Добавить новость
smi24.net
News in English
Январь
2024

LA Metro hopes to manage, not fall off, a ‘fiscal cliff’ in its budget choices

0

Despite steady ridership growth, LA Metro faces budget challenges in the next few months as managers seek ways to tackle escalating operating costs and revenue shortages to make up for Metro’s loss of federal pandemic bailout dollars that helped them balance the last three budgets.

“We are facing a fiscal cliff, too. We are trying to keep it manageable,” said CEO Stephanie Wiggins.

  • Metro trains at the Metrolink Central Maintenance Facility (CMF) next to the Los Angeles River on Thursday, Jan. 4, 2024. (Photo by Dean Musgrove, Los Angeles Daily News/SCNG)

  • Metro has plans to connect more of the South Bay by extending the C (Green) line light rail from the Redondo Beach (Marine) Station seen here on Nov. 28, 2023, to the new Torrance Transit Center. What route has generated much discussion. Supervisor Holly Mitchell wants the feds to fully fund the option along Hawthorne Boulevard for the 4.5-mile extension. This line would have a station at the South Bay Galleria. (Photo by Dean Musgrove, Los Angeles Daily News/SCNG)

  • A new Metro Regional Connector train runs through the new Little Tokyo/LA Arts District Metro station at 1st Street and Central Avenue in Los Angeles, shown here at its official opening on Friday, June 16, 2023. The station features artworks by Clare Rojas and Audrey Chan. LA Metro wants to build more rail lines but is running into new restrictions from Sacramento for funding, as discussed at a Metro committee meeting on Thursday, July 20, 2023. (Photo by Howard Freshman, Contributing Photographer)

  • A tour of the Regional Connector Transit Project’s Grand Av Arts/Bunker Hill Station in downtown Los Angeles was held on Monday, April18, 2022. Officials announced that several major construction milestones have been achieved with the completion of track work, guideway systems and platform areas at the station. Metro Rail Operations will now begin train testing to ensure all systems are operational for the final completion and opening of the Regional Connector Transit Project this fall. (Photo by Dean Musgrove, Los Angeles Daily News/SCNG)

  • The K Line, running on Crenshaw Blvd. at Slauson Ave. on Thursday, October 6, 2022. (Photo by Dean Musgrove, Los Angeles Daily News/SCNG)

  • Metro CEO Stephanie Wiggins joins fellow public officials to help break ground on the Rail to Rail Active Transportation Project, a bike and pedestrian path stretching from Inglewood through South Los Angeles, on Wednesday, July 6, 2022. According to LA Metro, the Rail to Rail Active Transportation Project will stretch 5.5 miles, reaching from the Metro A (Blue) Line station at Slauson Avenue to the future Fairview Heights station on the Metro K (Crenshaw/LAX) rail line on Florence Avenue in Inglewood. (Photo by Axel Koester, Contributing Photographer)

  • A recent look at the under-construction future Glendora Metro A Line Station. Workers install the overhead catenary poles. Also the canopy of the station is seen in the foreground. (Courtesy of Metro Gold Line Foothill Extension Construction Authority).

  • Metro trains at the Metrolink Central Maintenance Facility (CMF) next to the I-5 Freeway on Thursday, Jan. 4, 2024. (Photo by Dean Musgrove, Los Angeles Daily News/SCNG)

of

Expand

Wiggins indicated that LA Metro’s budget woes are not as severe as those affecting transit agencies in Philadelphia, Chicago and the Bay Area. “My counterpart in Washington D.C. is talking about potential service cuts,” she said.

Chicago’s three transit agencies are approaching $730 million in the red in 2026, and possibly more than $1 billion in the hole in 2031 if there are no cutbacks or revenue enhancements. Bay Area Rapid Transit (BART) could face  a $1 billion cumulative deficit over the next five years absent budget cuts, service reductions or more revenue —  such as raising fares, the Mercury News reported.

Wiggins, in an interview on Dec. 28, said, “I will be bringing to the board some trade-offs,” but she declined to say what programs would be touched, reduced or cut. “We can reduce the rate of growth of some operating costs,” she said.

Three Metro staffers — Melissa Wang, deputy chief financial officer; Irene Fine, senior executive officer of finance; and Anelli-Michelle Navarro, also senior executive officer of finance — said in an interview on Jan. 3 that they did not know the budget amount, or what the deficit would be, if any, because the budget isn’t slated for adoption until May.

“We are trying to mitigate some of the challenges, but at this point nothing specific has been identified,” said Fine.

LA Metro’s current budget of $9 billion has an operations reserve fund of about $200 million, which is 5% of operating costs, Wang said. It’s possible that Metro could use some of its reserves to balance its budget.

In a report on the upcoming 2025 fiscal year budget, Metro laid out seven areas where spending is projected to outpace sales tax revenues by more than 2-to-1 in the next five years, from 2024 to 2029. The report concluded that overall, “The operating cost growth (6.5%) is increasing faster than sales tax and operating revenues (2.6%).”

“Clearly there is a gap,” said Wang. “We will use the next four months to address it.”

Rising costs of labor, insurance premiums and workers compensation, property, electric buses, law enforcement, cleaning programs and rail line expansions are making it more expensive to operate the massive system, Wiggins said.

“Our safety and security costs will almost double in the next five years,” Wiggins said. Law enforcement contracts with Los Angeles Sheriff’s Department, LAPD and Long Beach PD over the last five years cost about $870 million. That’s expected to reach $1.5 billion for the next five years, according to the report.

The Metro board will receive an update later this month on building an in-house Metro security department that would take the place of law enforcement contracts.

Cleaning costs grew by 8.6% per year over the last five years, as Metro added more custodial teams due to the homeless inhabiting trains and stations and the opioid epidemic, Metro reported. Metro wants to limit growth in this area to 5.5%.

Metro opened the K Line in South L.A. and Inglewood in October 2022, and added the $1.8 billion Regional Connector with three new stations in downtown Los Angeles in June 2023. In the next year, Metro will expand its rail network further, with the completion of the A Line Foothill extension from Glendora to Pomona by late December, plus the anticipated opening of the Airport Metro Connector in November or December.

The extension of the D Line under Wilshire Boulevard to the Westside of Los Angeles is expected to open in sections, the first section in 2025 and the last section in 2027.

More rail lines translates into more costs for Metro.

The cumulative cost for operating these rail line expansions is projected at $342 million, that amounts to 28% per year average growth from 2024 to 2029, according to the report. It costs Metro nearly 2.5 times more to run a train for one hour than a bus for one hour.

Costs for insurance are projected to rise 20% yearly in the next five years. Also, Metro is paying more for fuel and parts for buses and trains, and for electrical power, the report stated. Finally, Metro will need to spend another $4.3 billion through 2030 to fulfill its mandate for an all-electric bus fleet.

The flip side of the problem involves decreasing revenues. Revenues are falling short of projections contained in the current 2023-2024 budget, said Navarro. For example, Metro received $367 million in sales tax dollars in December, 2.6% less than December 2022.

Metro is in better shape than those other transit agencies because it gets several billion every year from four one-half cent sales tax measures: Propositions A and C, and Measures R and M. State and federal grants, toll road revenues and fares also contribute to revenue. Fares amount to $146.8 million, a small fraction of the agency’s $9.1 billion budget.

“Yes, over the long term there is a problem. There are some serious budgeting issues Metro has to deal with but these are not as immediate as what is happening in the Bay Area,” said Eli Lipmen, executive director of the nonprofit Move LA. Lipmen was recently appointed to a state-created task force examining public transportation issues.

Unlike some other agencies, Metro saw continual increases in ridership in 2023. Average weekday ridership reached 907,343 boardings in November, the third consecutive month that weekday ridership passed  900,000 boardings. That is about 83% of pre-pandemic ridership levels, Metro reported last month.

Also, Metro’s local sales tax measures provide continual funding, something BART does not have, Lipmen noted. The task force is lobbying the state for more dollars to bolster public transportation.

He advocates for continued improvements in bus and rail frequencies at Metro, in order to remove more cars from the roads, decreasing pollution, greenhouse gases and traffic congestion.

Wiggins agreed that continuing its recently implemented faster service on several rail lines, and bringing bus service back to pre-pandemic operations, should not be changed. “The increased service on subways and our light rails are critical to continuing ridership growth,” she said.

She added, however: “There are some elements of our operating structure that we need trade-offs for. Stay tuned for that.”








Модель Анастасия Решетова перенесла вирус с осложнениями

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

Нагорный Карабах - сторона конфликта в переговорном процессе в рамках Минской группы ОБСЕ. ВИДЕО


Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

Madeline Brewer Marries Jack Thompson-Roylance in England!

Stanford dropout Sam Altman says college is ‘not working great’ for most people—and predicts major change in the next 18 years

UFC Abu Dhabi live blog: Shara Bullet vs. Marc-Andre Barriault


стела Освободителям Ростова

Возбуждено первое в России уголовное дело о дропперстве

НПС построит новые съезды с Северо-Восточной хорды

HRlink упростил контроль за сроками подписания кадровых документов


Первый трейлер Battlefield 6

Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Ninja Party можно предзаказать в мобильных маркетах с релизом в конце июля

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes



Уникальная возможность пройти эстетические процедуры с большими скидками

"НАТО следит за Россией: как медиа рассказывают о воздушной разведке"

Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде

Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге


«Динамо» победило «Ростов» в первом матче под руководством Карпина

"Локомотив" победил действующего чемпиона РПЛ

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

Сталин ценил талантливых генералов и их критику. Ивану Попову не повезло — в России в генералах ценят другое


Липчанка заявила, что бараны соседей-мигрантов съели ее овощи для бойцов СВО

Юрий Кара: «Даже Харви Вайнштейн хотел заполучить голую Вертинскую»

На фестивале «Поле брани» прошли показательные бои дружин

Пловец из Москвы скончался во время заплыва по Волге в Нижнем Новгороде


Рахимова обыграла Шарму и вышла в основную сетку турнира WTA в Монреале

Весной его дисквалифицировали за мат, а теперь он герой Универсиады. Кто такой Владимир Сидоренко?

Теннисистка Калинская после победы в США дала послематчевое интервью с собакой

«Краснодар» — «Локо», UFC и матч Калинской: что посмотреть сегодня


«Девочка в маске Бэтмена»: история шестилетней Луны, приехавшей лечиться в Россию

Пловец из Москвы скончался во время заплыва по Волге в Нижнем Новгороде

«Динамо» победило «Ростов» в первом матче под руководством Карпина

Российские фигуристы-новаторы: спор на 10 тысяч, жуткое падение, путаница из-за Щербаковой, вау-медаль


Музыкальные новости

Большинство эпизодов с ним Высоцкий снимался спиной к камере и подсказывал текст роли другу.

Певец Андрей Макаревич признался, что приехал в Юрмалу на фестиваль Вайкуле

Менеджер Артиста. Менеджер по работе с артистами.

Концерт Валерия Гергиева предложили провести в Вероне


«Спартак» разгромно проиграл «Балтике» после двух удалений

Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде

Уникальная возможность пройти эстетические процедуры с большими скидками

Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге


Путин вмазал по НАТО кувалдой. Угрозы Калининграду встали альянсу поперек горла

«ХАЙ, СИСТЕРС» Okko и ТНТ выпустят драмеди про трёх сестёр

Сергей Собянин поздравил работников торговли с профессиональным праздником

Ростовский-на-Дону ЭРЗ ввёл в эксплуатацию новый прошивной станок


Подмосковные власти ужесточили контроль за платными дорогами

В Подмосковье в аварии погибли два водителя и ребенок.

"КАМАЗ" одержал выездную победу над "Волгой" в матче Первой лиги.

На Московской столкнулись электровелосипед и легковушка


Почтовая карточка в честь основателя авиации внутренних войск

«Личная боль Путина, а им всё равно»: Военный не сдержался после выходки в Москве. Капитан тремя словами подписал себе «приговор»


Профессор Баранова рассказала, кому опасен новый штамм коронавируса



Ликсутов: в Москве увеличивают объем выпуска и ассортимент продуктов для здорового питания

Клиника гнатологии в Москве

Максим Ликсутов: Тренд на здоровье: московские ...

"Осторожен за свое здоровье": Станкович высказался о усталости после игры с "Балтикой".


Киев — часть России. Официально: О чём забыли Зеленский и Алиев, сговорившись о "деоккупации"

Почему Израилю можно ВСЁ: Аннексия Палестины и молчание мира

Турция заявила о договоренности по возможной встрече Путина и Зеленского


Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде

"Локомотив" победил действующего чемпиона РПЛ

«Спартак» разгромно проиграл «Балтике» после двух удалений

Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге



Сергей Собянин поздравил работников торговли с профессиональным праздником

Собянин: Москвичи победили на Международной олимпиаде по биологии в Филиппинах

Сергей Собянин. Главное за день

Собянин рассказал, каким будет новый детский сад в Очаково-Матвеевском


"Зеленая партия" в Тюрингии все чаще дистанцируется от политической активности.

В стране, любимой российскими туристами, срочно установили новые правила.

В Крыму потушен лесной пожар на территории три гектара.

Катар предупредил Европу о возможности прекращения поставок газа.


Московская область выиграла первый командный чемпионат России по гольфу

«Динамо» победило «Ростов» в первом матче под руководством Карпина

Пловец из Москвы скончался во время заплыва по Волге в Нижнем Новгороде

Обнинск за полтора часа оказался подтоплен из-за сильного ливня


В музее-заповеднике «Архангельское» пройдут «Jazzовые сезоны»

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Как пережить аномальную жару в Крыму без вреда для здоровья: пять правил

К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству

Прогноз погоды в Крыму на субботу

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму


На фестивале «Поле брани» прошли показательные бои дружин

Липчанка заявила, что бараны соседей-мигрантов съели ее овощи для бойцов СВО

"Локомотив" обыграл "Краснодар" со счетом 2:1 во втором туре РПЛ

Пловец из Москвы скончался во время заплыва по Волге в Нижнем Новгороде














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *