Добавить новость
smi24.net
News in English
Ноябрь
2023

Foxconn Furies: A Warning Shot for Engaging with China

It’s a familiar script for autocrats. Weaken a powerful company, then buy it on the cheap. Vladimir Putin did it with the oil giant Yukos. China’s Xi Jinping did it with the UK chip designer ARM. And now will China do it with Taiwan’s tech Foxconn?

Beijing has announced a tax investigation into Foxconn. The crackdown comes as tensions soar between China and the West. While the West aims to reduce its economic dependence on Beijing and slow China’s tech advances that feed its military, an increasingly autocratic China aims to reassert control.

Taiwan’s Foxconn finds itself caught in the middle. It is the largest single foreign investor in China and arguably has done more than any single company to turn the country into the world’s high-tech manufacturing hub. Foxconn founder Terry Gou is running in the island’s presidential election and Taiwan sees the tax probe as a “slap in the face.”

Another motive could be retaliation against recently reinforced US semiconductor sanctions. As the largest contract manufacturer of the iPhone, the Foxconn crackdown represents a blow against one of the most successful US tech companies, Apple.

History suggests the outcome will be painful. China’s Communist Party has a long-term strategy of taking control of intellectual property and routes-to-market from democratic countries, by fair means or foul. Its motivations can be either political or commercial, or a combination of both — and the methods range from tough but fair to outright extortion.

Get the Latest
Sign up to receive regular emails and stay informed about CEPA's work.

Start with the tough but fair. These tactics target Western start-ups with valuable patents but have run out of cash. A good example is the Cambridge (UK) Internet of Things chip developer Neul, which designs lightweight, low-power communications chips that allow machines to “talk” to each other. Chinese telco vendor Huawei scooped it up for a mere $25 million.

Another fair strategy is to take over failing manufacturing facilities for their IP and brand portfolio. The UK’s famed MG Rover Cars suffered this fate. So did Sweden’s Volvo cars. In these cases, Chinese investment can be positive, turning Volvo, which had insufficient scale to succeed on its own, into an electric car leader.

Rational and ruthless commercial logic moves much manufacturing to China. Consider Netherlands-based Philips, born in 1891 producing light bulbs. After World War II, it boomed, becoming the world’s consumer electronics leader, inventing the first compact cassette audio player, the Laser Vision optical disc, and the audio CD. In many ways, Philips was the Apple of its time. But the Dutch company could not keep out-innovating the competition. A decade ago, China’s TPV Technology bought its flagship TV operations. (Irony of irony: TPV started out, like Foxconn as a Taiwanese company that grew massively thanks to facilities in mainland China, only to be bought out and back to the mainland).

Although such Chinese tactics are fair, they often can sour into unfairness. With China’s Wintech having bought another Philips firm, chipmaker Nexperia, massive government subsidies will enable it to dump legacy chips, the lifeblood of the electronics industry, wiping out remaining Western production and increasing dependency on China.

Other Chinese tactics are coercive. To do business in China, the Chinese government insists that a “joint venture” must be set up with assets transferred into it — with little or no compensation for Western shareholders. A good example is the “heist” of ARM China. The Japanese-owned, UK-based chip designer sold a 51% stake to a joint venture for $775 million — a trivial sum, given its revenue of $890 million in 2022 alone. The Chinese venture received the exclusive right to distribute Arm’s IP within China. Within two years, the joint venture had declared its independence and rebranded its “borrowed” IP.

Outright theft is another part of the Chinese recipe. Earlier this year, South Korean prosecutors arrested a former Samsung official on suspicion of stealing technology for a copycat chip factory in China. ASML has reported data theft in a Beijing-backed spy operation. When data is difficult to steal outright, China’s client companies use state resources to reverse-engineer the tech, in brazen violation of signed agreements.

These examples point to the potential playbook for Foxconn, and it isn’t pretty. Taiwanese companies with production facilities in China for top Western tech brands will be targeted. IP will be transferred to the mainland and Chinese companies will be able to take over.

Politics will play a role. Xi Jinping brooks no political interference from businessmen, even the most powerful and successful. When Alibaba founder Jack Ma, criticized Chinese financial rules, regulators blocked the planned IPO of his fintech company Ant Group and Ma retreated from his businesses.

Foxconn’s Terry Gou may suffer a similar fate. When he announced his bid to become Taiwan’s next president, he dared the Chinese government to stop him, even suggesting that expropriation would not get him off the ballot. Taiwan’s elections are scheduled for January 2024. Time will tell if Foxcomm and Gou are willing — and able — to stand up to Beijing’s pressure.

Christopher Cytera CEng MIET is a Non-resident senior fellow with the Digital Innovation Initiative at the Center for European Policy Analysis and a technology business executive with over 30 years of experience in semiconductors, electronics, communications, video, and imaging.

Bandwidth is CEPA’s online journal dedicated to advancing transatlantic cooperation on tech policy. All opinions are those of the author and do not necessarily represent the position or views of the institutions they represent or the Center for European Policy Analysis.

Read More From Bandwidth
CEPA’s online journal dedicated to advancing transatlantic cooperation on tech policy.
Read More

The post Foxconn Furies: A Warning Shot for Engaging with China appeared first on CEPA.








Ваше душевное благополучие важно: когда и как лечение в стационаре становится шагом к себе

Джим Керри избавился от особняка в США c многомиллионной скидкой

Интересные каналы в Telegram. Лучшие каналы в Telegram.

Лео Канделаки и Анжелика Стубайло посетят Казань в новой трэвел-игре «Кто куда» на ТНТ


OpenAI warns that its new ChatGPT Agent has the ability to aid dangerous bioweapon development

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

The Best Story Of Chicago Bulls’ Offseason Just Got A Happy Ending

The founder of Deliciously Ella started a blog when suffering from severe chronic pain. Now, her multimillion-dollar snack empire is going global


Тёплый рассвет в Турчасово

В Курске погиб 36-летний мотоциклист

Методы стеганографии становятся популярнее: когда картинка может стать угрозой ИБ

Roblox запускает AI-проверку возраста: шаг к безопасности или угроза приватности?


Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android

Bungie promises to fix Destiny 2's new metroid-style morph ball as it makes players sick and glitches out on ultrawide monitors



Роскосмос опубликовал снимок циклона, который обрушился на Москву

В регионах Центральной России продолжается ведомственная акция «Каникулы с Росгвардией»

Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM

В Москве подростки жестоко избили юношу из-за долга


Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM

Уже не крепкий орешек: как Брюс Уиллис живет с неизлечимой болезнью

Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной


Снижение спроса на офисные площади в Москве составило 50% за год

«Автостат»: Импорт новых легковушек в Россию рухнул на 63 процента

NK News: северокорейские ИИ-специалисты обучаются в России и других странах

Под Калининградом из-за ливня обрушилась крыша кафе, пострадали две женщины


Архангельская теннисистка завершила выступление на турнире WTA 250 в Яссах

«Саша забрал корону». ATP отреагировал на триумф Александра Бублика

Соболенко сохраняет первое место в чемпионской гонке WTA.

Мирра Андреева из России удерживает пятую позицию в рейтинге WTA.


Блогера Гаджиева, сбившего женщину с коляской при дрифте, посадили на три года

Врач Конрахин посоветовал взять в аэропорт коврик и подушку

Смертельная авария с мотоциклистом, реальные деньги за нереальную мебель и 71 миллион за свет

Под Калининградом из-за ливня обрушилась крыша кафе, пострадали две женщины


Музыкальные новости

Провести свой КОНЦЕРТ. Провести концерт в Москве.

Матвиенко: Шамана заменили в опере «Князь Владимир» из-за графика

Элджей во время выступления на VK Fest поцеловал свою девушку: видео Super

VK Fest 2025 побил рекорд по числу артистов и вошёл в Книгу рекордов России


Роскосмос опубликовал снимок циклона, который обрушился на Москву

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

В Москве подростки жестоко избили юношу из-за долга

Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM


Новая модель Hyundai Elantra уже доступна в России: какие изменения произошли

Интересные каналы в Telegram. Лучшие каналы в Telegram.

Овечкин рассказал об открытии в Москве музея в честь своего рекорда в НХЛ

Роскосмос опубликовал снимок циклона, который обрушился на Москву


На МКАД из-за аварии образовалась пробка длиной в три километра

Маршруты автобусов № 248 и 732 на западе Москвы изменили из-за упавшего дерева

Рискнул на 100 тысяч рублей: инженер из Смоленска купил более 1,7 тысячи лотерейных билетов и выиграл автомобиль от «Национальной Лотереи» и РОЛЬФ на VK Fest

25 июля пилотажная группа "Звезда" пролетит над пробками на шоссе под Москвой


Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Путин отметил успехи российских школьников на математической олимпиаде.

Министр юстиции поделился информацией о роли адвокатов в специальной военной операции.

Путин выразил соболезнования семье председателя Верховного суда Подносовой




Ребенка в Москве полгода не могли вылечить от пневмонии из-за колпачка в бронхах

«Я на инвалидном кресле, он на «Тесле»: что случилось с блогером Мариш Мариш

Офтальмолог Кирилл Светлаков: секреты здоровых глаз для тех, кто носит контактные линзы

Уже не крепкий орешек: как Брюс Уиллис живет с неизлечимой болезнью


Перед новыми переговорами? Москва отбивается от дронов, в Киеве - «реально ад»

Пока вы не уснули: открытая поддержка Алиевым Киева и «подзатыльник» Зеленскому от Трампа

«СТРАНА.ua»: Зеленский раскритиковал ЕС за непредоставление обещанной помощи


В Москве впервые пройдет фестиваль экстремальных видов спорта

Парк Юрия Лужкова стал ареной для главного события уличного спорта – фестиваля The BOWL

KENGURU GAMES в Звенигороде звенели на всю страну

Чёртова дюжина на счастье. По итогам чемпионата России семеро спортсменов региона выступят на чемпионате и первенстве мира


«Выпил две рюмки, не вырвало»: юрист Трампа рассказал, как пил водку с Лукашенко ради освобождения заключенных

Посланник Трампа Коул рассказал, как пил водку с Лукашенко с Минске

Вячеслав Федорищев и Александр Лукашенко наметили направления развития сотрудничества Самарской области и Беларуси

Куда Лукашенко хочет пристроить лишних дипломатов


Более 800 спортивных площадок обновят и обустроят в Москве - Сергей Собянин

Собянин: Москва выделила уже более 20,5 млрд на поддержку производств

Сергей Собянин открыл школу на 1100 мест в стремительно растущей Коммунарке

Собянин рассказал, как город заботится о природе при строительстве метро


Фестиваль «Сады и цветы»: как Москву превращают в городской оазис

Россияне рассказали, по каким критериям выбирают квартиру для покупки в 2025 году

Собянин рассказал, как Москва заботится о природе при строительстве метро

В фокусе внимания. В Москве эксперты обсудили проекты по экобезопасности


Под Калининградом из-за ливня обрушилась крыша кафе, пострадали две женщины

«Автостат»: Импорт новых легковушек в Россию рухнул на 63 процента

Блогера Гаджиева, сбившего женщину с коляской при дрифте, посадили на три года

NK News: северокорейские ИИ-специалисты обучаются в России и других странах


Центр подготовки личного состава Северо-Западного округа Росгвардии пополнили призывники

Архангельская область - не самое перспективное место для трудоустройства

Девочка упала при посадке на теплоход в порту Архангельска

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки


"Гранд сервис экспресс" сообщил о задержках 16 поездов в Крым и из Крыма

Поезда в Крым и из Крыма следуют с задержками до пяти часов

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

В Симферополе наградили юных крымчан за отвагу и решительность


«Автостат»: Импорт новых легковушек в Россию рухнул на 63 процента

Блогера Гаджиева, сбившего женщину с коляской при дрифте, посадили на три года

Врач Конрахин посоветовал взять в аэропорт коврик и подушку

Протест против закона о поиске экстремистских материалов: в Москве прошли задержания активистов у Госдумы














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *