Добавить новость
smi24.net
News in English
Июль
2023

Twitter Employees Sue Elon Musk for Failing to Pay Severance

0

A lawsuit has been filed against Twitter, claiming the company owes thousands of terminated employees at least $500 million in severance pay due to the company’s acquisition by Elon Musk. Courtney McMillian, who was the head of total rewards at Twitter until she was terminated in January, filed the lawsuit. According to the complaint, Twitter’s 2019 severance plan guaranteed most employees two months’ base pay plus one week’s pay for each full year of service in the event of a layoff. The lawsuit claims that McMillian and other senior employees are owed six months of back pay.

However, Twitter provided no more than one month’s severance pay to its laid-off employees, and many of them received nothing at all. After Musk’s October acquisition of Twitter, the company announced massive layoffs, affecting more than half of the workforce. Disputes over Twitter’s severance policies are nothing new. As a result of Twitter’s insistence that ex-employees who had previously signed an arbitration agreement do so now, more than 1,500 former workers have filed arbitration claims.

Twitter and Musk are being sued for allegedly breaking a federal law that governs employee benefit plans. Twitter has been accused of not paying severance in the past, but those lawsuits have focused on breach of contract rather than the benefits law. The company claims that all former employees have been compensated in full. Twitter is being sued for allegedly owing millions of dollars in unpaid bonuses to its remaining staff, a lawsuit for which was filed last month. According to Twitter, the allegations are baseless.

Most Twitter employees were guaranteed two months’ worth of pay in the event of a layoff, plus one week’s pay for every full year of service, according to the company’s 2019 severance plan. According to the complaint, executives and other high-ranking employees would be entitled to six months’ worth of base pay. The strategy was developed to keep employees after Musk acquired full control of the business.

More than half of Twitter’s workforce was laid off as a cost-cutting measure after Musk acquired the company, but the company only offered severance packages of one month at most, and many employees received nothing at all. Former workers who were promised more in severance pay have filed lawsuits as a result of this.

Lawyer Kate Mueting said the case is based on the Employee Retirement Income Security Act, which the firm contends is not subject to Twitter’s arbitration agreement. Therefore, if the suit is granted class action status, former employees who did not sign the arbitration agreement may be able to participate.

Twitter’s former media relations team has disbanded. The business sent a poop emoji in response to a request for comment on the lawsuit. Several other lawsuits have been filed against the company because of the layoffs that started last year. These lawsuits allege that the company discriminated against women and people with disabilities. In all of the responses it has filed, Twitter has denied any wrongdoing.

Twitter is being sued by a number of parties, including vendors, landlords, and business partners who are claiming they have not been paid for services rendered or money owed by the company. Music publishers are also suing the company for copyright infringement on the service. Last week, the company’s attorney also threatened to sue Meta over Threads, a competing platform.

First reported on CNBC

Frequently Asked Questions

Q: What is the basis of the lawsuit against Twitter and Elon Musk?

A: The lawsuit against Twitter and Elon Musk claims that the company owes thousands of terminated employees at least $500 million in severance pay due to the company’s acquisition by Elon Musk. The complaint alleges that Twitter’s 2019 severance plan guaranteed most employees two months’ base pay plus one week’s pay for each full year of service in the event of a layoff, but the company provided no more than one month’s severance pay to its laid-off employees, and many received nothing at all. The lawsuit argues that senior employees, including Courtney McMillian, the former head of total rewards at Twitter, are owed six months of back pay.

Q: How did the acquisition by Elon Musk impact Twitter’s severance policies and workforce?

A: After Elon Musk’s acquisition of Twitter, the company announced massive layoffs, affecting more than half of its workforce. The severance policies came into question as many laid-off employees received less than what was guaranteed by Twitter’s 2019 severance plan. Some senior employees, including Courtney McMillian, claim they are owed six months of back pay, which Twitter disputes.

Q: What law is Twitter accused of breaking in the lawsuit?

A: Twitter and Elon Musk are being sued for allegedly breaking the Employee Retirement Income Security Act (ERISA), a federal law that governs employee benefit plans. The lawsuit claims that the company’s failure to provide the agreed-upon severance pay violates this law.

Q: How have former employees reacted to Twitter’s severance policies?

A: More than 1,500 former workers who did not receive the severance pay they were promised have filed arbitration claims against Twitter. Several lawsuits have been filed by former employees alleging breach of contract and discrimination based on gender and disability.

Q: How has Twitter responded to the lawsuits and allegations?

A: Twitter has denied any wrongdoing in response to the lawsuits. The company claims that all former employees have been compensated in full, but former employees argue otherwise and are seeking the severance pay they were promised.

Q: Are there any other legal issues Twitter is currently facing?

A: Apart from the severance-related lawsuits, Twitter is also being sued by vendors, landlords, business partners, and music publishers who claim they have not been paid for services rendered or money owed by the company. Additionally, Twitter’s attorney has threatened to sue Meta, another company, over a competing platform called Threads.

Q: How has the acquisition of Twitter by Elon Musk affected the company’s financial situation?

A: The acquisition of Twitter by Elon Musk has led to cost-cutting measures, including massive layoffs that affected more than half of Twitter’s workforce. The company’s decision to lower the prices of its F-150 Lightning pickup trucks is seen as an effort to gain more market share in the electric vehicle market, where Tesla currently dominates. However, the price war and ongoing legal issues, such as lawsuits over severance pay and unpaid bonuses, may have implications for the company’s financial stability and reputation.

Featured Image Credit: Unsplash

The post Twitter Employees Sue Elon Musk for Failing to Pay Severance appeared first on ReadWrite.








Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Ваше душевное благополучие важно: когда и как лечение в стационаре становится шагом к себе

Арбуз, кукуруза и холодные напитки: диетолог Садыков назвал продукты, которые портят ваш сон летом

Почему новостройки на Северном Кипре — это лучшее решение для жизни и инвестиций


Félix Auger-Aliassime

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player


Дивеево ..

Предгрозовое...

В Челябинске арестован председатель правления банка "Снежинский"

Axenix и RightStep стали партнерами в области комплексной цифровизации промышленных предприятий


Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Врач Галлямова: сухие шампуни могут навредить коже головы

Рекордный массовый женский нетворкинг: событие от «Мир Бизнес Мам»

Автоэксперт Олег Мосеев: автопарк России на 71,3% состоит из машин старше 10 лет

ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей


Еще одно здание ГБУ «Жилищник» появится во Внукове

Οфициaльнο: Ποcлeдний aвиaнοceц Ροccии xοтят οтпpaвить нa мeтaллοлοм

Первая победа «Динамо» в сезоне? «Динамо» — «Ростов»: прогноз и ставка

Дом с аркой отремонтируют в Отрадном


Соболенко сохраняет первое место в чемпионской гонке WTA.

Винус Уильямс получила wild card на турнир категории WTA 1000 в Цинциннати

Медведев пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне

Винус Уильямс — самая возрастная победительница матча WTA с 2004 года


Обрушившийся потолок забаррикадировал четыре квартиры на востоке Москвы

Дом с аркой отремонтируют в Отрадном

Первая победа «Динамо» в сезоне? «Динамо» — «Ростов»: прогноз и ставка

ВДНХ приглашает волонтёров для помощи посетителям выставки


Музыкальные новости

Певица Вика Цыганова раскритиковала российских фанатов Оззи Осборна

Даже Пугачева оценила: Олег Меньшиков показал, как отдыхает в Италии

Адвокат Багатурия: Ларису Долину могут снова оставить без квартиры

Рэпер Баста открыл свой ресторан в Marins Park Hotel Екатеринбург


Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал


"Зенит" заключил соглашение с американским защитником Рэндольфом

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Инсайдер Карпов: "Спартак" предложил "Динамо" Мх за Пальцева 250 млн рублей

Кажетта Ахметжанова: 5 камней для усиления женской энергии


На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

На международном ралли «Шелковый путь – 2025» представили новое моторное масло для мотоциклистов

В Подмосковье на видео попало, как школьник на питбайке разбился в жестком ДТП


У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Путин отметил успех российских школьников на олимпиаде по физике.

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры


Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса



Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире

Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 


Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

"Зенит" заключил соглашение с американским защитником Рэндольфом

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии


Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне


Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Сергей Собянин. Главное за день

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом


Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России


Дом с аркой отремонтируют в Отрадном

Члены семьи Евгения Гинера могли потерять более 1 млрд в финансовой пирамиде

Отсидевший четыре года за сходство с мошенником не смог доказать невиновность

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена


Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки


"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма


Обрушившийся потолок забаррикадировал четыре квартиры на востоке Москвы

Математика Савватеева возмутило заявление о "лишних" учителях

Дом с аркой отремонтируют в Отрадном

Отсидевший четыре года за сходство с мошенником не смог доказать невиновность














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *