Добавить новость
smi24.net
News in English
Апрель
2024

A California franchisee says he's reducing staffing, raising prices, and mulling kiosks to cover the $20 wage. Closing stores is a last resort.

0
A Vitality Bowls franchisee in San Jose told BI how he's trying to absorb California's $20 minimum wage for fast-food workers.
  • A franchisee told BI how he's trying to absorb California's $20 minimum wage for fast-food workers.
  • The Vitality Bowls franchisee in San Jose said he's put up prices and is reducing staffing.
  • "Right now I'm trying to size what the true impact will be," he said.

Fast-food franchisees in California are desperately trying to boost their revenues and cut their costs to absorb the impact of the state's new $20 minimum wage.

The wage, which came into effect on April 1, applies to limited-service restaurant chains with at least 60 restaurants nationwide and covers both corporate-owned locations and franchise restaurants.

As well as companies selling typical fast food like burgers, chicken, sandwiches, and pizza, the wage applies to those serving coffee, bubble tea, and pretzels.

Brian Hom, who owns two branches of smoothie and acai bowl chain Vitality Bowls in San Jose, talked to Business Insider about the measures he's taking to offset his higher payroll and ensure he remains profitable.

"Right now I'm trying to size what the true impact will be," he said. "I'm just trying to see if I'm going to be able to cover my payroll and still make a profit."

1. Putting up prices

Most impacted restaurants seem to be raising menu prices to account for the new wage.

Hom said that he had put his prices up by about 5% in January — when San Jose's minimum wage went up from $17 to $17.55 an hour — and by between 5% and 10% on April 1, when the state's fast-food worker wage came into force.

"All our increases in January and April were due to wage increases," he said. "We're waiting to see if the customers will start coming in or not."

Some customers had told him that they planned to cook more at home instead as limited-service restaurant prices rose, Hom said.

He's also concerned that as restaurants like his put up their prices, some diners could go to sit-down places instead as the price difference between fast-food and casual-dining restaurants narrows.

2. Reducing staffing

Restaurants are concerned that too many price increases will deter diners — so they're also looking at other ways to cut costs, including labor.

Hom's stores have cut the number of workers on each shift down from three or four to just two, he said.

He also told BI that he has around 30 workers across his two stores and wouldn't add any more.

"We stopped hiring," he said. "We are not hiring anymore right now."

But the higher minimum wage has meant that Hom's more experienced workers have also got a boost.

"Now everybody's making 20 bucks, the assistant managers had to go up as well as the leads and the manager," he said. He declined to say how much he paid them, but noted that it was "significantly higher than the minimum wage."

Hom said he would evaluate the company's profit and loss statement over the coming months to see if he needed to lay people off. Some franchisees of Pizza Hut and Round Table Pizza have laid off all their delivery drivers, believed to be because of the $20 wage.

3. Toying with kiosks

Hom said that though he isn't a fan of digital order kiosks, he's considering getting some for his stores to cut labor costs. Some other Vitality Bowls locations already have them, he said.

A major Burger King franchisee in California told BI that he was rapidly installing kiosks at all his restaurants in response to the $20 wage.

4. Shrinking its menu

"We've taken significant measures to optimize profitability as increased costs have arisen," Roy Gilad, CEO of Vitality Bowls, told BI in late March. He said the chain had introduced some "menu innovations" to cope with a range of rising costs, including the new minimum wage.

Hom said that the company had streamlined its menu by adding more pre-made bottled juices and cutting some items like the Detox Bowl, Energy Bowl, and Graviola Bowl to reduce how many unique ingredients each store needed to stock.

5. Closing stores

Hom warned that he may even have to consider closing his stores.

"I can't work and not make any money," he said.

Other franchisees have said the new wage made them reconsider plans to open new restaurants in California.

Are you a fast-food worker excited about the new minimum wage? Or a franchisee or restaurant manager worried about how it will affect your business? Email this reporter at gdean@insider.com.

Read the original article on Business Insider







Аукцион за часть дачи Пугачевой опровергли

Состоялось открытие фотовыставки «Особенная красота»

Гордости Angsana Velavaru

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player


Летний Петербург. Сад--трасформер на Московской площади.

Свято Боголюбский Женский Монастырь

Отдых в отеле, джип и частный дом: какие взятки мог получить экс-губернатор Тамбовской области

Какие зарплаты нужны для получения льготного автокредита в 2025 году


The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Кара небесная: людей какого типа молния поражает смертельным ударом

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Месяц в открытом море: студенты ДВФУ отправятся в экспедицию на Камчатку


Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет

Οфициaльнο: Ποcлeдний aвиaнοceц Ροccии xοтят οтпpaвить нa мeтaллοлοм

После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам

В Самарской области за полгода открыто 410 вакансий для сисадминов, что на 22% меньше, чем годом ранее


Медведев обыграл У Ибина и вышел в 1/4 финала турнира в Вашингтоне

Медведев пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне

Винус Уильямс получила wild card на турнир категории WTA 1000 в Цинциннати

Сидоренко из России одержал победу и стал чемпионом по настольному теннису на Универсиаде.


Οфициaльнο: Ποcлeдний aвиaнοceц Ροccии xοтят οтпpaвить нa мeтaллοлοм

Автоэксперт Олег Мосеев: автопарк России на 71,3% состоит из машин старше 10 лет

Сразу до +35 градусов: синоптики рассказали, когда снова вернется жара. Ждать осталось недолго

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео


Музыкальные новости

«Много врагов»: Юрий Антонов объяснил ситуацию с блокировкой счетов

Баскова, Киркорова и Лазарева погнали с экранов: попались на непотребщине

Баста трогательно поздравил жену с днём рождения: «Вечная любовь»

Рэпер Баста открыл свой ресторан в Marins Park Hotel Екатеринбург


«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал


Воспитанник московского "Динамо" будет играть за томский "КДВ"

Okko и ТНТ выпустят драмеди про трёх сестёр «Хай, систерс»

Роскосмос опубликовал снимок циклона, который обрушился на Москву

Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг.


В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Поезда не будут ходить на участке Сокольнической линии метро с 26 по 28 июля

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено


Сигналы становятся всё громче. Переговоры - только ширма. Главное решится не в Стамбуле

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем


Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию


Сергей Собянин. Главное за день

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова


Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин


После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам

Сразу до +35 градусов: синоптики рассказали, когда снова вернется жара. Ждать осталось недолго

В Самарской области за полгода открыто 410 вакансий для сисадминов, что на 22% меньше, чем годом ранее

Первая победа «Динамо» в сезоне? «Динамо» — «Ростов»: прогноз и ставка


Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский


Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

Прогноз погоды в Крыму на 25 июля

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму


Οфициaльнο: Ποcлeдний aвиaнοceц Ροccии xοтят οтпpaвить нa мeтaллοлοм

После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам

Движeниe нa Зaпοpοжьe: pοccийcκиe вοйcκa ɜaшли в Ϲтeпнοгοpcκ

В Самарской области за полгода открыто 410 вакансий для сисадминов, что на 22% меньше, чем годом ранее














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *