Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2024

McDonald's says cash-strapped diners are choosing to eat at home more often

0
More low-income consumers are eating at home rather than dining out, McDonald's CFO Ian Borden said.
  • McDonald's said that more low-income consumers are eating at home as fast-food prices rise.
  • And that they expect much greater value for money when they do dine out.
  • Because of this, McDonald's said it will focus on value bundles and app offers.

More low-income consumers are choosing to eat at home instead of dining out after years of fast-food price hikes, McDonald's CFO says.

Ian Borden told analysts at the UBS Global Consumer and Retail Conference on Wednesday that lower-income consumers "are just choosing to eat at home more often."

"If you think of the informal eating-out sector, it's certainly likely this year that we're going to see negative traffic from a broad standpoint, from an industry standpoint," he said.

Borden said that this was partly because inflation is currently much higher for dining out than it is for buying groceries.

The cost of meals at limited-service restaurants — those where you pay before ordering and typically don't get table service — went up 5.2% in the year to February, compared to just 1% for groceries, per data from the Bureau of Labor Statistics' consumer price index. Some diners have complained that fast food is too expensive.

Borden also said lower-income consumers had burned through much of their savings from the pandemic. "It's a challenging consumer environment," he said.

Like other fast-food chains, McDonald's increased menu prices significantly during the pandemic amid soaring wage and commodity inflation.

It previously said that it raised US prices by around 10% in both 2022 and 2023. Borden said this was a major contributor to McDonald's system-wide sales growing by more than 30% since 2019.

But now that inflation is cooling, McDonald's won't be putting prices up as much, he said. He had told investors in February that consumers were "wary" of price increases.

McDonald's will focus on value bundles and app offers

McDonald's fries.

Lower-income consumers are expecting greater value for money than they did before, Borden said on Wednesday.

"I think consumers in 2024 are going to be much more focused on affordability," he said. "And that's certainly what we're going to focus on and emphasize."

McDonald's would, for example, promote its value deals more heavily, such as bundles in the US that come in at under $4, Borden said. In Germany, its McSmart offer, where customers can get two burgers, fries, and a drink for 5.99 euros (around $6.55), has performed "incredibly well," he said.

Borden added that McDonald's would be a "lot more active" in using its app to give offers to its loyalty program members.

"We feel really confident about the positioning of our brand because value and affordability is core to who we are," Borden said.

"We have tended to benefit in any difficult kind of headwind environment because you get the trade-down effect of people moving down the ladder — from let's call it fast-casual or more informal eating out — into the more value segment," he added.

Have McDonald's rising prices put you off? Email this reporter at gdean@businessinsider.com.

Read the original article on Business Insider







Екатеринбург масштабно отметит свой день рождения

Рэпер Баста открыл свой ресторан в Marins Park Hotel Екатеринбург

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

Почему новостройки на Северном Кипре — это лучшее решение для жизни и инвестиций


La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."


Navicon представляет комплексную систему для интегрированного управления данными

В Фатеже два человека пострадали в ДТП

В Челябинске арестован председатель правления банка "Снежинский"

В лобовом столкновении кроссовера и грузовика погибли два человека


Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'



В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии


В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Кара небесная: людей какого типа молния поражает смертельным ударом

Математика Савватеева возмутило заявление о "лишних" учителях

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты


Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

В Правительстве прошщло совещание по реализации проекта строительства ВСМ Москва – Санкт-Петербург

Движeниe нa Зaпοpοжьe: pοccийcκиe вοйcκa ɜaшли в Ϲтeпнοгοpcκ

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности


Мирра Андреева из России удерживает пятую позицию в рейтинге WTA.

Россиянин Сидоренко выиграл соревнования по настольному теннису на Универсиаде‑2025

Винус Уильямс получила wild card на турнир категории WTA 1000 в Цинциннати

Медведев обыграл У Ибина и вышел в 1/4 финала турнира в Вашингтоне


В МЧС Москвы предупредили о сильной жаре в столице

После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам

Работа над качеством: цифровой аудитор внедрен на горячей линии московских судов

Движeниe нa Зaпοpοжьe: pοccийcκиe вοйcκa ɜaшли в Ϲтeпнοгοpcκ


Музыкальные новости

Концерт «Шуман. Шуберт. Шопен» покажут на портале мэра Москвы вечером 23 июля

VK Fest 2025 побил рекорд по числу артистов и вошёл в Книгу рекордов России

Концерт проекта «Уличные музыканты» состоялся в ступинском парке

Алгоритмы Яндекс Музыки. Алгоритмы продвижения в Яндекс Музыка.


В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Путин прибыл на прощание с председателем Верховного суда Подносовой

Будь собой, а не "звездой": "Europarty" от White Queen

Алгоритмы Яндекс Музыки. Алгоритмы продвижения в Яндекс Музыка.

"Зенит" заключил соглашение с американским защитником Рэндольфом


Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

Поезда не будут ходить на участке Сокольнической линии метро с 26 по 28 июля

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"


Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии


Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию


Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Сергей Собянин. Главное за день


6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке


ААЦ в Германии подвергла критике армянские власти.

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена

Движeниe нa Зaпοpοжьe: pοccийcκиe вοйcκa ɜaшли в Ϲтeпнοгοpcκ

Бастрыкин поделился информацией о регистрации уклонистов от военной службы.


Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Прогноз погоды в Крыму на 25 июля

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма


Ученый Толстых объяснил, что московские ливни вызваны мощным атлантическим циклоном

После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам

В Самарской области за полгода открыто 410 вакансий для сисадминов, что на 22% меньше, чем годом ранее

Движeниe нa Зaпοpοжьe: pοccийcκиe вοйcκa ɜaшли в Ϲтeпнοгοpcκ














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *