Добавить новость
smi24.net
News in English
Декабрь
2023

Chinese retailers’ pricing strategy risks ‘vicious cycle’ of low margins

0

A shift in Chinese retailers’ strategy toward lower-priced goods and services to win cost-conscious consumers risks embedding the country’s recent deflationary trends more permanently into the world’s second-largest economy.

Price cuts, the proliferation of bargain stores and companies offering cheaper, scaled-down versions of their products may create a vicious cycle of lower profit margins that curtail wage and job growth and further depress consumer appetite. This stands to create more headwinds for China’s stuttering post-Covid recovery.

The fierce competition to draw the attention of thrifty Chinese consumers is reshaping the country’s retail landscape and the deflation concerns are drawing further comparisons with Japan’s “lost decades” of stagnation.

Falling income growth is normalising lower consumption in China, with some industries experiencing declining revenue, as “companies are lowering prices to maintain their market share and avoid being squeezed out,” said Wang Dan, a Shanghai-based economist at Hang Seng Bank.

“It is definitely a price decrease or low inflation environment now. Though it is hard to forecast how long the situation will last, but for sure it is bad for the economy,” she said.

Numerous examples of Chinese retailers offering lower-priced alternatives have appeared in response to consumer’s cost-cutting.

Haidilao, China’s largest hotpot restaurant chain known for premium, attentive service, in late September opened two outlets of a lower-priced brand, Hailao Huoguo, that offers beef dishes for as low as US$3.92, down from $9.87 at the flagship chain. Huoguo’s food is also served cafeteria-style, reducing staffing costs.

Spirits maker Moutai, whose trademark 500ml baijiu bottles sell at $209.89, this year unveiled latte and chocolate products infused with the liquor that sell for as little as $4.94.

Walmart’s membership chain Sam’s Club and Alibaba’s Freshippo have been locked in a price war for the past five months with both sides cutting prices on popular items such as durian puff pastries by up to 34 per cent at Sam’s.

The pursuit of “value of money” among consumers “is reversing years of trading up across almost every category,” said Mark Tanner, founder of Shanghai-based marketing agency China Skinny.

Discounting and the roll-out of cheaper products had led to a fall in the average selling price for several product categories, including supplements, dairy, skin care and cosmetics, he added.

Policymakers have said they expect inflation to pick up, but data earlier this month showed consumer prices falling at their fastest pace in three years and factory gate deflation deepening.

While the economy, spurred by state-directed credit and investment, is expected to expand 5% or so this year, consumers are not feeling that growth, with youth unemployment running high and some office workers earning lower wages.

Andy Yang, a student in Beijing, recently went to Hailao Huoguo with friends and planned to switch from Haidilao in the long run. “I’m graduating next year but I still don’t have any good job offers. For me, the cheaper the better,” he said.

Reached for comment, Haidilao said the brand was “still an experiment”.

Bargain store exppansion

The climate has also given rise to a new breed of discount stores, a relatively new phenomenon for China, whose emergence are also spurring larger rivals to announce big price cuts.

Lingshi Henmang is a six-year-old snack brand with the slogan “The People’s Snack”. Its products are cheaper than supermarkets and it plans to expand to 10,000 stores in 2025 from 4,000 currently, according to the Changsha-based company.

In a statement released by its public relations representative, Lingshi Henmang said the expansion was a result of strong demand.

“The market has undergone significant changes in the past three years due to the epidemic, and consumers are becoming more rational in their purchasing decisions,” the statement said.

Bestore, China’s biggest snack brand, in November fought back by cutting prices on average by 22 per cent on 300 products, with the largest at 45%, in its biggest reductions ever.

Hotmaxx, which specialises in selling soon-to-expire products at cheaper prices, has also set a target of expanding to 5,000 outlets in the next three years, from 250 currently, according to its website.

  • Reporting by Sophie Yu, Brenda Goh; Editing by Christian Schmollinger, of Reuters.

The post Chinese retailers’ pricing strategy risks ‘vicious cycle’ of low margins appeared first on Inside Retail Australia.








Мичков внесен в Книгу знаменитых людей Кунгура, сообщил директор кунгурского музея: «Никаких его трофеев в музее пока нет, к сожалению»

Интересные мероприятия в Москве в августе

Аукцион за часть дачи Пугачевой опровергли

В РФ разработали систему голосового скрининга для диагностики болезни Паркинсона


Stanford dropout Sam Altman says college is ‘not working great’ for most people—and predicts major change in the next 18 years

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

Madeline Brewer Marries Jack Thompson-Roylance in England!

Juventus and Roma weigh up McKennie & Cristante swap


Летний внчер в Кимже...

Сунул нос не в своё дело: серийного нюхателя жоп снова поймали в Калифорнии

Отдых в отеле, джип и частный дом: какие взятки мог получить экс-губернатор Тамбовской области

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка


Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Ninja Party можно предзаказать в мобильных маркетах с релизом в конце июля



Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

"НАТО следит за Россией: как медиа рассказывают о воздушной разведке"

Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде

«Спартак» разгромно проиграл «Балтике» после двух удалений


Неадекватный мужчина в нижнем белье вышел на дорогу на северо-западе Москвы

Розовый бургер и Пельмень по паспорту: на какие меры идут рестораны для пиара

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

Сталин ценил талантливых генералов и их критику. Ивану Попову не повезло — в России в генералах ценят другое


А.С. ПУШКИН, В.В. ПУТИН, Д.А. МЕДВЕДЕВ; ДА, СДЕРЖИВАНИЕ НАТО ОБОСНОВАННО В ЦЕЛЯХ ВСЕОБЩЕЙ БЕЗОПАСНОСТИ. СЕНСАЦИЯ! Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества!

Воробьев: подмосковный Королев остался без воды из-за ошибки экскаваторщика

В Белоруссии призвали сохранить поездки детей из РФ по свидетельствам о рождении

Футбольный клуб «Ростов» уступил «Динамо» в матче со счетом 1:0


Россиянин Сидоренко выиграл соревнования по настольному теннису на Универсиаде‑2025

Сидоренко из России одержал победу и стал чемпионом по настольному теннису на Универсиаде.

Калинская пробилась в полуфинал турнира в Вашингтоне.

Россиянин Сидоренко выиграл золото Универсиады в настольном теннисе


Воробьев: подмосковный Королев остался без воды из-за ошибки экскаваторщика

А.С. ПУШКИН, В.В. ПУТИН, Д.А. МЕДВЕДЕВ; ДА, СДЕРЖИВАНИЕ НАТО ОБОСНОВАННО В ЦЕЛЯХ ВСЕОБЩЕЙ БЕЗОПАСНОСТИ. СЕНСАЦИЯ! Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества!

Футбольный клуб «Ростов» уступил «Динамо» в матче со счетом 1:0

Подмосковье завоевало всё золото на первом командном чемпионате России по гольфу


Музыкальные новости

Будь собой, а не "звездой": "Europarty" от White Queen

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

ГУАП в топ-20 рейтинга технических вузов России

Кабинет Артиста. Яндекс кабинет артиста.


Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде

Московская область выиграла первый командный чемпионат России по гольфу

«Спартак» разгромно проиграл «Балтике» после двух удалений


Группа Аквилон передала государству первые квартиры

В Томске смс-рассылка обошлась "Сберу" в 500 тысяч рублей

Депутат ЗСК Виктор Тепляков провёл совещание по вопросам содержания АЗС в Сочи

Алгоритмы Яндекс Музыки. Алгоритмы продвижения в Яндекс Музыка.


"КАМАЗ" одержал выездную победу над "Волгой" в матче Первой лиги.

В Подмосковье в аварии погибли два водителя и ребенок.

Подмосковные власти ужесточили контроль за платными дорогами

В центре Москвы крупная авария парализовала движение автомобилей


Почтовая карточка в честь основателя авиации внутренних войск

«Личная боль Путина, а им всё равно»: Военный не сдержался после выходки в Москве. Капитан тремя словами подписал себе «приговор»


Профессор Баранова рассказала, кому опасен новый штамм коронавируса



"Осторожен за свое здоровье": Станкович высказался о усталости после игры с "Балтикой".

Максим Ликсутов: Тренд на здоровье: московские ...

Ликсутов: в Москве увеличивают объем выпуска и ассортимент продуктов для здорового питания

Клиника гнатологии в Москве


Турция заявила о договоренности по возможной встрече Путина и Зеленского

Киев — часть России. Официально: О чём забыли Зеленский и Алиев, сговорившись о "деоккупации"

Почему Израилю можно ВСЁ: Аннексия Палестины и молчание мира


Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

"Локомотив" победил действующего чемпиона РПЛ

Пловец из Москвы скончался во время заплыва по Волге в Нижнем Новгороде

«Спартак» разгромно проиграл «Балтике» после двух удалений



Собянин: Строительство детского сада в Очаково-Матвеевском завершится в 2026

Сергей Собянин. Главное за день

Собянин рассказал, каким будет новый детский сад в Очаково-Матвеевском

Собянин: Москвичи победили на Международной олимпиаде по биологии в Филиппинах


"Зеленая партия" в Тюрингии все чаще дистанцируется от политической активности.

В Крыму потушен лесной пожар на территории три гектара.

Греция обратилась к Евросоюзу с просьбой предоставить шесть самолетов для борьбы с лесными пожарами.

Катар предупредил Европу о возможности прекращения поставок газа.


Рита Дакота заявила, что ей «запретили» петь в России

В Белоруссии призвали сохранить поездки детей из РФ по свидетельствам о рождении

"Динамо" обыграло "Ростов" со счетом 1:0 во втором туре РПЛ

Подмосковье завоевало всё золото на первом командном чемпионате России по гольфу


Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

В музее-заповеднике «Архангельское» пройдут «Jazzовые сезоны»

В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский


Прогноз погоды в Крыму на субботу

Как пережить аномальную жару в Крыму без вреда для здоровья: пять правил

К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству

Прогноз погоды в Крыму на 26 июля


Воробьев: подмосковный Королев остался без воды из-за ошибки экскаваторщика

Подмосковье завоевало всё золото на первом командном чемпионате России по гольфу

Рита Дакота заявила, что ей «запретили» петь в России

Юрий Кара: «Даже Харви Вайнштейн хотел заполучить голую Вертинскую»














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *