Добавить новость
smi24.net
News in English
Апрель
2024

BMO shares 4 charts showing why stock investors shouldn't fear higher-for-longer interest rates

0
Federal Reserve chair Jerome Powell.
  • Investors need not worry about higher-for-longer interest rates, according to BMO's Brian Belski.
  • He noted that stocks have historically performed just fine during periods of rising and elevated interest rates.
  • These four charts prove Belski's bullish stance even as the Federal Reserve signals no imminent rate cuts.

Investors are starting to wake up to the fact that the Federal Reserve may not cut interest rates in 2024 following hawkish commentary from Fed Chairman Jerome Powell on Tuesday.

That's in stark contrast to expectations at the start of the year that the Fed would cut interest rates as many as seven times as disinflation showed continued progress.

But a string of hot inflation reports since January has given Powell pause in his commitment to cut interest rates this year, leading to a spike in volatility for the stock market.

However, according to BMO investment strategist Brian Belski, the stock market should perform just fine during a period of rising and elevated interest rates.

"Our work shows that investors should not fear higher rates, despite current conventional thinking to the contrary. In fact, we found that some of the strongest periods of S&P 500 performance have coincided with rising or higher levels of interest rates over the past few decades," Belski said in a note on Tuesday.

Belski argued that the near-zero interest rates investors have grown accustomed to following the 2008 Great Financial Crisis "were never normal" and that while there will be fits and starts in investors acclimating to higher rates, overall it should be a positive backdrop for stocks.

"While we do subscribe to the 'higher-for-longer' interest rate narrative, we are less concerned than investors about recent levels and trends. Current conventional thinking seems to suggest that any form of higher yields is automatically bad for stocks. However, our work shows quite the contrary," Belski said.

And according to Belski, the reasoning as to why stocks perform better during periods of rising interest rates than compared to falling interest rates, is the economy.

"Lower rates can be reflective of sluggish economic growth and vice versa," Belski said.

These four charts prove Belski's point.

1. Higher interest rates have not impacted stocks historically

Belski highlighted that since 1990, the S&P 500 delivered its higher annualized performance when the 10-year Treasury yield was greater than 6%.

The 10-year Treasury yield is sitting at about 4.60%, which is consistent with an annualized S&P 500 return of 9.1%. That's well above the stock market's annualized return of 7.7%, which occurs when interest rates are below 4%.

2. The S&P 500 has performed better when interest rates were rising

Belski crunched the numbers and found that since 1990, the S&P 500 has delivered stronger performance when interest rates were rising than when they were falling. In fact, the S&P 500's average rolling one-year performance was more than double when rates were increasing compared to when they were falling.

3. There have been 8 times since 1990 when interest rates were rising

Since 1990, there have been eight periods when interest rates were on the rise, and during each of those periods, stocks saw positive performance.

4. Stocks rose during every period of rising interest rates since 1990.

Belski highlighted that during each of the eight periods in which interest rates were rising since 1990, the S&P 500 posted positive performance. 

Read the original article on Business Insider







Всё меняется после 45: как мягко пережить климакс без гормонов — рассказывает врач Филатова

Мустафа Саад представит Египет на международном музыкальном конкурсе «Интервидение-2025»

Менеджер Артиста. Менеджер по работе с артистами.

Косметолог Наталья Рябинова: в чем разница между эстетическим и медицинским трихологом


The anti-DEI movement has a new ally: The FCC

OpenAI warns that its new ChatGPT Agent has the ability to aid dangerous bioweapon development

Jerome Powell is gaining some key backing on Capitol Hill from GOP senators

At Last We Know Why Shemar Turner Fell To The 2nd Round


В России создадут дыхательный тест для ранней диагностики рака лёгких

Туристический спецпроект «Умные путешествия» стартовал в Подмосковье

Голосуем за наши мосты!

Объявлена стоимость проезда по новой дороге от Москвы до Екатеринбурга


As the Nintendo eShop fails to protect from 'eslop', indie devs reflect on how it affects their work and why Steam is just better: 'Their algorithm will more or less naturally bury AI slop'

The origin of 'AI Appreciation Day' isn't what you think: It was started by an Elon Musk admirer who camped outside of SpaceX Starbase for a year hoping to talk to the billionaire about AI regulation

Destiny 2 Phoneutria Fera god roll guide: Best perks, barrels, and magazines

В Pokémon TCG Pocket обновится система торговли карточками



Слуцкий высказался о новых санкциях, введённых против России.

Московское «Динамо» потеряло очки в первом матче сезона с новичком РПЛ

Гафин поделился ожиданиями от встречи "Динамо" с "Балтикой" в РПЛ.

Правительство разъяснило порядок выплат утильсбора.


Съездил 1 раз, и хватило: "Отдыхать в Геленджике - это полная жесть" – отзыв бывалого туриста

Более 50 поездов задержаны из-за атаки БПЛА на Ростовскую область

«Путь к вершинам»: вдохновляющий проект для детей и подростков с ограниченными возможностями здоровья в Приэльбрусье

Главные новости к утру. На подлете к Москве сбиты 13 беспилотников


Синоптик Вильфанд: аномальные холода и мокрый снег придут на Урал и в Сибирь

Воздушные суда из Москвы, Шанхая и Екатеринбурга 19 июля прилетают во Владивосток с задержкой

Синоптики предупредили москвичей о сильных дождях в выходные после недельных тропических ливней

В Москве и области 19 июля ожидаются грозы с ливнями и порывами ветра


Томми Пол снялся с турнира ATP-500 в Вашингтоне

Раис Татарстана встретился с чемпионкой Уимблдона Вероникой Кудерметовой

Выигравшая Уимблдон Кудерметова отказалась менять спортивное гражданство

Уимблдон-2025 принёс брендам рекордные медийные дивиденды, особенно Ralph Lauren и Кейт Миддлтон


Человек против нейросети — суд впервые вернул работу уволенной сотруднице

В США мужчина умер после того, как его затянуло в аппарат МРТ из-за цепи

В Кремле нет данных о возможной встрече Путина и Трампа в КНР в сентябре – Песков

Москвич в один день получил 13 штрафов за нацистскую символику в соцсети


Музыкальные новости

Концерт Гергиева в Италии вызвал протесты

Концерт группы «Рубеж веков» покажут на портале мэра Москвы

"Уж лучше Шуру тогда": Новосибирцы против присвоения Элджею звания почётного жителя

Собака по кличке Дора нанесла первый удар в матче "Динамо" - "Балтика"


Слуцкий высказался о новых санкциях, введённых против России.

Правительство разъяснило порядок выплат утильсбора.

Подводный праздник в Dhawa Ihuru: погружение за скидками

Московское «Динамо» потеряло очки в первом матче сезона с новичком РПЛ


Сергей Собянин рассказал о проекте «Сделано в Москве» и его значении для предпринимателей

«Путь к вершинам»: вдохновляющий проект для детей и подростков с ограниченными возможностями здоровья в Приэльбрусье

Кажетта Ахметжанова: что не стоит дарить согласно приметам и суевериям

Сенатор Керимов выделил пять миллионов рублей семье Героя России Сулейманова


Правительство разъяснило порядок выплат утильсбора.

В России введут более строгие нормы для перевозки детей в авто.

Маршрут от Ноябрьска до Москвы на автомобиле станет короче

В Москве наказали водителей, которые подрались на фоне Кремля


Сообщается о потенциальной встрече президентов России, США и Китая.

Губернатор Владимирской области информировал Путина о progresso региона.

Губернатор Авдеев рассказал о поджоге Киева в XII веке.

Маршрут от Ноябрьска до Москвы на автомобиле станет короче


Ситуация в медицине в России: преодоление новых вызовов хуже, чем во время COVID-19.



Проверь здоровье: диспансеризацию можно пройти в парках Москвы и Подмосковья

Источник 360.ru: в московской клинике пациентов снимали скрытой камерой

Выездные консультации ведущих московских врачей «Будь Здоров» в Каменске-Уральском

Суд в Перми направил налоговое дело совладельца аптечной сети в Москву.


Раскрыта роль Зеленского в убийстве полковника СБУ Воронича в Киеве

Все получат по заслугам. Россия заявила о праве бить по странам, которые помогают Киеву. Свежая сводка с фронтов СВО от военкоров

В Киеве пожаловались, что Европа не хочет отдать им российские активы


Московское «Динамо» потеряло очки в первом матче сезона с новичком РПЛ

Сергей Собянин сообщил о планах расширения сети летних лагерей для подростков

"Динамо" и "Балтика" сыграли вничью в матче-открытии нового сезона РПЛ

Александрова покинула турнир в Гамбурге, не дойдя до полуфинала.


Лукашенко жестко поставил задачу по уборке урожая со словами «умри, но сделай»

Лукашенко утвердил указ о повышенном обеспечении вооруженных сил в условиях военного времени.

Лукашенко поручил милиции разобраться «на всю катушку» с кражами в хозяйствах

Лукашенко потребовал от чиновников «не потерять картофель»


Сергей Собянин рассказал о проекте «Сделано в Москве» и его значении для предпринимателей

Сергей Собянин сообщил о планах расширения сети летних лагерей для подростков

Собянин: Еще два БЛПА уничтожены силами ПВО Минобороны на подлете к Москве

Сергей Собянин. Главное за день


В экоточках Москвы теперь можно сдать на переработку электроприборы

Компании Москвы разрабатывают уникальное оборудование для очистки воды

Два краснокнижных стервятника поселились в Московском зоопарке впервые за 50 лет

Экоточки Москвы начали принимать на переработку электроприборы


«Я о слове “тарелочница” только в Москве узнал»: Камиль Зулфугаров расскажет о новых правилах свиданий в новом сезоне шоу Stand Up на ТНТ

Воздушные суда из Москвы, Шанхая и Екатеринбурга 19 июля прилетают во Владивосток с задержкой

В Москве и области 19 июля ожидаются грозы с ливнями и порывами ветра

Синоптики предупредили москвичей о сильных дождях в выходные после недельных тропических ливней


Защищённый планшет Saotron RT-W11J на базе ОС Windows10

Прокуратура подсчитала риски нацпроектов в Архангельской области

Архангельская область - не самое перспективное место для трудоустройства

Органами прокуратуры в сфере надзора за исполнением законодательства при реализации национальных проектов в первом полугодии 2025 года выявлено более тысячи нарушений


Прогноз погоды в Крыму на 17 июля

Коктебель частично останется без электричества: в Симферополе, Евпатории, Керчи, Джанкое, Феодосии и Севастополе отключат свет 18 июля

Депутат Госдумы сравнил новый пакет санкций с удавкой на шее ЕС

Традиции народов Марокко и Мавритании в пересказе российского путешественника


Главный тренер "Балтики" Талалаев повторил рекорд в чемпионате России

Человек против нейросети — суд впервые вернул работу уволенной сотруднице

В Москве и области 19 июля ожидаются грозы с ливнями и порывами ветра

«Я о слове “тарелочница” только в Москве узнал»: Камиль Зулфугаров расскажет о новых правилах свиданий в новом сезоне шоу Stand Up на ТНТ














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *