Добавить новость
smi24.net
News in English
Июль
2023

'Margins, margins, margins': Here's what Wall Street is looking for in Tesla's 2nd-quarter earnings

0
Tesla owners broke down the perks of owning a Tesla in conversations with Insider.
  • Tesla is scheduled to report second-quarter earnings on Wednesday after the market close.
  • Wall Street is laser focused on the company's profit margins after the company cut prices for its vehicles.
  • Here's what Wall Street expects from the EV maker's upcoming earnings report. 

Tesla is scheduled to report its second-quarter earnings results on Wednesday after the market close, and Wall Street analysts are laser focused on the company's gross margin levels.

"Margins, margins, margins," Wedbush analyst Dan Ives wrote in a Monday note.

Aside from its fleet of electric vehicles, Tesla set itself apart from the rest of the auto industry by having exceptionally high margins, peaking at nearly 30% in the first-quarter of 2022. That was more than double other automakers' profitability levels, including Ford and General Motors.

But since then, Tesla's margins have dropped to just under 20% after the company implemented a series of price cuts to help boost demand for its vehicles.

And the price cuts worked. Tesla delivered a record 466,000 vehicles in the second quarter, well ahead of Wall Street estimates of 447,000. The strong deliveries should translate to solid revenues for Tesla.

"As we have discussed the aggressive price cuts were a near-term pain for long-term gain strategic move for Tesla to put an iron fence around its installed base and gain new EV customers by cutting prices in a choppy macro backdrop. So far this has been a home run strategy," Ives said.

The consensus on Wall Street is for Tesla to generate $24.5 billion in revenue for the quarter, along with earnings per share of $0.82, according to data from Yahoo Finance. The real question for Tesla investors is how much of the company's profit margin was sacrificed to sell so many vehicles via price cuts.

Ives expects Tesla's gross margin to drop to 17.5% in the second quarter, which would be a decline from 19.3% in prior quarter and its lowest level since 2019. But after that, he expects margins to rebound back to 20% heading into 2024 as demand for its vehicles should remain strong.

Ives pointed to a potential refresh of the Model 3 and Y, combined with the rollout of the Cybertruck as catalysts for Tesla to retain solid demand. He has an "Outperform" rating on Tesla and a $300 price target, representing potential upside of about 4% from current levels.

JPMorgan is less bullish on Tesla stock, even though it acknowledged the strong second-quarter deliveries. But according to JPMorgan analyst Ryan Brinkman, much of the gains for Tesla are already priced into the stock while Wall Street's estimates have deteriorated.

"The last time Tesla shares closed as high as they did on June 30, Bloomberg consensus was for 2Q23 revenue of $29.0 billion (vs $24.3 billion today), EPS of $1.42 (vs $0.80 today) and deliveries of ~467,000 (in line with the amount just reported)," Brinkman said in a note earlier this month.

Ultimately, Tesla's price cuts have clear implications for the company's long-term earnings power, and therefore the price of its stock. According to JPMorgan, Tesla's stock price is too high, with the bank assigning an "Underweight" rating and a $120 price target, representing potential downside of 58% from current levels. 

Read the original article on Business Insider







Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В России обнаружено более 100 случаев заболевания новым штаммом COVID-19

Ана Каспарян поднимает вопросы Геноцида армян, этнических чисток в Арцахе и роли Израиля в конфликте — в откровенном интервью с Такером Карлсоном. ВИДЕО

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

UFC Abu Dhabi live blog: Shara Bullet vs. Marc-Andre Barriault

Juventus and Roma weigh up McKennie & Cristante swap

Stanford dropout Sam Altman says college is ‘not working great’ for most people—and predicts major change in the next 18 years


HRlink упростил контроль за сроками подписания кадровых документов

В мэрии назвали условия присвоения Элджею звания почётного жителя

Летний внчер в Кимже...

Ключ от всех дверей: почему аккаунты россиян легко взламывают


Ninja Party можно предзаказать в мобильных маркетах с релизом в конце июля

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok



Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

«Спартак» разгромно проиграл «Балтике» после двух удалений

Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде

"НАТО следит за Россией: как медиа рассказывают о воздушной разведке"


«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

В Ярославской области прошел финал турнира по шахматам на Кубок губернатора

Елена Игоревна Вселенная — писатель, публицист, автор масштабного многотомного проекта «Наследие России»


Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

[LIVE] «Динамо» — «Ростов». Онлайн, прямая трансляция

Пловец из Москвы скончался во время заплыва по Волге в Нижнем Новгороде

Дзюба побил рекорд Лоськова по «гол+пас»


Теннисист Медведев: когда я играю хорошо, могу победить любого

Рыбакина стала полуфиналисткой турнира в Вашингтоне

Чемпион Универсиады по настольному теннису Сидоренко будет выступать за японский клуб

Александр Бублик выиграл 2-й подряд турнир ATP


Российская туристка отправилась на Кубу, а попала в СССР

Дзюба побил рекорд Лоськова по «гол+пас»

"Динамо" одержало первую победу с Карпиным в РПЛ

Тренер "Ростова" Альба объяснил поражение от "Динамо" в матче второго тура РПЛ


Музыкальные новости

ГУАП в топ-20 рейтинга технических вузов России

Цискаридзе-Николаев откроет сезон МХТ. Какие еще премьеры обещают театры?

Депутат ЗСК Виктор Тепляков провёл совещание по вопросам содержания АЗС в Сочи

Рискнул на 100 тысяч рублей: инженер из Смоленска купил более 1,7 тысячи лотерейных билетов и выиграл автомобиль от «Национальной Лотереи» и РОЛЬФ на VK Fest


Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде

Уникальная возможность пройти эстетические процедуры с большими скидками

Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

Московская область выиграла первый командный чемпионат России по гольфу


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Бывший боец UFC бразилец Баррозу в Мелитополе попросил гражданство России

Собянин: Москвичи победили на Международной олимпиаде по биологии в Филиппинах

В Томске смс-рассылка обошлась "Сберу" в 500 тысяч рублей


Подмосковные власти ужесточили контроль за платными дорогами

В Подмосковье в аварии погибли два водителя и ребенок.

"КАМАЗ" одержал выездную победу над "Волгой" в матче Первой лиги.

В центре Москвы крупная авария парализовала движение автомобилей


«Личная боль Путина, а им всё равно»: Военный не сдержался после выходки в Москве. Капитан тремя словами подписал себе «приговор»

Почтовая карточка в честь основателя авиации внутренних войск


Профессор Баранова рассказала, кому опасен новый штамм коронавируса



Клиника гнатологии в Москве

Ликсутов: в Москве увеличивают объем выпуска и ассортимент продуктов для здорового питания

"Осторожен за свое здоровье": Станкович высказался о усталости после игры с "Балтикой".

Максим Ликсутов: Тренд на здоровье: московские ...


Киев — часть России. Официально: О чём забыли Зеленский и Алиев, сговорившись о "деоккупации"

Почему Израилю можно ВСЁ: Аннексия Палестины и молчание мира

Турция заявила о договоренности по возможной встрече Путина и Зеленского


«Спартак» разгромно проиграл «Балтике» после двух удалений

Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

"Локомотив" победил действующего чемпиона РПЛ

Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде



Собянин рассказал, каким будет новый детский сад в Очаково-Матвеевском

Сергей Собянин. Главное за день

Собянин: Москвичи победили на Международной олимпиаде по биологии в Филиппинах

Собянин: Строительство детского сада в Очаково-Матвеевском завершится в 2026


Катар предупредил Европу о возможности прекращения поставок газа.

"Зеленая партия" в Тюрингии все чаще дистанцируется от политической активности.

Греция обратилась к Евросоюзу с просьбой предоставить шесть самолетов для борьбы с лесными пожарами.

В Крыму потушен лесной пожар на территории три гектара.


В Керчи начала работать военно-историческая экспедиция «Аджимушкай»

Дзюба побил рекорд Лоськова по «гол+пас»

"Динамо" одержало первую победу с Карпиным в РПЛ

«Балтика» разгромила «Спартак», «Краснодар» уступил «Локомотиву»


В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

В музее-заповеднике «Архангельское» пройдут «Jazzовые сезоны»

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Прогноз погоды в Крыму на субботу

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

В Севастополе спасли двух охотниц за селфи на Кадыковском карьере

К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству


Ана Каспарян поднимает вопросы Геноцида армян, этнических чисток в Арцахе и роли Израиля в конфликте — в откровенном интервью с Такером Карлсоном. ВИДЕО

Жителей Владимирской области предупредили о новом штамме COVID-19 «Стратус»

В Магасе прошла первая региональная конференция «Инновации не за горами»

пенсионерка из Москвы отдала аферистам более 63 млн руб: $200 тыс., €20 тыс. и 5 кг золота














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *