Добавить новость
smi24.net
News in English
Октябрь
2023

Stocks could tumble 20% as steeper interest rates bite - and a recession seems inevitable, JPMorgan's chief strategist says

0
JPMorgan's chief market strategist, Marko Kolanovic.
  • Stocks could climb another 7%, but they could also tumble 20%, Marko Kolanovic says.
  • The top JPMorgan strategist sees higher interest rates and a looming recession as market headwinds.
  • Kolanovic cautioned against buying the "Magnificent Seven" stocks, which include Tesla and Nvidia.

The risks to holding stocks heavily outweigh the likely rewards, and a recession seems inevitable, one of Wall Street's top experts has warned.

"Could there be another 5%, 6%, 7% upside in equities? Of course," Marko Kolanovic, JPMorgan's chief market strategist and co-head of global research told CNBC on Thursday. "But if there is a downside, it could be 20% downside."

Current stock valuations seem way too high given investors can earn solid, risk-free returns from Treasury bonds and savings accounts, Kolanovic said. Moreover, the Federal Reserve — which has hiked interest rates from almost zero to over 5% since last spring to beat back inflation — could lift rates further.

Higher rates typically weigh on stocks because they boost yields from others assets including government bonds and cash. They can also hit corporate sales and profits by encouraging people to save instead of spend, and by raising interest costs for companies.

Kolanovic asserted the US economy is deteriorating, and that's likely to be a drag on the stock market too.he economic backdrop is also deteriorating.

"We do think that recession will eventually happen," he said, emphasizing that rising prices are squeezing Americans' finances, and delinquent payments on credit cards and other loans have ticked upward.

"Recession, I'm not sure how we're going to avoid it if we stay at these levels of interest rates," he added.

The benchmark S&P 500 and tech-heavy Nasdaq Composite have surged 17% and 26% respectively this year, almost entirely due to strong gains from Tesla, Nvidia, and the handful of other mega-cap technology stocks that have been dubbed the "Magnificent Seven."

Kolanovic warned against buying the Big Tech stocks at their current levels. He cautioned they're likely to tumble if a recession does hit, and if the economy holds up, beaten-down sectors like consumer staples and utilities will lead the market rally.

The veteran strategist issued a similar outlook in June, arguing that a recession would probably be needed to bring inflation under control, and several factors were threatening to hit stocks.

"We maintain a defensive asset allocation and believe the risk-reward for equities remains poor given the disconnect between equities and bonds, high likelihood of a recession over the coming quarters, high rates, tightening liquidity, rich valuations, and the still-narrow market breadth," Kolanovic wrote at the time.

Read the original article on Business Insider







Любовь в сердце и в «Тропикана Парк»

В сервисном локомотивном депо «Югра» успешно реорганизован цех по ремонту автотормозного и пневматического оборудования по системе 5S

Манифест талышского движения в Азербайджане

От мечты до признания: владелец Yasmin Bodrum Resort получил премию Fashion Summer Awards 2025


The founder of Deliciously Ella started a blog when suffering from severe chronic pain. Now, her multimillion-dollar snack empire is going global

OpenAI warns that its new ChatGPT Agent has the ability to aid dangerous bioweapon development

Tourism is increasing over prepandemic levels, overwhelming popular destinations

The Best Story Of Chicago Bulls’ Offseason Just Got A Happy Ending


Roblox запускает AI-проверку возраста: шаг к безопасности или угроза приватности?

В Курске погиб 36-летний мотоциклист

В МГУ создали ИИ-алгоритм для поиска скрытых форм молекул

20 июля 2025 года стартуют официальные продажи LADA Iskra


'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game



В регионах Центральной России продолжается ведомственная акция «Каникулы с Росгвардией»

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM

В Москве подростки жестоко избили юношу из-за долга


В регионах Центральной России продолжается ведомственная акция «Каникулы с Росгвардией»

Врач Мескина рассказала о группах риска по заражению бактерией Vibrio на курорте

Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной


Главком ВСУ Сырский отправил родителей на лечение в Москву, оплатив медицинские

Shot: Девушка погибла после падения с 12-го этажа премиум-апартаментов в Москве

Лавров провел переговоры с главой МИД Мозамбика в Москве

Анатолий Гарбузов: Московские производители ...


«Саша забрал корону». ATP отреагировал на триумф Александра Бублика

Соболенко сохраняет первое место в чемпионской гонке WTA.

Александр Бублик получил хорошую новость от ATP после завоевания титула

Александрова покинула турнир в Гамбурге, не дойдя до полуфинала.


79-летний Геннадий Хазанов задолжал налоговой

В Казани открылась научная конференция «Защитники Отечества. Земные и небесные»

Shot: Девушка погибла после падения с 12-го этажа премиум-апартаментов в Москве

Сотрудники Росгвардии задержали мужчину, подозреваемого в угоне в Подмосковье


Музыкальные новости

В Петербурге требуют заблокировать сайты, продающие липовые билеты в Мариинку

Таджикистан на «Интервидении» представит Фаррух Хасанов, спевший с Бастой

В Италии отменили концерт Гергиева 27 июля

Карточка Артиста. Карточка артиста яндекс.


Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM

В регионах Центральной России продолжается ведомственная акция «Каникулы с Росгвардией»

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Аделина Панина: как силой мысли заставить человека написать или позвонить


ЦСКА и "Оренбург" сыграли со счетом 0:0 в первом туре РПЛ

Рилсмейкер. Услуги Рилсмейкера. Рилсмейкер в Москве. Стоимость работы Рилсмейкера.

Новые Mitsubishi ASX в России теперь предлагают от 2,25 млн рублей

Собянин: противовоздушная оборона сбила еще один беспилотник, летевший к столице


25 июля пилотажная группа "Звезда" пролетит над пробками на шоссе под Москвой

«КАМАЗ» на конференции «Литейный интенсив»

Рискнул на 100 тысяч рублей: инженер из Смоленска купил более 1,7 тысячи лотерейных билетов и выиграл автомобиль от «Национальной Лотереи» и РОЛЬФ на VK Fest

На МКАД из-за аварии образовалась пробка длиной в три километра


Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Путин отметил успехи российских школьников на математической олимпиаде.

Путин отметил победу синхрониста Мальцева на чемпионате мира в Сингапуре.

Министр юстиции поделился информацией о роли адвокатов в специальной военной операции.




Офтальмолог Кирилл Светлаков: секреты здоровых глаз для тех, кто носит контактные линзы

«Я на инвалидном кресле, он на «Тесле»: что случилось с блогером Мариш Мариш

Собянин: создание 5 центров женского здоровья завершат в этом году

Уже не крепкий орешек: как Брюс Уиллис живет с неизлечимой болезнью


«СТРАНА.ua»: Зеленский раскритиковал ЕС за непредоставление обещанной помощи

Пока вы не уснули: открытая поддержка Алиевым Киева и «подзатыльник» Зеленскому от Трампа


Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Парк Юрия Лужкова стал ареной для главного события уличного спорта – фестиваля The BOWL

Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»

KENGURU GAMES в Звенигороде звенели на всю страну


Посланник Трампа рассказал, как «неформально» договаривался с Лукашенко: после нескольких тостов Минск освободил политзаключенных

«Выпил две рюмки, не вырвало»: юрист Трампа рассказал, как пил водку с Лукашенко ради освобождения заключенных

Лукашенко призвал белорусских нефтяников «не раскачиваться, а бурить и бурить»

Куда Лукашенко хочет пристроить лишних дипломатов


Более 800 спортивных площадок обновят и обустроят в Москве - Сергей Собянин

Собянин: Москва выделила уже более 20,5 млрд на поддержку производств

Собянин рассказал, как город заботится о природе при строительстве метро

Сергей Собянин открыл школу на 1100 мест в стремительно растущей Коммунарке


Собянин рассказал, как Москва заботится о природе при строительстве метро

Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»

Фестиваль «Сады и цветы»: как Москву превращают в городской оазис

Россияне рассказали, по каким критериям выбирают квартиру для покупки в 2025 году


Проект для участников СВО стал победителем конкурса «Россия — футбольная страна»

79-летний Геннадий Хазанов задолжал налоговой

В Челябинск прибыли гигантские буры для метротрама

В Подмосковье отметили вклад сотрудников спецподразделения Росгвардии в патриотическое воспитание молодёжи


Центр подготовки личного состава Северо-Западного округа Росгвардии пополнили призывники

Архангельская область - не самое перспективное место для трудоустройства

Девочка упала при посадке на теплоход в порту Архангельска

Собянин: Первый участок Рублево-Архангельской линии метро полностью пройден


Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно

"Гранд сервис экспресс" сообщил о задержках 16 поездов в Крым и из Крыма

Поезда в Крым и из Крыма следуют с задержками до пяти часов

В Симферополе наградили юных крымчан за отвагу и решительность


МИД Польши рекомендовал полякам покинуть Россию

110-летие Михаила Матусовского отметили на арт-фестивале «С чего начинается Родина?» на ВДНХ

Москва спасла свой секрет: США не смогли скопировать технологии С-400

«Я на инвалидном кресле, он на «Тесле»: что случилось с блогером Мариш Мариш














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *