Добавить новость
smi24.net
News in English
Август
2023

Medicare’s drug price negotiations are the next step for health care reform

0
Vox 
The federal government has announced the 10 medications that will be included in the first round of drug price negotiations. | Getty Images

Medicare is finally negotiating prescription drug prices — and patients stand to save a lot of money.

More than a decade after Democrats first ran on the proposal, Medicare is finally set to start negotiating prices for certain prescription drugs.

This week, the federal government announced the 10 medications that would be included in the first round of negotiations. New prices would take effect in 2026.

The 10 drugs on the list are a diverse set. Some are taken by millions of people with price tags in the low thousands of dollars annually. Others are priced at more than six figures per year and taken by a much smaller number of patients. Together, the list represents the multifaceted ways that high drug prices put pressure on both patients and insurers and raise the risk that people will not have access to medicines that they need.

Even if you don’t take one of these drugs, the negotiations should help you if you’re on Medicare. Congress used the estimated $99 billion in savings over 10 years to cap annual out-of-pocket costs at $2,000 for all Medicare beneficiaries.

“Everybody is going to benefit,” Stacie Dusetzina, a health policy professor at Vanderbilt University who sits on the program’s congressional advisory board, told me. “You have the security of a $2,000 cap.”

The negotiation program represents a milestone for the US health system: The federal government’s largest health care program (by spending) is using its enormous leverage to try to arrest the high prices set by drug makers for their products. The United States pays more for prescription drugs than any other country in the world and yet, compared with other nations’ health systems, the US government has had limited power to try to bring prices down. This new program, created by the Inflation Reduction Act, gives Medicare a powerful new tool.

Now that the first 10 drugs have been selected, the process can begin. Here is how it will unfold:

  1. Drug makers have one month to sign an agreement to participate in negotiations and submit data for Medicare to consider for its negotiated price
  2. By February 1, 2024, Medicare will offer its initial price on the selected drugs; the manufacturers then have one month to accept or submit a counterbid
  3. There will be an opportunity for negotiations during the spring and summer of next year. Then in September 2024, Medicare will announce the final prices. The program will begin paying those prices in 2026.

The process will begin anew when, in February 2025, Medicare will announce another 15 drugs that will be subject to negotiation, with those prices to take effect in 2027. In every subsequent year, more drugs will be added to the negotiation program.

That is, if the courts allow the negotiations to proceed. The pharmaceutical industry has already filed a bevy of lawsuits, each with its own legal rationale, to put a stop to the program before it begins. Many legal experts believe this litigation will fail — how can the government run a sustainable program if it has no discretion about the prices it pays for medications? — but the rulings in those cases will ultimately determine whether Medicare drug negotiations are allowed to test their potential to save money for US patients and their government.

In the meantime, the drugs Medicare is planning to negotiate over can be broken into two buckets.

1) The pretty expensive drugs for chronic diseases taken by hundreds of thousands — even millions — of people

Seven of the 10 drugs announced for negotiation fall into this category:

  • Eliquis, which treats and prevents blood clots ($561 list price for one-month supply)
  • Jardiance, which treats diabetes and heart failure ($570 list price)
  • Xarelto, which treats and prevents blood clots and reduces related risks for people with heart disease ($542 list price)
  • Januvia, which treats diabetes ($586 list price)
  • Farxiga, which treats diabetes, heart disease, and chronic kidney disease ($549 list price)
  • Entresto, which treats heart failure ($545 list price)
  • A class of insulin injectors and their refill products: Fiasp, Fiasp FlexTouch, Fiasp PenFill, NovoLog, NovoLog FlexPen and NovoLog PenFill

What unites these drugs is that a lot of Americans take them, which may be because diabetes and heart disease are among the most common chronic health conditions in the US, and they must take them regularly. More than 580,000 people on Medicare took Entresto from June 2022 to May 2023; more than 1 million were prescribed Xarelto and Jardiance. Eliquis was the most commonly used drug on the list, taken by more than 3.7 million people. It cost Medicare about $16.5 billion over that period.

Even if most people on Medicare don’t pay the list price — their prescription drug coverage may pick up part of the tab — it can still affect the prices they do pay. Patients may have a deductible to meet before their benefits kick in or they may be responsible for paying coinsurance, which is calculated based on the list price.

These drugs also help people manage chronic health conditions to avert costlier health problems down the road. The consequences can be grave if people are forced to skip their medications because of cost. Insulin in particular has been subject to rationing, which can reduce its effectiveness in the long term and, in some individual cases, has led to serious emergencies and even death for patients. (The IRA also included a provision to cap monthly insulin costs at $35 for Medicare patients.) Research has found that even an additional $10 in cost can lead to people taking less of the medications they need.

Medicare negotiations won’t be a salve to all of those problems. But they will save patients and the program money, and under the IRA, those government savings are being used to cap drug costs for seniors on the program.

2) The super-expensive drugs for people with serious, potentially life-threatening illnesses

The second group of drugs subject to Medicare negotiations are taken by a much smaller group of people — but for the people who do need them, their ability to afford them could determine in the very near future whether they live or die:

  • Enbrel, which treats rheumatoid arthritis, psoriasis, and psoriatic arthritis ($1,762 list price for a week’s dosage)
  • Imbruvica, which treats various blood cancers ($13,546 list price for roughly a month’s worth of tablets)
  • Stelara, which treats psoriasis, psoriatic arthritis, Crohn’s disease, and inflammatory bowel disease ($25,497 list price for an 8-week supply)

The number of affected Medicare patients ranges from about 20,000 for Stelara and Imbruvica to nearly 50,000 for Enbrel. Nevertheless, these drugs cost the Medicare program more than $2.6 billion each from June 2022 to May 2023.

These patients in particular will benefit from the negotiated prices and the new out-of-pocket cap established by Congress, Dusetzina said. Under the old Medicare benefit design, they may have had to spend upward of $10,000 per year for their medications. Now, their costs will not exceed $2,000 annually.

This is the tragedy of America’s drug-pricing crisis. The drug industry has developed and produced remarkable treatments that can stop cancer or help people live with what would otherwise be debilitating diseases.

But too often, those treatments come at a price that either patients cannot afford or that require health insurers to hike premiums for everyone to cover the costs — or both. Our notoriously ungenerous health insurance has made the affordability crisis worse, but so has the carte blanche granted to drug companies under the current policy regime: they can set whatever list prices they desire while their products are protected by a patent. Dusetzina told me she would not be surprised if the next rounds of drugs are targeted more toward the highest-cost medications for serious acute illnesses like cancer, given that the initial list is more weighted toward (relatively) lower-cost drugs for chronic diseases.

Historically, drug makers have argued that health insurance companies would negotiate those prices down, so nobody really had to pay them. They’d even say that, for Medicare, the different private Part D plans were already negotiating prices on behalf of their patients.

That was true. But it prevented Medicare from using all of its leverage to try to reduce prices for everyone because each part D plan represented a smaller number of people than Medicare does altogether. (There are more than 800 Part D plans.) Now, that is finally about to change.








В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Модель Анастасия Решетова перенесла вирус с осложнениями

Делегация «ЛокоТех» посетила финал II чемпионата профессионалов ОАО «РЖД» в Екатеринбурге

Мичков внесен в Книгу знаменитых людей Кунгура, сообщил директор кунгурского музея: «Никаких его трофеев в музее пока нет, к сожалению»


Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Félix Auger-Aliassime


Снижены цены на самый дорогой кроссовер Chery в России

Какие зарплаты нужны для получения льготного автокредита в 2025 году

Предрассветная Нёнокса...

Продукты линейки СУБД ЛИНТЕР совместимы с ОС «АльтерОС»


Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'



В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

В МЧС предупредили москвичей о жаре +30 градусов 25 июля

Три кузбасских ветерана СВО выступят на чемпионате «Абилимпикс» в Казани


26-27 июля поезда МЦД-2 в ЮВАО будут ходить с большими интервалами

Михаил Ефремов разъехался с женой на фоне новостей о разводе

В Ярославской области регистрировалось три групповых очага кори

Сотрудники органов принудительного исполнения обеспечивают безопасность судебных процессов


Винус Уильямс — самая возрастная победительница матча WTA с 2004 года

Потапова не прошла во второй раунд турнира в Вашингтоне.

Новак Джокович проводит 900-ю неделю в топ-10 рейтинга ATP

Сидоренко из России одержал победу и стал чемпионом по настольному теннису на Универсиаде.


Сразу до +35 градусов: синоптики рассказали, когда снова вернется жара. Ждать осталось недолго

Участник ЛизаАлерт из Бурятии помог спасти мужчину в лесу подмосковья

В Главном управлении ФССП России по Московской области состоялось заседание коллегии

Математика Савватеева возмутило заявление о "лишних" учителях


Музыкальные новости

Баста трогательно поздравил жену с днём рождения: «Вечная любовь»

Баста, Слава и Шура снимутся в новом документальном сериале «Вирус попсы»

Высоцкий снова на сцене: цифровой аватар легендарного барда выступит в Москве

VK Fest Санкт-Петербург: Детская сцена от PICCOLO и Radio Kids FM вновь покорила сердца юных зрителей!


«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал


Брянские спортсмены победили на Чемпионате России по сверхлегкой авиации

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Акция «Каникулы с Росгвардией» продолжается в Чеченской Республике

"Выездные мастер-классы" Межвузовского Чемпионата КВН Санкт-Петербурга


В Подмосковье на видео попало, как школьник на питбайке разбился в жестком ДТП

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)


Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Путин отметил успех российских школьников на олимпиаде по физике.


Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире

Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 


Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"


Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне


Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова


Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.


Участник ЛизаАлерт из Бурятии помог спасти мужчину в лесу подмосковья

Ошибка Баку: На "красивый кавказский обычай" нашлась русская пословица

В Ярославской области регистрировалось три групповых очага кори

Сотрудники органов принудительного исполнения обеспечивают безопасность судебных процессов


70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P


Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями


Участник ЛизаАлерт из Бурятии помог спасти мужчину в лесу подмосковья

Сотрудники органов принудительного исполнения обеспечивают безопасность судебных процессов

Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России

Движeниe нa Зaпοpοжьe: pοccийcκиe вοйcκa ɜaшли в Ϲтeпнοгοpcκ














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *