Добавить новость
smi24.net
News in English
Июль
2023

There are 5 reasons why earnings will continue to defy expectations and fuel the stock-market rally, State Street says

0
2023's bear market will test the many digital health startups strapped for cash.
  • Second-quarter earnings have been upbeat so far – with almost 4 in 5 companies exceeding expectations.
  • Earnings may continue to surpass Wall Street expectations, fueling the stock-market rally, according to State Street.
  • Chief investment strategist Michael W. Arone lists five reasons why earnings may continue to top estimates.

US second-quarter earnings reports have shown an upbeat trend so far, with almost 4 in 5 companies exceeding Wall Street expectations as of earlier this week.

That may continue, supporting the buoyancy in the stock market, according to State Street, the the world's fourth largest asset manager. The benchmark S&P 500 index of US shares has advanced almost 3% in July, taking its year-to-date gains to 19%.

Michael W. Arone, chief investment strategist at State Street, lists five reasons why US corporate earnings may continue to beat estimates:

1. S&P 500 earnings to grow, excluding energy and materials

"Earnings for energy and materials are forecasted to contract YoY by 45% and 28%. If you exclude these two sectors that make up just 6.5% of the S&P 500, the index would be expected to grow earnings by about 1.5%," Arone wrote in a recent research note.

2. Any weakness is concentrated in 'largest cap names'

Based on median calculations, and not the mean, S&P 500 earnings per share would grow by just over 1%. The index is overweighted on mega-cap tech stocks, which have disproportionately driven growth. But analysts may demand too much of these giants, while overlooking the index's wider potential. 

3. Revenues may be lower, but so are expectations

Arone believes that the market consensus for revenue declines across the board has set earnings expectations low – allowing companies to continue beating them.

"Companies are beating, and they will continue to beat," he wrote. "And, based on history, they're likely to beat in the 4 to 5% range in aggregate on average, possibly more." 

4. Tech stocks are expected to outpace the market

Technology names are expected to outdo the market after "five quarters of weak EPS growth," ac ccording to the strategist.

Given the sheer size of this sector in market-cap terms – with a handful of mega-cap stocks currently driving S&P 500's returns – such outperformance "could be a major tailwind" for the market, Arone said.

5. Earnings growth to continue in Q3 and Q4

 "Earnings growth is expected in the third and fourth quarters. If the forecasts are correct, Q2's earnings season will mark the bottom of this cycle — and from here on out, earnings could grow," Arone said.

Read the original article on Business Insider







Дети играют, родители отдыхают

Рэпер Баста открыл свой ресторан в Marins Park Hotel Екатеринбург

Баскова, Киркорова и Лазарева погнали с экранов: попались на непотребщине

Аукцион за часть дачи Пугачевой опровергли


Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur


Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

Предрассветная Нёнокса...

Свято Боголюбский Женский Монастырь

Какие зарплаты нужны для получения льготного автокредита в 2025 году


Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал


Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Месяц в открытом море: студенты ДВФУ отправятся в экспедицию на Камчатку

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Кара небесная: людей какого типа молния поражает смертельным ударом


Врач Галлямова: сухие шампуни могут навредить коже головы

Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет

Солнечная погода и до 29 градусов тепла ожидаются в Москве 25 июля

Движeниe нa Зaпοpοжьe: pοccийcκиe вοйcκa ɜaшли в Ϲтeпнοгοpcκ


Теннисистка Калинская вышла в четвертьфинал турнира WTA 500 в Вашингтоне

Алькарас рассказал, считает ли Синнера своим другом после поражения в финале Уимблдона

Алекс де Минор вышел в 1/8 финала турнира ATP-500 в Вашингтоне

Мальцев и Платонова взяли серебро ЧМ, Бублик вышел в полуфинал Кицбюэля. Главное к утру


Первая победа «Динамо» в сезоне? «Динамо» — «Ростов»: прогноз и ставка

В Ростовской области обломки БПЛА привели к задержке 10 пассажирских поездов

Автоэксперт Олег Мосеев: автопарк России на 71,3% состоит из машин старше 10 лет

Солнечная погода и до 29 градусов тепла ожидаются в Москве 25 июля


Музыкальные новости

Глава Ростова Александр Скрябин посетил мастерскую Сергея Олешни

Почему дочь Волочковой с "рекордным шпагатом" сбежала от матери и тайно обвенчалась вопреки ее воле

Расторгуев с «Конем» и новый рекорд России. Итоги VK Fest 2025

Певец Стас Пьеха признался, что задумался о прожитой жизни из-за ухода Осборна


«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал


Будь собой, а не "звездой": "Europarty" от White Queen

«ХАЙ, СИСТЕРС» Okko и ТНТ выпустят драмеди про трёх сестёр

Врач Поляков: Киркоров рискует сойти с ума из-за препарата для похудения

Okko и ТНТ выпустят драмеди про трёх сестёр «Хай, систерс»


В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

Поезда не будут ходить на участке Сокольнической линии метро с 26 по 28 июля


У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"


Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве


Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Сергей Собянин. Главное за день

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»


В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала


Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет

Первая победа «Динамо» в сезоне? «Динамо» — «Ростов»: прогноз и ставка

Врач Галлямова: сухие шампуни могут навредить коже головы

Сразу до +35 градусов: синоптики рассказали, когда снова вернется жара. Ждать осталось недолго


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P


Прогноз погоды в Крыму на 25 июля

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры


Автоэксперт Олег Мосеев: автопарк России на 71,3% состоит из машин старше 10 лет

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам

Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *