The Enforcement Directorate on Thursday said it has frozen assets worth Rs 143 crore of prominent Kerala-based NBFC Manappuram Finance Ltd's MD and CEO V P Nandakumar after it conducted raids as part of a money laundering investigation.
A total of six premises in Thrissur, where the company is headquartered, were covered during the searches that were launched on Wednesday.
The case pertains to allegations of money laundering through "illegal" collection of deposits from the public, the agency said in a statement.
During the course of searches, the ED said, it was found that the proceeds of crime have been "diverted and invested" by V P Nandakumar into immovable properties in his name, in the name of his spouse and children and into the shares of Manappuram Finance Ltd.
"Hence, ED has freezed the assets of V P Nandakumar under the Prevention of Money Laundering Act (PMLA), totalling Rs 143 crore," it said.
The frozen assets include deposits kept in eight bank accounts, investment i
Обзор на мобильную версию A Game About Digging A Hole
DeepMind CEO makes big brain claims, saying AGI could be here within 'five to 10 years' and cause humanity to experience widespread change that's '10 times bigger than the Industrial Revolution, and maybe 10 times faster'
В Алтайском крае не будут проводить проверку на предмет чрезмерного роста тарифов на ЖКУ
Льготные ипотеки на Дальнем Востоке активно получают участники СВО и сотрудники ОПК
Коми, Камчатку, Архангельскую, Иркутскую, Калужскую, Костромскую, Курскую, Свердловскую и Оренбургскую области эксперты отнесли к регионам, где на осенних выборах "протестный потенциал выше среднего", говорится в докладе...
Чёрный день календаря. 8 августа: Архангельская трагедия. Как ошибка пилота погубила рейс Як-40
Компания «Гранд Сервис Экспресс» информирует об изменениях в курсировании некоторых поездов «Таврия» с осени 2025 года
Семь поездов задерживаются на Кубани из-за падения обломков БПЛА между станциями Величковка и Ангелинская, там пропало напряжение контактной сети
В Калининском районе Краснодарского края фрагменты дронов повредили контактную сеть на железной дороге между станциями Величковка и Ангелинская, сообщил оперштаб региона
