Добавить новость
smi24.net
News in English
Июнь
2023

Marin grand jury calls on Novato to raise sales tax to slash deficit

0

A new Marin County Civil Grand Jury report is calling on the city of Novato to begin efforts to raise its sales tax rate to address what it describes as the city’s “chronic” financial issues.

The report was released as the Novato City Council prepares to adopt its 2023-2024 budget this month with a projected $1.4 million deficit. This is the fourth year in a row that the city adopted a budget with a projected shortfall.

While the grand jury acknowledges the coronavirus pandemic exacerbated the city’s financial struggles in recent years, it stated other factors, including missing financial audits, poor records management, lack of adequate revenue sources and other factors have contributed to Novato’s current budgetary woes.

“There have been lapses in the city’s financial management to the detriment of Novato and its residents,” the June 8 report states. “While Novato’s City Council has known for more than a decade about its financial challenges and looming deficits, they have not taken sufficient measures to resolve them.”

The grand jury is recommending the city make several changes to begin balancing its finances in order to avoid service cuts and to improve city services.

The most notable is a recommendation to raise the city’s quarter-percent sales tax back to a half-percent tax in 2024. The city previously had a half-percent sales tax approved by voters under Measure F in 2010. The tax had a five-year sunset, with the city opting to place a quarter-cent sales tax proposal on the ballot instead in 2015 under the voter-approved Measure C. The tax does not have a sunset date.

Sales tax revenue is one of the largest sources of revenue for the city, making up a third, or nearly $16 million, of its projected annual general fund revenue for the upcoming 2023-2024 fiscal year.

City Manager Adam McGill said this week that the structural budget deficits are expected to continue each year unless the city is able to find new revenue sources. He said there is no more room to cut unless the city wants to reduce services at a time when demand for them is at its highest in the aftermath of the pandemic.

“You’re not going to solve this by cutting paper clips and paper,” he said. “We have the lowest number of staff that we’ve had in 17 years.”

This year, city financial staff have warned the city faces a fiscal cliff unless it can find new revenue. The city plans to cover the projected $1.4 million using its emergency reserve funds, but staff said this is not sustainable and places the city at risk in the event of a disaster or downturn in the economy.

The city has considered and adopted some new sources of revenue, including the voter-approved increase to the city’s hotel use tax in 2020 and sales or leasing of city properties. The grand jury stated these measures are inefficient to address the city’s structural deficit. The City Council opted not to pursue a sales tax increase in 2022 based on polling.

McGill said raising the sales tax appears to be the only remaining option to raise revenue.

“We just simply have no choice. There really are no other sources of revenue out there,” McGill said. “I think it’s likely the council will seriously consider making a run for it in the November 2024 election regardless of the polling.”

Property tax revenue accounts for another third of the city’s general fund revenue, but is outside of the city’s control to raise, the grand jury report states. The city had reduced its distribution rate to 7% in the 1970s as the city was growing, which was locked in place when California voters approved Proposition 13 in 1978. McGill noted Novato’s rate is the same as the College of Marin’s rate and half of what the Novato Fire District receives.

“This is one of the city’s most severe impediments to its financial stability,” the grand jury report states. “Novato’s share of the basic property tax is the lowest of any major municipality in Marin.”

In addition to the sales tax, the grand jury also recommends the city create a financial plan to improve its financial condition; create a new independent internal auditor position to ensure timely audits; create a new records management system by mid-2025; create an inventory of city owned properties and draft recommendations for potential uses or sales by May 2024; and create a plan to address financial issues at the city-owned Marin Valley Mobile Country Club.

The city is considering creating an updated fiscal sustainability plan, proposed by Councilman Tim O’Connor in March. O’Connor, who served as a member of the city’s citizens finance advisory committee and is finance director for the University of California Berkeley’s chancellor’s office, lauded the grand jury report for identifying the challenges Novato faces.

“We need both a short-term strategy to adequately fund the city, and a long-term strategy to handle many of the structural issues that have been ignored for too long,” O’Connor wrote in an emailed statement. “… The plan outlines steps we must take to put the city on a stronger path, including what we can do to generate additional revenue by maximizing our current assets, particularly city-owned properties, and making our city more business-friendly.”

The City Council is required to respond to the grand jury within 90 days of the report.

The report can be found at marincounty.org/depts/gj/reports-and-responses.








Баскова, Киркорова и Лазарева погнали с экранов: попались на непотребщине

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Рэпер Баста открыл свой ресторан в Marins Park Hotel Екатеринбург

Раздвигая горы - к единству и созиданию! Манифест лезгинского народа (письменное обращение, воззвание программного характера)


Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch


Предгрозовое...

Navicon представляет комплексную систему для интегрированного управления данными

Снижены цены на самый дорогой кроссовер Chery в России

Предрассветная Нёнокса...


Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал


Михаил Ефремов разъехался с женой на фоне новостей о разводе

ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

Трагедия для всей России: наша любимая актриса из "Служебного романа" скончалась на 82-м году жизни


Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

Врач Щетинина: натуральные соки могут навредить здоровью пожилых

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена


Россиянин Сидоренко выиграл соревнования по настольному теннису на Универсиаде‑2025

Сидоренко из России одержал победу и стал чемпионом по настольному теннису на Универсиаде.

«Следующая остановка — Монреаль!» Потапова полетела в Канаду для участия в «тысячнике»

Россиянин Сидоренко выиграл золото Универсиады в настольном теннисе


Врач Щетинина: натуральные соки могут навредить здоровью пожилых

Участник ЛизаАлерт из Бурятии помог спасти мужчину в лесу подмосковья

Жители Хакасии подали 80 заявок на Слёт Всемирного фестиваля молодёжи

В Ростовской области обломки БПЛА привели к задержке 10 пассажирских поездов


Музыкальные новости

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

Девушка Рая отреагировала на использование ее лица во время выступления Элджея

Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг.

Концерт в Москве в честь 75-летия дипотношений России и Вьетнама


В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Рекордный массовый женский нетворкинг: событие от «Мир Бизнес Мам»

Ростовский-на-Дону ЭРЗ ввёл в эксплуатацию новый прошивной станок

"Выездные мастер-классы" Межвузовского Чемпионата КВН Санкт-Петербурга

ЦСКА подписал контракт с нападающим Спронгом, выступавшим в НХЛ


Поезда не будут ходить на участке Сокольнической линии метро с 26 по 28 июля

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)


В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах


Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.


Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Сергей Собянин. Главное за день

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова


6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке


Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена

Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России

Жители Хакасии подали 80 заявок на Слёт Всемирного фестиваля молодёжи

Ветеринары напомнили жителям Подмосковья о необходимости вакцинации питомцев


В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский


В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

Прогноз погоды в Крыму на 25 июля


Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

Россия готова решительно парировать военные угрозы на море, заявил Патрушев














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *