Добавить новость
smi24.net
News in English
Июль
2023

Why homebuilders remain confident in spite of high interest rates

0

New data on homebuilder confidence comes out today, and home builders have reasons to be optimistic. Some supply chain issues from the pandemic era have been resolving, existing home inventory is at historic lows, and homebuilders have the advantage of offering buyers lower rates at a time when mortgage interest is still pretty high.

“Yeah, the housing market is really a tale of two markets right now,” says Danielle Hale, chief economist at Realtor.com. “Because of the lack of existing homes for sale, buyers who are looking for options are often finding them among new construction.”

New homes usually make up about 10%-15% percent of the housing market overall, according to Hale. But currently they’re up to almost a third. 

“New home sales are close to the highest share of the market that they’ve been in probably more than a decade,” says Hale.

“People get frustrated, there’s nothing good out there,” says Logan Mohtashami, lead analyst for the news site HousingWire. “They see this beautiful new home, they go, OK, we’re going in.”

He says it’s more than just lopsided inventory issues at play here. Homebuilders have the flexibility to subsidize mortgage rates for buyers. 

“They’re saying hey, listen, we can get you under 6% mortgage rates all day long,” Mohtashami says. “Why are you going to waste your time, you know, fighting in a low inventory market with 7% rates.”

And it seems to be working. Homebuilder confidence has been trending up every month of this year.

“At least in the near term, builders, I think, are cautiously optimistic,” says Robert Dietz, chief economist for the National Association of Home Builders.

But builders do still face some problems, says Dietz, “Including getting access to appliances and electrical transformers and the rising price of some kinds of building material costs, including concrete and wood products.”

And, Dietz says, with low unemployment levels, there’s also a shortage of skilled labor in the construction industry. 

But he’s not too concerned. New home sales are up 20% compared to where they were a year ago. And the industry is starting to reach out to younger, lower-income buyers by offering some new homes at $300,000 or less.

“That’s an excellent way to expand the new construction market to a younger set of households, renters, who are aspiring to become first time homebuyers,” says Dietz. “The trick is finding a way to make it all budget out.”

For now, home builders are making it work. And feeling pretty good about it.








В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

Нагорный Карабах - сторона конфликта в переговорном процессе в рамках Минской группы ОБСЕ. ВИДЕО

Баскова, Киркорова и Лазарева погнали с экранов: попались на непотребщине

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


Juventus and Roma weigh up McKennie & Cristante swap

Stanford dropout Sam Altman says college is ‘not working great’ for most people—and predicts major change in the next 18 years

UFC Abu Dhabi live blog: Shara Bullet vs. Marc-Andre Barriault

Madeline Brewer Marries Jack Thompson-Roylance in England!


Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

В мэрии назвали условия присвоения Элджею звания почётного жителя

HRlink упростил контроль за сроками подписания кадровых документов

Свято Боголюбский Женский Монастырь


Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Ninja Party можно предзаказать в мобильных маркетах с релизом в конце июля

Первый трейлер Battlefield 6



Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде

"НАТО следит за Россией: как медиа рассказывают о воздушной разведке"

«Спартак» разгромно проиграл «Балтике» после двух удалений


В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

Неадекватный мужчина в нижнем белье вышел на дорогу на северо-западе Москвы

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

Сергей Собянин. Главное за день


Российская туристка отправилась на Кубу, а попала в СССР

да хрен ли им я должен чтоли

Рита Дакота заявила, что ей «запретили» петь в России

Опытный турист хотел опровергнуть обман в Абхазии, но сам стал жертвой


Мальцев и Платонова взяли серебро ЧМ, Бублик вышел в полуфинал Кицбюэля. Главное к утру

Сидоренко из России одержал победу и стал чемпионом по настольному теннису на Универсиаде.

«Краснодар» — «Локо», UFC и матч Калинской: что посмотреть сегодня

Медведев победил У Ибина и вышел в четвертьфинал турнира ATP в Вашингтоне


Ликвидирована авария в Королёве, из-за которой было отключено водоснабжение

Опытный турист хотел опровергнуть обман в Абхазии, но сам стал жертвой

Водитель грузовика насмерть сбил велосипедиста в Татарстане

«Балтика» разгромила «Спартак», «Краснодар» уступил «Локомотиву»


Музыкальные новости

Певец Андрей Макаревич признался, что приехал в Юрмалу на фестиваль Вайкуле

Дирижер оркестра «Глобалис» признался в желании побеседовать с Паганини

Мигель жестко прошелся по Zivert после успеха ее шоу в Москве: «Идите вы все!»

Рита Дакота прекращает выступления в России.


Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде

Московская область выиграла первый командный чемпионат России по гольфу

«Спартак» разгромно проиграл «Балтике» после двух удалений

Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге


Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде

Группа Аквилон передала государству первые квартиры

Нижегородская область входит в число лидеров по размеру маткапитала в России

"Локомотив" обыграл "Краснодар" со счетом 2:1 во втором туре РПЛ


"КАМАЗ" одержал выездную победу над "Волгой" в матче Первой лиги.

На Московской столкнулись электровелосипед и легковушка

Подмосковные власти ужесточили контроль за платными дорогами

В центре Москвы крупная авария парализовала движение автомобилей


«Личная боль Путина, а им всё равно»: Военный не сдержался после выходки в Москве. Капитан тремя словами подписал себе «приговор»

Почтовая карточка в честь основателя авиации внутренних войск


Профессор Баранова рассказала, кому опасен новый штамм коронавируса



Профессор Баранова рассказала, кому опасен новый штамм коронавируса

Ликсутов: в Москве увеличивают объем выпуска и ассортимент продуктов для здорового питания

"Осторожен за свое здоровье": Станкович высказался о усталости после игры с "Балтикой".

Клиника гнатологии в Москве


Турция заявила о договоренности по возможной встрече Путина и Зеленского

Киев — часть России. Официально: О чём забыли Зеленский и Алиев, сговорившись о "деоккупации"

Почему Израилю можно ВСЁ: Аннексия Палестины и молчание мира


«Спартак» разгромно проиграл «Балтике» после двух удалений

Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде

Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

"Локомотив" победил действующего чемпиона РПЛ



Собянин: Москвичи победили на Международной олимпиаде по биологии в Филиппинах

Сергей Собянин. Главное за день

Собянин рассказал, каким будет новый детский сад в Очаково-Матвеевском

Сергей Собянин поздравил работников торговли с профессиональным праздником


Греция обратилась к Евросоюзу с просьбой предоставить шесть самолетов для борьбы с лесными пожарами.

Катар предупредил Европу о возможности прекращения поставок газа.

В Крыму потушен лесной пожар на территории три гектара.

"Зеленая партия" в Тюрингии все чаще дистанцируется от политической активности.


ба юрики прогулке

«Балтика» разгромила «Спартак», «Краснодар» уступил «Локомотиву»

Водитель грузовика насмерть сбил велосипедиста в Татарстане

Ликвидирована авария в Королёве, из-за которой было отключено водоснабжение


В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

В музее-заповеднике «Архангельское» пройдут «Jazzовые сезоны»

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский


Как пережить аномальную жару в Крыму без вреда для здоровья: пять правил

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Прогноз погоды в Крыму на 26 июля

К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству


Рита Дакота заявила, что ей «запретили» петь в России

На фестивале «Поле брани» гости знакомятся с историей Старой Рязани

Российские школьники завоевали 4 медали на Международной биологической олимпиаде

В Белоруссии призвали сохранить поездки детей из РФ по свидетельствам о рождении














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *