Добавить новость
smi24.net
News in English
Сентябрь
2023

Examining the Fine Print of an NFL Contract

0

This story is part of Sports Illustrated’s exploration of the ways sports and finance intertwine—from the NIL revolution to online betting, business-minded athletes and more. For more on sports and money, see SI’s October 2023 Money Issue.

My crash course in the nuances of an NFL contract could not be going worse. For starters, I printed the contract double-sided, and, as I understand now, we are never to print the contract double-sided. I shuffled the pages out of order. And, as should be apparent from my college degree from sportswriting, I suck at math.

Luckily my contract tour guide, who requested anonymity in exchange for their candor, is patient. They’re also an expert in these things, having helped negotiate several NFL deals. Sports Illustrated acquired a copy of the five-year, $260 million contract signed in April by Ravens quarterback Lamar Jackson, and we’re studying it now so I can learn exactly what goes into such a life- and league-changing deal.

Lamar Jackson has one of the top contracts in the NFL. Now let’s dig into the fine print to see what’s really going on.

There are plenty of oddities in NFL contracts. In deals struck by the Colts and Chargers, there is a provision preventing a player from wearing team colors during marketing and media activities not sanctioned by the team. Near the end of Patrick Mahomes’s contract, the Chiefs lay claim to any “physical exertion whatsoever,” which should make us wonder about those backyard games of tag with the children. Deshaun Watson has to appear on ClevelandBrowns.com for interviews for up to four hours per month, but Jalen Hurts has to appear for only up to two hours each month on Eagles channels. Some teams have their innate quirks, be it a certain structure to trigger the payment of guaranteed money or unique legalese. Some agents can identify which team put together a contract, even with all the names and numbers blacked out.

Despite the rather unusual circumstances by which this contract came to be (Jackson, who does not have an agent, negotiated it on his own), the quarterback’s agreement is considered pretty standard fare. This makes it a window into the modern NFL, where the negotiating points go way beyond the dollar figures. Here are three telling details buried deep in Jackson’s deal.

Jackson understood himself and got the money up front

Typically, when a deal is reported in the media, the headline is the average annual value—the total amount of money divided by the years the contract covers. This is the metric most coveted when a player wants to be considered the highest paid at his position.

But on page 6 of Jackson’s contract, in the Signing Bonus Addendum, we see a suggestion of another metric he was trying to conquer: cash flow. Jackson not only wanted to be the NFL’s highest-paid player (he eclipsed Hurts, who signed 10 days earlier for an average of $51 million, by $1 million annually; though he has since been passed by Justin Herbert and Joe Burrow), but he also wanted to get as much money as possible as soon as possible.

To that end, Jackson’s signing bonus was $72.5 million, which, when added to his 2023 salary, makes a cool $80 million in his first year. He received $52.5 million of that sum within 10 days of signing. The remainder will be paid in 18 equal installments during the regular season. In Year 2, Jackson is due $31.75 million, plus $750,000 in offseason workout bonuses, which makes his two-year “cash flow” $112.5 million. Jackson, according to reports, had the largest cash flow over three years ($156 million) in NFL history at the time of signing. Hurts, despite having a similar AAV, will receive $106.3 million over three years.

Both QBs are used heavily in the run game and thus are at an increased injury risk. Our contract expert notes that if a player gets hurt or declines as a contract matures, teams have various ways to recoup unpaid money that is theoretically “guaranteed.” By maximizing cash flow, Jackson smartly protected himself.

Jackson’s contract contains a ridiculous 2028 salary

On page 9 there is an eye-catching Option Addendum: If the Ravens exercise their option for the 2028 season—when the QB will be 31—he’ll receive a salary of $99,999,999. It sounds like what Dr. Evil would ask for in return for not blowing up the moon. But my expert says ignore this clause. It’s meaningless.

This addendum is little more than a ploy to extend the period over which the Ravens can spread out Jackson’s compensation for salary cap purposes. In reality, that option year actually ends the contract after ’27. Confused? Just wait. It gets weirder.

According to an agent I spoke with in addition to our contract expert, Baltimore could have put any number there—$1, $40 million, six easy payments of $19.99. Here’s how it works: By the sixth day of the league year in 2024, the Ravens have to notify Jackson if they are picking up his option for ’28, which would theoretically trigger the $99,999,999 salary. But picking up that option also triggers a contract clause on page 18 called the Voidable Years Addendum: “If Player is on Club’s roster on the last day of 2027 League Year, then Player’s contract for the 2028 and 2029 NFL League Years shall immediately and automatically be null and void.”

Picking up the 2028 option almost certainly guarantees Jackson would be on the roster on the final day of the ’27 league year. Per the contract, Jackson would get a bonus on the sixth day of the league year in ’24 worth $17.5 million because his option had been picked up—but the $99,999,999 would vanish because, per page 18, the ’28 contract year would be canceled.

Why bother with all this? The Ravens created additional, fictional years of Jackson’s contract to spread out (and decrease) the annual hit to their salary cap, which is calculated largely from a deal’s average annual value. Jackson will receive money on one schedule, but the Ravens can present to the NFL a piece of accounting that looks entirely different. Money that Jackson receives now can be socked away into their 2028 and ’29 cap years thanks to this clause, giving them salary cap space to spend now.

The Ravens like to know what their players are up to

After page upon page of granular legalese that all amounts to You’re going to get a pretty large chunk of money pretty soon, I am ready to exit this contract for good. But our expert reminds me that, while most contract codas are boring, some contain an M. Night Shyamalan–ian twist. For example, the famous but now deleted clause in Kyler Murray’s most recent Cardinals contract, which set a required amount of study time for the quarterback, had led to speculation that the team felt he wasn’t doing enough pregame homework.

At the back end of Jackson’s contract, we have no such luck. However, on page 16, Clause II, subsection IV, we find the following: “Player agrees to provide Club with the name and contact information of his Primary Marketing Representative and to keep the Club up to date with respect to any changes to his marketing representation.”

At first glance this would seem to be in reference to Jackson’s tight circle. His manager is his mother, Felicia Jones. But during his contract-negotiating period, the league office circulated a memo stating that an alleged business associate of Jackson’s, Ken Francis, was contacting teams on Jackson’s behalf and attempting to negotiate for him. Francis is not an NFLPA-certified agent. Jackson denied the report on the social media platform formerly known as Twitter.

Regardless of the truth of that report, it would make sense that Jackson might open himself up more to his potential as an athlete with commercial appeal. But it turns out the clause has nothing to do with the rumors about Jackson’s team and representation. It’s one of those contractual watermarks: Several Ravens players have it in their deals, and it pops up elsewhere, too. (Saints quarterback Derek Carr also has this requirement.) According to industry insiders, it is common for teams to keep track of who their players are dealing with, whether agents or marketing professionals. Some franchises make it a contract mandate.

Patrick Ricard, Baltimore’s hybrid fullback and defensive lineman, also has to account for who controls his marketing dollars. While neither Ricard nor Jackson seem to have many high-profile endorsement deals at the moment, one would assume there is more of a necessity to keep tabs on Jackson’s future business endeavors. Why require it in a contract? Because some team, somewhere, at some point in time, had no idea who to call.

If we’ve learned anything from this exercise, it’s that having someone who understands this wacky business is worth their weight in fictional option-year addendum gold. Jackson negotiated this deal on his own. In my mind, that makes him the most incredible quarterback I’ve ever seen both on and off the field. 








Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Баскова, Киркорова и Лазарева погнали с экранов: попались на непотребщине

VZLET.MEDIA: 25 лет успешного SEO-продвижения в эпоху искусственного интеллекта

Дети играют, родители отдыхают


Stanford dropout Sam Altman says college is ‘not working great’ for most people—and predicts major change in the next 18 years

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Madeline Brewer Marries Jack Thompson-Roylance in England!


Возбуждено первое в России уголовное дело о дропперстве

В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

В лобовом столкновении кроссовера и грузовика погибли два человека

Снижены цены на самый дорогой кроссовер Chery в России


Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes



В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

Росгвардия и МЧС провели совместные учения в Москве

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы


В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

«Пугачёвскую плесень» окончательно решили убрать

Благодаря новому промышленному объекту в САО возможность трудоустройства получат более тысячи квалифицированных специалистов

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Врач Галлямова: сухие шампуни могут навредить коже головы

История СССР в объективе легендарного Дмитрия Бальтерманца

Месяц в открытом море: студенты ДВФУ отправятся в экспедицию на Камчатку

Эксгумация Беринга: что нашли ученые в его могиле спустя 250 лет


Винус Уильямс получила wild card на турнир категории WTA 1000 в Цинциннати

Медведев пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне

Болбой раздавил спасенного теннисисткой Cаккари жука на турнире WTA-500 в США

Новак Джокович проводит 900-ю неделю в топ-10 рейтинга ATP


Врач Соловьева: прокрастинация может быть симптомом депрессии

Синоптики спрогнозировали потепление до +29 градусов в Москве 25 июля

Месяц в открытом море: студенты ДВФУ отправятся в экспедицию на Камчатку

Увοлeн Γуcмaн, οпοɜοpивший Ροccию. Дaдут инοaгeнтa или пοвыcят?


Музыкальные новости

Менеджер Артиста. Менеджер по работе с артистами.

«Чем твои генералы лучше студентов?»: как Владимир Высоцкий выступал в Калинине

Почему дочь Волочковой с "рекордным шпагатом" сбежала от матери и тайно обвенчалась вопреки ее воле

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса


«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы


Михаил Ефремов разъехался с женой на фоне новостей о разводе

Губернатор Архангельской области доложил Путину о поддержке новых территорий.

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

В Смоленской области пройдёт IT-фестиваль «Мой Бизнес. Табтабус 2025»


Поезда не будут ходить на участке Сокольнической линии метро с 26 по 28 июля

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

В столичном главке Росгвардии проведён смотр спецтехники

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено


"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"

В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем


Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Штамм коронавируса "стратус" захватил 22% всех вирусных заболеваний в Москве



Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это



Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне


Сергей Собянин осмотрел Дом-музей Федора Конюхова

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Сергей Собянин. Главное за день


В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

Бурмистров: лисы могут появляться на улицах Москвы в период расселения

видео пожаров на Кипре стало доступно общественности


Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет

Эксгумация Беринга: что нашли ученые в его могиле спустя 250 лет

Увοлeн Γуcмaн, οпοɜοpивший Ροccию. Дaдут инοaгeнтa или пοвыcят?

Синоптики спрогнозировали ясную погоду на выходных в Москве


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


В центре Балаклавы изменят дорожное движение – причины и сроки

Прогноз погоды в Крыму на 25 июля

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры


Жители Хакасии подали 80 заявок на Слёт Всемирного фестиваля молодёжи

Польша радуется новым запасам нефти и газа, но есть одна важная проблема.

Месяц в открытом море: студенты ДВФУ отправятся в экспедицию на Камчатку

В Институте Европы обсудили конструктивные изменения в российской политике.














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *