Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2024

Billionaire energy drink mogul hid hordes of cash in Swiss bank accounts, senator's letter alleges

0
Manoj Bhargava in 2015.
  • Billionaire Manoj Bhargava has been accused of hiding hundreds of millions of dollars overseas.
  • US Senator Ron Wyden is investigating Swiss bank Pictet, alleging it helped US citizens evade taxes.
  • The Senate Finance Committee said the case could lead to the largest penalty over illegal offshore banking in US history.

The billionaire entrepreneur behind 5-Hour Energy drinks, Manoj Bhargava, has been accused of hiding hundreds of millions of dollars in undeclared offshore bank accounts, Business Insider has learned.

US Sen. Ron Wyden, an Oregon Democrat and Chairman of the Senate Finance Committee, announced on Thursday that he's launching an investigation into Geneva-based bank Pictet as part of an ongoing committee probe into foreign banks.

In a letter to Pictet, Wyden accused the Swiss bank of conspiring to help ultra-high-net-worth Americans evade taxes.

And Wyden's letter alleges that one particular "billionaire" illegally hid at least hundreds of millions of dollars through Pictet over the course of his 15-year relationship with the bank.

Though the letter only identifies the billionaire as "Person 1," a source with knowledge of the investigation confirmed to BI that "Person 1" is, in fact, referencing Bhargava, a US citizen.

Representatives for Bhargava did not return a request for comment from BI.

CNBC first reported on the link to Bhargava.

In a press release, the committee said it reviewed bank records "documenting highly suspicious transfers between Pictet accounts."

Specifically, Wyden's letter alleges those records show that a Pictet bank account tied Person 1 — Bhargava — got a $255 million deposit in 2013. By the end of the year, all of that money was withdrawn, zeroing out the account, the letter alleges.

Wyden's letter alleges that Person 1, Bhargava, had transferred all $255 million to a Pictet account of a Bahamian entity owned by a longtime friend and non-US citizen, identified only as "Person 2."

But that second Bahamian account was actually controlled by Person 1, Wyden alleges.

In effect, Wyden alleges that Bhargava was using Pictet accounts to funnel money through Person 2 using entities that Person 2 owned but that Bhargava controlled linked to places like the Bahamas and Mauritius.

US citizens are required to report foreign bank accounts that contain more than $10,000 in an annual Report of Foreign Bank and Financial Accounts (FBAR).

If Pictet and Bhargava are found to have concealed $255 million, it would result in "one of the largest FBAR penalties in US history, if not the largest," the committee said in its press release. 

Read the original article on Business Insider







Любовь в сердце и в «Тропикана Парк»

Актер Корешков объявил о разводе со своей женой Дарьей

Стало известно, сколько потратил Лепс на отдых с молодой женой

Зеленая миссия примет участие в международном экоакселераторе


Tourism is increasing over prepandemic levels, overwhelming popular destinations

OpenAI warns that its new ChatGPT Agent has the ability to aid dangerous bioweapon development

The founder of Deliciously Ella started a blog when suffering from severe chronic pain. Now, her multimillion-dollar snack empire is going global

The Best Story Of Chicago Bulls’ Offseason Just Got A Happy Ending


Дивеево ..

Вечер в Кулогорах...

Roblox запускает AI-проверку возраста: шаг к безопасности или угроза приватности?

Предрассветная Нёнокса...


'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Bungie promises to fix Destiny 2's new metroid-style morph ball as it makes players sick and glitches out on ultrawide monitors

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android



Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Аудиосказки про Турбозавров теперь на Яндекс Музыке!

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Студия Лебедева запустила образовательный проект, в котором заказчики сами создают свой дизайн


Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM

Школьник из Шахт стал серебряным призёром чемпионата России по функциональному многоборью

Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ

Главного редактора канала Baza Трифонова задержали по подозрению в даче взятки


Бастрыкин взял на контроль дело обманутых дольщиков из Подольска

Врач Поляков: Киркоров рискует сойти с ума из-за препарата для похудения

Синоптик Тишковец: пик ливней в Московской области пройден

Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха


Архангельская теннисистка завершила выступление на турнире WTA 250 в Яссах

Рублев прокомментировал вылет с турнира в Лос-Кабосе

Бублик завоевал шестой в карьере титул на уровне ATP

Мирра Андреева из России удерживает пятую позицию в рейтинге WTA.


Синоптик Тишковец: пик ливней в Московской области пройден

«Желание посеять панику»: в Варшаве призвали поляков покинуть Россию

Новое оборудование Dekree: грохоты с высокой пропускной способностью

Полицейских в 3 регионах заподозрили в передаче данных новостному Telegram-каналу


Музыкальные новости

Черданцев отреагировал на смерть рок-певца Оззи Осборна

Элджей во время выступления на VK Fest поцеловал свою девушку: видео Super

Интересные каналы в Telegram. Лучшие каналы в Telegram.

В Италии отменили концерт Гергиева 27 июля


Аудиосказки про Турбозавров теперь на Яндекс Музыке!

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Студия Лебедева запустила образовательный проект, в котором заказчики сами создают свой дизайн

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби


В Шереметьево, Внуково, Домодедово и Жуковском отменили ограничения на полеты

В регионах Центральной России продолжается ведомственная акция «Каникулы с Росгвардией»

Москва спасла свой секрет: США не смогли скопировать технологии С-400

«Режиссер не должен быть безразличным — и он давал нам такой пример»


25 июля пилотажная группа "Звезда" пролетит над пробками на шоссе под Москвой

Рискнул на 100 тысяч рублей: инженер из Смоленска купил более 1,7 тысячи лотерейных билетов и выиграл автомобиль от «Национальной Лотереи» и РОЛЬФ на VK Fest

Сильный ливень заблокировал людей в авто в центре Москвы

Москвичей предупредили о задержках наземного транспорта из-за ливня


Путин отметил победу синхрониста Мальцева на чемпионате мира в Сингапуре.

Министр юстиции поделился информацией о роли адвокатов в специальной военной операции.

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Путин выразил соболезнования семье председателя Верховного суда Подносовой




Собянин: создание 5 центров женского здоровья завершат в этом году

«Я на инвалидном кресле, он на «Тесле»: что случилось с блогером Мариш Мариш

Офтальмолог Кирилл Светлаков: секреты здоровых глаз для тех, кто носит контактные линзы

Уже не крепкий орешек: как Брюс Уиллис живет с неизлечимой болезнью


Пока вы не уснули: открытая поддержка Алиевым Киева и «подзатыльник» Зеленскому от Трампа

В центре Киева митингуют против реформ Зеленского

«СТРАНА.ua»: Зеленский раскритиковал ЕС за непредоставление обещанной помощи


KENGURU GAMES в Звенигороде звенели на всю страну

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби


Куда Лукашенко хочет пристроить лишних дипломатов

Лукашенко призвал белорусских нефтяников «не раскачиваться, а бурить и бурить»

Посланник Трампа рассказал, как «неформально» договаривался с Лукашенко: после нескольких тостов Минск освободил политзаключенных

Юрист Трампа Коул рассказал, как пил водку с Лукашенко в Минске


Более 800 спортивных площадок обновят и обустроят в Москве — Сергей Собянин

Собянин: Продолжаем внедрять новый стандарт заботы о женском здоровье в одном месте

Собянин рассказал, как город заботится о природе при строительстве метро

Собянин: Модернизация двух корпусов ГКБ имени Вересаева завершится в этом году


Фестиваль «Сады и цветы»: как Москву превращают в городской оазис

Зарядки для электромобилей «Энергия Москвы» станут платными

Россияне рассказали, по каким критериям выбирают квартиру для покупки в 2025 году

Экономист оценил экологический и финансовый ущерб от пластиковых пакетов


Новое оборудование Dekree: грохоты с высокой пропускной способностью

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Бесплатный курс и бесплатное обучение дизайну с личным наставником. Веб дизайн, UX дизайн, графический дизайн, дизайн для маркетплейсов

«Желание посеять панику»: в Варшаве призвали поляков покинуть Россию


В Башкирии ревнивец ранил жену шампуром и сдался полиции

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Девочка упала при посадке на теплоход в порту Архангельска

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки


В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

В Симферополе наградили юных крымчан за отвагу и решительность

Поезда в Крым и из Крыма следуют с задержками до пяти часов

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области


Молодежь Подмосковья приглашают принять участие в конкурсе к 295-летию русского полководца Александра Суворова

Бесплатный курс и бесплатное обучение дизайну с личным наставником. Веб дизайн, UX дизайн, графический дизайн, дизайн для маркетплейсов

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Полицейских в 3 регионах заподозрили в передаче данных новостному Telegram-каналу














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *