Добавить новость
smi24.net
News in English
Ноябрь
2023

WATCH: Powell addresses latest Federal Reserve interest rate decision

0

Federal Reserve Chairman Jerome Powel addressed the media on today's interest rate decision at 2:30 p.m. ET. Those remarks are viewable in the video above.

WASHINGTON (AP) — For the first time in nearly two years, the Federal Reserve is set Wednesday to keep its key short-term interest rate unchanged for a second straight policy meeting — the clearest sign to date that the Fed is edging closer to the end of its rate-hiking campaign.

The Fed is standing pat, for now, in part because the economy has been moving mostly in the direction that Chair Jerome Powell has hoped for: Inflation has tumbled, even though hiring, consumer spending and economic growth have remained robust. A widely predicted recession hasn't materialized.

But the deceleration of inflation has slowed, and solid economic growth could keep inflation elevated or even send it higher. As a result, Powell and other Fed officials aren't yet willing to take a final rate hike off the table. At a new conference Wednesday, Powell will likely highlight the progress the central bank has made while still underscoring that inflation remains too high and that future rate hikes might be needed to finish the job of slowing inflation to the Fed's 2% target.

"The Fed has to talk tough on inflation," said Michael Arone, chief investment strategist at State Street Global Advisors. "They have no other choice if they want to keep their inflation-fighting credibility intact.".

Since March 2022, the Fed has raised its key rate from near zero to roughly 5.4% in its effort to tame inflation, which reached a four-decade high in 2022 as the economy roared out of the pandemic recession. The costs of mortgages, auto loans and credit card debt have all risen in response. Annual inflation, as measured by the government's consumer price index, has sunk from a 9.1% peak in June of last year to 3.7%.

Powell and other Fed officials are weighing two different trends as they consider their next moves: On the one hand, U.S. economic growth surged in the July-September quarter on the back of robust consumer spending, and hiring jumped in September, keeping the unemployment rate near a five-decade low.

On the other hand, turbulent financial markets have sent longer-term rates on U.S. Treasurys surging, driven stock prices lower and raised corporate borrowing costs. Several of the Fed's policymakers have said they think those trends may contribute to an economic slowdown — and, in process, ease inflation pressures — without the need for further rate hikes.

Economists at Wall Street banks have estimated that sharp losses in the stock market and higher bond yields over the past few months will have a depressive effect on the economy equal to the impact of three or four quarter-point rate hikes by the Fed.

"It's clearly a tightening in financial conditions," Powell said this month. "That's exactly what we're trying to achieve."

Though the Fed has raised its benchmark rate to a 22-year high, it hasn't imposed any hikes since July. Even so, the yield — or interest rate — on the 10-year Treasury note has kept rising, touching 5% last week, a level it hadn't reached in 16 years. The surge in Treasury yields has caused the average 30-year fixed mortgage rate to reach nearly 8%.

Market analysts say an array of factors have combined to force up Treasury yields. For one thing, the government is expected to sell potentially trillions of dollars more in bonds in the coming years to finance huge and persistent budget deficits even as the Fed is shrinking its holdings of bonds. As a result, higher Treasury rates may be needed to attract more buyers.

And with the future path of rates murkier than usual, investors are demanding higher yields in return for the greater risk of holding longer-term bonds.

What's important for the Fed is that the yield on the 10-year Treasury has continued to zoom higher even without rate hikes by the central bank. That suggests that Treasury yields may stay high even if the Fed keeps its own benchmark rate on hold, helping keep a lid on economic growth and inflation.

Powell has said the central bank can "proceed carefully" as it weighs the impact of the tighter credit on the healthy economy. And Christopher Waller, a member of the Fed's governing board, said last month, "I believe we can wait, watch and see how the economy evolves before making definitive moves" on interest rates.

Wall Street traders foresee a 97% probability that the Fed will leave interest rates unchanged Wednesday, according to the CME FedWatch Tool. And they envision only a 29% chance of a rate hike at the Fed's following meeting in December.








Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Баскова, Киркорова и Лазарева погнали с экранов: попались на непотребщине

Paul Oakenfold возвращается в Россию: легенда электронной музыки даст концерты в Москве и Петербурге спустя 7 лет

118 лет назад, 25 июля 1907 года, Ставропольская психиатрическая больница приняла первых 47 пациентов


Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch


Предгрозовое...

Отдых в отеле, джип и частный дом: какие взятки мог получить экс-губернатор Тамбовской области

Возбуждено первое в России уголовное дело о дропперстве

Кажетта Ахметжанова: 5 камней для усиления женской энергии


Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии


ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Гарбузов: виртуальный лифт КМЗ станет экспонатом выставки «Та самая Москва»


Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена

В Ростовской области обломки БПЛА привели к задержке 10 пассажирских поездов

Кто прошёл в финал «Нашей новой музыки»: фото участников

Группа Аквилон передала государству первые квартиры


Сидоренко из России одержал победу и стал чемпионом по настольному теннису на Универсиаде.

Елена Рыбакина вызвала восхищение на старте турнира в Вашингтоне. Видео

Теннисистка Саккари спасла жука во время матча на турнире в США

«Следующая остановка — Монреаль!» Потапова полетела в Канаду для участия в «тысячнике»


Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

Кто прошёл в финал «Нашей новой музыки»: фото участников

Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России

Жители Хакасии подали 80 заявок на Слёт Всемирного фестиваля молодёжи


Музыкальные новости

Где похоронен Владимир Высоцкий

Пир на Волге и Башмет: какие праздники ждут Ярославль в августе

Рискнул на 100 тысяч рублей: инженер из Смоленска купил более 1,7 тысячи лотерейных билетов и выиграл автомобиль от «Национальной Лотереи» и РОЛЬФ на VK Fest

Баскова, Киркорова и Лазарева погнали с экранов: попались на непотребщине


В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

«Спартак» - «Балтика»: прогноз + статистика встреч

Аудиосказки про Турбозавров теперь на Яндекс Музыке!

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Поезда не будут ходить на участке Сокольнической линии метро с 26 по 28 июля

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы


Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"

В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.


Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне


Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин. Главное за день


6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.


Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

В Ростовской области обломки БПЛА привели к задержке 10 пассажирских поездов

Кто прошёл в финал «Нашей новой музыки»: фото участников

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена


70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма


Кто прошёл в финал «Нашей новой музыки»: фото участников

Участник ЛизаАлерт из Бурятии помог спасти мужчину в лесу подмосковья

Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России

Жители Хакасии подали 80 заявок на Слёт Всемирного фестиваля молодёжи














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *