Добавить новость
smi24.net
News in English
Июль
2023

Investors think the Fed has won the war against inflation

0
Federal Reserve Chairman Jerome Powell appears during a Senate Banking Committee hearing on Capitol Hill in Washington, Tuesday, Nov. 30, 2021.
  • Stocks rallied after the June CPI report showed inflation slowed to its lowest rate in two years. 
  • Fed officials this week said they think rates still need to go higher, indicating a "couple" more hikes are in the cards. 
  • But markets think the Fed is probably going to be done with its rate-hiking cycle this month. 

Investors are taking Wednesday's inflation report as a sign that the Fed has won its war on inflation. 

The Consumer Price Index report for June showed that prices cooled 3% annually, lower than the 3.1% expected by economists. Month over month, the gauge climbed 0.2%, less than the 0.3% expected, according to the Bureau of Labor Statistics. The year-over-year reading is the lowest since March 2021. 

According to fed fund futures, markets think this month is the last hurrah for the central bank's rate-hike campaign. 

Investors expect the central bank to raise its benchmark rate by 25 basis points to a range of 5.25%-5.50% this month, according to CME's FedWatch Tool. At midday Wednesday, traders saw 92% odds of quarter-point hike at the July 25-26 meeting, with the highest odds in the months following indicating investors think the Fed will hold off on more increases for the rest of this year. 

Stocks jumped after the release, with the S&P 500 climbing roughly 1%, the Nasdaq moving up 1.2%, and the Dow ticking about 0.82% higher. 

Bond yields, meanwhile, tumbled. The 10-year yield moved six basis points lower, reversing last week's surge, in a sign that investors are getting more upbeat about what's to come and placing bets that rates don't have much further to rise.  

The market's optimism that Jerome Powell and his colleagues are nearly done tightening monetary policy runs counter to comments this week from Fed officials, speaking both before and after the CPI reading on Wednesday. 

Richmond Fed President Thomas Barkin said after the CPI report that inflation remains too high still, which means the Fed still has more work to do as far as rate hikes go. Earlier in the week the Fed's Mary Daly and Loretta Mester both said more rate hikes were justified, with Daly stating a "couple" more hikes would likely be needed. 

Investors and commentators fear that raising rates much higher will up the odds of a recession, and that the Fed risks overdoing it right as it's about to pull off an impressive balancing act of tamping down high inflation without crushing economic growth. 

In June last year, inflation peaked at 9.1%, and stocks were selling off for most of 2022 as Powell jacked up interest rates. The Fed is now coming off of 10 consecutive rate hikes and one rate "skip" last month, which they made sure to clarify wasn't a pause. 

Remember that higher borrowing costs discourage spending, which helps to cool down inflation. It's up to the Fed to make sure prices don't become untenable for consumers, and Powell has reiterated the importance of getting inflation back to the bank's 2% target. 

"My colleagues and I understand the hardship that high inflation is causing, and we remain strongly committed to bringing inflation back down to our 2% goal," Powell said in June. "Price stability is the responsibility of the Federal Reserve, and without it, the economy does not work for anyone. In particular, without price stability, we will not achieve a sustained period of strong labor market conditions that benefit all."

Read the original article on Business Insider







Любовь в сердце и в «Тропикана Парк»

Любовь в сердце и в «Тропикана Парк»

В сервисном локомотивном депо «Югра» успешно реорганизован цех по ремонту автотормозного и пневматического оборудования по системе 5S

Актер Корешков объявил о разводе со своей женой Дарьей


Tourism is increasing over prepandemic levels, overwhelming popular destinations

The Best Story Of Chicago Bulls’ Offseason Just Got A Happy Ending

OpenAI warns that its new ChatGPT Agent has the ability to aid dangerous bioweapon development

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player


Снижены цены на самый дорогой кроссовер Chery в России

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

На пожаре в частном доме обнаружили тела мужчины и женщины

The sun of the North


Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Bungie promises to fix Destiny 2's new metroid-style morph ball as it makes players sick and glitches out on ultrawide monitors



Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Аделина Панина: как силой мысли заставить человека написать или позвонить

Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»


Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM

Собянин: создание пяти центров женского здоровья планируется завершить в этом году

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ


Под Тамбовом пройдёт фестиваль авторской песни "Там, под Лысой Горой"

Москвич восемь лет ищет любовь с первого взгляда: это судьба или мания

В СК подтвердили задержание главреда Telegram-канала Baza Трифонова

Блогер Гаджиев, сбивший людей во время дрифта, осужден на три года


«Приятно наконец познакомиться, чемпион». Гасли — о встрече с Федерером

Соболенко сохраняет первое место в чемпионской гонке WTA.

Буассон завоевала свой первый титул в WTA

Александрова покинула турнир в Гамбурге, не дойдя до полуфинала.


Блогер Гаджиев, сбивший людей во время дрифта, осужден на три года

Парк Юрия Лужкова 19 июля стал площадкой фестиваля The BOWL

МИД Польши рекомендовал полякам покинуть Россию

В Москве открылась выставка «На берегах озера Иссык-Куль» на ВДНХ


Музыкальные новости

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Элджей во время выступления на VK Fest поцеловал свою девушку Anikv: видео Super

Аранжировка Песен. Аранжировка Музыки. Создание Аранжировок.

Sky News: умерший Осборн с 2019 года страдал от травмы позвоночника


Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Аудиосказки про Турбозавров теперь на Яндекс Музыке!


Клипмейкер. Лучший Клипмейкер. Клипмейкер в Москве.

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

ЦСКА и "Оренбург" сыграли со счетом 0:0 в первом туре РПЛ

Новая модель Hyundai Elantra уже доступна в России: какие изменения произошли


Москвичей предупредили о задержках наземного транспорта из-за ливня

25 июля пилотажная группа "Звезда" пролетит над пробками на шоссе под Москвой

Движение на участке Филевской линии метро остановили из-за ливней

Сильный ливень заблокировал людей в авто в центре Москвы


Путин отметил победу синхрониста Мальцева на чемпионате мира в Сингапуре.

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Министр юстиции поделился информацией о роли адвокатов в специальной военной операции.

Путин выразил соболезнования семье председателя Верховного суда Подносовой




«Я на инвалидном кресле, он на «Тесле»: что случилось с блогером Мариш Мариш

Уже не крепкий орешек: как Брюс Уиллис живет с неизлечимой болезнью

Офтальмолог Кирилл Светлаков: секреты здоровых глаз для тех, кто носит контактные линзы

Собянин: создание 5 центров женского здоровья завершат в этом году


Пока вы не уснули: открытая поддержка Алиевым Киева и «подзатыльник» Зеленскому от Трампа

«СТРАНА.ua»: Зеленский раскритиковал ЕС за непредоставление обещанной помощи


KENGURU GAMES в Звенигороде звенели на всю страну

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

В Москве впервые пройдет фестиваль экстремальных видов спорта


Два шота для сделки: юрист Трампа рассказал, как пил водку с Лукашенко для освобождения заключенных

Лукашенко призвал белорусских нефтяников «не раскачиваться, а бурить и бурить»

Посланник Трампа рассказал, как «неформально» договаривался с Лукашенко: после нескольких тостов Минск освободил политзаключенных

Юрист Трампа Коул рассказал, как пил водку с Лукашенко в Минске


Собянин: Модернизация двух корпусов ГКБ имени Вересаева завершится в этом году

Более 800 спортивных площадок обновят и обустроят в Москве - Сергей Собянин

Более 800 спортивных площадок обновят и обустроят в Москве — Сергей Собянин

Собянин рассказал, как город заботится о природе при строительстве метро


Фестиваль «Сады и цветы»: как Москву превращают в городской оазис

Зарядки для электромобилей «Энергия Москвы» станут платными

Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»

Россияне рассказали, по каким критериям выбирают квартиру для покупки в 2025 году


Под Тамбовом пройдёт фестиваль авторской песни "Там, под Лысой Горой"

Блогер Гаджиев, сбивший людей во время дрифта, осужден на три года

Китай идёт ва-банк: Европа столкнулась с первым ответом за Россию

В Москве открылась выставка «На берегах озера Иссык-Куль» на ВДНХ


В Башкирии ревнивец ранил жену шампуром и сдался полиции

Центр подготовки личного состава Северо-Западного округа Росгвардии пополнили призывники

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно

В Симферополе наградили юных крымчан за отвагу и решительность

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области


Синоптик Шепоренко предупредила о дождях в Свердловской области

Блогер Гаджиев, сбивший людей во время дрифта, осужден на три года

Под Тамбовом пройдёт фестиваль авторской песни "Там, под Лысой Горой"

Китай идёт ва-банк: Европа столкнулась с первым ответом за Россию














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *