Добавить новость
smi24.net
News in English
Ноябрь
2023

J.P. Morgan: Embedded Finance Visions Should Start With the ‘Why’

0

“If you’re looking toward an embedded finance solution,” Brady Warner, head of embedded finance solutions at J.P. Morgan Commercial Banking, told Karen Webster, “you need to really ground your strategy, and make sure you’ve got a good sense of what you want to achieve and how it works for your broader business.”

The concept, and the process, of integrating financial services into non-financial applications or experiences promises new revenue streams for forward thinking FinTechs and software providers — and marketplaces too. 

But only if some fundamental questions are asked and answered.

“Integrated experiences have been something that we’ve seen throughout the technology world for a long time,” he told Webster, “but this is relatively new, through the past five years, for financial services and particularly for banks.”

And by extension, he noted, corporate clients of financial institutions (FIs) have the power to transform entire verticals with embedded finance — spanning business software, online eCommerce firms, service providers, bill payers and even hardware.

There’s a significant “blue ocean” opportunity, Warner said, as new payment flows transform business-to-business (B2B) payments, enable earned wage access and boost financial inclusion.

In doing so, new relationships can be forged between software providers and their enterprise customers, and new ways to monetize those relationships, adding new revenue streams. 

Start With the ‘Why’

Before tackling any embedded payments journey, he said, “It’s really important to understand the ‘why’ of embedded finance,” he told Webster, “and what’s powering it.” 

Companies must think about why they want to bring finance into the mix, how they can solve customer problems with those offerings and exactly where those financial products and services can be integrated into existing client journeys.

“The most successful clients have come to us with a thought process of what they’re trying to do … and what kind of solution they want to establish … until you’ve addressed the ‘why,’ you might struggle.” Adding embedded finance for table stakes, or just because competitors are doing so, doesn’t guarantee an embrace by customers, he cautioned.

Levels of Ownership

As financial institutions’ clients tackle embedded finance, doing so entails a careful rethinking of an end-to-end payments strategy, Warner said, and how much “ownership” of the payments they want to take on.

There’s a large spectrum of insourcing/outsourcing possibilities, he said, noting that a firm might decide to “own” the customer experience but outsource everything else.  

They can in-source their embedded finance efforts, which involves taking on risk decisioning and control of payment inflows and outflows, thus owning the entire revenue stream. But that means accepting significant overhead costs and the burden of regulatory compliance.

In that scenario, regulation is hardly a static consideration, and is always changing. As he told Webster, “You’re hiring an underwriting team, thinking about a compliance department — all of those expenses can increase, and you’d really want to think about balancing that with the benefits you’re expecting.”

Then there’s the outsourcing approach, where clients can offload those risk and technological considerations to their financial services providers — JPMorgan among them — which speeds the time to market and cuts down significantly on investment costs amid operational complexity.

Fraud, of course, is an ever-present concern.

“You’re opening more ‘front doors,’” he told Webster, “and you’ll need to think about the volumes of fraud and what the cybersecurity concerns might be.”

Warner noted that the levels and degrees of ownership can change, depending on the core business model, and as the firm itself grows into new markets.

The Four Key Drivers

Any successful embedded finance strategy, he said, has four key drivers:

  1. Convenience, where customers want integrated experiences, delivered in real time.
  2. Data, which can be used to automate workflows and payment flows and personalize offerings.
  3. Speed, because everyone’s operating in a choppy macro environment, and getting paid faster means cash flow is improved.
  4. And with a nod to scale, he said, “Our clients, especially SMBs [small to midsized businesses], are really looking for ways to access the same scale benefits of a large corporation, whether that’s vendor costs or whether that’s technology, talent or even the distribution channels that some of them have.”

Finding the Right Partner

Partnering with financial services providers, he said, can power the various mixing and matching of insourcing/outsourcing embedded finance efforts — while reconfiguring their solutions as these client firms grow into new markets. Financial institutions, including, JPMorgan, he said, can prove especially useful in helping client firms manage the fraud risks, validation services and cybersecurity questions.  

Fraud may always be a component in finance and with embedded payments — and is a challenge at all stages from authorization all the way to payouts. And embedded finance providers, he said, have to find a healthy balance between how much fraud they might risk, versus the client experience itself. 

JPMorgan’s three-pronged approach on risk, he said, validates each customer across a client’s platform, matches names with those accounts, and then deploys tokenization in an effort to safeguard financial information.

The partnership approach, he added, also allows financial institutions to “marry” the financial data with clients’ business data, and help chief product officers work with CFOs to make sure that the embedded finance journey is made as efficient as possible. That collaboration helps speed the reintroduction of lending products and anticipate new use cases with artificial intelligence (AI), with an eye on the Internet of Things, augmented/virtual reality and even connected cars.

As he told Webster, “Thinking through your differentiation factor, as you come to your financial partner, helps us make sure that [clients] are building for the right purposes and achieving the ultimate objectives … all of which makes sure that their solution stands out in the marketplace.”

The post J.P. Morgan: Embedded Finance Visions Should Start With the ‘Why’ first appeared on PYMNTS.com.








Баскова, Киркорова и Лазарева погнали с экранов: попались на непотребщине

В России обнаружено более 100 случаев заболевания новым штаммом COVID-19

В Ярославле прошёл Слёт молодёжи Северного филиала компании «ЛокоТех-Сервис»

Обложка песни. Обложки альбомов песен. Сделать обложку для песни.


The Great Indian Kapil Show: Raghav Chadha reveals telling Parineeti Chopra to manifest he will never become the PM; says ‘Yeh jo bolti hai wo ulta hota hai’

Weah’s agent: One Juventus director ‘is creating problems’

Kolo Muani: Juventus prepare new offer but face Man United and Chelsea threat

UFC Abu Dhabi live blog: Shara Bullet vs. Marc-Andre Barriault


Сунул нос не в своё дело: серийного нюхателя жоп снова поймали в Калифорнии

Маяк Анива, скала Сивучья, Сахалин

В Курской области прокурор требует компенсацию для рабочего, придавленного погрузчиком

Нагорный Карабах - сторона конфликта в переговорном процессе в рамках Минской группы ОБСЕ. ВИДЕО


Ninja Party можно предзаказать в мобильных маркетах с релизом в конце июля

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

«Если бы у Наруто и AC Shadows был ребёнок»: Разбор англоязычной версии Where Winds Meet



Optima Development: Новый сквер и фитнес-клуб

Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг.

Адвокат Гаврилова раскрыла, чего добивается семья Тиммы после его смерти

Один год в двадцатилетней истории Marins Москва Пражская


В пробке на Крымском мосту застряли более 1000 машин

Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

Ядерный шантаж

Пловец из Москвы скончался во время заплыва по Волге в Нижнем Новгороде


С 1 августа 2025 ЖКХ будет дешевле для всех пенсионеров — вводится полезная льгота

В Салехарде московские художники нарисуют мурал в честь героев тыла

Климатолог Терешонок объявил о серии резких погодных изменений в Москве

Сбежавший в Дубай блогер Subo обвинён в уходе от налогов и отмывании денег на 50 млн рублей: В России за него отвечают отец и брат


Рахимова обыграла Шарму и вышла в основную сетку турнира WTA в Монреале

Рублев: Немного лучше стали результаты

Чемпион Универсиады по настольному теннису Сидоренко будет выступать за японский клуб

Калинская достигла финала турнира в Вашингтоне


Иванова, Исакова и Ильясов превратились в "Циников"

Мэрия закупит новую технику для покоса травы в Ульяновске

На МКАД авария затруднила движение авто

Росгвардия обеспечила безопасность празднования Дня ВМФ и футбольного матча в Москве


Музыкальные новости

«За Оззи»: Джонни Депп сыграл песню Black Sabbath и почтил память легенды рока

Социальная интеграция детей и подростков с особенностями ментального развития средствами фиджитал гимнастики

«Молодежь любит так же, как мы»: Баста рассказал о смыслах своего мюзикла

Менеджер Песни. Менеджер Релиза Песни. Менеджер вышедшей песни.


Росгвардия обеспечила безопасность празднования Дня ВМФ и футбольного матча в Москве

Адвокат Гаврилова раскрыла, чего добивается семья Тиммы после его смерти

Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг.

Семь воздушных судов 28 июля прилетают во Владивосток вне расписания


Собянин в День работника МФЦ поздравил сотрудников центров госуслуг Москвы

Состав тамбовского ФК "Спартак" пополнился двумя новыми игроками

Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг.

Потерянная библиотека, подземный город и бункер Сталина: какие секреты хранит Кремль


НПС построит два велопешеходных моста через Москву-реку

Курс на мечту: «Национальная Лотерея» и РОЛЬФ вручили новый автомобиль победителю розыгрыша в честь запуска «Автомобильной лотереи «РОЛЬФ»

В Кот-д'Ивуаре в результате аварии с участием автобуса и самосвала погибли 16 человек.

Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?


СМИ: Путин на этой неделе отправил США ominous сигнал.

«Внезапно»: Запад встревожен новым указом Путина

Путин поздравил Жапарова с юбилеем подписания декларации о союзничестве.

«Подводная лодка, демонтрированная Путину, произвела шок на Западе»


Приговор экс-руководителю компании по производству вакцин против ковида был смягчен.



Optima Development: Новый сквер и фитнес-клуб

Интерьеры медицинских учреждений заимствуют офисные тренды

Вспомнить прошлое. Врач Романов объяснил появление метастазов через годы

Ночные перекусы в отпуске: доктор Садыков о том, как они влияют на микрофлору и вес


Запад ударил Зеленского по самому больному месту – кошельку: Киев показательно лишили 1,5 миллиардов помощи

Кто заставил Зеленского предложить России новый раунд переговоров: В Британии показали пальцем

Киевский режим применил все 18 пакетов санкций ЕС

Зеленский настаивает: встреча с Путиным до конца августа с участием Европы


"Спартак" сделал предложение экс-игроку "Зенита" Артуру, но тот отказался

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

Optima Development: Новый сквер и фитнес-клуб

Команда столичного управления МЧС России готовится к участию во Всероссийских соревнованиях по пожарно-спасательному спорту


Лукашенко дал интервью одному из американских СМИ

Лукашенко получил приглашения от стран Латинской Америки и Азии для визитов.

«Беларусь-1»: Лукашенко дал интервью одному из американских СМИ


Собянин: На территории промзоны «Кирпичные улицы» будет создана социнфраструктура

Собянин в День работника МФЦ поздравил сотрудников центров госуслуг Москвы

Собянин поздравил работников центров госуслуг с профессиональным праздником

Сергей Собянин назвал инновационные разработки, которые внедрили в Москве


Самолёт совершил первый прямой авиарейс из Москвы в Пхеньян

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Зачем Минприроды Свердловской области планирует организовать полигон отходов на участке, где идёт поиск питьевой воды?

В Феодосии ликвидировали пожар на площади


Росгвардия обеспечила безопасность празднования Дня ВМФ и футбольного матча в Москве

Блогеру Subo предъявили обвинение в уклонении от уплаты налогов

Климатолог Терешонок объявил о серии резких погодных изменений в Москве

На МКАД авария затруднила движение авто


70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

В Архангельске представили киноальманах «Север, я люблю тебя!» по произведениям современных писателей

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

В музее-заповеднике «Архангельское» пройдут «Jazzовые сезоны»


Прогноз погоды в Крыму на 27 июля

В Севастополе пройдет масштабная выставка картин Александра Дейнеки

В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей

К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству


Росгвардия обеспечила безопасность празднования Дня ВМФ и футбольного матча в Москве

Иванова, Исакова и Ильясов превратились в "Циников"

Мэрия закупит новую технику для покоса травы в Ульяновске

В Салехарде московские художники нарисуют мурал в честь героев тыла














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *