Добавить новость
smi24.net
News in English
Январь
2024

LA Metro hopes to manage, not fall off, a ‘fiscal cliff’ in its budget choices

0

Despite steady ridership growth, LA Metro faces budget challenges in the next few months as managers seek ways to tackle escalating operating costs and revenue shortages to make up for Metro’s loss of federal pandemic bailout dollars that helped them balance the last three budgets.

“We are facing a fiscal cliff, too. We are trying to keep it manageable,” said CEO Stephanie Wiggins.

  • Metro trains at the Metrolink Central Maintenance Facility (CMF) next to the Los Angeles River on Thursday, Jan. 4, 2024. (Photo by Dean Musgrove, Los Angeles Daily News/SCNG)

  • Metro has plans to connect more of the South Bay by extending the C (Green) line light rail from the Redondo Beach (Marine) Station seen here on Nov. 28, 2023, to the new Torrance Transit Center. What route has generated much discussion. Supervisor Holly Mitchell wants the feds to fully fund the option along Hawthorne Boulevard for the 4.5-mile extension. This line would have a station at the South Bay Galleria. (Photo by Dean Musgrove, Los Angeles Daily News/SCNG)

  • A new Metro Regional Connector train runs through the new Little Tokyo/LA Arts District Metro station at 1st Street and Central Avenue in Los Angeles, shown here at its official opening on Friday, June 16, 2023. The station features artworks by Clare Rojas and Audrey Chan. LA Metro wants to build more rail lines but is running into new restrictions from Sacramento for funding, as discussed at a Metro committee meeting on Thursday, July 20, 2023. (Photo by Howard Freshman, Contributing Photographer)

  • A tour of the Regional Connector Transit Project’s Grand Av Arts/Bunker Hill Station in downtown Los Angeles was held on Monday, April18, 2022. Officials announced that several major construction milestones have been achieved with the completion of track work, guideway systems and platform areas at the station. Metro Rail Operations will now begin train testing to ensure all systems are operational for the final completion and opening of the Regional Connector Transit Project this fall. (Photo by Dean Musgrove, Los Angeles Daily News/SCNG)

  • The K Line, running on Crenshaw Blvd. at Slauson Ave. on Thursday, October 6, 2022. (Photo by Dean Musgrove, Los Angeles Daily News/SCNG)

  • Metro CEO Stephanie Wiggins joins fellow public officials to help break ground on the Rail to Rail Active Transportation Project, a bike and pedestrian path stretching from Inglewood through South Los Angeles, on Wednesday, July 6, 2022. According to LA Metro, the Rail to Rail Active Transportation Project will stretch 5.5 miles, reaching from the Metro A (Blue) Line station at Slauson Avenue to the future Fairview Heights station on the Metro K (Crenshaw/LAX) rail line on Florence Avenue in Inglewood. (Photo by Axel Koester, Contributing Photographer)

  • A recent look at the under-construction future Glendora Metro A Line Station. Workers install the overhead catenary poles. Also the canopy of the station is seen in the foreground. (Courtesy of Metro Gold Line Foothill Extension Construction Authority).

  • Metro trains at the Metrolink Central Maintenance Facility (CMF) next to the I-5 Freeway on Thursday, Jan. 4, 2024. (Photo by Dean Musgrove, Los Angeles Daily News/SCNG)

of

Expand

Wiggins indicated that LA Metro’s budget woes are not as severe as those affecting transit agencies in Philadelphia, Chicago and the Bay Area. “My counterpart in Washington D.C. is talking about potential service cuts,” she said.

Chicago’s three transit agencies are approaching $730 million in the red in 2026, and possibly more than $1 billion in the hole in 2031 if there are no cutbacks or revenue enhancements. Bay Area Rapid Transit (BART) could face  a $1 billion cumulative deficit over the next five years absent budget cuts, service reductions or more revenue —  such as raising fares, the Mercury News reported.

Wiggins, in an interview on Dec. 28, said, “I will be bringing to the board some trade-offs,” but she declined to say what programs would be touched, reduced or cut. “We can reduce the rate of growth of some operating costs,” she said.

Three Metro staffers — Melissa Wang, deputy chief financial officer; Irene Fine, senior executive officer of finance; and Anelli-Michelle Navarro, also senior executive officer of finance — said in an interview on Jan. 3 that they did not know the budget amount, or what the deficit would be, if any, because the budget isn’t slated for adoption until May.

“We are trying to mitigate some of the challenges, but at this point nothing specific has been identified,” said Fine.

LA Metro’s current budget of $9 billion has an operations reserve fund of about $200 million, which is 5% of operating costs, Wang said. It’s possible that Metro could use some of its reserves to balance its budget.

In a report on the upcoming 2025 fiscal year budget, Metro laid out seven areas where spending is projected to outpace sales tax revenues by more than 2-to-1 in the next five years, from 2024 to 2029. The report concluded that overall, “The operating cost growth (6.5%) is increasing faster than sales tax and operating revenues (2.6%).”

“Clearly there is a gap,” said Wang. “We will use the next four months to address it.”

Rising costs of labor, insurance premiums and workers compensation, property, electric buses, law enforcement, cleaning programs and rail line expansions are making it more expensive to operate the massive system, Wiggins said.

“Our safety and security costs will almost double in the next five years,” Wiggins said. Law enforcement contracts with Los Angeles Sheriff’s Department, LAPD and Long Beach PD over the last five years cost about $870 million. That’s expected to reach $1.5 billion for the next five years, according to the report.

The Metro board will receive an update later this month on building an in-house Metro security department that would take the place of law enforcement contracts.

Cleaning costs grew by 8.6% per year over the last five years, as Metro added more custodial teams due to the homeless inhabiting trains and stations and the opioid epidemic, Metro reported. Metro wants to limit growth in this area to 5.5%.

Metro opened the K Line in South L.A. and Inglewood in October 2022, and added the $1.8 billion Regional Connector with three new stations in downtown Los Angeles in June 2023. In the next year, Metro will expand its rail network further, with the completion of the A Line Foothill extension from Glendora to Pomona by late December, plus the anticipated opening of the Airport Metro Connector in November or December.

The extension of the D Line under Wilshire Boulevard to the Westside of Los Angeles is expected to open in sections, the first section in 2025 and the last section in 2027.

More rail lines translates into more costs for Metro.

The cumulative cost for operating these rail line expansions is projected at $342 million, that amounts to 28% per year average growth from 2024 to 2029, according to the report. It costs Metro nearly 2.5 times more to run a train for one hour than a bus for one hour.

Costs for insurance are projected to rise 20% yearly in the next five years. Also, Metro is paying more for fuel and parts for buses and trains, and for electrical power, the report stated. Finally, Metro will need to spend another $4.3 billion through 2030 to fulfill its mandate for an all-electric bus fleet.

The flip side of the problem involves decreasing revenues. Revenues are falling short of projections contained in the current 2023-2024 budget, said Navarro. For example, Metro received $367 million in sales tax dollars in December, 2.6% less than December 2022.

Metro is in better shape than those other transit agencies because it gets several billion every year from four one-half cent sales tax measures: Propositions A and C, and Measures R and M. State and federal grants, toll road revenues and fares also contribute to revenue. Fares amount to $146.8 million, a small fraction of the agency’s $9.1 billion budget.

“Yes, over the long term there is a problem. There are some serious budgeting issues Metro has to deal with but these are not as immediate as what is happening in the Bay Area,” said Eli Lipmen, executive director of the nonprofit Move LA. Lipmen was recently appointed to a state-created task force examining public transportation issues.

Unlike some other agencies, Metro saw continual increases in ridership in 2023. Average weekday ridership reached 907,343 boardings in November, the third consecutive month that weekday ridership passed  900,000 boardings. That is about 83% of pre-pandemic ridership levels, Metro reported last month.

Also, Metro’s local sales tax measures provide continual funding, something BART does not have, Lipmen noted. The task force is lobbying the state for more dollars to bolster public transportation.

He advocates for continued improvements in bus and rail frequencies at Metro, in order to remove more cars from the roads, decreasing pollution, greenhouse gases and traffic congestion.

Wiggins agreed that continuing its recently implemented faster service on several rail lines, and bringing bus service back to pre-pandemic operations, should not be changed. “The increased service on subways and our light rails are critical to continuing ridership growth,” she said.

She added, however: “There are some elements of our operating structure that we need trade-offs for. Stay tuned for that.”








Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Почему новостройки на Северном Кипре — это лучшее решение для жизни и инвестиций

VZLET.MEDIA: 25 лет успешного SEO-продвижения в эпоху искусственного интеллекта

Модель Анастасия Решетова перенесла вирус с осложнениями


Madeline Brewer Marries Jack Thompson-Roylance in England!

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch


Возбуждено первое в России уголовное дело о дропперстве

В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

В Фатеже два человека пострадали в ДТП

Задержаны пилоты самолета, пролетевшего на предельно низкой высоте в Ленобласти


Первый трейлер Battlefield 6

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes



В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

Росгвардия и МЧС провели совместные учения в Москве


В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

Chef's table и новое пространство ресторана «Интеллигенция»

Мартинс: Не думаю, что в матче с «Балтикой» будет битва именно флангов атаки

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России


ВДНХ приглашает волонтёров для помощи посетителям выставки

В Правительстве прошщло совещание по реализации проекта строительства ВСМ Москва – Санкт-Петербург

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

В Ростовской области обломки БПЛА привели к задержке 10 пассажирских поездов


Винус Уильямс — самая возрастная победительница матча WTA с 2004 года

Винус Уильямс проиграла во втором раунде турнира в Вашингтоне.

Кудерметова поделилась впечатлениями от посещения чемпионского бала Уимблдона

Теннисистка Саккари спасла жука во время матча на турнире в США


Врач Соловьева: прокрастинация может быть симптомом депрессии

Бодрость духа, грация и пластика: памяти Владимира Высоцкого

Сотрудники органов принудительного исполнения обеспечивают безопасность судебных процессов

Жертва перестройки — почему эта Волга была обречена


Музыкальные новости

Оззи Осборн скончался в возрасте 76 лет после продолжительной болезни

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Аранжировка Песен. Аранжировка Музыки. Создание Аранжировок.

Баста, Слава и Шура снимутся в новом документальном сериале «Вирус попсы»


В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

Росгвардия и МЧС провели совместные учения в Москве

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России


Аудиосказки про Турбозавров теперь на Яндекс Музыке!

Михаил Ефремов разъехался с женой на фоне новостей о разводе

Инсайдер Карпов: "Спартак" предложил "Динамо" Мх за Пальцева 250 млн рублей

РОСГВАРДИЯ ОБЕСПЕЧИЛА ПРАВОПОРЯДОК НА ФУТБОЛЬНОМ МАТЧЕ РПЛ В ГРОЗНОМ


На Крымском мосту восстановили движение автотранспорта

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено


В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



В России создан инновационный способ терапии опухолей.

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.



"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много


Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.


Сергей Собянин. Главное за день

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике


Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России


Жертва перестройки — почему эта Волга была обречена

Сотрудники органов принудительного исполнения обеспечивают безопасность судебных процессов

Бодрость духа, грация и пластика: памяти Владимира Высоцкого

Дом с аркой отремонтируют в Отрадном


В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Прогноз погоды в Крыму на 25 июля

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры


Участник ЛизаАлерт из Бурятии помог спасти мужчину в лесу подмосковья

ВДНХ приглашает волонтёров для помощи посетителям выставки

Первая победа «Динамо» в сезоне? «Динамо» — «Ростов»: прогноз и ставка

Дом с аркой отремонтируют в Отрадном














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *