Добавить новость
smi24.net
News in English
Август
2023

Medicare’s drug price negotiations are the next step for health care reform

0
Vox 
The federal government has announced the 10 medications that will be included in the first round of drug price negotiations. | Getty Images

Medicare is finally negotiating prescription drug prices — and patients stand to save a lot of money.

More than a decade after Democrats first ran on the proposal, Medicare is finally set to start negotiating prices for certain prescription drugs.

This week, the federal government announced the 10 medications that would be included in the first round of negotiations. New prices would take effect in 2026.

The 10 drugs on the list are a diverse set. Some are taken by millions of people with price tags in the low thousands of dollars annually. Others are priced at more than six figures per year and taken by a much smaller number of patients. Together, the list represents the multifaceted ways that high drug prices put pressure on both patients and insurers and raise the risk that people will not have access to medicines that they need.

Even if you don’t take one of these drugs, the negotiations should help you if you’re on Medicare. Congress used the estimated $99 billion in savings over 10 years to cap annual out-of-pocket costs at $2,000 for all Medicare beneficiaries.

“Everybody is going to benefit,” Stacie Dusetzina, a health policy professor at Vanderbilt University who sits on the program’s congressional advisory board, told me. “You have the security of a $2,000 cap.”

The negotiation program represents a milestone for the US health system: The federal government’s largest health care program (by spending) is using its enormous leverage to try to arrest the high prices set by drug makers for their products. The United States pays more for prescription drugs than any other country in the world and yet, compared with other nations’ health systems, the US government has had limited power to try to bring prices down. This new program, created by the Inflation Reduction Act, gives Medicare a powerful new tool.

Now that the first 10 drugs have been selected, the process can begin. Here is how it will unfold:

  1. Drug makers have one month to sign an agreement to participate in negotiations and submit data for Medicare to consider for its negotiated price
  2. By February 1, 2024, Medicare will offer its initial price on the selected drugs; the manufacturers then have one month to accept or submit a counterbid
  3. There will be an opportunity for negotiations during the spring and summer of next year. Then in September 2024, Medicare will announce the final prices. The program will begin paying those prices in 2026.

The process will begin anew when, in February 2025, Medicare will announce another 15 drugs that will be subject to negotiation, with those prices to take effect in 2027. In every subsequent year, more drugs will be added to the negotiation program.

That is, if the courts allow the negotiations to proceed. The pharmaceutical industry has already filed a bevy of lawsuits, each with its own legal rationale, to put a stop to the program before it begins. Many legal experts believe this litigation will fail — how can the government run a sustainable program if it has no discretion about the prices it pays for medications? — but the rulings in those cases will ultimately determine whether Medicare drug negotiations are allowed to test their potential to save money for US patients and their government.

In the meantime, the drugs Medicare is planning to negotiate over can be broken into two buckets.

1) The pretty expensive drugs for chronic diseases taken by hundreds of thousands — even millions — of people

Seven of the 10 drugs announced for negotiation fall into this category:

  • Eliquis, which treats and prevents blood clots ($561 list price for one-month supply)
  • Jardiance, which treats diabetes and heart failure ($570 list price)
  • Xarelto, which treats and prevents blood clots and reduces related risks for people with heart disease ($542 list price)
  • Januvia, which treats diabetes ($586 list price)
  • Farxiga, which treats diabetes, heart disease, and chronic kidney disease ($549 list price)
  • Entresto, which treats heart failure ($545 list price)
  • A class of insulin injectors and their refill products: Fiasp, Fiasp FlexTouch, Fiasp PenFill, NovoLog, NovoLog FlexPen and NovoLog PenFill

What unites these drugs is that a lot of Americans take them, which may be because diabetes and heart disease are among the most common chronic health conditions in the US, and they must take them regularly. More than 580,000 people on Medicare took Entresto from June 2022 to May 2023; more than 1 million were prescribed Xarelto and Jardiance. Eliquis was the most commonly used drug on the list, taken by more than 3.7 million people. It cost Medicare about $16.5 billion over that period.

Even if most people on Medicare don’t pay the list price — their prescription drug coverage may pick up part of the tab — it can still affect the prices they do pay. Patients may have a deductible to meet before their benefits kick in or they may be responsible for paying coinsurance, which is calculated based on the list price.

These drugs also help people manage chronic health conditions to avert costlier health problems down the road. The consequences can be grave if people are forced to skip their medications because of cost. Insulin in particular has been subject to rationing, which can reduce its effectiveness in the long term and, in some individual cases, has led to serious emergencies and even death for patients. (The IRA also included a provision to cap monthly insulin costs at $35 for Medicare patients.) Research has found that even an additional $10 in cost can lead to people taking less of the medications they need.

Medicare negotiations won’t be a salve to all of those problems. But they will save patients and the program money, and under the IRA, those government savings are being used to cap drug costs for seniors on the program.

2) The super-expensive drugs for people with serious, potentially life-threatening illnesses

The second group of drugs subject to Medicare negotiations are taken by a much smaller group of people — but for the people who do need them, their ability to afford them could determine in the very near future whether they live or die:

  • Enbrel, which treats rheumatoid arthritis, psoriasis, and psoriatic arthritis ($1,762 list price for a week’s dosage)
  • Imbruvica, which treats various blood cancers ($13,546 list price for roughly a month’s worth of tablets)
  • Stelara, which treats psoriasis, psoriatic arthritis, Crohn’s disease, and inflammatory bowel disease ($25,497 list price for an 8-week supply)

The number of affected Medicare patients ranges from about 20,000 for Stelara and Imbruvica to nearly 50,000 for Enbrel. Nevertheless, these drugs cost the Medicare program more than $2.6 billion each from June 2022 to May 2023.

These patients in particular will benefit from the negotiated prices and the new out-of-pocket cap established by Congress, Dusetzina said. Under the old Medicare benefit design, they may have had to spend upward of $10,000 per year for their medications. Now, their costs will not exceed $2,000 annually.

This is the tragedy of America’s drug-pricing crisis. The drug industry has developed and produced remarkable treatments that can stop cancer or help people live with what would otherwise be debilitating diseases.

But too often, those treatments come at a price that either patients cannot afford or that require health insurers to hike premiums for everyone to cover the costs — or both. Our notoriously ungenerous health insurance has made the affordability crisis worse, but so has the carte blanche granted to drug companies under the current policy regime: they can set whatever list prices they desire while their products are protected by a patent. Dusetzina told me she would not be surprised if the next rounds of drugs are targeted more toward the highest-cost medications for serious acute illnesses like cancer, given that the initial list is more weighted toward (relatively) lower-cost drugs for chronic diseases.

Historically, drug makers have argued that health insurance companies would negotiate those prices down, so nobody really had to pay them. They’d even say that, for Medicare, the different private Part D plans were already negotiating prices on behalf of their patients.

That was true. But it prevented Medicare from using all of its leverage to try to reduce prices for everyone because each part D plan represented a smaller number of people than Medicare does altogether. (There are more than 800 Part D plans.) Now, that is finally about to change.








В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Арбуз, кукуруза и холодные напитки: диетолог Садыков назвал продукты, которые портят ваш сон летом

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur


В Челябинске арестован председатель правления банка "Снежинский"

В Фатеже два человека пострадали в ДТП

НПС построит новые съезды с Северо-Восточной хорды

Возбуждено первое в России уголовное дело о дропперстве


Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива


Шаляпин успокоил дочь Бони Анджелину после ее конфликта с мамой

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Работа над качеством: цифровой аудитор внедрен на горячей линии московских судов

ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей


Увοлeн Γуcмaн, οпοɜοpивший Ροccию. Дaдут инοaгeнтa или пοвыcят?

В Ярославской области регистрировалось три групповых очага кори

Врач Галлямова: сухие шампуни могут навредить коже головы

Рекордный массовый женский нетворкинг: событие от «Мир Бизнес Мам»


Болбой раздавил спасенного теннисисткой Cаккари жука на турнире WTA-500 в США

Новак Джокович проводит 900-ю неделю в топ-10 рейтинга ATP

Алькарас рассказал, считает ли Синнера своим другом после поражения в финале Уимблдона

Медведев победил У Ибина и вышел в четвертьфинал турнира ATP в Вашингтоне


Кара небесная: людей какого типа молния поражает смертельным ударом

Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет

В Ярославской области регистрировалось три групповых очага кори

В Ростовской области обломки БПЛА привели к задержке 10 пассажирских поездов


Музыкальные новости

Будь собой, а не "звездой": "Europarty" от White Queen

AI Певица. Создание AI Певицы. AI Певец. AI Артист.

Девушка Рая отреагировала на использование ее лица во время выступления Элджея

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса


Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


«Спартак» - «Балтика»: прогноз + статистика встреч

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Парк Юрия Лужкова 19 июля стал площадкой фестиваля The BOWL

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса


В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

В столичном главке Росгвардии проведён смотр спецтехники

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.


Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.


Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Сергей Собянин. Главное за день

Сергей Собянин осмотрел Дом-музей Федора Конюхова


Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

Бурмистров: лисы могут появляться на улицах Москвы в период расселения

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России


Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

МЧС предупредило москвичей о жаре до +30℃

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена

Увοлeн Γуcмaн, οпοɜοpивший Ροccию. Дaдут инοaгeнтa или пοвыcят?


Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Прогноз погоды в Крыму на 25 июля


Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена

В Правительстве прошщло совещание по реализации проекта строительства ВСМ Москва – Санкт-Петербург

Врач Галлямова: сухие шампуни могут навредить коже головы

Рекордный массовый женский нетворкинг: событие от «Мир Бизнес Мам»














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *