Добавить новость
smi24.net
News in English
Июль
2023

China’s Expanded Anti-Espionage Law Threatens Business Consultants and Advisers

0

Ever since abruptly abandoning its “zero-COVID” pandemic containment strategy last year, China has been at pains to tell the world that it’s back open for business. “China will unswervingly stick to opening up regardless of changes to the global environment,” Premier Li Qiang said in March.

But a series of new measures are making it much harder for companies to operate there—particularly a revised anti-espionage law, which took effect on July 1 and is stoking fears that the country may become even more inhospitable to foreign investment.
[time-brightcove not-tgx=”true”]

Doing business in China has already been difficult—from dealing with stringent epidemic prevention protocols upending supply chains to navigating the increasingly hostile relationship and regulatory environment between the U.S. and China.

The revised anti-espionage law adds to these difficulties by threatening to ensnare consulting firms that businesses rely on to work in China. The law has expanded the definition of spying beyond the sharing of “state secrets” to include the sharing of “intelligence and other documents, data, materials, and items related to national security and interests.” Like many of China’s laws, however, it is intentionally broad and open to Beijing’s loose interpretation.

Read More: China’s Solution to Inequality? Cracking Down on Displays of Wealth and Poverty

Michael Hart, President of the American Chamber of Commerce in China (AmCham China) tells TIME that a series of crackdowns on consulting and due diligence firms already underway since the spring has fueled anxiety that the law’s unclear wording could be used against business advisers who traffic in intelligence on behalf of corporations—and thus stymie the ability for foreign companies to operate without risking someone’s arrest. “If [consulting] companies can’t do those things, it’s awfully hard to see how people would be making additional investments,” Hart says.

Last year, state police raided the China offices of consulting firm Capvision for alleged “espionage” activities. In March, the Beijing office of U.S. firm Mintz, known for business-related background checks and intel gathering, was raided and five Chinese staff members were detained, with a foreign ministry official saying that the company was suspected of engaging in “illegal business.” Police also visited Bain & Co’s Shanghai office in April, with the Financial Times reporting that they took away company phones and computers. Deloitte and a number of its employees were fined the same month for faulty audits.

“There’s just a big question mark right now, over how welcome investment is,” Hart says. “The combination of these things has made people a little bit more concerned about data in general, transparency around how you could transgress rules.”

The importance of consultancies and due diligence firms

Business intelligence and due diligence firms are crucial to entering business in China, especially to foreign companies. These firms scope out the environment before they do business there, and part of their job is gather data and intel on major business investments, mergers and acquisitions that could affect their decisions. “Our view, all new investment requires due diligence,” Hart says.

But the anti-espionage law is a growing cause for concern. “Some things that companies used to consider to be basic, economic data, or production data, there is the interpretation that some of this could be considered national security,” Hart adds. The U.S. National Counterintelligence and Security Center, also said in a bulletin that the uncertainties in the law can extend to journalists and academics in their daily work.

The revised law may be “particularly tricky” to navigate, says Anna Ashton, director of China Corporate Affairs and U.S.‑China at risk consultancy Eurasia Group, when collecting and sharing data on high-tech industries that intersect with national security and competitiveness or if there are potential implications on human rights: “It will be harder for companies to rely on business intelligence firms to help them ensure that, for example, their supply chains are free of forced labor or their high-tech products are not being transferred to military end-users.”

Chinese state media covered one example of how the law could play out: a Chinese citizen in Shenzhen who ran a consulting firm was sanctioned after cooperating with a foreign NGO in conducting a detailed audit of human rights-related supply-chain issues in Xinjiang.

China’s growing opacity

It may be too early to tell if the anti-espionage law’s enactment will dent future business confidence in China, Ashton says, but if more foreign businesses are targeted in the campaign and employee detentions increase, then the deterrent effect will be “more significant.”

But the spring raids on due diligence firms have already started to create a chilling business environment. Hart says the lack of transparency over why consulting firms have been cracked down on is making it difficult for businesses to navigate what’s illegal and what’s not.

The law is also just part of a slew of reforms Xi has pushed in order to regulate the information pouring out of China in the name of national security.

Data from the Mercator Institute of China Studies shows that the country’s State Council has released 21.5% fewer policy documents to the public than it did in 2015. China’s biggest financial data provider has also since restricted offshore users from accessing important business information following a rule from China’s cybersecurity regulator on data exports.

Read More: The Perils of China’s Great Information Wall

This growing opacity from China is already hurting its bottom-line. Earlier this year, an AmCham China survey found that 32% of the group’s member companies cite “inconsistent regulatory interpretation” and “unclear laws and enforcement” as a major risk in the country. The report also found that the group’s member companies, for the first time, were less willing to invest in the country despite the large size of its market, with nearly 45% of respondents saying the domestic investment environment is “deteriorating.”

A June report from the European Chamber of Commerce in China also found that a record 64% of European companies say doing business in China has grown more difficult in the past year, and that 11% have already shifted existing investments outside of the country.

Beijing’s preference is made clear

The revised anti-espionage law is merely a reflection of Chinese President Xi Jinping’s “bottom-line thinking,” says Alfred Wu, an associate professor who researches Chinese governance at Singapore’s Lee Kuan Yew School of Public Policy. The economy is much less of a priority when compared to independence from foreign interference, says Wu.

While China outwardly dissuades countries—including the U.S.—from decoupling, Wu reasons, Xi wants to prepare for the worst when it comes to the country’s business outlook: “His argument is, ‘We need to actually really think about that, once we have zero external support or like zero foreign investment, we still can survive.’”








Арбуз, кукуруза и холодные напитки: диетолог Садыков назвал продукты, которые портят ваш сон летом

Интересные каналы в Telegram. Лучшие каналы в Telegram.

Раздвигая горы - к единству и созиданию! Манифест лезгинского народа (письменное обращение, воззвание программного характера)

Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM


Tourism is increasing over prepandemic levels, overwhelming popular destinations

The founder of Deliciously Ella started a blog when suffering from severe chronic pain. Now, her multimillion-dollar snack empire is going global

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

OpenAI warns that its new ChatGPT Agent has the ability to aid dangerous bioweapon development


Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

«Газинформсервис» подтвердил соответствие системы менеджмента качества стандартам ISO и ГОСТ

В Курске погиб 36-летний мотоциклист

Зима в Ленинградской области


Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Bungie promises to fix Destiny 2's new metroid-style morph ball as it makes players sick and glitches out on ultrawide monitors

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android



Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха

Молодежь Подмосковья приглашают принять участие в конкурсе к 295-летию русского полководца Александра Суворова

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Студия Лебедева запустила образовательный проект, в котором заказчики сами создают свой дизайн


История одной семьи: результаты конкурса и победители

Снижение спроса на офисные площади в Москве составило 50% за год

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Раздвигая горы - к единству и созиданию! Манифест лезгинского народа (письменное обращение, воззвание программного характера)


Белгородская область фигурирует в деле о превышении полномочий полицией и утечке данных

У Госдумы задержаны выступающие против закона о поиске экстремистской информации

Премию за вклад в развитие донорства костного мозга учредил РДКМ

14 участникам банды наркоторговцев вынесли приговор в Воронеже


Бублик завоевал шестой в карьере титул на уровне ATP

Архангельская теннисистка завершила выступление на турнире WTA 250 в Яссах

Потапова не прошла во второй раунд турнира в Вашингтоне.

Шаповалов одержал победу на теннисном турнире в Лос-Кабосе.


В Москве готовятся к первому фестивалю вьетнамской культуры

Лариса Гузеева в Нижнем Новгороде влюбилась в массажиста

Акция «Каникулы с Росгвардией» продолжается в Чеченской Республике

Премию за вклад в развитие донорства костного мозга учредил РДКМ


Музыкальные новости

Расторгуев с «Конем» и новый рекорд России. Итоги VK Fest 2025

Летов в ритме джаза: звуковой эксперимент, который покорит сердца слушателей

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Полина Гагарина открыла официальную часть VK Fest в Москве


Молодежь Подмосковья приглашают принять участие в конкурсе к 295-летию русского полководца Александра Суворова

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Студия Лебедева запустила образовательный проект, в котором заказчики сами создают свой дизайн

Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха


Брянские спортсмены победили на Чемпионате России по сверхлегкой авиации

Сегодня волгодончанин Дмитрий Долматов на шахматном фестивале «Малая Земля» в Новороссийске сделал победный дубль

Собянин: Модернизация двух корпусов ГКБ имени Вересаева завершится в этом году

Овечкин раздал автографы на "коробке" своего детства в Москве


Зарядки для электромобилей «Энергия Москвы» станут платными

Сильный ливень заблокировал людей в авто в центре Москвы

Москвичей предупредили о задержках наземного транспорта из-за ливня

Рискнул на 100 тысяч рублей: инженер из Смоленска купил более 1,7 тысячи лотерейных билетов и выиграл автомобиль от «Национальной Лотереи» и РОЛЬФ на VK Fest


Путин отметил успехи российских школьников на математической олимпиаде.

Министр юстиции поделился информацией о роли адвокатов в специальной военной операции.

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Путин выразил соболезнования семье председателя Верховного суда Подносовой




«Я на инвалидном кресле, он на «Тесле»: что случилось с блогером Мариш Мариш

Уже не крепкий орешек: как Брюс Уиллис живет с неизлечимой болезнью

Офтальмолог Кирилл Светлаков: секреты здоровых глаз для тех, кто носит контактные линзы

После вспышки инфекции на теплоходе «Леонид Красин» начали расследование


«СТРАНА.ua»: Зеленский раскритиковал ЕС за непредоставление обещанной помощи

В центре Киева митингуют против реформ Зеленского


KENGURU GAMES в Звенигороде звенели на всю страну

В Москве впервые пройдет фестиваль экстремальных видов спорта

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»


Лукашенко призвал белорусских нефтяников «не раскачиваться, а бурить и бурить»

Посланник Трампа рассказал, как «неформально» договаривался с Лукашенко: после нескольких тостов Минск освободил политзаключенных

Куда Лукашенко хочет пристроить лишних дипломатов


Собянин рассказал, как город заботится о природе при строительстве метро

Более 800 спортивных площадок обновят и обустроят в Москве — Сергей Собянин

Более 800 спортивных площадок обновят и обустроят в Москве - Сергей Собянин

Собянин: Модернизация двух корпусов ГКБ имени Вересаева завершится в этом году


Россияне рассказали, по каким критериям выбирают квартиру для покупки в 2025 году

Экономист оценил экологический и финансовый ущерб от пластиковых пакетов

Фестиваль «Сады и цветы»: как Москву превращают в городской оазис

Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»


Лариса Гузеева в Нижнем Новгороде влюбилась в массажиста

Премию за вклад в развитие донорства костного мозга учредил РДКМ

Молодежь Подмосковья приглашают принять участие в конкурсе к 295-летию русского полководца Александра Суворова

У Госдумы задержаны выступающие против закона о поиске экстремистской информации


Девочка упала при посадке на теплоход в порту Архангельска

Центр подготовки личного состава Северо-Западного округа Росгвардии пополнили призывники

В Башкирии ревнивец ранил жену шампуром и сдался полиции

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


Поезда в Крым и из Крыма следуют с задержками до пяти часов

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно

В Симферополе наградили юных крымчан за отвагу и решительность


У Госдумы задержаны выступающие против закона о поиске экстремистской информации

Молодежь Подмосковья приглашают принять участие в конкурсе к 295-летию русского полководца Александра Суворова

Лариса Гузеева в Нижнем Новгороде влюбилась в массажиста

Госдума приняла закон о жесткой цензуре киновильфом — интересно, запретят ли "Каху"?














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *