Smith told the BBC that “this decision, I have to say, is probably the darkest day in our four decades in Britain,” and that “the European Union is a more attractive place to start a business than the United Kingdom.”

Activision Blizzard’s take was similar. In a statement, the company said, “The report’s conclusions are a disservice to UK citizens, who face increasingly dire economic prospects. We will reassess our growth plans for the UK. Global innovators large and small will take note that — despite all its rhetoric — the UK is clearly closed for business.”

What it means for gamers is that, assuming the CMA’s decision holds, nothing will really change. They won’t have to worry about being frozen out of their favorite Activision Blizzard games if they’re not Xbox or PC users, or Microsoft refusing to make new versions of those games for non-Microsoft systems and platforms. Microsoft had made deals to keep some of those titles platform-agnostic for a certain number of years to try get regulators’ approval, but rivals like Sony (which clearly has its own reasons for not wanting a major competitor to get any kind of advantage) contended that those concessions weren’t enough.

While Microsoft repeatedly contended that the merger, though huge, still wouldn’t make it the dominant player in a crowded market, the CMA’s reasoning for rejecting the deal was that it would make Microsoft too powerful in a subset of that market: cloud gaming. Microsoft has its Xbox Cloud Gaming and PC Game Pass offerings, and has the Azure cloud computing platform. The UK regulator said cloud gaming was a rapidly growing segment of the gaming industry, and Microsoft’s deal would give it too much of an advantage over competitors. The CMA cited fears that Microsoft would have to increase the price of its Game Pass subscriptions to account for the tens of billions of dollars it spent to acquire Activision, that it would make Activision’s titles exclusive to its own services, and that the games were not open to computers that didn’t have Windows operating systems.

“Cloud gaming needs a free, competitive market to drive innovation and choice. That is best achieved by allowing the current competitive dynamics in cloud gaming to continue to do their job,” Martin Coleman, who chaired the panel that investigated the deal, said in a statement.

The decision was somewhat of a surprise, given that other countries’ regulators approved it and the Financial Times said just a few days ago that the CMA was “expected to support it.” Microsoft believed it had done everything necessary to get the okay, noting that it signed multiyear deals with several cloud gaming providers and platforms to make or continue to make Activision games available to their users. The CMA said it appreciated the effort, but it wasn’t enough.

“The CMA was right to reject Microsoft’s efforts to settle the investigation with behavioral commitments, which are difficult to monitor and easily outpaced by developments in fast-moving markets,” the Open Markets Institute, an anti-monopoly advocacy group, said in a statement, adding that it “urges other competition authorities scrutinizing this deal to take the CMA’s lead and block it outright.”

Activision Blizzard CEO Bobby Kotick had a statement of his own, saying, in part, that the UK regulator’s decision was “far from the final word on this deal” and that he was “frustrated by the hurdles and delays.”

Until now, it looked like the biggest threat to the Microsoft deal would come from the US, as its Federal Trade Commission, chaired by antitrust hawk Lina Khan, sued to block the merger. But there was no guarantee that the FTC would win that case, and the onus would be on the agency to prove that the merger will unfairly harm competition before courts that tend to rule in favor of businesses. We’re still waiting for the European Union’s decision on the merger, but the EU’s competition regulator, the European Commission, has been very vocal about its desire to check Big Tech’s power.

While Microsoft and Activision have said they’re surprised at the UK’s decision, there is some precedent. The CMA also blocked Meta’s $315 million acquisition of Giphy in 2021. That decision was upheld in late 2022, forcing Meta to divest the GIF database and search engine. Microsoft clearly thought it knew enough and had done enough to make this work. Now it looks like the UK’s Competition and Markets Authority will be its final boss battle.








118 лет назад, 25 июля 1907 года, Ставропольская психиатрическая больница приняла первых 47 пациентов

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Екатеринбург масштабно отметит свой день рождения


Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur


Кажетта Ахметжанова: 5 камней для усиления женской энергии

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Предрассветная Нёнокса...

Снижены цены на самый дорогой кроссовер Chery в России


'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game



В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии


В Ростовской области обломки БПЛА привели к задержке 10 пассажирских поездов

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Автоэксперт Олег Мосеев: автопарк России на 71,3% состоит из машин старше 10 лет

Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет


Три кузбасских ветерана СВО выступят на чемпионате «Абилимпикс» в Казани

Увοлeн Γуcмaн, οпοɜοpивший Ροccию. Дaдут инοaгeнтa или пοвыcят?

Якутянин Афанасий Фёдоров признан лучшим игроком Суперлиги РФ по футзалу

Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет


Сидоренко из России одержал победу и стал чемпионом по настольному теннису на Универсиаде.

Болбой раздавил спасенного теннисисткой Cаккари жука на турнире WTA-500 в США

Мирра Андреева из России удерживает пятую позицию в рейтинге WTA.

Винус Уильямс получила wild card на турнир категории WTA 1000 в Цинциннати


Увοлeн Γуcмaн, οпοɜοpивший Ροccию. Дaдут инοaгeнтa или пοвыcят?

Врач Щетинина: натуральные соки могут навредить здоровью пожилых

Отсидевший четыре года за сходство с мошенником не смог доказать невиновность

Три кузбасских ветерана СВО выступят на чемпионате «Абилимпикс» в Казани


Музыкальные новости

Бузова, Элджей и Боня посетили вечеринку: как развлекались звезды шоу-бизнеса

Полина Гагарина открыла официальную часть VK Fest в Москве

«Чем твои генералы лучше студентов?»: как Владимир Высоцкий выступал в Калинине

Кажетта Ахметжанова: 5 камней для усиления женской энергии


Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал


Аудиосказки про Турбозавров теперь на Яндекс Музыке!

Делегация «ЛокоТех» посетила финал II чемпионата профессионалов ОАО «РЖД» в Екатеринбурге

Fix Price подготовил всё необходимое к 1 сентября

Квалификационные испытания на право ношения знака отличия полицейского спецназа Росгвардии завершились в Подмосковье (видео)


Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Поезда не будут ходить на участке Сокольнической линии метро с 26 по 28 июля

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено


В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"


Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию


Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Сергей Собянин. Главное за день


В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин


Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

Кара небесная: людей какого типа молния поражает смертельным ударом

После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам


В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки


В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

Прогноз погоды в Крыму на 25 июля


Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России

Кара небесная: людей какого типа молния поражает смертельным ударом

Обломки сбитых дронов повредили контактную сеть на станциях в двух регионах РФ

Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *