Добавить новость
smi24.net
News in English
Июль
2023

There are 5 reasons why earnings will continue to defy expectations and fuel the stock-market rally, State Street says

0
2023's bear market will test the many digital health startups strapped for cash.
  • Second-quarter earnings have been upbeat so far – with almost 4 in 5 companies exceeding expectations.
  • Earnings may continue to surpass Wall Street expectations, fueling the stock-market rally, according to State Street.
  • Chief investment strategist Michael W. Arone lists five reasons why earnings may continue to top estimates.

US second-quarter earnings reports have shown an upbeat trend so far, with almost 4 in 5 companies exceeding Wall Street expectations as of earlier this week.

That may continue, supporting the buoyancy in the stock market, according to State Street, the the world's fourth largest asset manager. The benchmark S&P 500 index of US shares has advanced almost 3% in July, taking its year-to-date gains to 19%.

Michael W. Arone, chief investment strategist at State Street, lists five reasons why US corporate earnings may continue to beat estimates:

1. S&P 500 earnings to grow, excluding energy and materials

"Earnings for energy and materials are forecasted to contract YoY by 45% and 28%. If you exclude these two sectors that make up just 6.5% of the S&P 500, the index would be expected to grow earnings by about 1.5%," Arone wrote in a recent research note.

2. Any weakness is concentrated in 'largest cap names'

Based on median calculations, and not the mean, S&P 500 earnings per share would grow by just over 1%. The index is overweighted on mega-cap tech stocks, which have disproportionately driven growth. But analysts may demand too much of these giants, while overlooking the index's wider potential. 

3. Revenues may be lower, but so are expectations

Arone believes that the market consensus for revenue declines across the board has set earnings expectations low – allowing companies to continue beating them.

"Companies are beating, and they will continue to beat," he wrote. "And, based on history, they're likely to beat in the 4 to 5% range in aggregate on average, possibly more." 

4. Tech stocks are expected to outpace the market

Technology names are expected to outdo the market after "five quarters of weak EPS growth," ac ccording to the strategist.

Given the sheer size of this sector in market-cap terms – with a handful of mega-cap stocks currently driving S&P 500's returns – such outperformance "could be a major tailwind" for the market, Arone said.

5. Earnings growth to continue in Q3 and Q4

 "Earnings growth is expected in the third and fourth quarters. If the forecasts are correct, Q2's earnings season will mark the bottom of this cycle — and from here on out, earnings could grow," Arone said.

Read the original article on Business Insider







Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Как начать петь. Как начать петь песни. Как начать петь с нуля

Баскова, Киркорова и Лазарева погнали с экранов: попались на непотребщине

Интересные мероприятия в Москве в августе


Juventus and Roma weigh up McKennie & Cristante swap

UFC Abu Dhabi live blog: Shara Bullet vs. Marc-Andre Barriault

Chat log from R20 of 2025: Richmond vs Collingwood

The Great Indian Kapil Show: Raghav Chadha reveals telling Parineeti Chopra to manifest he will never become the PM; says ‘Yeh jo bolti hai wo ulta hota hai’


Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

В Орловской области в реке утонула женщина

НПС построит новые съезды с Северо-Восточной хорды


Первый трейлер Battlefield 6

Ninja Party можно предзаказать в мобильных маркетах с релизом в конце июля

Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes



Собянин отметил качество обслуживания в центрах госуслуг Москвы

Пловец из Москвы умер во время соревнований в Нижнем Новгороде

Как начать петь. Как начать петь песни. Как начать петь с нуля

27 июля 2012 года открылись XXX летние Олимпийские игры в Лондоне


"КИБЕР ПУШКИН": ХОТЬ ДОМ КУЛЬТУРЫ МОЖНО НЕ СНОСИТЬ, НО ОБЯЗАТЕЛЬНО ВСЁ ПРАВИЛЬНО ДОПОЛНИТЬ И УЛУЧШИТЬ! СЕНСАЦИЯ! Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества!

В РФ введут штрафы до 50 тысяч рублей и изъятие земли за захламление участков

«Бавария» забирает Диаса, защитник «Спартака» уезжает в Португалию. Трансферы и слухи дня

Вратарь "Ахмата" Шелия хотел бы пригласить Серхио Рамоса в команду


Снова представляющий Москву 16-летний гроссмейстер Савва Ветохин на турнире во французском Экс-ан-Провансе занял 20-е место, а Лея Гарифуллина стала пятой

Как формируется новый облик российского ВМФ

Большинство пассажиров рейса Москва-Пхеньян составляют граждане КНДР.

«Авангард» заключил контракт с американцем Потуральски


Рублев: Немного лучше стали результаты

«Краснодар» — «Локо», UFC и матч Калинской: что посмотреть сегодня

Теннисист Медведев не прошел в полуфинал турнира ATP в Вашингтоне

Соболенко — об Уимблдоне-2025: это ужасно, когда твоя жизнь зависит от результата


Парковки по-новому: Минтранс опубликовал рекомендации для городов России

Эксперт Родин предупредил о новых природных катаклизмах в РФ

Сняла скальп и утопила на глазах зрителей: как и почему косатка Тиликум начала убивать

Марк Эйдельштейн может сыграть легендарного диктора СССР Юрия Левитана


Музыкальные новости

Концерт Егора Крида в Екатеринбурге перенесли из-за проблем с продажей билетов

Ресторан рэпера Басты откроют в Красноярске

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Чем твои генералы лучше студентов?»: как Владимир Высоцкий выступал в Калинине


Пловец из Москвы умер во время соревнований в Нижнем Новгороде

27 июля 2012 года открылись XXX летние Олимпийские игры в Лондоне

Как начать петь. Как начать петь песни. Как начать петь с нуля

Собянин отметил качество обслуживания в центрах госуслуг Москвы


Путин вмазал по НАТО кувалдой. Угрозы Калининграду встали альянсу поперек горла

Собянин отметил качество обслуживания в центрах госуслуг Москвы

Как Москва готовилось к «Олимпиаде-80»

Путин: пять бригад морской пехоты в ближайшее время преобразуют в дивизии


Адвокаты  Рублевка, Патриаршие пруды (Патрики), Барвиха, Рождественно, Шульгино, Раздоры, Рублево-Успенское шоссе, Огарево, Жуковка,Крылатское, Хамовники, Дорогомилово, Кунцево, Москва-сити, Филёвский парк, Фили-Давыдково Западного административного округа города Москвы

Канал, о котором мечтали несколько веков...

Акцент на водителях старше 60: какие изменения могут ждать пожилых автолюбителей

ДТП произошло на внешней стороне 26-го километра МКАД


«Подводная лодка, демонтрированная Путину, произвела шок на Западе»

Путин отметил смелость и героизм морских пехотинцев в бою.

СМИ: Путин на этой неделе отправил США ominous сигнал.

Путин в День ВМФ прибыл на территорию Главного Адмиралтейства в Санкт-Петербурге


Профессор Баранова рассказала, кому опасен новый штамм коронавируса



Клиника гнатологии в Москве

Выбрать клинику гнатологии в Москве

Выбрать клинику гнатологии в Москве

Выбор клиники гнатологии в Москве


Запад ударил Зеленского по самому больному месту – кошельку: Киев показательно лишили 1,5 миллиардов помощи

Турция заявила о договоренности по возможной встрече Путина и Зеленского


Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

27 июля 2012 года открылись XXX летние Олимпийские игры в Лондоне

Пловец из Москвы скончался во время заплыва по Волге в Нижнем Новгороде

Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде


Лукашенко получил приглашения от стран Латинской Америки и Азии для визитов.

«Беларусь-1»: Лукашенко дал интервью одному из американских СМИ


Сергей Собянин. Главное за день

Сергей Собянин. Главное за день

Собянин: На территории промзоны «Кирпичные улицы» будет создана социнфраструктура

Собянин в День работника МФЦ поздравил сотрудников центров госуслуг Москвы


Греция обратилась к Евросоюзу с просьбой предоставить шесть самолетов для борьбы с лесными пожарами.

Москвичей предупредили об аномальной жаре 28–30 июля

Сняла скальп и утопила на глазах зрителей: как и почему косатка Тиликум начала убивать

РИА: глава Минприроды Козлов летит первым авиарейсом Москва - Пхеньян


Парковки по-новому: Минтранс опубликовал рекомендации для городов России

РИА: глава Минприроды Козлов летит первым авиарейсом Москва - Пхеньян

Священник Портнов рассказал, стоит ли отмечать день рождения умершего

Эксперт Родин предупредил о новых природных катаклизмах в РФ


В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

В Архангельске представили киноальманах «Север, я люблю тебя!» по произведениям современных писателей

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

В музее-заповеднике «Архангельское» пройдут «Jazzовые сезоны»


В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей

К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству

Прогноз погоды в Крыму на 27 июля

Крымский мост: информация об очередях на утро воскресенья


В Сети разгоняется информация о блокировке WhatsApp и незарегистрированных VPN-сервисов с 1 августа

Пресняков-старший считает Москву безопаснее Нью-Йорка и Парижа

Снова представляющий Москву 16-летний гроссмейстер Савва Ветохин на турнире во французском Экс-ан-Провансе занял 20-е место, а Лея Гарифуллина стала пятой

​Нефтяной капкан: Россия заблокировала ключевой экспортный маршрут Казахстана














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *