Добавить новость
smi24.net
News in English
Июль
2023

There are 5 reasons why earnings will continue to defy expectations and fuel the stock-market rally, State Street says

0
2023's bear market will test the many digital health startups strapped for cash.
  • Second-quarter earnings have been upbeat so far – with almost 4 in 5 companies exceeding expectations.
  • Earnings may continue to surpass Wall Street expectations, fueling the stock-market rally, according to State Street.
  • Chief investment strategist Michael W. Arone lists five reasons why earnings may continue to top estimates.

US second-quarter earnings reports have shown an upbeat trend so far, with almost 4 in 5 companies exceeding Wall Street expectations as of earlier this week.

That may continue, supporting the buoyancy in the stock market, according to State Street, the the world's fourth largest asset manager. The benchmark S&P 500 index of US shares has advanced almost 3% in July, taking its year-to-date gains to 19%.

Michael W. Arone, chief investment strategist at State Street, lists five reasons why US corporate earnings may continue to beat estimates:

1. S&P 500 earnings to grow, excluding energy and materials

"Earnings for energy and materials are forecasted to contract YoY by 45% and 28%. If you exclude these two sectors that make up just 6.5% of the S&P 500, the index would be expected to grow earnings by about 1.5%," Arone wrote in a recent research note.

2. Any weakness is concentrated in 'largest cap names'

Based on median calculations, and not the mean, S&P 500 earnings per share would grow by just over 1%. The index is overweighted on mega-cap tech stocks, which have disproportionately driven growth. But analysts may demand too much of these giants, while overlooking the index's wider potential. 

3. Revenues may be lower, but so are expectations

Arone believes that the market consensus for revenue declines across the board has set earnings expectations low – allowing companies to continue beating them.

"Companies are beating, and they will continue to beat," he wrote. "And, based on history, they're likely to beat in the 4 to 5% range in aggregate on average, possibly more." 

4. Tech stocks are expected to outpace the market

Technology names are expected to outdo the market after "five quarters of weak EPS growth," ac ccording to the strategist.

Given the sheer size of this sector in market-cap terms – with a handful of mega-cap stocks currently driving S&P 500's returns – such outperformance "could be a major tailwind" for the market, Arone said.

5. Earnings growth to continue in Q3 and Q4

 "Earnings growth is expected in the third and fourth quarters. If the forecasts are correct, Q2's earnings season will mark the bottom of this cycle — and from here on out, earnings could grow," Arone said.

Read the original article on Business Insider







Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

Гордости Angsana Velavaru

VZLET.MEDIA: 25 лет успешного SEO-продвижения в эпоху искусственного интеллекта


Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."


НПС построит новые съезды с Северо-Восточной хорды

Специалисты Нацпроектстроя надвигают путепровод СБВ над путями МЦД-2

Компания MONT расширила ИБ-портфель отечественной системой exploitDog

Предрассветная Нёнокса...


Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Квалификационные испытания на право ношения знака отличия полицейского спецназа Росгвардии завершились в Подмосковье (видео)

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Более 800 студентов прошли практику на предприятиях «Швабе» в 2025 году

Chef's table и новое пространство ресторана «Интеллигенция»

Главред Baza Трифонов отказался молчать на допросе в СК и заключен под стражу до сентября

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки


В РПЦ назвали татуировки опознавательным знаком для дьявола

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Ефимов: за лето к переселению по реновации приступили 10 тыс. москвичей

Суд Москвы арестовал челябинского министра имущества Белоусова


Медведев пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне

Винус Уильямс: Если Серена вернется, она даст вам знать

Медведев обыграл У Ибина и вышел в 1/4 финала турнира в Вашингтоне

Рублев вместе с чешской теннисисткой заявился в микст на US Open


Клуб Медиалиги «Амкал» предлагал Овечкину сыграть в Кубке России по футболу

Стратегию развития города Шахты до 2030 года скорректируют

Суд Москвы арестовал челябинского министра имущества Белоусова

Суд над московской ячейкой «Фалуньгун»*: как опасная китайская секта попала в РФ


Музыкальные новости

Баста, Слава и Шура снимутся в новом документальном сериале «Вирус попсы»

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

Кажетта Ахметжанова: 5 камней для усиления женской энергии

Алексей Парамонов о скандале: отмена концерта Валерия Гергиева в Италии


Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Парк Юрия Лужкова 19 июля стал территорией мастеров экстремального спорта на фестивале The BOWL

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Парк Юрия Лужкова 19 июля стал площадкой фестиваля The BOWL


На международном ралли «Шелковый путь – 2025» представили новое моторное масло для мотоциклистов

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

В Москве на видео попало, как самокатчица влетела в авто с правоохранителями


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Сигналы становятся всё громче. Переговоры - только ширма. Главное решится не в Стамбуле

Отношения с Трампом не сложились: Путин зол. Ультиматум США вышел боком

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем


Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос



Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Косметолог-эстетист Наталья Рябинова: как правильно использовать масло для губ


Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 

Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире

«Затрудняет путь в ЕС»: Урсула ждёт от Киева разъяснений по поводу ограничения полномочий НАБУ


«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Делегация «ЛокоТех» посетила финал II чемпионата профессионалов ОАО «РЖД» в Екатеринбурге

Назначены судейские бригады на матчи 2-ого тура МИР РПЛ


Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве


Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике


Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин


Суд арестовал продававшего сведения каналу Baza полицейского из Белгорода

Клуб Медиалиги «Амкал» предлагал Овечкину сыграть в Кубке России по футболу

Синоптик Позднякова прогнозирует отсутствие дождей в Москве до 29 июля

В РПЦ назвали татуировки опознавательным знаком для дьявола


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями


«Единая Россия» заключила договор с Российским экспортным центром

В Москве появилось новое общественное пространство — «Столешники Хаус»

На борту разбившегося Ан-24 находилась семья медиков из Тынды.

Следственный комитет инициировал уголовное дело в отношении двух работников Министерства обороны.














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *