Добавить новость
smi24.net
News in English
Ноябрь
2023

How the market's forgotten stocks could lead a 'once-in-a-generation' buying opportunity

0
  • A once-in-a-generation opportunity is coming for the stock market, according to investment chief Richard Bernstein.
  • That's because profits are about to accelerate for companies throughout the stock market.
  • It could usher in a decade of sagging returns for current market leaders, and huge gains for the rest of the market. 

Brace for a big investing opportunity that's about to come for stocks — and not in an area of the market investors may be expecting. 

That's according to Richard Bernstein, the CIO of Richard Bernstein Advisors, a $16 billion asset manager.

He argues that while the Magnificent Seven mega-cap firms have dominated the S&P 500's gains in 2023, less high-profile stocks are now primed to see big returns over the next decade. 

That coming pendulum swing in market leadership is a "once-in-a-generation" buying opportunity brewing among forgotten and under-loved areas of the market, Bernstein says. Speaking with Insider, Bernstein said he sees it similar to a period like the 2000s, when the biggest leaders in the S&P 500 shed value while underdog sectors like energy and emerging markets saw "monster returns." 

"Despite profits growth becoming more abundant, investors generally continue to focus on the so-called Magnificent 7 stocks. Such narrow leadership seems totally unjustified and their extreme valuations suggest a once-in-a-generation investment opportunity in virtually anything other than those 7 stocks," he wrote in a note this week.

So what makes this time different from other periods of changing market leadership?

Bernstein — who was previously the chief investment strategist at Merrill Lynch — says his expectation for a stock boom isn't to be mistaken with something like the two years of the pandemic market rally, which featured narrow leadership by so-called reopening names, similar to what's now happening with the Magnificent 7. His thesis hinges on a broader swath of the market getting a lift by a resilient economy and surging corporate profitability.

"Are there really only seven growth stories in the entire global equity market? And then, the second way to say it is, are these seven really the best growth stories in the entire global equity market? The answer to both of those questions is no," he said.

Of the 130 US companies that saw at least 25% earnings growth in the 12 months through October 15, Amazon was the only Magnificent 7 stock represented.

Just one Magnificent 7 firm posted more than 25% earnings growth as of October.

Meanwhile, profits at companies throughout the rest of the market are on the rise, which puts investors in a position to ditch super-expensive mega-cap stocks for more attractively priced shares. Corporate profits look to have hit a trough in 2023 and are heading up into 2024, according to MSCI All Country World Index data.

Profits have troughed and look on track to accelerate into 2024.

"Because growth is starting to accelerate, it makes less and less sense to pay a premium for growth. History suggests that investors become comparison shoppers for growth as it becomes more abundant, so a movement toward the broader and cheaper market seems consistent with history," RBA added in the note.

Bernstein predicts the enormous gains enjoyed by mega-cap stocks will be whittled down as investors flock to more attractively priced areas of the market, such as small-cap and mid-cap stocks. The Magnificent Seven firms wiping out 20%-25% of their value while the Russell 2000 gains 20%-25% over the next decade would be realistic, in his view.

"They're so depressed on the other side of the seesaw that you can get huge returns," Bernstein said, adding that RBA was overweight in virtually every area of the market other than the Magnificent Seven stocks.

Bernstein isn't alone in his bullishness. Other forecasters are pointing to big gains ahead for the broader market. In a note this week, Bank of America analysts said that an indicator with a nearly 100% track record is flashing signs that the S&P 500 is in for a 16% gain in 2024. Historical trends also point to strong profits ahead of investors as the stock market sees a rare bullish pattern of gains and losses this year

Read the original article on Business Insider







Письмо с душой из Marins Park Hotel Екатеринбург

Вы никогда не постареете, если научитесь носить эти вещи правильно

Косметолог Наталья Рябинова: в чем разница между эстетическим и медицинским трихологом

Специалисты «ДИАКОН» установили современные анализаторы Lifotronic eCL-8000 в ведущих медицинских учреждениях России


First confirmed death during Trump ICE raid is a farmworkers at a California cannabis facility

Son Of British Boxing Legend Retires From The Sport Aged Just 24: “Won’t Be Fighting Again”

Trump's cuts force Texas food banks to ration supplies for flood survivors

ICE is 'supercharging detention' with 'flagrantly unlawful' policy: lawyers


Врач-офтальмолог Элина Санторо: как выбрать идеальные солнцезащитные очки

Портативный сканер штрих-кодов Heroje C1271 промышленного класса

Каршеринг BelkaCar запустил новый сезон проекта «Умные путешествия»

Вот билет на контент, на эксплойт билетов нет


Гайд на Fuqiu из Etheria Restart: навыки, PvE-билд, расклад в PvP и дубликаты

I've swapped modern live service games for a browser game that's been running since 2009

Those shadow giants in the distance in Elden Ring Nightreign are over 2 miles tall⁠—almost as big as the Erdtree⁠—and nobody even mentions them in the game

MMORPG Lord Nine: Infinite Class выпустят в Юго-Восточной Азии 31 июля



Ольга Романив: как вести себя с мужчиной, который нравится

Клинический психолог Юлия Тарибо: каким типам личностей сложно было вместе

Росгвардейцы из Чеченской Республики стали победителями и призерами чемпионата Северо-Кавказского округа Росгвардии по комплексному единоборству

Врач-офтальмолог Элина Санторо: как выбрать идеальные солнцезащитные очки


Рязанская пара станцевала на Балу Победы в Москве

«Сила в команде»: судебные приставы Кузбасса приняли участие во всероссийских хоккейных соревнованиях среди силовиков

Росгвардейцы из Чеченской Республики стали победителями и призерами чемпионата Северо-Кавказского округа Росгвардии по комплексному единоборству

Синоптик Леус: 45 процентов месячной нормы осадков выпало в столичном регионе


МВД: мошенники крадут аккаунты «Госуслуг» под предлогом поступления в вуз

Франция предупредила о риске крупного конфликта в Европе к 2030 году

«Сила в команде»: судебные приставы Кузбасса приняли участие во всероссийских хоккейных соревнованиях среди силовиков

(НЕ)СЕКРЕТНУЮ СЛУЖБУ США ПОДОЗРЕВАЮТ В ПОСТАНОВКЕ СЦЕНЫ ПОКУШЕНИЯ НА ТРАМПА. СЕНСАЦИЯ! Новости. В.В. Путин, Дональд Трамп. Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества!


Кудерметова стала первой россиянкой, выигравшей парный разряд Уимблдона с 2017 года

Тарпищев объяснил причины неудачного выступления Анисимовой против Швентек.

Российская теннисистка Вероника Кудерметова выиграла Уимблдон в парном разряде, а итальянец Янник Синнер – в одиночном

Подмосковный теннисист стал бронзовым призером юниорского Уимблдона


«Сила в команде»: судебные приставы Кузбасса приняли участие во всероссийских хоккейных соревнованиях среди силовиков

Апелляция: Экс-замминистра обороны Иванов и растрата 3,9 млрд рублей

АвтоВАЗ отгружает Lada Iskra дилерам. Цены объявят на этой неделе

Франция предупредила о риске крупного конфликта в Европе к 2030 году


Музыкальные новости

Игорь Бутман выступил за обмен музыкантами между РФ и США

«Все считают»: Успенская рассказала, почему не будет встречаться с американцами

Концерт на День города в Нижнем Новгороде обойдется в 31 млн рублей

Сияющая Лорак и элегантный Баста: звезды на гала-концерте «Звезд Русского Радио» в Сочи


Косметолог Наталья Рябинова: в чем разница между эстетическим и медицинским трихологом

Росгвардейцы из Чеченской Республики стали победителями и призерами чемпионата Северо-Кавказского округа Росгвардии по комплексному единоборству

Вот билет на контент, на эксплойт билетов нет

Врач-офтальмолог Элина Санторо: как выбрать идеальные солнцезащитные очки


Алгоритмы Яндекс Музыки. Алгоритмы продвижения в Яндекс Музыка.

«Авито Спецтехника» поддержала команду «КАМАЗ-мастер» на ралли «Шелковый путь»

Макрон заявил об увеличении оборонного бюджета Франции до 64 млрд евро к 2027 году

ФК «Спартак» продлил контракт с полузащитником Мартинсом


Красные арки, синяя подсветка. В Москве строят новые пешеходные мосты

СМИ: Байкер разбился насмерть в ДТП с машиной на Раменской пойме в Подмосковье

КАМАЗ-4280 начал тестовую эксплуатацию на маршруте в Подмосковье

Вскрытие без последствий – сервис «Спас-замков»


Посол Акира Муто: Япония будет приветствовать возможную встречу Путина и Трампа

Путин отметил успех школьников на Международной химической олимпиаде.

В США сделали смелое заявление в отношении Путина.

"Пока Путин не заметит это безобразие": Пономарев резко высказался о легионерах в РПЛ




Клинический психолог Юлия Тарибо: каким типам личностей сложно было вместе

Травмированного на репетиции в цирке Москвы акробата выписали из больницы

Врач-офтальмолог Элина Санторо: как выбрать идеальные солнцезащитные очки

Косметолог Наталья Рябинова: в чем разница между эстетическим и медицинским трихологом


ВСУ атаковали дронами женщин под Сумами: Били за надпись "Мы русские"


Росгвардейцы из Чеченской Республики стали победителями и призерами чемпионата Северо-Кавказского округа Росгвардии по комплексному единоборству

«Турбозавры» поучаствовали в Дне московского транспорта

Раскрыто расписание Олимпийских игр 2028 года в Лос-Анджелесе.

Травмированного на репетиции в цирке Москвы акробата выписали из больницы


Петербургская делегация провела переговоры с президентом Беларуси в Минске

Лукашенко заявил о необходимости проверки чиновников за манипуляции с ценами.

«Нам в Минске надо учиться». Лукашенко похвалил Беглова за зимнюю уборку Петербурга

Лукашенко предложил Петербургу ремонтировать всю белорусскую технику


Собянин встретился с новоселами дома по реновации в Хорошево-Мневниках

Сергей Собянин: В Москве появятся три новых пешеходных моста к 2027 году

Сергей Собянин: роботы и электромашины на страже московских улиц


ГК «АСНА» внедрила систему продвинутой аналитики «Дельта BI»

РЭО запускает акселератор для экологических центров на базе Плехановского университета

Губернатор Андрей Бочаров принимает участие в образовательной программе Сбера

Позднякова: температура в Москве останется выше климатической нормы


АвтоВАЗ отгружает Lada Iskra дилерам. Цены объявят на этой неделе

Юрист Хаминский назвал возможных наследников режиссёра Юрия Мороза

В Москве мужчина ограбил магазин на АЗС, угрожая пистолетом

«Сила в команде»: судебные приставы Кузбасса приняли участие во всероссийских хоккейных соревнованиях среди силовиков


В городе Барнауле стартовал третий этап смотра-конкурса на звание "Лучшее звено газодымозащитной службы" среди Главных управлений МЧС России

Фестиваль духовых оркестров пройдет в трех городах Поморья по случаю Дня ВМФ

Беспроводной сканер штрих-кодов SAOTRON P05i промышленного класса

Алтайский край оказался в числе регионов-аутсайдеров по доступности вторичного жилья


Симферополь частично остался без света утром 14 июля

Под Симферополем горят десятки гектаров леса

Десятки улиц Симферополя остались без света 14 июля

Феодосия получила 150 миллионов на ремонты дворов - где начнут работы


Москвичам сообщили о надвигающейся грозе с порывистым ветром.

«Союз-Аполлон» — вторая встреча над Эльбой. А можем повторить?

В Ельце введен режим угрозы атак беспилотников.

На Замоскворецкой линии метро Москвы восстановили движение














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *