Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2024

McDonald's says cash-strapped diners are choosing to eat at home more often

0
More low-income consumers are eating at home rather than dining out, McDonald's CFO Ian Borden said.
  • McDonald's said that more low-income consumers are eating at home as fast-food prices rise.
  • And that they expect much greater value for money when they do dine out.
  • Because of this, McDonald's said it will focus on value bundles and app offers.

More low-income consumers are choosing to eat at home instead of dining out after years of fast-food price hikes, McDonald's CFO says.

Ian Borden told analysts at the UBS Global Consumer and Retail Conference on Wednesday that lower-income consumers "are just choosing to eat at home more often."

"If you think of the informal eating-out sector, it's certainly likely this year that we're going to see negative traffic from a broad standpoint, from an industry standpoint," he said.

Borden said that this was partly because inflation is currently much higher for dining out than it is for buying groceries.

The cost of meals at limited-service restaurants — those where you pay before ordering and typically don't get table service — went up 5.2% in the year to February, compared to just 1% for groceries, per data from the Bureau of Labor Statistics' consumer price index. Some diners have complained that fast food is too expensive.

Borden also said lower-income consumers had burned through much of their savings from the pandemic. "It's a challenging consumer environment," he said.

Like other fast-food chains, McDonald's increased menu prices significantly during the pandemic amid soaring wage and commodity inflation.

It previously said that it raised US prices by around 10% in both 2022 and 2023. Borden said this was a major contributor to McDonald's system-wide sales growing by more than 30% since 2019.

But now that inflation is cooling, McDonald's won't be putting prices up as much, he said. He had told investors in February that consumers were "wary" of price increases.

McDonald's will focus on value bundles and app offers

McDonald's fries.

Lower-income consumers are expecting greater value for money than they did before, Borden said on Wednesday.

"I think consumers in 2024 are going to be much more focused on affordability," he said. "And that's certainly what we're going to focus on and emphasize."

McDonald's would, for example, promote its value deals more heavily, such as bundles in the US that come in at under $4, Borden said. In Germany, its McSmart offer, where customers can get two burgers, fries, and a drink for 5.99 euros (around $6.55), has performed "incredibly well," he said.

Borden added that McDonald's would be a "lot more active" in using its app to give offers to its loyalty program members.

"We feel really confident about the positioning of our brand because value and affordability is core to who we are," Borden said.

"We have tended to benefit in any difficult kind of headwind environment because you get the trade-down effect of people moving down the ladder — from let's call it fast-casual or more informal eating out — into the more value segment," he added.

Have McDonald's rising prices put you off? Email this reporter at gdean@businessinsider.com.

Read the original article on Business Insider







«Ужас, который я пережила, никому не пожелаю!»  Алёна Блин взяла в заложники ловца в новой серии «Погони» на ТНТ

Почему новостройки на Северном Кипре — это лучшее решение для жизни и инвестиций

В РФ разработали систему голосового скрининга для диагностики болезни Паркинсона

На банкет – в Fish Point Family Resort


Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Madeline Brewer Marries Jack Thompson-Roylance in England!


НПС построит новые съезды с Северо-Восточной хорды

Задержаны пилоты самолета, пролетевшего на предельно низкой высоте в Ленобласти

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Navicon представляет комплексную систему для интегрированного управления данными


Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Первый трейлер Battlefield 6

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes



В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

Росгвардия и МЧС провели совместные учения в Москве

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка


Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

Chef's table и новое пространство ресторана «Интеллигенция»


Трагедия для всей России: наша любимая актриса из "Служебного романа" скончалась на 82-м году жизни

«Был пар и вибрация»: пассажиры жаловались на состояние Ан-24 перед катастрофой

Три кузбасских ветерана СВО выступят на чемпионате «Абилимпикс» в Казани

В Ростовской области обломки БПЛА привели к задержке 10 пассажирских поездов


Фриц пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне.

Мирра Андреева из России удерживает пятую позицию в рейтинге WTA.

«Следующая остановка — Монреаль!» Потапова полетела в Канаду для участия в «тысячнике»

Винус Уильямс — самая возрастная победительница матча WTA с 2004 года


Пенсионерам с 26 июля поступит на счет разовая выплата с четырьмя нулями

Три кузбасских ветерана СВО выступят на чемпионате «Абилимпикс» в Казани

Трагедия для всей России: наша любимая актриса из "Служебного романа" скончалась на 82-м году жизни

Компания «Титан-СМ» переходит на маркировку «Честный знак»


Музыкальные новости

В сквере Цоя на Зверинской сделали граффити с Оззи Осборном

Распродавал дома оставил миллионный долг — что достанется родственникам Оззи Осборна и почему он избавлялся от недвижимости в США

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

Росгвардия и МЧС провели совместные учения в Москве


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России

Депутат ЗСК Виктор Тепляков провёл совещание по вопросам содержания АЗС в Сочи

Okko и ТНТ выпустят драмеди про трёх сестёр «Хай, систерс»


В столичном главке Росгвардии проведён смотр спецтехники

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)


У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"


Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Штамм коронавируса "стратус" захватил 22% всех вирусных заболеваний в Москве



Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много


Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне


Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Сергей Собянин. Главное за день


Детеныш боливийской ночной обезьяны родился в Московском зоопарке

видео пожаров на Кипре стало доступно общественности

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Ученые исследуют биоразнообразие почвы в нацпарке «Лосиный Остров»


Οфициaльнο: Ποcлeдний aвиaнοceц Ροccии xοтят οтпpaвить нa мeтaллοлοм

Сразу до +35 градусов: синоптики рассказали, когда снова вернется жара. Ждать осталось недолго

Пенсионерам с 26 июля поступит на счет разовая выплата с четырьмя нулями

ВДНХ приглашает волонтёров для помощи посетителям выставки


В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский


В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

В центре Балаклавы изменят дорожное движение – причины и сроки

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму


Солнечная погода и до 29 градусов тепла ожидаются в Москве 25 июля

Пир на Волге и новый штамм ковида: главные новости Ярославля за 24 июля

В Лианозове проходит фотовыставка «Алюминий – метрополитену»

Эксгумация Беринга: что нашли ученые в его могиле спустя 250 лет














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *