Добавить новость
smi24.net
News in English
Декабрь
2023

Chinese retailers’ pricing strategy risks ‘vicious cycle’ of low margins

0

A shift in Chinese retailers’ strategy toward lower-priced goods and services to win cost-conscious consumers risks embedding the country’s recent deflationary trends more permanently into the world’s second-largest economy.

Price cuts, the proliferation of bargain stores and companies offering cheaper, scaled-down versions of their products may create a vicious cycle of lower profit margins that curtail wage and job growth and further depress consumer appetite. This stands to create more headwinds for China’s stuttering post-Covid recovery.

The fierce competition to draw the attention of thrifty Chinese consumers is reshaping the country’s retail landscape and the deflation concerns are drawing further comparisons with Japan’s “lost decades” of stagnation.

Falling income growth is normalising lower consumption in China, with some industries experiencing declining revenue, as “companies are lowering prices to maintain their market share and avoid being squeezed out,” said Wang Dan, a Shanghai-based economist at Hang Seng Bank.

“It is definitely a price decrease or low inflation environment now. Though it is hard to forecast how long the situation will last, but for sure it is bad for the economy,” she said.

Numerous examples of Chinese retailers offering lower-priced alternatives have appeared in response to consumer’s cost-cutting.

Haidilao, China’s largest hotpot restaurant chain known for premium, attentive service, in late September opened two outlets of a lower-priced brand, Hailao Huoguo, that offers beef dishes for as low as US$3.92, down from $9.87 at the flagship chain. Huoguo’s food is also served cafeteria-style, reducing staffing costs.

Spirits maker Moutai, whose trademark 500ml baijiu bottles sell at $209.89, this year unveiled latte and chocolate products infused with the liquor that sell for as little as $4.94.

Walmart’s membership chain Sam’s Club and Alibaba’s Freshippo have been locked in a price war for the past five months with both sides cutting prices on popular items such as durian puff pastries by up to 34 per cent at Sam’s.

The pursuit of “value of money” among consumers “is reversing years of trading up across almost every category,” said Mark Tanner, founder of Shanghai-based marketing agency China Skinny.

Discounting and the roll-out of cheaper products had led to a fall in the average selling price for several product categories, including supplements, dairy, skin care and cosmetics, he added.

Policymakers have said they expect inflation to pick up, but data earlier this month showed consumer prices falling at their fastest pace in three years and factory gate deflation deepening.

While the economy, spurred by state-directed credit and investment, is expected to expand 5% or so this year, consumers are not feeling that growth, with youth unemployment running high and some office workers earning lower wages.

Andy Yang, a student in Beijing, recently went to Hailao Huoguo with friends and planned to switch from Haidilao in the long run. “I’m graduating next year but I still don’t have any good job offers. For me, the cheaper the better,” he said.

Reached for comment, Haidilao said the brand was “still an experiment”.

Bargain store exppansion

The climate has also given rise to a new breed of discount stores, a relatively new phenomenon for China, whose emergence are also spurring larger rivals to announce big price cuts.

Lingshi Henmang is a six-year-old snack brand with the slogan “The People’s Snack”. Its products are cheaper than supermarkets and it plans to expand to 10,000 stores in 2025 from 4,000 currently, according to the Changsha-based company.

In a statement released by its public relations representative, Lingshi Henmang said the expansion was a result of strong demand.

“The market has undergone significant changes in the past three years due to the epidemic, and consumers are becoming more rational in their purchasing decisions,” the statement said.

Bestore, China’s biggest snack brand, in November fought back by cutting prices on average by 22 per cent on 300 products, with the largest at 45%, in its biggest reductions ever.

Hotmaxx, which specialises in selling soon-to-expire products at cheaper prices, has also set a target of expanding to 5,000 outlets in the next three years, from 250 currently, according to its website.

  • Reporting by Sophie Yu, Brenda Goh; Editing by Christian Schmollinger, of Reuters.

The post Chinese retailers’ pricing strategy risks ‘vicious cycle’ of low margins appeared first on Inside Retail Australia.








От мечты до признания: владелец Yasmin Bodrum Resort получил премию Fashion Summer Awards 2025

Интересные каналы в Telegram. Лучшие каналы в Telegram.

Актер Корешков объявил о разводе со своей женой Дарьей

Арбуз, кукуруза и холодные напитки: диетолог Садыков назвал продукты, которые портят ваш сон летом


OpenAI warns that its new ChatGPT Agent has the ability to aid dangerous bioweapon development

The Best Story Of Chicago Bulls’ Offseason Just Got A Happy Ending

The founder of Deliciously Ella started a blog when suffering from severe chronic pain. Now, her multimillion-dollar snack empire is going global

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player


В Курске потушили пожар в квартире на проспекте Дериглазова

Это провал? Как прошёл старт продаж новой Лады Искры в России

Проазербайджанский агент Сергей Марков в оккупированном Шуши восхищается Алиевым, пока тот унижает Россию: намечается новый «иноагент»?

Методы стеганографии становятся популярнее: когда картинка может стать угрозой ИБ


Bungie promises to fix Destiny 2's new metroid-style morph ball as it makes players sick and glitches out on ultrawide monitors

Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'



В Москве подростки жестоко избили юношу из-за долга

В регионах Центральной России продолжается ведомственная акция «Каникулы с Росгвардией»

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM


Объявление о наборе «разведчиков»: как работают частные детективные агентства

RT: Председатель Верховного суда РФ Подносова болела более года

Что происходит с интернетом в России 22 июля 2025 года

СМИ: Певица Алсу ликвидирует свой последний бизнес


Россияне потратили миллионы рублей на микронаушники во время ЕГЭ.

В зоне СВО погиб «Учитель года Москвы — 2022» Геннадий Старунов

Эксперт Глушкова: о получении денег на карту от незнакомца нужно сообщить банку

Любовь в сердце и в «Тропикана Парк»


Соболенко сохраняет первое место в чемпионской гонке WTA.

«Приятно наконец познакомиться, чемпион». Гасли — о встрече с Федерером

Александрова покинула турнир в Гамбурге, не дойдя до полуфинала.

Шаповалов одержал победу на теннисном турнире в Лос-Кабосе.


Что происходит с интернетом в России 22 июля 2025 года

Теперь стираю постельное белье по графику: кожа стала чище, а сплю в разы крепче

Юрий Андропов: как он изменил СССР за 15 месяцев своего правления?

Оперативники Москвы уличили жительницу Якутии в контрабанде препарата с сибутрамином и амфетамином


Музыкальные новости

Отмену концерта Гергиева в Европе назвали безумием

«Подверг опасности»: за что Волочкова никогда не простит бывшего мужа Вдовина

Певица Слава появилась на публике в платье из Чебурашек

Элджей во время выступления на VK Fest поцеловал свою девушку: видео Super


Роскосмос опубликовал снимок циклона, который обрушился на Москву

Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

В Москве подростки жестоко избили юношу из-за долга


Сергей Собянин открыл школу на 1100 мест в стремительно растущей Коммунарке

Овечкин раздал автографы на "коробке" своего детства в Москве

Росавиация отменила ограничения в аэропортах Домодедово, Внуково и Жуковский

«Я о слове “тарелочница” только в Москве узнал»: Камиль Зулфугаров расскажет о новых правилах свиданий в новом сезоне шоу Stand Up на ТНТ


ДТП парализовало движение на МКАД: три километра пробки

Новая Рига продолжает удерживать статус одного из самых желанных районов

Иммунолог Логина рассказала, чем опасна лишняя влага в квартире

Маршруты автобусов № 248 и 732 на западе Москвы изменили из-за упавшего дерева


Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Путин удостоил Манучарова ордена "За заслуги в культуре и искусстве"

Путин дал оценку производственным результатам оборонных заводов Удмуртии.

Путин наградил медалями I степени руководителей клуба "Валдай" Лаврентьеву и Лукьянова




Затишье перед бурей? Чего ждать метеозависимым 22 июля — прогноз

Арбуз, кукуруза и холодные напитки: диетолог Садыков назвал продукты, которые портят ваш сон летом

Врач Мескина: Бактерии в Турции могут быть не только в море, но и в бассейнах

Иммунолог Логина рассказала, чем опасна лишняя влага в квартире


Пока вы не уснули: открытая поддержка Алиевым Киева и «подзатыльник» Зеленскому от Трампа

Перед новыми переговорами? Москва отбивается от дронов, в Киеве - «реально ад»

«СТРАНА.ua»: Зеленский раскритиковал ЕС за непредоставление обещанной помощи


Гафин: предпосылок для возвращения Захаряна в «Динамо» немного

Сергей Собянин открыл школу на 1100 мест в стремительно растущей Коммунарке

Методичка

ЦСКА и "Оренбург" сыграли со счетом 0:0 в первом туре РПЛ


«Выпил две рюмки, не вырвало»: юрист Трамп рассказал, как пил водку с Лукашенко ради освобождения заключенных

Самарская делегация встретится с Александром Лукашенко в рамках работы в Минске

Посланник Трампа Коул рассказал, как пил водку с Лукашенко с Минске

Вячеслав Федорищев и Александр Лукашенко наметили направления развития сотрудничества Самарской области и Беларуси


Собянин: противовоздушная оборона сбила еще один беспилотник, летевший к столице

Собянин: Москва выделила уже более 20,5 млрд на поддержку производств

Собянин: Летевший к Москве БПЛА ликвидирован системой ПВО Минобороны

Собянин рассказал, как город заботится о природе при строительстве метро


В Республике Алтай расследуют дело по факту очередного крушения вертолета у Телецкого озера

Зеленая миссия примет участие в международном экоакселераторе

В Москве уже более 2,4 тысячи электробусов российского производства

Собянин рассказал, как Москва заботится о природе при строительстве метро


Теперь стираю постельное белье по графику: кожа стала чище, а сплю в разы крепче

В зоне СВО погиб «Учитель года Москвы — 2022» Геннадий Старунов

Юрий Андропов: как он изменил СССР за 15 месяцев своего правления?

За какие заслуги такой жир: бывшая и нынешняя жены Николая Сердюкова похвастались шикарными квартирами – простому человеку такое и во сне не снится


Архангельская область - не самое перспективное место для трудоустройства

Собянин: Первый участок Рублево-Архангельской линии метро полностью пройден

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

Центр подготовки личного состава Северо-Западного округа Росгвардии пополнили призывники


"Гранд сервис экспресс" сообщил о задержках 16 поездов в Крым и из Крыма

Поезда в Крым и из Крыма следуют с задержками до пяти часов

Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области


В Подмосковье мужчина умер после укуса осы

Москвич, убивший соседа по даче, пытался убедить суд, что тот сам порезался

Игроки из Подмосковья начали чемпионат без забитых мячей

Доцент Суслянок: стерилизовать банки для заготовок можно на пару














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *