Добавить новость
smi24.net
News in English
Октябрь
2023

Stocks could tumble 20% as steeper interest rates bite - and a recession seems inevitable, JPMorgan's chief strategist says

0
JPMorgan's chief market strategist, Marko Kolanovic.
  • Stocks could climb another 7%, but they could also tumble 20%, Marko Kolanovic says.
  • The top JPMorgan strategist sees higher interest rates and a looming recession as market headwinds.
  • Kolanovic cautioned against buying the "Magnificent Seven" stocks, which include Tesla and Nvidia.

The risks to holding stocks heavily outweigh the likely rewards, and a recession seems inevitable, one of Wall Street's top experts has warned.

"Could there be another 5%, 6%, 7% upside in equities? Of course," Marko Kolanovic, JPMorgan's chief market strategist and co-head of global research told CNBC on Thursday. "But if there is a downside, it could be 20% downside."

Current stock valuations seem way too high given investors can earn solid, risk-free returns from Treasury bonds and savings accounts, Kolanovic said. Moreover, the Federal Reserve — which has hiked interest rates from almost zero to over 5% since last spring to beat back inflation — could lift rates further.

Higher rates typically weigh on stocks because they boost yields from others assets including government bonds and cash. They can also hit corporate sales and profits by encouraging people to save instead of spend, and by raising interest costs for companies.

Kolanovic asserted the US economy is deteriorating, and that's likely to be a drag on the stock market too.he economic backdrop is also deteriorating.

"We do think that recession will eventually happen," he said, emphasizing that rising prices are squeezing Americans' finances, and delinquent payments on credit cards and other loans have ticked upward.

"Recession, I'm not sure how we're going to avoid it if we stay at these levels of interest rates," he added.

The benchmark S&P 500 and tech-heavy Nasdaq Composite have surged 17% and 26% respectively this year, almost entirely due to strong gains from Tesla, Nvidia, and the handful of other mega-cap technology stocks that have been dubbed the "Magnificent Seven."

Kolanovic warned against buying the Big Tech stocks at their current levels. He cautioned they're likely to tumble if a recession does hit, and if the economy holds up, beaten-down sectors like consumer staples and utilities will lead the market rally.

The veteran strategist issued a similar outlook in June, arguing that a recession would probably be needed to bring inflation under control, and several factors were threatening to hit stocks.

"We maintain a defensive asset allocation and believe the risk-reward for equities remains poor given the disconnect between equities and bonds, high likelihood of a recession over the coming quarters, high rates, tightening liquidity, rich valuations, and the still-narrow market breadth," Kolanovic wrote at the time.

Read the original article on Business Insider







Ана Каспарян поднимает вопросы Геноцида армян, этнических чисток в Арцахе и роли Израиля в конфликте — в откровенном интервью с Такером Карлсоном. ВИДЕО

Нагорный Карабах - сторона конфликта в переговорном процессе в рамках Минской группы ОБСЕ. ВИДЕО

Лермонтовские места: не только Кавказ

В России обнаружено более 100 случаев заболевания новым штаммом COVID-19


Juventus and Roma weigh up McKennie & Cristante swap

Chat log from R20 of 2025: Richmond vs Collingwood

Kolo Muani: Juventus prepare new offer but face Man United and Chelsea threat

The Great Indian Kapil Show: Raghav Chadha reveals telling Parineeti Chopra to manifest he will never become the PM; says ‘Yeh jo bolti hai wo ulta hota hai’


В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

Летний внчер в Кимже...

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

Экс-руководителей Ростовского облсуда обвинили в получении взяток


Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

«Если бы у Наруто и AC Shadows был ребёнок»: Разбор англоязычной версии Where Winds Meet

Первый трейлер Battlefield 6



Адвокат Гаврилова раскрыла, чего добивается семья Тиммы после его смерти

Остался только страх. Пашинян хочет ударить по Москве, но "удавка" сдерживает

Возобновлены прямые рейсы из Москвы в Пхеньян

Дорога любви: Жасмин представляет романтичный клип на песню «Ты и я»


MWM: Германия планирует наносить удары по Москве ракетами Tomahawk США

Ядерный шантаж

В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

Пловец из Москвы скончался во время заплыва по Волге в Нижнем Новгороде


Завершился прием заявок на Слет Всемирного фестиваля молодёжи

«Кремль и лично президент Путин никак не смогут изменить это»: Индия разрывает отношения с Россией

Мужчина умер в поезде, его тело оставили на скамейке до утра

Глава Роскомоса рассказал, когда в поездах перестанет пропадать Интернет


Весной его дисквалифицировали за мат, а теперь он герой Универсиады. Кто такой Владимир Сидоренко?

Чемпион Универсиады по настольному теннису Сидоренко будет выступать за японский клуб

Кудерметова пробилась во второй раунд турнира в Монреале.

Калинская пробилась в полуфинал турнира в Вашингтоне.


Выше градус – больше денег: «Флот РТ» зарабатывает в жару на прогулках с ветерком и банкетах

Глава Роскомоса рассказал, когда в поездах перестанет пропадать Интернет

Новый роман, скандалы и поддержка оппозиции: что сейчас с Сашей Бортич

«Кремль и лично президент Путин никак не смогут изменить это»: Индия разрывает отношения с Россией


Музыкальные новости

Отрыв с Элджеем, тост за бывшего и ковбойские девчонки. Репортаж с Viva Braslav 2025

Алексей Учитель снимает фильм о композиторе Дмитрии Шостаковиче

"Это разбило мне сердце": Рита Дакота объявила о завершении концертной деятельности в России

Высоцкий снова на сцене: цифровой аватар легендарного барда выступит в Москве


Остался только страх. Пашинян хочет ударить по Москве, но "удавка" сдерживает

Семь воздушных судов 28 июля прилетают во Владивосток вне расписания

Возобновлены прямые рейсы из Москвы в Пхеньян

Адвокат Гаврилова раскрыла, чего добивается семья Тиммы после его смерти


Тройка от «Балтики»: разгром «Спартака» и лидерство «Локомотива»

Дорога любви: Жасмин представляет романтичный клип на песню «Ты и я»

Беспилотники ВСУ атаковали 11 регионов России в ночь на 27 июля

Путин вмазал по НАТО кувалдой. Угрозы Калининграду встали альянсу поперек горла


Канал, о котором мечтали несколько веков...

ДТП произошло на внешней стороне 26-го километра МКАД

Курс на мечту: «Национальная Лотерея» и РОЛЬФ вручили новый автомобиль победителю розыгрыша в честь запуска «Автомобильной лотереи «РОЛЬФ»

Движение в поселке Восточный ограничили из-за пожара


«Подводная лодка, демонтрированная Путину, произвела шок на Западе»

Путин в День ВМФ прибыл на территорию Главного Адмиралтейства в Санкт-Петербурге

Путин поздравил Жапарова с юбилеем подписания декларации о союзничестве.

СМИ: Путин на этой неделе отправил США ominous сигнал.


Приговор экс-руководителю компании по производству вакцин против ковида был смягчен.



Экс-директору института вакцин Маковскому смягчили приговор по делу о взятке

Кот-массажист получает 80 тысяч рублей: какую работу доверяют животным

Подозреваемый в деле бывшего руководителя вакцинного производства подписал контракт с Министерством обороны.

Приговор экс-руководителю компании по производству вакцин против ковида был смягчен.


Зеленский настаивает: встреча с Путиным до конца августа с участием Европы

Киевский режим применил все 18 пакетов санкций ЕС

Кто заставил Зеленского предложить России новый раунд переговоров: В Британии показали пальцем

Запад ударил Зеленского по самому больному месту – кошельку: Киев показательно лишили 1,5 миллиардов помощи


Росгвардейцы обеспечили безопасность футбольных матчей в Москве

В САРАТОВЕ ПРОДОЛЖАЕТСЯ МАСШТАБНАЯ ВСЕРОССИЙСКАЯ ВЕДОМСТВЕННАЯ АКЦИЯ «КАНИКУЛЫ С РОСГВАРДИЕЙ»

27 июля 2012 года открылись XXX летние Олимпийские игры в Лондоне

Канал, о котором мечтали несколько веков...


«Беларусь-1»: Лукашенко дал интервью одному из американских СМИ

Лукашенко получил приглашения от стран Латинской Америки и Азии для визитов.

Лукашенко дал интервью одному из американских СМИ


Собянин в День работника МФЦ поздравил сотрудников центров госуслуг Москвы

Сергей Собянин. Главное за день

Сергей Собянин назвал инновационные разработки, которые внедрили в Москве

Собянин поздравил работников центров госуслуг с профессиональным праздником


РИА: глава Минприроды Козлов летит первым авиарейсом Москва - Пхеньян

В Феодосии ликвидировали пожар на площади

Сняла скальп и утопила на глазах зрителей: как и почему косатка Тиликум начала убивать

Канал, о котором мечтали несколько веков...


Глава Роскомоса рассказал, когда в поездах перестанет пропадать Интернет

С 1 августа 2025 ЖКХ будет дешевле для всех пенсионеров — вводится полезная льгота

«Аэрофлот» отменил 42 рейса из-за сбоя в работе информационных систем

Сергей Семак оценил игру Мирлинда Даку в матче с «Зенитом»


70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

В Архангельске представили киноальманах «Север, я люблю тебя!» по произведениям современных писателей

В музее-заповеднике «Архангельское» пройдут «Jazzовые сезоны»

В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.


Сколько пассажиров прибывают в Крым летом на поездах ежедневно

К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству

В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей

Прогноз погоды в Крыму на 27 июля


Завершился прием заявок на Слет Всемирного фестиваля молодёжи

Мужчина умер в поезде, его тело оставили на скамейке до утра

На МКАД авария затруднила движение авто

Глава Роскомоса рассказал, когда в поездах перестанет пропадать Интернет














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *