Добавить новость
smi24.net
News in English
Январь
2024

'Approaching maximum market negativity on EVs?' Here's what Wall Street expects from Tesla's 4th-quarter earnings report

0
  • Tesla will report fourth-quarter earnings results on Wednesday after the closing bell. 
  • Investors are looking for signs the carmaker can keep up its stunning momentum from 2023.
  • Tesla's profit margins will also be in focus, especially as EV demand looks poised to soften.

Investors have their eye on Tesla as they wait for the carmaker to report fourth-quarter earnings after the closing bell on Wednesday.

The results will be a key input for investors, who are charting the trajectory of the company after a stunning 2023. Tesla's stock more than doubled last year as price cuts on some of its car models paid off in helping drive sales, while Wall Street investors rushed to dump their cash into AI-related stocks

Tesla also blew through expectations for its deliveries and production. The company produced 430,488 units and delivered a record 435,059 units last quarter. 

Investors will be looking for signs Tesla can keep up that momentum into the coming year, such as by maintaining its profit margins and its share of the EV space. They're also watching for any indication Tesla will roll out any highly-anticipated products over the next year, like its mass-market car, or its full self-driving technology. 

  • Revenue: $25.87 billion
  • Adjusted earnings per share: $0.78 
  • Gross margins: 18.05%

Here's what Wall Street analysts are saying about the EV maker's upcoming third-quarter earnings report.

Morgan Stanley

The investment bank warned of an imbalance of EV supply and demand which could weigh on Tesla this year. Though the world's supply of EVs is on the rise, demand looks to be weakening, analysts warned, pointing to indicators like Tesla's price cuts in China, fewer vehicles qualifying for tax incentives, and rental giants, like Hertz, cutting their supply of Teslas. 

"Looking ahead, are we approaching maximum market negativity on EVs? We believe the trough may happen towards the latter part of 2024," the bank said in a note, citing influences stemming from the EU Parliamentary and US presidential elections.

Analysts are bullish on Tesla's artificial intelligence and robotics projects, but they note that Musk's recent threat to move AI projects outside of the company could challenge their thesis.

"Tough sledding for EVs but we remain OW on AI robotics optionality," the bank added. 

Morgan Stanley reiterated its "Overweight" rating but slashed its price target from $380 to $345 a share, representing potential upside of  65%.

Goldman Sachs

Tesla's growth potential over the long-term is promising, but the company faces key risks in the short-term, Goldman Sachs warned. 

"Key downsides to our view relate to potentially larger vehicle price reductions than we expect, increased competition in EVs, delays with products/capabilities like FSD/the third generation platform," strategists said.

The bank also cited Tesla's "internal control environment," profit margins, and its "high degree of vertical integration" as key risks.

Goldman Sachs reiterated its "Neutral" rating and its $235 price target, representing potential upside of 13%.

Wedbush Securities

Electric vehicle demand is bound to soften over the next year. Tesla will have to choose whether it will continue to slash the prices of its cars to remain competitive, or keep its prices stable in 2024, Wedbush analysts said.

"Which pricing path Tesla takes will be foundational move for the future of Tesla over the coming years in our view. This will be key focus for the Street tomorrow night to gauge what Tesla anticipates for 2024 around consumer demand globally," the firm said in a note. 

Wedbush maintained its "Outperform" rating and its $350 price target, representing potential upside of 68%.

CFRA Research

Tesla still has long-term growth potential, according to CFRA senior stock analyst Garrett Nelson, pointing to the company's rising pace of production and deliveries. Last year, deliveries surged 38% and production rose 35% to notch 1.8 million units.

A softer EV market this year means Tesla could see some of its smaller rivals suffer. Traditional carmakers are also set to scale back their growth plans in the EV space, potentially reducing the competition for Tesla. 

"We view the upcoming release as positive and remain bullish on Tesla even after the stock's stellar performance in 2023, expecting the company to benefit from declining unit costs (particularly plummeting battery costs) and introduce its long-promised mass market EV model later this year," the firm said.

CFRA reiterated its "Buy" rating and its $300 price target, representing potential upside of 44%.

Deepwater Asset Management

All eyes will be on Tesla's profit margins into the new year, according to Deepwater.

"For Tesla earnings it's all about the margins. While I expect a slight improvement over the quarter, I believe the outlook for margins in 2024 will be for stabilization, not expansion," strategists said.

But the company is likely to maintain its share of the EV market this year — and growth is bound to scale over the next few years.

Profit margins could rise back above 20% by 2025. Meanwhile, deliveries could surge from an expected 17% growth this quarter to post 24% growth in that timeframe, strategists estimated.

Read the original article on Business Insider







118 лет назад, 25 июля 1907 года, Ставропольская психиатрическая больница приняла первых 47 пациентов

«Это лучшее, что я видела за последнее время». «Тату» вернулись и уже дают концерты. Почему за ними следит вся страна?

Дети играют, родители отдыхают

Мичков внесен в Книгу знаменитых людей Кунгура, сообщил директор кунгурского музея: «Никаких его трофеев в музее пока нет, к сожалению»


Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Félix Auger-Aliassime


Компания MONT расширила ИБ-портфель отечественной системой exploitDog

Вечер в Кулогорах...

Axenix и RightStep стали партнерами в области комплексной цифровизации промышленных предприятий

В Московской области задержан томский предприниматель, укравший 8,5 млн рублей


Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Квалификационные испытания на право ношения знака отличия полицейского спецназа Росгвардии завершились в Подмосковье (видео)

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Более 800 студентов прошли практику на предприятиях «Швабе» в 2025 году

Минюст РФ внес две НПО, связанные с Институтом Сахарова, в список нежелательных

Ефимов: за лето к переселению по реновации приступили 10 тыс. москвичей

ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей


Минюст РФ внес две НПО, связанные с Институтом Сахарова, в список нежелательных

На съёмках фильма «Война и мир» возле храма Василия Блаженного. Москва, 1963 год

Ксения Мишонова поддержала введение законодательных ограничений для питбайков

Строительство вип-ложи, перенос зала борьбы и обновление зала: Что изменилось в ДС «Юбилейный» в Орске после капремонта?


Винус Уильямс получила wild card на турнир категории WTA 1000 в Цинциннати

Александр Бублик получил хорошую новость от ATP после завоевания титула

Медведев пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне

Штаты и расписание: что ждет наших ведущих теннисистов в США


Вучич выразил соболезнования из-за крушения Ан-24 в Амурской области

Суд над московской ячейкой «Фалуньгун»*: как опасная китайская секта попала в РФ

Стратегию развития города Шахты до 2030 года скорректируют

Минюст РФ внес две НПО, связанные с Институтом Сахарова, в список нежелательных


Музыкальные новости

Полина Гагарина открыла официальную часть VK Fest в Москве

Бузова, Элджей и Боня посетили вечеринку: как развлекались звезды шоу-бизнеса

Расторгуев с «Конем» и новый рекорд России. Итоги VK Fest 2025

Концерт проекта «Уличные музыканты» состоялся в ступинском парке


В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Стратегическое партнерство России и Узбекистана укрепляет газохимическую отрасль обеих стран

Уже не крепкий орешек: как Брюс Уиллис живет с неизлечимой болезнью

Paul Oakenfold возвращается в Россию: легенда электронной музыки даст концерты в Москве и Петербурге спустя 7 лет

Воспитанник московского "Динамо" будет играть за томский "КДВ"


В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

В Подмосковье на видео попало, как школьник на питбайке разбился в жестком ДТП

На международном ралли «Шелковый путь – 2025» представили новое моторное масло для мотоциклистов

В Москве на видео попало, как самокатчица влетела в авто с правоохранителями


Сигналы становятся всё громче. Переговоры - только ширма. Главное решится не в Стамбуле

Путин отметил успех российских школьников на олимпиаде по физике.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Отношения с Трампом не сложились: Путин зол. Ультиматум США вышел боком


Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

Косметолог-эстетист Наталья Рябинова: как правильно использовать масло для губ


«Затрудняет путь в ЕС»: Урсула ждёт от Киева разъяснений по поводу ограничения полномочий НАБУ

Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 

Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


Делегация «ЛокоТех» посетила финал II чемпионата профессионалов ОАО «РЖД» в Екатеринбурге

Назначены судейские бригады на матчи 2-ого тура МИР РПЛ

"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"


Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.


Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике


Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России


На съёмках фильма «Война и мир» возле храма Василия Блаженного. Москва, 1963 год

Минюст РФ внес две НПО, связанные с Институтом Сахарова, в список нежелательных

Суд над московской ячейкой «Фалуньгун»*: как опасная китайская секта попала в РФ

Благодаря новому промышленному объекту в САО возможность трудоустройства получат более тысячи квалифицированных специалистов


Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки


Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями


Суд над московской ячейкой «Фалуньгун»*: как опасная китайская секта попала в РФ

Суд в Москве арестовал бывшего вице-губернатора Челябинской области Богашова

Системный подход к хаосу: как мы написали пособие по геймдеву и дошли до второго издание

Росгвардейцы задержали дебошира, повредившего иномарку в Подмосковье














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *