Добавить новость
smi24.net
News in English
Октябрь
2023

[In This Economy] Amid rising deficits, abuse of confidential funds downright immoral

0

Every peso counts more than ever, what with the government’s ballooning deficits and debt.

In 2022, as I noted in a previous piece, the government’s deficit or revenue shortfall was P1.6 trillion. This means that the government’s expenses exceeded its revenues by P1.6 trillion. That amount was more than twice the pre-pandemic level.

All that had to be borrowed and added to the national debt which, as of August 2023, amounted to a whopping P14.35 trillion. That’s more than 65% of the national income in 2022.

There’s no let-up. Outstanding debt is forecasted to rise further to P14.62 trillion by end-2023, and to a dizzying P15.84 trillion by end-2024.

Meanwhile, according to Marikina Representative Stella Quimbo, about 43% or nearly half of the P5.7-trillion 2024 budget will have to be borrowed. This translates to P2.46 trillion in extra debt.

This, coupled with accelerating prices, may be the reason there’s a microscope trained on how the Marcos administration plans to spend money next year, as found in the proposed 2024 budget.

Of course, there’s any number of objectionable budget items every year. But the one that has gotten the most scrutiny of late are confidential and intelligence funds.

For 2024, Marcos originally proposed P10.14 billion in confidential and intelligence funds, of which 44% will go to just the Office of the President (OP).

Sure, P10.14 billion is not that big in the grand scheme of things. That’s less than one-fifth of 1% of the total budget next year. Puny.

But that’s not the point, and that fact alone doesn’t make the confidential funds any more justifiable.

Opportunity cost

There’s a very useful concept in economics called “opportunity cost.”

In a world of scarce resources and trade-offs, the value of anything is really what you give up to get it. For instance, if you’re spending an extra hour of leisure, the value of your hourly wage – or the value of your extra sleep – may be the opportunity cost of your leisure.

The same concept applies to the national budget, which has a fixed ceiling set by the executive. For next year, that cap is P5.7 trillion, and Congress can’t increase or decrease that.

Given that fixed cap, how will we spend public funds next year? If we spend P10.14 billion on confidential and intelligence funds, which alternative programs and policies are we not funding instead?

Take for instance the P150 million in confidential funds that Vice President and Education Secretary Sara Duterte is asking for the Department of Education (DepEd). Rappler did a piece showing that such an amount can fund any number of things: the annual salaries of 462 new teachers, 4.5 million textbooks, 250,000 school uniforms, 4,286 laptops, or 57 classrooms.

Meanwhile, Duterte is asking for even larger confidential funds for the Office of the Vice President (OVP): P500 million. But strong public backlash in a span of several weeks pressured the House of Representatives to divert P1.23 billion in confidential funds away from not just the OVP, but also the DepEd and some other agencies.

Those funds will now be diverted toward more deserving agencies – those with legitimate intelligence information gathering and surveillance operations – such as the National Intelligence Coordinating Agency, National Security Council, and the Philippine Coast Guard.

The challenge, though, is that confidential funds can go back to the OVP and DepEd in the Senate or in the bicameral conference committee. In other words, we must remain vigilant. ’Di pa tapos ang boksing.

Don’t normalize this

The bigger issue is that we should work to prevent, if not reverse, the abuse of confidential and intelligence funds, which ballooned starting the term of former president Rodrigo Duterte. He’s the one the blame, really.

Figure 1 shows that the OP’s confidential and intelligence funds increased by fivefold from 2016 (the last budget of the late Benigno Aquino III) to 2017 (Duterte’s first budget). And such allocations in the OP have only grown since.

Figure 1.

It’s not just that. There was also a discrete jump in total government confidential and intelligence funds in 2017, and there has been a steady uptrend since then (Figure 2).

Figure 2.

Duterte’s daughter, Sara, is now continuing and contributing to that “legacy” of her father. But it’s arguably worse. From absolutely zero in 2022, confidential funds in the OVP exploded to P500 million in 2023. And it might be repeated next year if lawmakers work their magic in the Senate or the bicameral conference committee.

Figure 2.

What’s more, Sara’s confidential funds also blew up during her terms as Davao City mayor, according to a Rappler report. From just P144 million in 2016(already a large amount then), it increased to P294 million in 2017 (Sara’s first term). It further rose to P460 million in 2019, and stayed there until 2022.

If you crunch the numbers, Davao City had a mind-boggling P2.69 billion in confidential funds from 2016 to 2022 – certainly larger than even the largest and richest cities in the country, as shown by data culled by my UPSE friend and colleague Cielo Magno.

The fact is, the Duterte clan has gotten used to (and conveniently gotten away with) confidential funds at the local level, and they’ve been scaling up their access to it since they landed on national positions. They’ve “normalized” its use and abuse, and Marcos is merely benefitting from that trend.

We ordinary Filipinos can and must stop the abuse of needless confidential and intelligence funds. We can do this by training ourselves to scrutinize the government’s budget year in, year out.

I know it’s exhausting. But as shown by recent events, politicians can feel the heat. We just need to stoke the fires of accountability to begin with. – Rappler.com

JC Punongbayan, PhD is an assistant professor at the UP School of Economics and the author of False Nostalgia: The Marcos “Golden Age” Myths and How to Debunk Them. JC’s views are independent of his affiliations. Follow him on Twitter (@jcpunongbayan) and Usapang Econ Podcast.








В Marins Москва Пражская остановились участники международного турнира по гандболу

«REC. Гран-При Авторадио»: гонка на выносливость снова в Москве

Marins Park Hotel Нижний Новгород – партнёр фестиваля «ПАРИ ФЕСТ 2025»

Яблоня Сиверса: как скромный аптекарь открыл прародительницу всех яблок


Cameroon star has said yes to Man Utd transfer but Red Devils face hurdle

Report: Liverpool decision hands advantage to Man United in midfielder pursuit

OpenAI launches GPT-5, its most powerful AI yet—will it be enough to stay ahead in today’s ruthless AI race? 

Man Utd have agreed deal with AC Milan for £40m star's exit, await player decision - report


Два года с конфискацией "Гелика"

НПС завершил проходку подземного перехода под МЦД-3

В Петербурге центр города и Лахтинскую гавань связали водными круизами

«Бежим за Мечту — Ходить»: подростки на протезах пробегут марафон в Екатеринбурге


Modders are trying their hardest to add an NVMe SSD to the Switch 2, which is both impressive and something I'm not going to do

The US Air Force wants to test blowing up Cybertrucks because 'it is likely the type of vehicles used by the enemy may transition to Tesla Cyber trucks'

Находи идеальные места для персонажей-фигурок в «Is This Seat Taken?»

Mafia: The Old Country получила положительные оценки в Steam


Овочі можусть стати розкішшю для українців


Метод Эффеком: Как перевернуть правила игры с помощью знаний

«Бежим за Мечту — Ходить»: подростки на протезах пробегут марафон в Екатеринбурге

Охранник из аэропорта Внуково стал моделью

Добро в каждой чашке: Елизавета Боярская, фонд «Жизнь в Движении» и сеть кофеен «Ягода» запускают авторский кофе для помощи детям с ОВЗ


Британского наёмника Хейдена привезли в Москву: Психически нестабильный вэсэушник оказался в СИЗО

"Динамо" Карпина упустило победу над "Сочи" в конце матча

«Бежим за Мечту — Ходить»: подростки на протезах пробегут марафон в Екатеринбурге

Собянин сообщил о сбитии 10 летевших на Москву беспилотников


На синей ветке метро запустили новый «Состав будущего»

Опасные и неблагоприятные явления на реках, озерах и водохранилищах Российской Федерации по состоянию на 9 августа 2025 г.

«Желтый» уровень опасности из-за грозы с дождем объявлен в столичном регионе

Челябинск вошел в группу городов с самым большим числом электрозаправок


Теннисист номер один мира прошёл отбор на итоговое соревнование ATP

Павлюченкова уступила 94-й ракетке мира на турнире WTA в Цинциннати

Хачанов поднялся до 12-й позиции в мировом рейтинге ATP

Вероника Кудерметова в третьем круге турнира WTA: победа в Цинциннати!


Музыкальный журналист Дмитрий Ухов скончался в возрасте 79 лет

На ВДНХ 14 августа начнется фестиваль "Вкусы России"

Дегтярёв привёл в пример потолок зарплат в КХЛ, говоря о российском футболе

Опасные и неблагоприятные явления на реках, озерах и водохранилищах Российской Федерации по состоянию на 9 августа 2025 г.


Музыкальные новости

Посвященную Шостаковичу выставку открыли в Филармонии Петербурга

Продвижение Песни. Раскрутка Песни. Продвижение Музыки. Раскрутка Музыки.

Попросили бросить курить: Розенбаум может потерять голос из-за эмфиземы легких

«Я принципиально не написала его имя!» Марина Кравец отказалась петь песню Натана в шоу «Большой хит» на ТНТ


У Крымского моста скопилась очередь из 1,1 тысячи автомобилей

Охранник из аэропорта Внуково стал моделью

«Бежим за Мечту — Ходить»: подростки на протезах пробегут марафон в Екатеринбурге

"Динамо" Карпина упустило победу над "Сочи" в конце матча


Политика или женская зависть: Кто такая Евгения Гуцул и за что ее ненавидит Майя Санду

При участии спецназа Росгвардии в Москве задержаны 300 нарушителей миграционного законодательства (видео)

На фоне массовой раздачи паспортов России таджикам очередного русского лишают гражданства и отправляют на судилище в Таджикистан

«Бежим за Мечту — Ходить»: подростки на протезах пробегут марафон в Екатеринбурге


Дептранс Москвы предупредил автомобилистов об ухудшении погоды

Москва: Новая эра зарядных станций для электромобилей с поддержкой инвесторов

Российский рэпер сжег кабриолет BMW прямо на сцене

У Крымского моста скопилась очередь из 1,1 тысячи автомобилей


Российские акции демонстрируют уверенный рост на фоне ожиданий встречи Путина и Трампа

Медиа сообщили о предполагаемой локации встречи Путина и Трампа на Аляске

Bloomberg сообщает, что ЕС хочет провести переговоры с Трампом до встречи с Путиным

Генсек НАТО предположил возможный итог встречи Трампа и Путина




Custom Clinic - это клиника в центре Санкт-Петербурга, где решают проблему выпадения волос комплексно и эффективно

«Бежим за Мечту — Ходить»: подростки на протезах пробегут марафон в Екатеринбурге

«Бежим за Мечту — Ходить»: подростки на протезах пробегут марафон в Екатеринбурге

Гастроэнтеролог Садыков: аппендицит из-за семечек арбуза или шелухи подсолнуха — миф


В Киеве сделали заявление о территориальных уступках

После «успешных» переговоров с Вэнсом в Киеве вновь отвергли мирные инициативы


Столичные росгвардейцы приняли участие в забеге, посвященном Дню физкультурника

Росгвардейцы обеспечили безопасность фестиваля ЛИГА ТРИАТЛОНА & IRONSTAR МОСКВА 226 2025.

«Торпедо» и «Спартак» Кострома сразятся за три очка. «Торпедо» Москва — «Спартак» Кострома: прогноз и ставка

"Динамо" Карпина упустило победу над "Сочи" в конце матча


Интервью Лукашенко на "Беларусь 1" стало примером пропагандистской одержимости

В Минске считают, что интервью Лукашенко превратили в пропагандистский опус


Сергей Собянин. Главное за день

Собянин: с 2011 года в Москве привели в порядок более 90 км набережных

Собянин: Окончен основной этап благоустройства набережной в Покровском-Стрешневе

Собянин: Еще два направлявшихся к Москве БПЛА нейтрализованы силами ПВО


Было-стало. Какая улица вела на Москву, а привела в заповедник

Преимущества применения озона для очистки воды

Москва: Новая эра зарядных станций для электромобилей с поддержкой инвесторов

США предостерегают о возможной крупной чрезвычайной ситуации


JA Resorts & Hotels выходит на рынок Великобритании с двумя аутентичными отелями в Шотландии

ЛПК Сибири: Агротехнические уходы требуют четкого планирования и своевременного выполнения

Жители Подольска сообщили о пяти взрывах над городом

В Курске на улице Ленина восстановили фонтан возле памятника Георгию Свиридову


Чёрный день календаря. 8 августа: Архангельская трагедия. Как ошибка пилота погубила рейс Як-40

Полицейский погиб при задержании поджигателя релейного шкафа под Архангельском

без заголовка

Льготные ипотеки на Дальнем Востоке активно получают участники СВО и сотрудники ОПК


Подросток на Мersedes сбил пешехода на трассе в Керчь

Прогноз погоды в Крыму на понедельник

Сергей Карякин: 7 августа на поезде из Москвы в Симферополь выехали участники специальной спортивно-образовательной программы «Шахматный лагерь Сергея Карякина», которая стартует в Международном детском центре «Артек»

Прогноз погоды в Крыму на 10 августа


Опасные и неблагоприятные явления на реках, озерах и водохранилищах Российской Федерации по состоянию на 9 августа 2025 г.

Необычная профессия: опытный лаборант гримирует покойных для торжественного прощания

Сулейманов высказался о первой победе «Ростова»

В Курске на улице Ленина восстановили фонтан возле памятника Георгию Свиридову














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *