Добавить новость
smi24.net
News in English
Июль
2023

Inflation is falling, fast – but it's time to get ready for different sorts of economic pain

0
US inflation cooled to just 3% in June, according to the latest Consumer Price Index report.
  • The latest Consumer Price Index report showed inflation cooling to just 3% in June.
  • That's good news for both the Federal Reserve and ordinary Americans.
  • But there could be other types of economic pain ahead, with the jobs market slowing and some forecasters warning of a recession.

Inflation has started to rapidly cool, but that doesn't mean all is well for the US economy.

Wednesday's Consumer Price Index report showed that the cost of an average shopping basket rose just 3% in June, down from 4% in May, meaning inflation has now fallen for 12 months in a row. 

That's good news for ordinary Americans – who've been grappling with a surge in the cost of living – as well as the Federal Reserve, which has made bringing inflation back down to its target level of 2% its main mission over the past year and a half.

But there could be other types of economic pain ahead.

The Fed raised interest rates from near-zero to over 5% in the space of just 15 months as part of its war against soaring prices, bringing in its fastest hiking cycle in over four decades.

Even with inflation rapidly falling, that tightening cycle probably isn't over yet – with policymakers signaling there'll be at least two more hikes and traders not anticipating any much-needed rate cuts until March 2024, according to CME Group's Fedwatch tool.

Some are hopeful that the Fed will still be able to achieve its dream economic scenario – but the truth is that nobody knows just how much economic damage the central bank's aggressive tightening will cause.

Rising interest rates make it more expensive for both people and companies to borrow money, which usually fuels a decline in both spending and investment that can drag on economic growth.

The US's Gross Domestic Product is expected to fall 0.1% this quarter, according to the Philadelphia Fed – and some of Wall Street's top economists worry there could be a recession, typically defined as two consecutive quarters of negative growth, in either 2023 or 2024.

There are also some signs of weakness in the jobs market, with hiring slowing drastically in June per to the latest Non-Farm Payrolls report.

And while the unemployment rate has remained steadily below 4% despite the Fed's aggressive tightening campaign, that's typically a lagging indicator – meaning it tends to rise after, rather than before, an economic slump.

There are also other factors totally out of the Fed's control that could cause economic pain. 

That includes China's sputtering economy, which could chip away at the earnings of US companies who do business there, and oil prices, which could dramatically rise if Russia and the OPEC+ cartel bring in further production cuts.

In other words, while it's a welcome relief that inflation is falling, the US economy is nowhere near out of the woods just yet.

Read the original article on Business Insider







Раздвигая горы - к единству и созиданию! Манифест лезгинского народа (письменное обращение, воззвание программного характера)

Почему новостройки на Северном Кипре — это лучшее решение для жизни и инвестиций

Зеленая миссия примет участие в международном экоакселераторе

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Félix Auger-Aliassime


Компания MONT расширила ИБ-портфель отечественной системой exploitDog

В Курской области завершается ремонт трассы "Короча-Губкин-Горшечное-Курск-Борисоглебск"

Россияне стали чаще покупать автозапчасти на маркетплейсах

Возбуждено первое в России уголовное дело о дропперстве


'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country



В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Квалификационные испытания на право ношения знака отличия полицейского спецназа Росгвардии завершились в Подмосковье (видео)


Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

Трое российских бойцов две недели ползли к своим позициям


Полицейский из Белгорода признал вину во взятках от журналистов Baza

МИД России осудил объявление Кнессетом Западного берега территорией Израиля

В московском суде определили меру пресечения для бывшего вице-губернатора Челябинской области

Отказали в укрытии: туристы из Москвы остались без защиты во время атаки дронов


Винус Уильямс: Если Серена вернется, она даст вам знать

«Следующая остановка — Монреаль!» Потапова полетела в Канаду для участия в «тысячнике»

Рублев вместе с чешской теннисисткой заявился в микст на US Open

Потапова не прошла во второй раунд турнира в Вашингтоне.


Полицейский из Белгорода признал вину во взятках от журналистов Baza

Shot: Неизвестный мужчина в балаклаве поджег квартиру с детьми в Москве

В "Лужниках" состоялась "Битва маскотов"

С августа пенсии вырастут: кого ждёт прибавка и на сколько


Музыкальные новости

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Sky News: умерший Осборн с 2019 года страдал от травмы позвоночника

«Много врагов»: Юрий Антонов объяснил ситуацию с блокировкой счетов

Оззи Осборна убила коварная болезнь


Квалификационные испытания на право ношения знака отличия полицейского спецназа Росгвардии завершились в Подмосковье (видео)

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Ростовский-на-Дону ЭРЗ ввёл в эксплуатацию новый прошивной станок

Мосбиржа начала расчет индекса создания стоимости в рамках инициативы с ЦБ РФ

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

Okko и ТНТ выпустят драмеди про трёх сестёр «Хай, систерс»


Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

На международном ралли «Шелковый путь – 2025» представили новое моторное масло для мотоциклистов

В Подмосковье на видео попало, как школьник на питбайке разбился в жестком ДТП

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)


Сигналы становятся всё громче. Переговоры - только ширма. Главное решится не в Стамбуле

Путин отметил успех российских школьников на олимпиаде по физике.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Косметолог-эстетист Наталья Рябинова: как правильно использовать масло для губ

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса


Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 

Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире

«Затрудняет путь в ЕС»: Урсула ждёт от Киева разъяснений по поводу ограничения полномочий НАБУ


«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Делегация «ЛокоТех» посетила финал II чемпионата профессионалов ОАО «РЖД» в Екатеринбурге

"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"


Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве


Сергей Собянин. Главное за день

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»


6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала


Мартинс: Не думаю, что в матче с «Балтикой» будет битва именно флангов атаки

С августа пенсии вырастут: кого ждёт прибавка и на сколько

Shot: Неизвестный мужчина в балаклаве поджег квартиру с детьми в Москве

В московском суде определили меру пресечения для бывшего вице-губернатора Челябинской области


70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки


"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно


Мартинс: Не думаю, что в матче с «Балтикой» будет битва именно флангов атаки

С августа пенсии вырастут: кого ждёт прибавка и на сколько

Полицейский из Белгорода признал вину во взятках от журналистов Baza

МИД России осудил объявление Кнессетом Западного берега территорией Израиля














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *