Добавить новость
smi24.net
News in English
Март
2024

Billionaire energy drink mogul hid hordes of cash in Swiss bank accounts, senator's letter alleges

0
Manoj Bhargava in 2015.
  • Billionaire Manoj Bhargava has been accused of hiding hundreds of millions of dollars overseas.
  • US Senator Ron Wyden is investigating Swiss bank Pictet, alleging it helped US citizens evade taxes.
  • The Senate Finance Committee said the case could lead to the largest penalty over illegal offshore banking in US history.

The billionaire entrepreneur behind 5-Hour Energy drinks, Manoj Bhargava, has been accused of hiding hundreds of millions of dollars in undeclared offshore bank accounts, Business Insider has learned.

US Sen. Ron Wyden, an Oregon Democrat and Chairman of the Senate Finance Committee, announced on Thursday that he's launching an investigation into Geneva-based bank Pictet as part of an ongoing committee probe into foreign banks.

In a letter to Pictet, Wyden accused the Swiss bank of conspiring to help ultra-high-net-worth Americans evade taxes.

And Wyden's letter alleges that one particular "billionaire" illegally hid at least hundreds of millions of dollars through Pictet over the course of his 15-year relationship with the bank.

Though the letter only identifies the billionaire as "Person 1," a source with knowledge of the investigation confirmed to BI that "Person 1" is, in fact, referencing Bhargava, a US citizen.

Representatives for Bhargava did not return a request for comment from BI.

CNBC first reported on the link to Bhargava.

In a press release, the committee said it reviewed bank records "documenting highly suspicious transfers between Pictet accounts."

Specifically, Wyden's letter alleges those records show that a Pictet bank account tied Person 1 — Bhargava — got a $255 million deposit in 2013. By the end of the year, all of that money was withdrawn, zeroing out the account, the letter alleges.

Wyden's letter alleges that Person 1, Bhargava, had transferred all $255 million to a Pictet account of a Bahamian entity owned by a longtime friend and non-US citizen, identified only as "Person 2."

But that second Bahamian account was actually controlled by Person 1, Wyden alleges.

In effect, Wyden alleges that Bhargava was using Pictet accounts to funnel money through Person 2 using entities that Person 2 owned but that Bhargava controlled linked to places like the Bahamas and Mauritius.

US citizens are required to report foreign bank accounts that contain more than $10,000 in an annual Report of Foreign Bank and Financial Accounts (FBAR).

If Pictet and Bhargava are found to have concealed $255 million, it would result in "one of the largest FBAR penalties in US history, if not the largest," the committee said in its press release. 

Read the original article on Business Insider







На банкет – в Fish Point Family Resort

Аукцион за часть дачи Пугачевой опровергли

Интересные мероприятия в Москве в августе

Модель Анастасия Решетова перенесла вирус с осложнениями


Chat log from R20 of 2025: Richmond vs Collingwood

Juventus and Roma weigh up McKennie & Cristante swap

UFC Abu Dhabi live blog: Shara Bullet vs. Marc-Andre Barriault

The Great Indian Kapil Show: Raghav Chadha reveals telling Parineeti Chopra to manifest he will never become the PM; says ‘Yeh jo bolti hai wo ulta hota hai’


Нагорный Карабах - сторона конфликта в переговорном процессе в рамках Минской группы ОБСЕ. ВИДЕО

Российское юр. лицо Microsoft подало заявление о банкротстве

Специалисты Нацпроектстроя надвигают путепровод СБВ над путями МЦД-2

В Курской области прокурор требует компенсацию для рабочего, придавленного погрузчиком


Ninja Party можно предзаказать в мобильных маркетах с релизом в конце июля

Первый трейлер Battlefield 6

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok



Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

«Спартак» разгромно проиграл «Балтике» после двух удалений

Пловец из Москвы умер во время соревнований в Нижнем Новгороде

Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде


«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

Оренбурженка отсудила у авиакомпании почти 10 тысяч рублей за сломанное колесо чемодана

"Евро-Футбол.Ру": защитник "Галатасарая" Куэста вряд ли перейдет в "Спартак"

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы


Собянин отметил качество обслуживания в центрах госуслуг Москвы

История подвига пятерых морских пехотинцев, которые отдали жизнь за Севастополь

ЦСКА интересен 19-летний нападающий «Фламенго» Гонсалвес

Депутат Милонов поддержал идею сократить часы продажи алкоголя в России


Теннисист Медведев не прошел в полуфинал турнира ATP в Вашингтоне

Рыбакина стала полуфиналисткой турнира в Вашингтоне

Соболенко — об Уимблдоне-2025: это ужасно, когда твоя жизнь зависит от результата

Теннис: Мари Боузкова — первая финалистка турнира в Праге (WTA)


Депутат Милонов поддержал идею сократить часы продажи алкоголя в России

Во время атаки БПЛА в Ростовской области погиб известный хирург и его брат

История подвига пятерых морских пехотинцев, которые отдали жизнь за Севастополь

Владимир Ефимов: Производства, школы и другие объекты построят на северо-востоке столицы в рамках 13 МаИП


Музыкальные новости

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Концерт Валерия Гергиева предложили провести в Вероне

В мэрии назвали условия присвоения Элджею звания почётного жителя

Владимир Высоцкий в виде цифрового аватара «выступит» в Москве


Московская область выиграла первый командный чемпионат России по гольфу

ИИ в Подмосковье резко снизил количество жалоб на незаконную торговлю

Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде

Пловец из Москвы скончался во время заплыва по Волге в Нижнем Новгороде


В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

"Локомотив" победил "Краснодар" в российском чемпионате.

В Подмосковье самовольные захватчики земли лишаются дач

Путин вмазал по НАТО кувалдой. Угрозы Калининграду встали альянсу поперек горла


Канал, о котором мечтали несколько веков...

Авторские лимонады, креветки на веточке и пончики: гастрономическая программа «Лета в Москве»

У самого высокого водопада. Лучший мотоинструктор Москвы разбился в Абхазии

Акцент на водителях старше 60: какие изменения могут ждать пожилых автолюбителей


Путин отметил смелость и героизм морских пехотинцев в бою.

СМИ: Путин на этой неделе отправил США ominous сигнал.

Путин подчеркнул значимость ВМФ для безопасности страны.

Путин поздравил Жапарова с юбилеем подписания декларации о союзничестве.


Профессор Баранова рассказала, кому опасен новый штамм коронавируса



Выбрать клинику гнатологии в Москве

Клиника гнатологии в Москве

Профессор Баранова рассказала, кому опасен новый штамм коронавируса

Выбрать клинику гнатологии в Москве


Турция заявила о договоренности по возможной встрече Путина и Зеленского

Почему Израилю можно ВСЁ: Аннексия Палестины и молчание мира


Пловец из Москвы умер во время соревнований в Нижнем Новгороде

Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде

Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

«Спартак» разгромно проиграл «Балтике» после двух удалений



Собянин: На территории промзоны «Кирпичные улицы» будет создана социнфраструктура

Сергей Собянин. Главное за день

Собянин: Москвичи победили на Международной олимпиаде по биологии в Филиппинах

Собянин в День работника МФЦ поздравил сотрудников центров госуслуг Москвы


Бабка бронзовая и красотка-девушка: какие виды стрекоз можно встретить в Москве

Канал, о котором мечтали несколько веков...

Греция обратилась к Евросоюзу с просьбой предоставить шесть самолетов для борьбы с лесными пожарами.

Москвичей предупредили об аномальной жаре 28–30 июля


Собянин отметил качество обслуживания в центрах госуслуг Москвы

Сейчас каждый пятый россиянин подрабатывает в одном или двух местах

Владимир Ефимов: Производства, школы и другие объекты построят на северо-востоке столицы в рамках 13 МаИП

ЦСКА интересен 19-летний нападающий «Фламенго» Гонсалвес


В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

В музее-заповеднике «Архангельское» пройдут «Jazzовые сезоны»

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

В Архангельске представили киноальманах «Север, я люблю тебя!» по произведениям современных писателей


Прогноз погоды в Крыму на 26 июля

Крымский мост: информация об очередях на утро воскресенья

Прогноз погоды в Крыму на 27 июля

К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству


ЦСКА интересен 19-летний нападающий «Фламенго» Гонсалвес

Земляк Бузуев вернулся в Ульяновск доказать, что не сгинул

История подвига пятерых морских пехотинцев, которые отдали жизнь за Севастополь

Депутат Милонов поддержал идею сократить часы продажи алкоголя в России














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *