Добавить новость
smi24.net
News in English
Июль
2023

Investors think the Fed has won the war against inflation

0
Federal Reserve Chairman Jerome Powell appears during a Senate Banking Committee hearing on Capitol Hill in Washington, Tuesday, Nov. 30, 2021.
  • Stocks rallied after the June CPI report showed inflation slowed to its lowest rate in two years. 
  • Fed officials this week said they think rates still need to go higher, indicating a "couple" more hikes are in the cards. 
  • But markets think the Fed is probably going to be done with its rate-hiking cycle this month. 

Investors are taking Wednesday's inflation report as a sign that the Fed has won its war on inflation. 

The Consumer Price Index report for June showed that prices cooled 3% annually, lower than the 3.1% expected by economists. Month over month, the gauge climbed 0.2%, less than the 0.3% expected, according to the Bureau of Labor Statistics. The year-over-year reading is the lowest since March 2021. 

According to fed fund futures, markets think this month is the last hurrah for the central bank's rate-hike campaign. 

Investors expect the central bank to raise its benchmark rate by 25 basis points to a range of 5.25%-5.50% this month, according to CME's FedWatch Tool. At midday Wednesday, traders saw 92% odds of quarter-point hike at the July 25-26 meeting, with the highest odds in the months following indicating investors think the Fed will hold off on more increases for the rest of this year. 

Stocks jumped after the release, with the S&P 500 climbing roughly 1%, the Nasdaq moving up 1.2%, and the Dow ticking about 0.82% higher. 

Bond yields, meanwhile, tumbled. The 10-year yield moved six basis points lower, reversing last week's surge, in a sign that investors are getting more upbeat about what's to come and placing bets that rates don't have much further to rise.  

The market's optimism that Jerome Powell and his colleagues are nearly done tightening monetary policy runs counter to comments this week from Fed officials, speaking both before and after the CPI reading on Wednesday. 

Richmond Fed President Thomas Barkin said after the CPI report that inflation remains too high still, which means the Fed still has more work to do as far as rate hikes go. Earlier in the week the Fed's Mary Daly and Loretta Mester both said more rate hikes were justified, with Daly stating a "couple" more hikes would likely be needed. 

Investors and commentators fear that raising rates much higher will up the odds of a recession, and that the Fed risks overdoing it right as it's about to pull off an impressive balancing act of tamping down high inflation without crushing economic growth. 

In June last year, inflation peaked at 9.1%, and stocks were selling off for most of 2022 as Powell jacked up interest rates. The Fed is now coming off of 10 consecutive rate hikes and one rate "skip" last month, which they made sure to clarify wasn't a pause. 

Remember that higher borrowing costs discourage spending, which helps to cool down inflation. It's up to the Fed to make sure prices don't become untenable for consumers, and Powell has reiterated the importance of getting inflation back to the bank's 2% target. 

"My colleagues and I understand the hardship that high inflation is causing, and we remain strongly committed to bringing inflation back down to our 2% goal," Powell said in June. "Price stability is the responsibility of the Federal Reserve, and without it, the economy does not work for anyone. In particular, without price stability, we will not achieve a sustained period of strong labor market conditions that benefit all."

Read the original article on Business Insider







Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Дети играют, родители отдыхают

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Баскова, Киркорова и Лазарева погнали с экранов: попались на непотребщине


Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Madeline Brewer Marries Jack Thompson-Roylance in England!


Компания MONT расширила ИБ-портфель отечественной системой exploitDog

Дивеево ..

Предгрозовое...

Возбуждено первое в России уголовное дело о дропперстве


Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Первый трейлер Battlefield 6

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'



В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал


ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Пирамиды строили люди, а не инопланетяне: технологии на службе у науки

Еще одно здание ГБУ «Жилищник» появится во Внукове

Врач Щетинина: натуральные соки могут навредить здоровью пожилых

«Леопарду» по усам: Турция представила новейший основной боевой танк


Мирра Андреева из России удерживает пятую позицию в рейтинге WTA.

Россиянин Сидоренко выиграл золото Универсиады в настольном теннисе

Фриц пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне.

Алекс де Минор вышел в 1/8 финала турнира ATP-500 в Вашингтоне


Якутянин Афанасий Фёдоров признан лучшим игроком Суперлиги РФ по футзалу

Время в деталях. Как антиквары Барнаула сохраняют историю

Пирамиды строили люди, а не инопланетяне: технологии на службе у науки

Состоялась презентация книги «Боевые штурмы «Медведя»»


Музыкальные новости

Алексей Учитель снимает фильм о Дмитрии Шостаковиче

Владимир Высоцкий в виде цифрового аватара «выступит» в Москве

«Чем твои генералы лучше студентов?»: как Владимир Высоцкий выступал в Калинине

Баста трогательно поздравил жену с днём рождения: «Вечная любовь»


«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

По итогам первого полугодия 2025 года предприятия «ЛокоТех-Сервис» отремонтировали более 1 тыс. секций локомотивов сверх плана и повысили качество сервисного обслуживания


В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

ЦСКА подписал контракт с нападающим Спронгом, выступавшим в НХЛ


Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

В столичном главке Росгвардии проведён смотр спецтехники


В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем


Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Штамм коронавируса "стратус" захватил 22% всех вирусных заболеваний в Москве

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"


Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.


Сергей Собянин осмотрел Дом-музей Федора Конюхова

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин. Главное за день

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова


6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Москвичи теперь должны платить за зарядку своих электромобилей

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.


Якутянин Афанасий Фёдоров признан лучшим игроком Суперлиги РФ по футзалу

«Леопарду» по усам: Турция представила новейший основной боевой танк

Состоялась презентация книги «Боевые штурмы «Медведя»»

Время в деталях. Как антиквары Барнаула сохраняют историю


70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

Прогноз погоды в Крыму на 25 июля

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму


Якутянин Афанасий Фёдоров признан лучшим игроком Суперлиги РФ по футзалу

В Ярославской области регистрировалось три групповых очага кори

Врач Щетинина: натуральные соки могут навредить здоровью пожилых

ВДНХ приглашает волонтёров для помощи посетителям выставки














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *