Добавить новость
smi24.net
News in English
Декабрь
2023

America's Corn Crop Comes from "Corny" Subsidies

0

Corn is grown in the United States as a staple crop for human food, as cattle feed, and as input for conversion to corn ethanol. The federal laws and rules for the corn ethanol industry were initiated in the 1970s and have continued today with ethanol subsidies. The federal corn ethanol sales pitch is for the United States to gain energy independence by lowering vehicle tailpipe emissions through the required blending of ethanol into the nation’s gasoline supply, resulting in reduced greenhouse gas (carbon dioxide) emissions.

Corn Belt growers and their federal representatives embrace and push federal corn subsidies and other interventions into law. The Corn Belt is centered in the US Midwest states of Illinois, Indiana, and Iowa.

Corn ethanol is energy intensive to produce as an energy source. Two main factors determine whether an energy source is viable in the long term. First is the total amount of energy source available. Second is the energy required to use the energy source. This is known as energy returned on energy invested. A viable fuel source like oil takes little energy to extract. You usually dig a hole, pump oil out of the ground, refine it, and transport it to users. With ethanol, you grow corn or other organic matter, which is then fermented and distilled to produce pure grain alcohol.

The amount of energy required to grow corn stays steady. The energy to produce ethanol is about equal to the energy yielded when burned. Substances used in the production of ethanol are important as part of the human food supply. People eat corn. Corn converted into fuel for cars is corn that isn’t converted into fuel for humans. Since the US government has been subsidizing ethanol, the price of corn for food is rising.

One of the key reasons for ethanol production growth has been the government subsidies for it. $45 billion in tax credits gave $0.45 to ethanol producers for every gallon produced between 1980 and 2011. This was a strange subsidy considering ethanol’s inefficiency as a fuel as well as given the fact that, unlike other renewables, burning ethanol continues to pump carbon dioxide into the atmosphere.

Aaron Smith of the American Enterprise Institute penned an article in January 2012 on federal ethanol subsidies. Federal legislation that authorized ethanol tax credits had expired in 2012, but ethanol subsidies continued. Why did the powerful corn ethanol lobby let the tax credits expire? Part of the article states:

The answer lies in federal legislation known as the Renewable Fuel Standard (RFS), which creates government-guaranteed demand that keeps corn prices high and generates massive farm profits. Removing the tax credit but keeping the RFS is like scraping a little frosting from the ethanol-boondoggle cake.

The RFS mandated at least 37 percent of the 2011–12 corn crop be converted to ethanol and blended with gasoline for cars. Government-guaranteed demand from the RFS mandate has continued the ethanol subsidies each year. This has caused corn demand to outstrip supply and created a vulnerable market in which even the slightest production disturbance has had consequences for the world’s poor.

A separate federal tax credit exists for ethanol made from nonfoodstuffs like grass, wood chips, and corn leaves and stalks. The production tax credit is up to $1.01 per gallon. This may not directly affect food costs, but it doesn’t make ethanol more efficient or abundant.

Market prices determine the form in which corn enters the food system. The RFS mandate requires a massive quantity of corn be converted to ethanol each year regardless of price or available supply. 

Figure 1: 1959–2023

 

Source: “Corn Prices - 59 Year Historical Chart,” Macrotrends, accessed December 6, 2023.

This historical bushel of corn price chart shows its price moving up and down between 1980 and 2010, tied to federal corn subsidies. The price jump after 2010 to today can be attributed to the RFS corn ethanol mandate driving up corn demand greater than available supply.

Federal ethanol mandates introduced in 2005 caused ethanol production facilities to sprout across the country. Firms entered the ethanol industry secure in the knowledge that the government guaranteed demand for their product. By the end of 2005, 4.3 billion gallons of ethanol-producing capacity existed, and 1.8 billion gallons of capacity was under construction. One year later, capacity under construction tripled and represented more production than existed at the time.

The ethanol construction boom gave the corn market fair warning of an impending increase in demand and enabled it to absorb the initial increase. Corn inventories accumulated, and a record number of corn acres were planted in 2007. However, corn production was unable to keep up with demand. According to 2011 United States Department of Agriculture estimates, carryover corn stocks into the 2012 crop year was only 6.7 percent of annual use, a level seen only once since 1950. This would be a low corn supply to carry forward to the next year. Ethanol policy is affecting food prices.

Ethanol producers receive favorable treatment under the federal tax code, tariff protection from foreign competition, and a government mandate for use into gasoline. As a result, taxpayers have spent billions of dollars over the last fifty years subsidizing the mature biofuel. Decades of federal subsidies have failed to reduce alleged global climate risks and serve as a bridge to next-generation, non-food-based biofuels, resulting in several unintended consequences, wasting federal taxpayer dollars, and distorting markets.

Federal economic intervention continues leading to some “corny” results for farmers, the cattle industry, the food supply, ethanol production, and gasoline tanks. The kernel of truth is to plow under all federal corn ethanol subsidies, tax credits, laws, and rules so farmers can make independent crop choices and help the world’s food supply.








Кажетта Ахметжанова: 5 камней для усиления женской энергии

Делегация «ЛокоТех» посетила финал II чемпионата профессионалов ОАО «РЖД» в Екатеринбурге

Дети играют, родители отдыхают

Почему новостройки на Северном Кипре — это лучшее решение для жизни и инвестиций


La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Félix Auger-Aliassime

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."


Axenix и RightStep стали партнерами в области комплексной цифровизации промышленных предприятий

Свято Боголюбский Женский Монастырь

В Курской области завершается ремонт трассы "Короча-Губкин-Горшечное-Курск-Борисоглебск"

Какие зарплаты нужны для получения льготного автокредита в 2025 году


Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'



В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Квалификационные испытания на право ношения знака отличия полицейского спецназа Росгвардии завершились в Подмосковье (видео)


Ефимов: за лето к переселению по реновации приступили 10 тыс. москвичей

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Минюст РФ внес две НПО, связанные с Институтом Сахарова, в список нежелательных


Запад почувствовал слабость Баку: Зря Азербайджан бил по России - проморгал удар по себе

В Москве выросла доля ипотечных сделок с первичным жильем

Мартинс: Не думаю, что в матче с «Балтикой» будет битва именно флангов атаки

В Роспотребнадзоре оценили риск распространения нового штамма коронавируса в Крыму


Винус Уильямс: Если Серена вернется, она даст вам знать

Медведев сравнил матчи с Опелкой в Нидерландах и США

Соболенко сохраняет первое место в чемпионской гонке WTA.

Винус Уильямс — самая возрастная победительница матча WTA с 2004 года


Мартинс: Не думаю, что в матче с «Балтикой» будет битва именно флангов атаки

Стали известны хоккеисты, которые сыграют в Матче звёзд OviCup

В Москве выросла доля ипотечных сделок с первичным жильем

В Роспотребнадзоре оценили риск распространения нового штамма коронавируса в Крыму


Музыкальные новости

В сказке были: Джиган на сеновале, IOWA с картины Шагала

Баста и Шура снимаются в сериале «Вирус попсы»

Sky News: умерший Осборн с 2019 года страдал от травмы позвоночника

Концертный Директор для певцов, музыкантов, артистов, музыкальных групп.


Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Стратегическое партнерство России и Узбекистана укрепляет газохимическую отрасль обеих стран

«Спартак» - «Балтика»: прогноз + статистика встреч


На международном ралли «Шелковый путь – 2025» представили новое моторное масло для мотоциклистов

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

В Москве на видео попало, как самокатчица влетела в авто с правоохранителями


Путин отметил успех российских школьников на олимпиаде по физике.

Отношения с Трампом не сложились: Путин зол. Ультиматум США вышел боком

Сигналы становятся всё громче. Переговоры - только ширма. Главное решится не в Стамбуле

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса



Косметолог-эстетист Наталья Рябинова: как правильно использовать масло для губ

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире

«Затрудняет путь в ЕС»: Урсула ждёт от Киева разъяснений по поводу ограничения полномочий НАБУ

Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 


«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Назначены судейские бригады на матчи 2-ого тура МИР РПЛ

Делегация «ЛокоТех» посетила финал II чемпионата профессионалов ОАО «РЖД» в Екатеринбурге

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"


Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.


Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом


6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России


Стали известны хоккеисты, которые сыграют в Матче звёзд OviCup

Мартинс: Не думаю, что в матче с «Балтикой» будет битва именно флангов атаки

В Роспотребнадзоре оценили риск распространения нового штамма коронавируса в Крыму

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно


Young Posse впервые выступят в России. Партнер – Like FM

Суд в Москве арестовал экс-вице-губернатора Челябинской области Богашова

Путин выразил соболезнования близким погибших в авиакатастрофе с Ан-24

Полицейского из Белгорода арестовали по делу о получении взяток от канала Baza














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *